620股获买入评级 最新:骄成超声
【20:37 索菲亚(002572)：2025Q1业绩短暂承压 整家战略驱动客单价提升】 4月30日给予索菲亚(002572)买入评级。 公司2024 年实现营业收入104.9 亿元（同比-10.0%，下同），归母净利润13.7 亿元（+8.7%），扣非归母净利润10.9 亿元（-3.7%）。单季度看，公司2025Q1 实现营业收入20.4 亿元（-3.5%），归母净利润0.1 亿元（-92.7%），扣非归母净利润1.5 亿元（-3.2%）。考虑到下游房地产市场景气度较低及2025Q1 产生较大非经常损益，该机构下调2025-2026 年并新增2027 年盈利预测，预计2025-2027 年公司归母净利润分别为14.07/15.43/15.78 亿元（2025-2026 年原值为15.22/17.21 亿元），对应EPS 为1.46/1.60/1.64 元，当前股价对应PE 为10.4/9.5/9.3 倍，看好公司整家战略落地及国家以旧换新补贴协同驱动客单价提升，多品牌、全品类、全渠道战略布局持续，维持“买入”评级。 风险提示：地产行业持续下行，行业竞争加剧，整家战略推进不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【20:37 恺英网络(002517)：新游带动增长 看好AI陪伴产品布局】 4月30日给予恺英网络(002517)买入评级。 投资建议：一季度实现收入13.5 亿元，同比增长3.5%，成本费用端控制较好。展望二季度，新游戏《数码宝贝:源码》4 月25 日上线，《信长之野望》近期预约，老游戏《石器时代：觉醒》5 月将更新重点版本；全年在手产品丰富，有版号且有望上线的游戏包括《大富翁：头号赢家》《纳萨力克：崛起》《蒸汽堡垒》等。此外关注 AI 游戏进展，包括AI 情感陪伴产品《EVE》上线和A I 游戏引擎业务商业化。该机构预计2025~2027 年公司实现收入分别为61.1 亿元、69.5 亿元、78.1 亿元，同比增长19.4%、13.7%、12.3%，实现归母净利润20.9 亿元、2 4. 4亿元、27.7 亿元，同比增长28.1%、17.1%、13.3%，最新市值对应的PE 分别为17.2x、14.7x、12.9x，当前给予“买入”评级。 风险提示：行业景气度下滑风险；存量游戏流水下滑风险；游戏用户总量减少风险；重点项目运营失误风险；新游戏上线延期风险；新游戏上线后表现不及预期风险；推广营销ROI 降低风险；营销买量成本上升风险；未获版号游戏版号获取情况不及预期风险；游戏行业内容监管风险；行业竞争激烈；人力成本上升风险；核心人才流失风险；汇率波动影响净利润的风险；投资收益波动影响净利润的风险；玩家偏好转移的风险； 宏观经济持续承压的风险；海外游戏发行风险；AI 应用不及预期风险；小程序游戏发展不及预期；海外游戏发行风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。 【20:37 恺英网络(002517)：业绩增长稳健 AI进展积极 新游储备丰富】 4月30日给予恺英网络(002517)买入评级。 盈利预测与投资建议：该机构预计2025/2026 年公司归母净利润分别为21.5 亿/23.7 亿，对应PE 16.8/15.2 倍，维持买入评级。 风险提示： 产品版号审批、上线进度及流水表现不及预期风险；2、行业监管风险；3、游戏行业竞争加剧风险；4、盈利预测假设不成立或不及预期风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。 【20:37 兴业银行(601166)：营收质量佳 资产质量稳定】 4月30日给予兴业银行(601166)买入评级。 投资建议与盈利预测：受其他非息收入拖累，兴业银行营收、利润小幅收窄，与行业趋势一致。但净利息收入、中收均保持正增长，营收质量更佳。规模增长稳定，息差边际改善，未来随着其他非息对营收的拖累逐渐减弱，兴业银行营收有望更快回到正增长。资产质量基本稳定，房地产、信用卡不良生成下降。零售风险继续暴露，但仍在可控区间。展望2025 年，稳定的重点领域对公信贷增长+存款成本优化，兴业银行预计能够延续量增价优的趋势，净利息收入有望延续较好的正增长趋势。同时中收有望继续逐步改善，但其他非息收入高基数将对营收产生拖累。预计兴业银行营收能够保持0%上下稳定水平，资产质量稳定情况下，全年利润仍能实现正增长。预计2025-2027 年营收增速为0%、3.0%、3.5%，利润增速为0.2%、2.7%、2.9%。当前股价预计对应2025 年股息率为5.2%，对应0.49 倍25 年PB。估值仍受经济复苏预期不足、资产质量悲观情绪严重压制，有进一步修复空间，维持买入评级。 5．风险提示：（1）经济复苏进度不及预期，企业偿债能力削弱，资信水平较差的部分企业可能存在违约风险，从而引发银行不良暴露风险和资产质量大幅下降。（2）地产、地方融资平台债务等重点领域风险集中暴露，对银行资产质量构成较大冲击，大幅削弱银行的盈利能力。（3）宽信用政策力度不及预期，公司经营地区经济的高速发展不可持续，从而对公司信贷投放产生较大不利影响。（4）零售转型效果不及预期，权益市场出现大规模波动影响公司财富管理业务。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次中性评级、1次“增持”投资评级。 【20:37 深度*公司*保利发展(600048)：24年营收业绩承压；25Q1毛利率较24年回升；销售稳居行业第一】 4月30日给予保利发展(600048)买入评级。 投资建议与盈利预测： 公司作为央企龙头，销售规模稳居行业第一，土地储备结构不断优化，存量包袱逐步减轻。