106股获买入评级 最新:三维化学
【14:11 中信银行(601998)：息差表现跑赢同业 分红比例继续提升】 3月27日给予中信银行(601998)买入评级。 营收和归母净利润保持正增，净息差同比仅下降1BP中信银行2024 年实现营收2136 亿元（YoY+3.76 %），营收保持正增。单季来看，Q4 单季营收同比增长3.56%，其中单季利息净收入同比增长7.02%，增速环比提升。2024 年净息差为1.77%，同比下降1BP，息差降幅明显收窄，且降幅小于多数目前已披露年报的上市银行。受“报行合一”等代销费率下降的影响，2024年手续费及佣金净收入仍为负增长，但投资净收益增长较快。2024 年实现归母净利润686 亿元，同比增长2.33%，盈利能力韧性较强。考虑到实体需求有待恢复、银行业净息差仍有下降压力，该机构下调2025-2026 年并新增2027 年盈利预测，预计中信银行2025-2027 年归母净利润分别为688（原值716）/711（原值770）/718 亿元，同比增速分别为+0.36%（原值+5.3%）/+3.30%（原值+7.7%）/+1.01%；当前股价对应2025-2027 年PB 分别为0.45/0.41/0.38 倍，由于其息差降幅收窄、资产质量平稳、分红比例较高，维持“买入”评级。 风险提示：宏观经济增速下行，监管政策收紧，公司转型不及预期等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【14:11 中国人寿(601628)：业绩符合预期 EV增速亮眼】 3月27日给予中国人寿(601628)买入评级。 风险提示：利率下行、权益市场波动、监管政策影响超预期、NBV 增速不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【13:36 劲仔食品(003000)：全年完美收官 核心单品势能向上】 3月27日给予劲仔食品(003000)买入评级。 盈利预测与投资建议。预计公司2025-2027 年归母净利润分别为3.3亿元、3.9亿元、4.4亿元，EPS 分别为0.74元、0.87元、0.97 元。公司完善产品矩阵，随着大单品销量提升，规模效应逐步显现，盈利能力有望逐步改善，故给予公司2025 年20 倍PE 估值，对应目标价14.80 元，维持“买入”评级。 风险提示：新品拓展或不及预期，原材料价格波动风险，食品安全风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【13:36 焦点科技(002315)：控费成效显著 关注AI产品落地转化】 3月27日给予焦点科技(002315)买入评级。 投资建议：该机构认为公司作为具有代表性的AI 应用公司，有平台产品、场景加持和应用落地转化收入，AI 麦可付费会员数和ARPU 有望持续提升；公司在Sourcing AI 的投入也有望创造更多价值。基于以上判断，该机构预计公司25/26/27 年实现营业收入19.14/21.98/25.18 亿元（25/26 年前值20.64/23.60 亿元），同比增长15%/15%/15%；实现归母净利润5.32/6.35/7.54 亿元（25/26 年前值为5.67/6.54 亿元），同比增长18%/19%/19%。考虑到公司各业务发展前景广阔，该机构维持公司“买入”评级。 风险提示：技术落地不及预期，业绩不及预期，行业竞争加剧，宏观经济波动影响，数据更新不及时等 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【13:31 中国太保(601601)：每股分红稳中有升 利润、NBV、净资产均大幅增长】 3月27日给予中国太保(601601)买入评级。 盈利预测与投资评级：结合公司2024 年经营情况，该机构上调盈利预测，2025-2027 年归母净利润为491/472/464 亿元（前值为380/433/-亿元）。 风险提示：长端利率趋势性下行，权益市场波动，新单保费承压。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【13:31 中国银行(601988)：境外业务靓丽】 3月27日给予中国银行(601988)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次中性评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【13:31 上海能源(600508)：煤价走弱业绩下滑 分红提升回报股东】 3月27日给予上海能源(600508)买入评级。 盈利预测、估值及投资评级：考虑到当前煤炭价格快速下行，该机构调整盈利预测，预计公司2025-2027 年实现营业收入分别为87.69/88.59/93.16 亿元；实现归母净利润5.58/6.28/7.09 亿元（2025-2026 年原预测值为8.87/10.41 亿元），每股收益分别为0.77/0.87/0.98 元，当前股价12.43 元，对应PE 分别为16.1X/14.3X/12.7X，基于公司主业规模成长性较好，自身PB 较低，具备低估值属性，伴随央企控股上市公司市值考核全面推行，公司估值有望迎来修复，维持“买入”评级。 风险提示：煤矿产能释放受限、煤炭价格大幅下跌、综合电价下行风险、研报使用信息数据更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【13:26 广联达(002410)：Q4业绩增速向好 成本费用管控成效显著】 3月27日给予广联达(002410)买入评级。 风险提示：房地产景气度向下风险；人才流失风险；业务拓展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次“买入入评评级。 【13:26 宁夏建材(600449)：基础建材量减利微升 数据中心放量元年 未来转型可期】 3月27日给予宁夏建材(600449)买入评级。 