47公司获得增持评级-更新中
3月28日给予中国重汽(000951)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润17.06/20.55/22.95 亿元。对应PE 分别为14.18/11.77/10.54 倍，维持“增持”评级。 风险提示：原材料价格波动风险；行业竞争加剧风险；海外拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【20:07 广州酒家(603043)：营收平稳增长 餐饮保持韧性】 3月28日给予广州酒家(603043)增持评级。 盈利预测与投资建议：公司持续推动“餐饮+食品”双主业高质量协同发展，深耕市场优化渠道助力销售业绩保持增长。2025 年是双春年和月饼大年，婚宴场景复苏加快餐饮业务回暖进程，中秋国庆假期送礼需求支撑月饼销量，公司2025 年业绩预计将迎来边际改善。由于2024 年整体业绩低于预期，该机构调整公司盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润为5.69/6.47/7.25 亿元（更新前2025-2026 年归母净利润为6.88/7.54 亿元），同比增长15.26%/13.64%/12.01%，对应EPS 为1.00/1.14/1.27 元/股,3 月27 日股价对应PE 为16.55/14.56/13.00倍，维持公司“增持”评级。 风险因素：宏观经济下行风险、食品安全风险、产能释放与销量增长不匹配风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【20:07 招商银行(600036)：零售客户数和AUM保持较快增长】 3月28日给予招商银行(600036)增持评级。 盈利预测与投资建议：考虑到银行业发展大环境，结合招商银行自身的特点，该机构认为招商银行存款成本优势，仍有望助力业绩的稳定，而资本实力雄厚，有助于未来资产规模的稳定扩张，资产质量相对优异，零售贷款风险短期或有波动。另外，招商银行零售金融业务的经营韧性较高，在未来财富管理相关业务销售规模逐步回升的条件下，零售端财富管理相关的手续费净收入或将逐步企稳。叠加金融科技的赋能，该机构认为招商银行整体经营效率或有望稳步提升。该机构小幅调低了2025-2026 年的盈利预测，并引入2027 年盈利预测，测算的公司2025 年-2027 年营收同比增速为0.86%/4.47%和2.79%，净利润同比增速为2.91%/4.15%和3.49%。综合考虑公司的业务发展情况以及估值等因素，维持公司增持评级。按照3 月27 日收盘价43.26 元/股，对应的招商银行2025 年-2027 年的PB 估值分别为0.99 倍/0.89 倍/0.84 倍。 风险因素：银行业整体受宏观经济、货币政策以及监管政策的影响较大，经济以及相关政策的变动，都将对银行的经营产生重要影响。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、13次增持评级、6次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、1次买入”评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【19:47 绿的谐波(688017)：公司发布2024年度业绩快报 营收保持增长趋势】 3月28日给予绿的谐波(688017)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次买入评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级、1次“增持”投资评级。 【19:47 国联民生(601456)：业绩短期承压 期待战略投入成效】 3月28日给予国联民生(601456)增持评级。 维持“增持”评级，维持目标价 14.05元，对应 2025 年xPB。公司2024 年营收/归母净利润26.8/4.0 亿元，同比-9.2%/-40.8%，其中Q4单季归母净利润0.02 亿元，较去年同期扭亏；加权平均ROE 同比-1.70pct 至2.19%。公司整合民生证券事项加速推进，并购为长期发展蓄势，期待兼并成效。考虑并表民生证券，该机构上调公司25-26 年盈利预测EPS 至0.19/0.24 元（前值为0.13/0.15 元），新增27 年盈利预测EPS0.27 元，维持目标价14.05 元，对应2025 年1.41xPB，维持“增持”评级。 风险提示：权益市场大幅波动；并购整合效果不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【19:47 华电国际(600027)：经营主业延续修复 资产减值显著收窄】 3月28日给予华电国际(600027)增持评级。 风险提示：上网电价不及预期，煤价超预期，资产收购进度及方案不及预期，大额资产减值等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【19:47 山东黄金(600547)：资源量大幅增加 成本上涨影响业绩】 3月28日给予山东黄金(600547)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：行业下游需求低于预期，联储降息不及预期等。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次优于大市评级、1次买入评级、1次买入-A评级。 【19:47 华润双鹤(600062)：产品结构持续优化 女性健康和肿瘤业务增长显著】 3月28日给予华润双鹤(600062)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次跑赢行业评级、1次增持评级。 【19:22 光大证券(601788)：扣非净利润同比+61% 看好市场回暖下公司财富管理业务释放业绩】 3月28日给予光大证券(601788)增持评级。 投资分析意见：上调25-26E 盈利预测，新增27E 盈利预测，维持增持评级。