在行业竞争格局优化的背景下市占率仍有较大提升空间。同时多元融资渠道畅通，经营性现金流持续净流入，整体现金流充裕，为公司未来稳健经营打下良好基础。公司也积极制定估值提升计划，增强市场信心。考虑到当前行业销售持续低迷，且根据年报最新情况，该机构下调2025-2026 年盈利预测，该机构预计公司2025-2027 年营业收入分别为2977 / 2899 / 2876 亿元，同比增速分别为-4% / -3% / -1%；归母净利润分别为50 / 51 / 53亿元，同比增速分别为1% / 2% / 4%；对应EPS 分别为0.42 / 0.43 / 0.45 元。当前股价对应的PE 分别为19.8X / 19.4X / 18.7X。考虑到公司融资较为通畅、销售规模仍居行业第一、属于安全稳健的央企，该机构仍然维持“买入”评级。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次推荐评级、1次优于大市评级、1次持有评级。 【20:37 山东钢铁(600022)：扭亏增盈逐步兑现 业绩改善未来可期】 4月30日给予山东钢铁(600022)买入评级。 盈利预测与投资评级：该机构认为山钢股份作为山东区域龙头钢铁企业，资产质量相对优异，区域经济优势凸显，正逢中国宝武集团战略投资山钢集团的重要战略机遇期，树立以“扭亏增盈、归母为正”为根本目标，全面实施对标提升和管理变革，公司“困境反转”未来可期。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为-0.33 亿元、7.23 亿元、10.09 亿元，EPS 分别0.00/0.07/0.09 元/股；截至4 月29 日收盘价对应2025-2027年PB 分别为0.76/0.73/0.69 倍；该机构看好公司的收益空间，维持公司“买入”评级。 风险因素：宏观经济不及预期；房地产持续大幅失速下行；钢铁冶炼技术发生重大革新；公司管理变革实施不及预期；公司发展规划出现重大调整。 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【20:37 北汽蓝谷(600733)：业绩符合预期 享界能源类型拓展】 4月30日给予北汽蓝谷(600733)买入评级。 盈利预测与投资评级：由于行业竞争加剧，该机构下调公司2025/2026 年业绩预期，归母净利润预测为-35.8/-10.2（原为-20.3/6.1 亿元），该机构预期公司2027 年归母净利润为13.1 亿元。考虑享界后续放量可期，该机构维持公司“买入”评级。 风险提示：新车上量不及预期风险；智能化技术创新低于预期等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。 【20:37 豫园股份(600655)：优化结构夯实基础 修炼内功积蓄增长潜力】 4月30日给予豫园股份(600655)买入评级。 风险提示：黄金价格波动，消费复苏不及预期，内部多业务协同管理难度增大。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级。 【20:37 贵州茅台(600519)：Q1开局亮眼 业绩略超预期】 4月30日给予贵州茅台(600519)买入评级。 盈利预测、估值与评级：公司25 年开局亮眼，收入/利润同比增长略超此前市场预期，在同业内表现亦较为领先，品牌韧性再度彰显。此前2024 年年报已公告25 年经营目标为总营收增长9%左右，全年目标理性务实、目标达成确定性较高。 风险提示：高端白酒需求疲软，渠道改革不及预期，飞天茅台批价下行。 该股最近6个月获得机构57次买入评级、6次“买入”投资评级、6次强烈推荐评级、6次推荐评级、6次增持评级、5次强推评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次谨慎推荐评级。 【20:37 中信证券(600030)：经纪及自营驱动业绩增长 投资端稳步扩表】 4月30日给予中信证券(600030)买入评级。 风险提示：市场修复不及预期；流动性收紧，居民资金入市进程放缓；政策变化风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次优于大市评级、1次“增持”的投评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【20:37 中信证券(600030)：业绩经营稳健 自营收益延续增长】 4月30日给予中信证券(600030)买入评级。 风险提示：政策风险、市场大幅波动、经营及业务风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次优于大市评级、1次“增持”的投评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【20:37 盛达资源(000603)：金银上行 扩产在即】 4月30日给予盛达资源(000603)买入评级。 投资建议。金银价格高度看好，公司项目稳步推进，预计2025-2027 年公司归母净利润分别为6、8、9 亿元，对应4 月29 日收盘价14.25 元PE 分别为15.75、12.84、11.42 倍，维持“买入”评级。 风险提示：项目建设不及预期，国际地缘局势变动，美联储政策大幅变动。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:43 天承科技(688603)：PCB业务定成长基调 半导体业务拓进阶空间】 4月30日给予天承科技(688603)买入评级。 