34公司获得增持评级-更新中
4月2日给予信立泰(002294)增持评级。 盈利预测与投资建议 风险提示： 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。 【22:04 中航机载(600372)：24年业绩有所承压 持续强化新兴产业布局】 4月2日给予中航机载(600372)增持评级。 盈利预测与投资建议 风险提示：军工订单和收入确认进度不及预期；科研院所改制进度等不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【21:34 领益智造(002600)：业绩拐点有望显现 积极布局AI终端增长可期】 4月2日给予领益智造(002600)增持评级。 盈利预测和投资评级：领益智造是全球领先的AI 终端硬件核心供应厂商，业务布局广泛，产品广泛应用于AI 终端设备、汽车及低空经济、清洁能源等，有望受益端侧AI 浪潮。该机构预计公司2025-2027年营收分别为495.21/606.29/701.23 亿元， 同比分别+12%/+22%/+16%，归母净利润分别为23.52/31.71/39.41 亿元，同比分别+34%/+35%/+24%，对应当前股价PE 分别为27/20/16 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：下游需求不及预期，大客户创新不及预期，新产品导入不及预期，行业竞争加剧，汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【21:04 普源精电(688337)：业绩基本符合预期 Q3起营收拐点明显】 4月2日给予普源精电(688337)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构基本维持公司2025-2026 年归母净利润预测1.3/1.8 亿元，新增2027 年归母净利润预测2.4 亿元，当前市值对应PE49/36/27X，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济波动、地缘政治冲突、新品推出不及预期等 该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次"增持"评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级、1次持有评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【21:04 瑞鹄模具(002997)：2024年营收利润同比增长 机器人相关业务加速布局业务】 4月2日给予瑞鹄模具(002997)增持评级。 盈利预测和投资评级公司背靠大客户奇瑞汽车，传统主业制造装备业务订单持续释放，新业务轻量化零部件迎来放量，带来收入高增长。该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入34.15、44.05、56.11 亿元，同比增速为41%、29%、27%；实现归母净利润4.42、5.63、7.08 亿元，同比增速26%、27%、26%；EPS 为2.11、2.69、3.38 元，对应PE 估值分别为19、15、12 倍，该机构看好公司未来发展，维持“增持”评级。 风险提示1）核心客户需求不及预期；2）新产品拓展不及预期；3）新产能释放与盈利爬坡不及预期；4）原材料价格波动；5）零部件行业竞争加剧；6）对关联方奇瑞汽车等的关联交易金额和占比均提升的风险；7）汽车相关政策风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【21:04 光库科技(300620)：收入增长来自加华微捷和拜安 布局薄膜铌酸锂、海底光网以及CPO】 4月2日给予光库科技(300620)增持评级。 盈利预测与投资建议。由于工业激光器恢复略低于预期同时光通信产品毛利率低，下调预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.06 亿元、1.56 亿元、1.94 亿元（原预测2025-2026 年分别为1.18 亿元、1.59 亿元）。 风险提示：下游行业需求放缓；行业可能吸引更多竞争者进入；技术升级无法满足市场需求的风险；公司扩产速度低于预期；汇率波动的风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。 【21:04 常熟银行(601128)：营收利润保持双位数增长 资产质量总体稳健】 4月2日给予常熟银行(601128)增持评级。 投资建议：公司2025E、2026E、2027E PB 0.68X/ 0.60X/ 0.53X；公司专注个人经营贷投放，风控优秀并不断下沉渠道拓宽市场。常熟银行商业模式专注，客户结构持续做小做散，资产质量保持在优异水平，建议关注。根据2024 年报数据，该机构相应调整2025/ 2026 预测净利润至42.9/ 47.5 亿元，前值为43.9/ 48.2 亿元；增加对2027年净利润预测值为52 亿元。维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济面临下行压力，公司经营不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【21:04 天味食品(603317)：全年顺利收官 盈利能力改善】 4月2日给予天味食品(603317)增持评级。 【投资建议】： 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构14次买入评级、14次增持评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次“推荐“评级、1次跑赢行业评级。 【21:04 博腾股份(300363)：常规业务恢复增长 新签订单高增】 4月2日给予博腾股份(300363)增持评级。 风险提示：行业竞争加剧风险；汇率波动风险；环保安全风险；地缘政治风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【21:04 森马服饰(002563)：业绩符合预期 2025年持续提质增效】 4月2日给予森马服饰(002563)增持评级。 投资建议：考 虑到终端消费弱复苏，略微下调2025-2026年EPS预测至0.46/0.51 元（调整前为0.50/0.55 元）、新增2027 年EPS 预测为0.55 元，考虑到公司的大众服饰龙头地位稳固，给予2025 年高于行业平均的19 倍PE，上调目标价至8.74 元，维持“增持”评级。 风险提示：终端消费需求不及预期，拓店不及预期 该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、2次优于大市评级、1次“增持”的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【21:04 汤臣倍健(300146)：新品迭代基本结束 期待25年费投优化】 4月2日给予汤臣倍健(300146)增持评级。 盈利预测：随着24 年公司新品迭代完成，公司25 年主要预算目标将同比保持稳定，预计线上将持续优化电商运营和投放策略、积极进行产品创新，线下将加大对S 级经销商支持、推出大众价位带产品，伴随25 年费投精细化管理，该机构认为25-27 年公司收入同比+3%/+7%/+7%至71/76/81 亿元（25-26 年前值分别为77/85 亿元），归母净利润同比+34%/+16%/+13%至8.8/10.2/11.5 亿元（25-26 年前值分别为11.0/13.7 亿元），下调盈利预测主要系保健品行业竞争加剧对公司造成一定影响， 对应PE 分别为23X/20X/17X，维持“增持”评级。 