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【14:47 招商蛇口(001979)：利润同比增长 投资积极聚焦】 4月30日给予招商蛇口(001979)推荐评级。 投资建议：维持原有预测，预计公司2025-2027年EPS分别为0.54元、0.59元、0.63元，当前股价对应PE分别为17.0倍、15.3倍、14.5倍。公司财务状况稳健，投资积极聚焦，土储结构优化，有望以优质资产助力未来发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）若后续购房信心不足、楼市修复低于预期，将对公司发展产生负面影响；2）房企拿地策略趋同之下，核心城市核心地块竞争激烈，获地难度提升或导致公司优质土储获取不足风险；3）盈利能力修复缓慢、持续减值等风险。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【14:47 日月股份(603218)：终端需求旺盛 量利齐升可期】 4月30日给予日月股份(603218)推荐评级。 投资建议。考虑风电铸件供需形势和投资收益等因素，调整公司盈利预测，预计2025-2026 年归母净利润分别为7.09、7.94亿元（原预测值7.71、9.00 亿元），新增2027 年盈利预测9.24 亿元，当前股价对应的动态PE 分别为17.4、15.6、13.4 倍。 风险提示。（1）国内外风电需求不及预期风险。（2）原材料价格波动导致盈利水平不及预期风险。（3）行业竞争加剧导致盈利水平不及预期风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。 【14:47 滨江集团(002244)：收入利润高增 受益行业“品质红利”】 4月30日给予滨江集团(002244)推荐评级。 盈利预测：公司扎根优势区域，在楼市低迷期及分化趋势下，后续销售 去化具备可靠保障；同时公司秉承稳健经营与精细化管理，财务状况良好，彰显融资优势与逆势扩张实力，属优质民企翘楚。该机构维持公司2025-2027年EPS预测0.91元、0.99元、1.07元，当前股价对应PE分别11.1倍、10.2倍、9.4倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1）公司毛利率存在下滑风险：若销售景气度持续下滑，房企“以价换量”加剧，仍将制约结算端毛利率；2）拿地力度不及预期风险：若后续土拍规则调整或地市波动，公司扩充土储或将受阻，亦对未来销售规模增长产生制约；3）政策改善不及预期，楼市修复不及预期风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。 【14:47 金螳螂(002081)：新签订单稳中有升 政策暖风改善景气度】 4月30日给予金螳螂(002081)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为5.49、5.63、5.92亿元，分别同比+1.01%/+2.52%/+5.04%，对应P/E分别为16/15.61/14.86x，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次推荐评级。 【14:47 海螺水泥(600585)：业绩如期改善 在手现金充足】 4月30日给予海螺水泥(600585)推荐评级。 投资建议：维持公司盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为93亿元、103亿元、111亿元，当前股价对应PE分别为13.9倍、12.5倍、11.7倍，维持“推荐”评级，一是水泥行业以内需为主，随着经济稳增长诉求提升，后续基建与地产支持政策有望进一步加码；二是随着煤炭成本下行，叠加水泥行业积极协同生产，全年公司盈利修复确定性较强；三是公司重视股东回报，未来三年分红回购金额不低于业绩50%，估值、股息率具备一定吸引力，在当前市场环境下防御价值凸显。 风险提示：1）需求修复或错峰生产不及预期，行业供需矛盾或加大：若后续地产销售、施工修复力度弱，或基建实物需求落地不及预期，或各地错峰生产执行不力，行业供需矛盾加大将导致水泥量价承压。2）原材 料、燃料价格上涨，利润率进一步承压风险：若后续煤炭、电力价格上涨，将导致公司利润率进一步承压。3）骨料、新能源等业务发展不及预期：公司近年积极拓展骨料石子、混凝土、新能源等业务，以促进与主业协同发展并打开未来成长空间，但业务模式与水泥熟料存在差异，存在相关业务发展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。 【14:47 恒顺醋业(600305)：Q1延续高增 仍待改革落地】 4月30日给予恒顺醋业(600305)推荐评级。 投资建议：Q1 延续高增，仍待改革落地，维持“推荐”评级。25Q1 营收延续高增，但也不宜过度乐观线性递推，建议短期紧盯渠道边际反馈，以判断增长势能可持续性，长期更盼新领导层改革深化，激发效率、加速增长。该机构维持25-27 年EPS 预测为0.16/0.18/0.21 元，对应PE 为50/44/39 倍，考虑潜在改革带来的改善空间，该机构给予25 年55 倍PE，给予目标价8.8 元。 风险提示：下游需求低迷；市场竞争加剧；费用投放加大；食品安全问题等 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次推荐评级、3次买入评级、2次持有评级。 【14:27 青岛啤酒(600600)：盈利持续改善 关注旺季催化】 4月30日给予青岛啤酒(600600)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027年收入分别为335/346/356亿元，分别同比 +4%/3%/3%，归母净利润分别为49/54/61亿元，分别同比+12%/12%/13%， PE分别为21/19/17X。考虑到25Q2低基数叠加旺季催化，维持“推荐”评级。 