风险提示：公司水泥价格推涨不及预期、水泥需求不及预期、煤炭成本上涨等。 该股最近6个月获得机构1次买入评级。 【13:26 中信证券(600030)：国际业务表现亮眼 综合实力行业领先】 3月27日给予中信证券(600030)买入评级。 风险提示：政策风险、市场大幅波动、经营及业务风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【13:26 华能国际(600011)：新能源盈利略超预期 分红比例同比提升1.64PP】 3月27日给予华能国际(600011)买入评级。 风险提示：煤价降幅/电价/利用小时数/风光新项目投产不及预期；减值风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、1次优于大市评级。 【12:36 小商品城(600415)2024年年报业绩点评：主业利润增速亮眼 数贸中心进展顺利奠定后续成长性】 3月27日给予小商品城(600415)买入评级。 盈利预测与投资评级：考虑公司新市场开业后，2025H2 利润或有较大增量，该机构将公司2025-26 年的归母净利润从36.2/ 42.4 亿元上调至42.3/ 57.0 亿元，新增2027 年预期为68.25 亿元，2025-27 年同比+38%/ 35%/ 20%，对应P/E 为18/ 13/ 11 倍，维持“买入”评级。 风险提示：新市场及新业务发展不及预期，外需疲软，地缘风险等 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【12:31 中国广核(003816)：项目储备充足 集中新提乏燃料费推高成本】 3月27日给予中国广核(003816)买入评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次持有评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级。 【12:31 宁沪高速(600377)：24年业绩超预期派息同比增加】 3月27日给予宁沪高速(600377)买入评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。 【12:16 中海油服(601808)2024年报点评：业绩符合预期】 3月27日给予中海油服(601808)买入评级。 盈利预测与投资评级：原预测2025-2026 年归母净利润为45/51 亿元，油田技术服务收入增速有所放缓，现调整为40.3/42.4 亿元，另新增2027 年归母净利润为44.3 亿元，A 股对应PE 18 /17/16 倍，维持“买入”评级。 风险提示：经济衰退带来的油价下行风险；项目投产不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级。 【12:11 北鼎股份(300824)：24Q4净利积极 25仍看好国内业务】 3月27日给予北鼎股份(300824)买入评级。 风险提示：国内市场开拓受阻。海外需求波动。行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次谨慎增持评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。 【12:11 帝尔激光(300776)：光伏激光设备单项冠军 持续受益于技术迭代】 3月27日给予帝尔激光(300776)买入评级。 维持盈利预测及买入评级：预计24-26 年归母净利润分别为5.62、6.89、8.58 亿元，对应PE 分别为33、27、22X。可比公司德龙激光、锐科激光、大族激光、英诺激光、海目星25-26 年PE 均值分别为45、29X。考虑到英诺激光估值显著高于同产业链企业、海目星2024 年业绩快报披露归母净利润亏损较大，故在可比公司PE 统计中剔除英诺激光及海目星，剔除后，德龙激光、锐科激光、大族激光等公司25-26 年PE 均值分别为34、25X，公司PE 较可比公司PE 均值比较低。考虑到公司是光伏激光设备领域单项冠军，未来有望受益于光伏技术迭代带来的设备增量需求；且公司基于激光微加工技术，不断进行半导体、新型显示等新应用领域拓展，预计未来保持较快增速。因此，维持买入评级。 风险提示：光伏行业扩产不及预期、技术创新及新产品开发的不确定性风险、行业竞争加剧、存货及应收账款增加的风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【12:11 柳药集团(603368)：24年业绩稳健 现金流明显改善】 3月27日给予柳药集团(603368)买入评级。 风险提示：外部环境影响超预期；工业收入和净利润增长不及预期。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【12:11 航天电子(600879)：收入质量有望提升 无人系统发展向好】 3月27日给予航天电子(600879)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：新品市场拓展不及预期风险；产品降价导致毛利率下滑风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【12:06 中联重科(000157)2024年年报点评：新兴潜力业务稳健发展 海外市场持续突破】 3月27日给予中联重科(000157)买入评级。 风险提示：行业竞争加剧风险、下游景气度下行风险、海外出口不及预期风险 该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、2次买入-A的投评级、1次买入”评级。 中财网
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