风险提示：政策风险，原材料成本增长风险，行业竞争加剧风险，新品牌与新业务的不确定性风险，产品质量和食品安全风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次中性评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【21:04 中国铁建(601186)：Q4订单及现金流改善 估值提升计划彰显信心】 4月2日给予中国铁建(601186)增持评级。 【投资建议】： 该机构调整盈利预测， 预计2025-2027 年公司实现营业收入11,001/11,547/12,125 亿元，同比+3.08%/+4.97%/+5.00%；实现归母净利润229.18/242.05/254.98 亿元，同比+3.16%/+5.62%/+5.34%。对应2025年4 月2 日收盘价为4.77/4.52/4.29 倍PE。维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【21:04 易普力(002096)：矿山总承包业务支撑业绩增长 期间费用率下降】 4月2日给予易普力(002096)增持评级。 【投资建议】： 该机构调整盈利预测， 预计2025-2027 年公司营业收入分别为95.66/105.38/114.58 亿元，同比+11.94%/+10.16%/+8.73%；公司归母净利润分别为8.20/9.30/10.37 亿元，同比+15.04%/+13.34%/+11.52%。对应2024 年4 月1 日分别为17.38/15.33/13.75 倍PE。维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【21:04 豫园股份(600655)：珠宝地产持续调整 瘦身健体修炼内功】 4月2日给予豫园股份(600655)增持评级。 盈利预测与估值：考虑到公司珠宝业务和地产业务的调整预计将持续，下调公司25-27 年归母净利润至14.6、17.6、19.9 亿元，同增1064%、20.7%、13.2%，对应P/E 为15.0/12.4/11.0 X，维持“增持”评级。 风险提示：金价波动；门店扩张不及预期；行业竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级。 【21:04 华能国际(600011)：火电新能源业绩齐增 明文重视市值管理】 4月2日给予华能国际(600011)增持评级。 盈利预测与估值：考虑到2025 年各地年度长协电价走低，火电利用小时数下降，光伏扩张节奏放缓，以及新能源全面入市后风电、光伏上网电价或将走低，该机构下调公司2025-2026 年归母净利润预测为117.58、124.62 亿元（原值为137.58、166.41 亿元），新增2027 年预测为132.19 亿元（以上预测均包含永续债利息）。当前股价对应2025-2027 年PE 分别为9、9 倍和8 倍。基于公司现金流显著改善、24 年起煤价下行及新能源装机高增趋势延续，维持“增持”评级。 风险提示：火电、新能源上网电价不及预期，煤价波动风险、新能源投产不及预期 该股最近6个月获得机构19次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【15:04 海信家电(000921)：外销推动业绩增长 海外盈利能力持续提升】 4月2日给予海信家电(000921)增持评级。 盈利预测、估值与评级：海信家电是A 股最纯正的中央空调标的，央空产品加速渗透海外新兴市场，子公司海信日立降本增效成果显著。考虑到公司白电出口业务规模稳步上升，该机构上调2025-2026 年归母净利润预测至37.9/42.8 亿元（相较前次预测上调1%/1%），新增2027 年归母净利润预测为47.1 亿元，现价对应PE 为11/10/9 倍，维持“增持”评级。 风险提示：原材料大幅涨价，新业务协同不佳，市场竞争加剧，汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级、2次“增持”投资评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【14:59 海尔生物(688139)：业绩企稳回升 新业务持续提速】 4月2日给予海尔生物(688139)增持评级。 投资建议： 考虑市场政策环境变化，该机构调整公司盈利预测，2025-2026年营收调整为26.2/30.53 亿元（原预测31.21/37.47 亿元）,归母净利率调整为4.46/5.52 亿元（原预测为6.15/7.58 亿元），EPS 调整为1.4/1.74 元（原预测1.93/2.38 元）；新增2027 年盈利预测，2027 年营收为35.58 亿元，归母净利润为6.62 亿元，EPS 为2.08 元。对应2025 年4 月1 日收盘价34.59 元,PE 分别为25/20/17 倍，维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【14:54 欧普康视(300595)：业绩短期承压 期待巩膜镜贡献增量】 4月2日给予欧普康视(300595)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑行业整体增速情况，该机构将公司2025-2026年归母净利润从8.11/9.43 亿元下调至6.46/6.94 亿元，并预测2027 年归母净利润为7.88 亿元；2025-2027 年对应当前股价PE 分别为22/21/18×。 风险提示：宏观经济恢复不及预期，市场竞争加剧等风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【14:19 云南白药(000538)：业提质增效 派息分红丰厚】 4月2日给予云南白药(000538)增持评级。 考虑到公司医药工业板块提质增效效果显著，该机构调整公司25-26 年并新增27 年盈利预测，预计2025-27 年归母净利分别为52.7/58.3/64.4 亿元（25-26年较预测前值+2%、+2%）。给予公司25 年26 x PE（考虑到公司业务多元化较可比公司25 年24x 均值有所溢价），目标价76.82 元（前值72.10 元，基于25 年25x PE 与51.4 亿元归母净利润），维持“增持”评级。 风险提示：消费环境弱于预期，药品经营环境不及预期。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级。 【12:34 西部超导(688122)：超导+钛合金+高温合金共同驱动 业绩或迎筑底反弹】 4月2日给予西部超导(688122)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预测公司2024-2026 年归母净利润分别为8.10/9.69/12.01亿元，同比增速分别为7.64%/19.69%/23.86%，按2025 年3 月31 日收盘价计算的PE 为37.18/31.07/25.08 倍。选择同为军用钛合金/高温合金核心供应商的西部材料、航材股份、图南股份作为可比公司，鉴于公司超导板块业务具备较强成长性，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险、客户集中度较高的风险、主要原材料价格波动的风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。 中财网
 |