68股获买入评级 最新:中国平安
3月20日给予中国平安(601318)买入评级。 投资建议：资负两端稳中有进，当前估值处于低位，看好公司长期投资价值负债端来看，寿险及健康险业务价值率显著优化驱动价值增长，其中代理人队伍产能延续高增，队伍规模连续三个季度企稳回升，银保渠道积极拓展外部合作，价值贡献进一步提升，看好代理人队伍产能的优化与银保合作网络的拓展带动公司新单保费和新业务价值进一步增长。长期来看，公司综合金融模式持续深化， 医疗养老战略持续落地，差异化竞争壁垒深厚，而且公司着力提升分红险销售占比、打造更加均衡的产品结构，有望进一步夯实公司在低利率环境下的长期稳健经营能力，进而为公司长期估值中枢提升打开空间。资产端来看，公司加大价值型和科技成长型的配置，股票配置比例同比+1.4pct 至7.6%，其中TPL 股票和OCI 股票比例分别+0.5pct、+0.9pct 至3.0%、4.6%，看好权益市场回暖为公司业绩贡献弹性。估值方面，截至3 月19 日收盘，公司2025 年PEV 为0.65 倍，股息率达5%，安全边际充足，建议关注资负两端共振改善带来的估值修复投资机会。该机构预计公司2025/2026/2027年的NBV增速分别为16.3%/15.4%/15.1%，给予公司未来12个月目标价71. 1元，对应2025 年PEV 为0.85 倍，维持“买入”评级。 风险提示：： 该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。 【21:08 金山办公(688111)：AI赋能下 个人业务稳健增长 WPS365开启增长新引擎】 3月20日给予金山办公(688111)买入评级。 盈利预测与投资建议。预计公司25-27 年归母净利为17.92 亿元、21.28亿元、25.46 亿元。对公司采用分部估值法，即订阅业务采用PS 估值，机构数量授权业务及其他采用PE 估值。参考可比公司估值，给予订阅业务25 年PS 估值35 倍，给予机构数量授权及其他业务25 年PE 估值35 倍，则每股合理价值约403.42 元，维持“买入”评级。 风险提示。C 端用户支付意愿仍有待时间考量；国内其他平台公司自研办公应用的潜在竞争可能；企业内部应用效率提升较难量化。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【21:08 牧原股份(002714)：业绩高增 养殖成本持续优化】 3月20日给予牧原股份(002714)买入评级。 盈利预测和投资评级公司2024 年业绩表现亮眼，该机构预计2025-2027 年公司营业收入为1295.99/1330.11/1588.48 亿元，归母净利润为166.12/163.55/276.46 亿元，对应PE 分别13/13/8 倍，公司作为行业龙头企业，该机构看好公司后续成本管控和长期发展，维持“买入”评级。 风险提示饲料原料价格波动风险；生猪养殖中的疫病及价格波动风险；猪价上涨不及预期的风险；消费复苏不及预期的风险；养殖疾病的风险；公司业绩不及预期的风险；产能扩充不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、3次增持评级、1次*买入”评级、1次“推荐“评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【21:03 青岛港(601298)：24Q4归母净利润+15% 出口重箱】 3月20日给予青岛港(601298)买入评级。 盈利预测与投资评级：青岛港业绩增长稳健，该机构预计公司2024～2026年实现营业收入189.41、194.07、199.11亿元，同比增长4.23%、2.46%、2.60%，实现归母净利润52.35、55.21、58.08 亿元，同比增长6.33%、5.46%、5.20%，对应EPS 为0.81、0.85、0.89 元，2025 年3 月20日收盘价对应PE 为10.49、9.95、9.45 倍，维持“买入”评级。 风险因素：港口整合推进不及预期；集装箱吞吐量不及预期；液体散货吞吐量不及预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级。 【21:03 中信特钢(000708)：持续优化现有品种结构 海外布局取得积极进展】 3月20日给予中信特钢(000708)买入评级。 盈利预测与评级：由于产品吨钢毛利下滑，该机构分别将公司2025 年-2026 年归母净利润预测下调6.69%、8.21%至55.90、62.36 亿元，新增2027 年归母净利润预测为68.25 亿元，后期随着公司产品结构持续优化，盈利能力有望进一步提升，维持“买入”评级。 风险提示：原料价格大幅上涨；汽车行业对钢材需求下滑超预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。 【20:23 中国平安(601318)：下调EV假设提高可信度 资负两端表现符合预期】 3月20日给予中国平安(601318)买入评级。 风险提示：长端利率超预期下降；公司改革进展慢于预期。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。 【20:18 爱美客(300896)：业绩略低于预期 内研外购丰富管线备战2025】 3月20日给予爱美客(300896)买入评级。 根据24 年财报，该机构下调盈利预测并新增27 年盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润为21.5/24.4/28.8 亿元（ 原预测25-26 年归母净利润为24.41/27.81 亿元），对应PE 分别为27/24/20 倍。考虑到25 年提振消费及肉毒等新品放量带来的看点，维持“买入”评级。 风险提示：市场需求变动；行业竞争加剧；新品销售不及预期；居民收入预期下行；在研项目延期推出；行业政策变化风险；宏观经济复苏不及预期；产品研发与注册不及进度预期等风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”的投评级。 【20:18 海油工程(600583)：经营业绩获历史性突破 多领域拓展夯实发展后劲】 3月20日给予海油工程(600583)买入评级。 盈利预测与估值：2024年国内清洁能源业务和海外订单增速低于预期，但预计2025年公司有望恢复相关业务订单增长，盈利能力进一步得到结构性改善。该机构预计公司2025-2027年的营收分别为323.32/343.38/361.70亿元（此前2025-2026年预期为356.22/381.45亿元），归母净利润分别为23.05/24.89/27.11亿元（此前2025-2026年预期为20.31/22.25亿元），对应EPS分别为0.52/0.56/0.61元（此前2025-2026年预期为0.46/0.50元），对应PE分别为10.74/9.95/9.13倍。维持“买入”评级。 风险提示：全球上游资本开支不及预期风险；海外项目运营风险；油价波动风险；未来订单不及预期风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。 