风险提示：餐饮需求恢复不及预期的风险，盈利能力改善不及预期的风险，竞争加剧的风险，食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构47次买入评级、8次增持评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级、1次优于大市评级。 【14:22 山西汾酒(600809)：全价格带发力 业绩稳中有进】 4月30日给予山西汾酒(600809)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏。3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、5次增持评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。 【14:17 科华数据(002335)：智算布局突破 创新驱动高质量发展】 4月30日给予科华数据(002335)推荐评级。 投资建议：伴随着全球算力需求的增长，公司重点发展数据中心在高效、节能、环保等解决方案方面的技术优势，有望迎来发展新机遇。该机构给予公司2025-2027年归母净利润预测值为3.67亿元、4.33亿元、5.23亿元，对应EPS为0.71元、0.84元、1.02元，对应PE为57.59倍、48.75倍、40.33倍，维持“推荐”评级。 风险提示：IDC行业竞争加剧的风险，业务拓展不及预期的风险，国内外政策波动的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【14:02 光迅科技(002281)：AI驱动光器件高增长 市场份额再度提升】 4月30日给予光迅科技(002281)推荐评级。 投资建议：公司目前是国内少数对光芯片具备战略研发能力的厂商，年产能非常可观，低速光芯片自给率较高，是国内少数量产25G以下DFB芯片的厂商，并持续突破100G和200G光芯片等高端产品。该机构预计公司2025-2027年整体营业收入分别为115.56/143.87/167.61亿元，同比增速39.70%/24.50%/16.50%。归母净利润分别为11.00/14.83/17.82亿元，同比增速66.34%/34.79%/20.21%，EPS分别为1.39/1.87/2.25元，对应市盈率分别为30.44/22.58/18.79倍，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：AI应用发展不及预期的风险；国际经济形势复杂度进一步提升的风险；AI硬件发展速度不及预期的风险；AI产业链上下游短期波动等风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【13:47 共进股份(603118)：网通暂陷困境 产能储备优势突显】 4月30日给予共进股份(603118)推荐评级。 投资建议：该机构调整公司2025/2026年盈利预测，新增2027年盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为1.29/1.87/2.47亿，EPS为0.16/0.24/0.31元，对应PE 51.9x/35.8x/27.1x，维持“推荐”评级。 风险提示：芯片缺货的风险；汇率波动的风险；贸易摩擦升级的风险等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级。 【13:42 赛力斯(601127)：一季度销量有所承压 但盈利表现超预期】 4月30日给予赛力斯(601127)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司在一季度销量、营收同比下滑的情况下依然实现了盈利的增长，体现了公司问界系列在高端新能源领域的领导地位，该机构维持公司2025 年~2027 年净利润预测分别为98 亿/131 亿/155 亿元。公司2025 年的新车周期开启，M8 上市后有望推动公司盈利水平再上新台阶，看好公司2025 年的业绩释放潜力，而考虑到问界品牌在未来的成长性以及参股引望公司后的增值潜力，该机构依然维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）宏观经济下滑将导致汽车消费需求不足，这将导致公司销量不达预期；2）高端SUV 玩家日益增多，问界的竞争力可能下滑，进而影响公司销量；3）公司是引望公司股东，如果引望公司新客户或业务拓展不达预期，一定程度上将影响公司估值。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【13:42 华域汽车(600741)：客户结构调整 业绩维持稳定】 4月30日给予华域汽车(600741)推荐评级。 盈利预测与投资建议：结合公司2024 年以及2025 年一季度业绩情况，该机构调整公司2025~2026 年净利润预测为70.6 亿/76.6亿元（原净利润预测为64.3 亿/70.9 亿元），新增公司2027 年净利润预测为81.0 亿元。2024 年公司面临整车客户的结构调整，但业外客户的拓展对冲了上汽系客户销量下滑的压力，公司推进的中性化战略成果显现。公司在产业链拥有较强的话语权，多项核心业务自主可控，行业地位突出，维持了业绩的稳定。依然维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）汽车行业产销量不达预期，将导致公司业绩不达预期；2）公司受上汽集团产销影响较大，若上汽集团销量继续下滑，可能会影响公司业绩；3）公司上汽集团以外客户拓展情况不及预期；4）原材料价格波动影响公司盈利能力。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次推荐评级。 【13:17 亿联网络(300628)：年度业绩亮眼 持续推进全球化布局】 4月30日给予亿联网络(300628)推荐评级。 投资建议：该机构预测公司2025-2027年将实现归母净利润分别为29.15/33.23/39.21亿元，同增10.09%/14.00%/17.97%，对应PE分别为14.29/12.53/10.63倍，公司整体盈利能力稳定，各产品营收增速较快，叠加AI全场景方案竞争力领先，中长期业绩有望持续提升，维持“推荐”评级。 