投资建议：公司先进封装电镀添加剂已经于2024 年获得国内知名封测客户的肯定，考虑到放量的时间周期，预计公司2025-2027 年的净利润分别为1.21 亿、1.79 亿和2.75 亿元，当前股价对应PE 51.35、34.73 和22.61 倍，维持买入评级。 风险提示：1、高端PCB 材料国产替代进展放缓；2、先进封装电镀添加剂放量周期延后。 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【19:43 晶科能源(688223)：组件出货稳居第一 全球化战略与储能放量提速】 4月30日给予晶科能源(688223)买入评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【19:43 科德数控(688305)：业绩稳步增长 发力高端与民用领域】 4月30日给予科德数控(688305)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：新产品市场推广不利；行业竞争格局恶化；产能扩张不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级。 【19:43 和林微纳(688661)：业绩大幅改善 看好公司长期发展】 4月30日给予和林微纳(688661)买入评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次买入评级。 【19:43 石头科技(688169)：2025Q1收入增长持续超预期 净利率有望见底】 4月30日给予石头科技(688169)买入评级。 2025Q1 收入增长持续超预期，净利率有望见底，维持“买入”评级公司发布2025 年一季报，报告期内实现营业收入34.3 亿元（同比+86.2%，下同），归母净利润2.7 亿元（-32.9%），扣非归母净利润2.4 亿元（-29.3%）。公司销售投放超预期，该机构下调盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润为20.0/27.1/35.2亿（原值为23.0/29.7/37.8 亿元），对应EPS 为10.84/14.66/19.03 元，当前股价对应PE 为17.1/12.7/9.7 倍。公司在更积极的产品、销售策略后收入如期高增，毛、净利率有望在扫地机新品推出及新品类规模效应下见底，维持“买入”评级。 风险提示：新品销售不及预期；竞争加剧风险；海外高通胀下需求不及预期。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、10次增持评级、3次”买入“投资评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【19:43 鹏鼎控股(002938)：Q1收入创历史同期新高 短期成本及折旧因素影响利润表现】 4月30日给予鹏鼎控股(002938)买入评级。 风险提示：3C 需求不及预期；新增产能投产进度不及预期。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、2次增持-A评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入”评级、1次“买入”投资评级、1次”买入”评级。 【19:43 金力永磁(300748)：产销高增业绩亮眼 新兴领域布局打开成长空间】 4月30日给予金力永磁(300748)买入评级。 盈利预测和投资建议：公司高性能稀土永磁材料产能不断扩张，拟在2025 年建成4 万吨/年产能，力争在2027年达到6 万吨/年，并具备先进的人形机器人磁组件生产线。公司为领先的高性能稀土永磁材料供应商，充分受益新能源汽车、风能、节能电机、人形机器人等产业发展，预计2025-2027 年归母净利润6.9/8.1/9.9 亿元，对应PE 为41/35/28 倍，维持“买入”评级。 风险提示：1.公司业绩增长依赖于新能源汽车、风力发电、节能高效电机、人形机器人等行业景气度，存在下游景气度不及预期的可能；2.公司新建项目受政策、土地、资金、市场等因素影响，存在建设进度不达预期的可能；3.高性能钕铁硼磁材原材料为稀土材料，成本受原材料波动影响，若原材料价格波动剧烈，或影响公司产品毛利润或带来计提减值；4.行业内其他企业也在产能扩建，若行业之间竞争恶化，未来或存在行业供应过剩的可能；5.新兴领域需求起量不及预期可能性。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级。 【19:43 中信建投(601066)：经纪、自营同比增长明显 其他权益工具投资连续两季度大幅提升】 4月30日给予中信建投(601066)买入评级。 投资分析意见：维持中信建投证券“买入”评级。该机构维持公司2025-2027 年盈利预测，该机构预计2025-2027E 归母净利润为83、89、99 亿元（与年报点评一致），同比+14.5%/+7.8%/+11.4%。 风险提示：股票市场交投活跃度下滑、市场竞争加剧、投行股权承销规模修复缓慢等。2025 年1 月10 日，北京证监局对公司出具《关于对中信建投证券采取责令改正行政监管措施的决定》。2024 年10 月18 日，中国证监会对公司出具《关于对中信建投证券、刘乃生采取监管谈话措施的决定》。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次强烈推荐评级、1次中性评级。 中财网
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