【20:13 高能环境(603588)：减值环保工程拖累净利 分红及回购合计占比高达126%】 3月20日给予高能环境(603588)买入评级。 风险提示：危废资源化产能利用率提升和环保工程订单结算规模不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级。 【20:13 星宇股份(601799)：业绩符合预期 智能车配套有望加速】 3月20日给予星宇股份(601799)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：下游客户整车产销不及预期，短期内新产品盈利能力不及预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次买入-A评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【20:13 国药股份(600511)：收入平稳增长 部分子公司拖累业绩】 3月20日给予国药股份(600511)买入评级。 风险提示：精麻产品业绩不及预期；北京地区医药配送收入增长不如预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级。 【20:13 南钢股份(600282)：积极调整结构应对行业低迷】 3月20日给予南钢股份(600282)买入评级。 风险提示：下游需求不及预期，原材料价格大幅波动，产能释放不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。 【20:08 金山办公(688111)：WPS365强势增长 AI战略成果初显】 3月20日给予金山办公(688111)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：付费用户增长不及预期、AI 商业化不及预期。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【20:08 牧原股份(002714)：量价齐升业绩如期高增 高质量成长有望延续】 3月20日给予牧原股份(002714)买入评级。 投资分析意见：大体量、低成本的优质生猪养殖龙头，调整盈利预测，维持“买入”评级。考虑到公司2025 年出栏结构调整与猪价当前的实际市场价格表现，小幅下调2025 年盈利预测；综合考虑当前养殖成本水平下未来继续优化的趋势可期，上调2026 年盈利预测并引入2027 年盈利预测：预计公司2025-2027 年实现营业收入1354.96/1418.59/1473.12 亿元，同比-1.8%/+4.7%/+3.8%；实现归母净利润208.29/234.71/264.01 亿元（前次预测2025-2026 年为224.32/185.72 亿元），对应PE 分别为10X/9X/8X，维持“买入”评级。 风险提示：生猪销售量低于预期；疫病发生、生产效率下滑等因素导致成本上升等。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、3次增持评级、1次*买入”评级、1次“推荐“评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:43 青达环保(688501)：经营业绩稳健增长 新兴业务加速突破】 3月20日给予青达环保(688501)买入评级。 盈利预测：该机构预测公司2024-2026 年分别实现营业收入12.57、18.14、22.99 亿元，同比增长22%、44%、27%；实现归母净利润0.94、2.00、2.37 亿元，同比增长9%、112%、18%，对应PE 分别为26、12、10 倍。给予 “买入”评级。 风险提示：火电灵活性改造进度不及预期，火电装机增速不及预期，新业务拓展不及预期，行业下游需求大幅波动。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【19:43 中国平安(601318)：利润与价值双增长 分红率再提升】 3月20日给予中国平安(601318)买入评级。 盈利预测与投资评级：结合公司2024 年经营情况，该机构小幅下调盈利预测，2025-2027 年归母净利润为1352/1544/1770 亿元（ 前值为1541/1622/-亿元）。当前市值对应2025E EPV 0.65x，仍处低位。该机构看好公司改革成果逐步释放，以及稳定分红回报价值，维持“买入”评级。 风险提示：长端利率趋势性下行；新单保费增长不达预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。 【19:18 华翔股份(603112)：金属零部件领军企业 汽车零部件等新业务打开成长空间】 3月20日给予华翔股份(603112)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：宏观经济剧烈波动；原材料价格波动；海外汇率波动 该股最近6个月获得机构2次“买入”投资评级、2次增持评级、1次增持-A评级、1次买入评级。 【19:18 药明康德(603259)：在手订单增长超预期 整体业务延续恢复态势】 3月20日给予药明康德(603259)买入评级。 盈利预测与投资建议：考虑到公司2025 年起终止经营业务或有一定减少，该机构预计2025-2027 年公司收入423.27、483.77 和571.07 亿元（调整前2025-2026 年约436.31和496.16 亿元），同比增长7.86%、14.29%、18.05%，归母净利润111.61、132.97和160.13 亿元（调整前2025-2026 年约110.58 和129.25 亿元），同比增长18.10%、19.14%、20.43%。公司“一体化、端到端”策略有望夯实竞争壁垒，驱动公司长期持续增长，维持“买入”评级。 风险提示事件：研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险、行业监管政策变化的风险、医药研发服务行业竞争加剧的风险、境外经营及国际政策变动的风险、汇率波动的风险 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【19:13 中国联通(600050)：基础业务稳中提质 数智创新驱动增长】 3月20日给予中国联通(600050)买入评级。 风险提示：数智业务不及预期的风险；政企业务回款不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级。 【19:08 联影医疗(688271)：全球化扩张与技术领先驱动业绩增长；首次覆盖给予买入评级】 3月20日给予联影医疗(688271)买入评级。 风险提示：核心部件采购风险；研发进度不及预期风险；市场竞争加剧销售不及预期风险；国际化经营风险；中国医疗政策风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
 |