风险提示：汇率波动的风险；主要原材料短缺及价格上涨的风险；市场竞争加剧的风险，新产品推广不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【12:57 通灵股份(301168)：接线盒盈利能力下滑 汽车部件成第二主业】 4月30日给予通灵股份(301168)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：该机构预计公司2025-2027 年净利润分别为1.09、1.64 和2.08 亿元，对应EPS 分别为0.91、1.36 和1.73 元。当前股价对应2025-2027 年PE 值分别为30、20 和16 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：行业贸易壁垒增加；下游需求不及预期；产品竞争加剧。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【12:42 珀莱雅(603605)：百亿规模新起点】 4月30日给予珀莱雅(603605)推荐评级。 投资建议：4 月25 日公司官方发布了双十战略（即未来十年跻身全球化妆品行业前十），迈入百亿收入后，公司也更多进行平台、组织、数字化建设，近期引入多个曾在国际美妆集团就职的研发大咖、引入首席数字官，营销方面也开始360°全方位宣传，吸引刘亦菲为珀莱雅防晒全球代言人、易烊千玺为珀莱雅品牌全球代言人，同时加强精细化运营，2025Q1 公司销售费用率-1.22pct 至45.63%。结合2025Q1 情况，该机构调整预测，预计2025-2027 年公司归母净利润为18.05、21.09 亿元（此前分别为19.03、23.08 亿元），并新增2027 年预测值为24.29 亿元，对应当前市值（2025 年4 月29 日）收盘价分别为20.4、17.5、15.2 倍PE 水平，目前公司估值水平处在历史中低位区间，结合当前估值水平及市场环境情况，维持“推荐”评级。 风险提示：1.宏观经济波动。宏观经济对美妆在内的可选消费有一定影响，若经济环境波动则影响消费意愿，进而进一步对公司业绩造成不利影响。2.新一届管理层经营管理不及预期风险。公司新一届管理层若磨合、过渡进程不及预期，则可能影响正常运营。3.新产品推广不及预期、新品牌孵化不及预期，新渠道拓展不力等。行业变化相对较快，如相关新渠道拓展或适应不及预期、新产品、新品牌发展不力则影响公司成长。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【12:42 老百姓(603883)：2024年毛利率提升 火炬计划效果凸显】 4月30日给予老百姓(603883)推荐评级。 维持“推荐”评级。考虑公司注重经营精细化管理，后续利润率有望回升，调整2025-2027年盈利预测为净利润9.12、10.05、12.35亿元（原预测2025-2026年净利润10.81、12.49亿元）。公司为药店板块头部公 司，经营稳定性高，持续深耕优质省份，利润率有望进一步提升，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争格局加剧风险；公司由于消费疲软、医改政策等经营不及预期；药品安全风险等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、2次买入评级。 【12:37 益丰药房(603939)：经营稳健 业绩持续增长】 4月30日给予益丰药房(603939)推荐评级。 维持“推荐”评级。考虑公司医保政策、宏观环境等因素影响，调整2025-2027年盈利预测为净利润17.82、21.28、25.26亿元（原预测2025-2026年净利润18.60、22.13亿元），公司业绩经营稳健，在竞争格局加剧、宏观环境影响下，2024年仍能保持业绩正增长，预计在2025年随着经济刺激政策发布，消费环境将进一步改善，仍维持对公司“推荐”评级。 风险提示：经营不及预期风险；政策风险；药品质量风险；竞争格局加剧风险等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级。 【12:37 东阿阿胶(000423)2025年一季报点评：勿因短期现金流而低估经营韧性】 4月30日给予东阿阿胶(000423)推荐评级。 投资建议：从全局来看，该机构认为公司的经营质量仍较为扎实，渠道库存良性，2Q 有望在动销强化下推动现金流等指标改善，当下时点该机构应该更加动态的去评估公司财务指标的变化，维持“推荐”评级。四个重塑持续推动市占率提升，该机构预计公司25-27 年归母净利润预测为18.7/22.1/26.0 亿元（25-26年前值18.1/21.4 亿元），同比增速为+20%/+18%/+18%。参考行业可比公司估值，给予公司25 年25x 目标PE，对应目标价72.5 元，维持“推荐”评级。 风险提示：核心产品销量不及预期，政策波动的风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【12:27 新城控股(601155)：利润呈现增长 商业运行稳健】 4月30日给予新城控股(601155)推荐评级。 投资建议：维持原有预测，预计公司2025-2027年EPS分别为0.34元、0.35元、0.40元，当前股价对应PE分别为39.7倍、38.7倍、33.7倍。公司商业地产运营良好，“地产开发+商业运营”双轮驱动有望为后续发展保驾护航，维持“推荐”评级。 风险提示：1）若后续楼市修复低于预期，购房者预期扭转缓慢，将对公司经营发展产生冲击；2）消费释放持续性不足，商业地产经营转弱风险；3）盈利能力进一步下探、持续计提减值风险；4）资金压力加剧风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 中财网
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