考虑到报告期公司管理费用同比下滑且公司公告已完成DeepSeek 私有化部署，后续运营成本有望显著降低，该机构下调公司费用率假设，从而上调公司盈利预测，预计光大证券25-27E 实现净利润36.6、40.1、44.1 亿元（原25-26E 预测32.6、34.6 亿元），同比分别+20%、+10%、+10%。公司控股股东光大集团由财政部&中央汇金发起设立，公司作为集团内唯一具有证券牌照的核心子公司，有望在"一个光大"战略框架下打造区别于纯券商同业的产融协同标杆，维持光大证券增持评级。 风险提示：资本市场改革不及预期，对A 股市场流动性提振效果不及预期；市场大幅下跌，新发基金和基金规模增长乏力；关注公司重大诉讼对业绩的影响，2024 年4 月10 日，光大证券受到证监会江苏监管局出具警示函监管措施。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【19:22 中国神华(601088)：煤炭业务承压 发电业务改善】 3月28日给予中国神华(601088)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构22次买入评级、14次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【19:17 坚朗五金(002791)：地产调整影响暂存 海外拓展持续推进】 3月28日给予坚朗五金(002791)增持评级。 投资建议：该机构预测公司2025-2027 年归母净利润为1.42/2.02/2.89 亿元，同比增速58.17%/42.01%/42.85%，对应EPS 分别为0.40/0.57/0.82 元，最新收盘价对应3 年PE分别为57.81x/40.71x/28.50x，维持“增持”评级。 风险提示：宏观环境波动风险、行业竞争加剧、应收账款风险、解禁风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【18:07 联瑞新材(688300)：全年业绩高增 高阶产品持续放量】 3月28日给予联瑞新材(688300)增持评级。 风险提示：1）下游需求、项目建设及新产能爬坡等不及预期；2）国内竞争加剧，硅微粉等主要产品价格下滑；3）原材料及能源成本大幅波动；4）新产品研发不及预期。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级。 【18:07 华阳国际(002949)：主业推进“设计+科技” 积极拓展新业务】 3月28日给予华阳国际(002949)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年实现营业收入12.36/12.88/14.34 亿元，归母净利润1.45/1.75/2.01 亿元。3 月27 日收盘价对应PE 分别为22.03/18.21/15.87 倍，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济波动风险，技术推进不及预期，市场竞争格局恶化。 该股最近6个月获得机构1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【18:07 天味食品(603317)：业绩符合预期 内生外延驱动增长】 3月28日给予天味食品(603317)增持评级。 投资评级与估值：基本维持25-26 年盈利预测，新增27 年盈利预测，预测25-27 年归母净利润分别为7.22、8.13、9.15亿（25-26 年前次为7.2 亿、8.0 亿），同比增长15%、13%、13%，当前市值对应25-27 年PE 分别为20x、18x、16x，维持增持评级。长期来看，该机构认为自上市以来，公司战略规划与经营效率逐步捋清与优化，在人才建设、薪酬激励、营销架构、品牌品类策略等方面做了全面的梳理提升，逐步从过去的粗放式向精细化运作过渡，处于改善通道，建议把握内部经营效率边际优化的布局机会。 该股最近6个月获得机构9次增持评级、8次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级。 【18:07 九阳股份(002242)：核心品类表现承压 外销较弱影响利润水平】 3月28日给予九阳股份(002242)增持评级。 投资建议：公司内销核心品类增速有所修复。随着内需的逐步好转及核心品类销售的进一步修复，公司收入业绩或将逐步向好，根据公司年报，该机构新增27 年预测，预计25-27 年公司归母净利润为2.4/3.2/4.1 亿元（前值25-26 年2.4/3.2 亿元），对应动态PE 为32.9x/24.6x/19.5x，维持“增持”评级。 风险提示：原材料价格波动风险；市场竞争风险；替代产品风险；汇率风险；新品销售和推出不及预期等。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次买入评级、2次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。 【18:07 中信银行(601998)：息差韧性强 资产质量稳】 3月28日给予中信银行(601998)增持评级。 盈利预测、估值与评级。2024 年是《中信银行2024-2026 年发展规划》的开局之年，公司经营发展延续向上向好态势，资产质量持续夯实。结合年报披露及转债转股情况，下调公司2025-26 年EPS 预测至1.25/1.29 元，前值为1.34/1.39元，新增2027 年EPS 预测为1.33 元，当前股价对应PB 估值分别为0.55/0.51/0.48 倍。公司2024 年将分红比例提升至30%以上，有助于提高股息回报，增强投资者信心，当前股息率4.9%。维持“增持”评级。 风险提示：如果宏观经济超预期下行，可能增加大额风险暴露的潜在风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次优于大市评级、3次增持评级、2次推荐评级。 【18:07 中国国航(601111)2024年报点评：国际线恢复、客座率大幅回升 利润明显改善】 3月28日给予中国国航(601111)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利53.92、78.91、101.00 亿元，同比分别+2372.2%、+46.3%、+28.0%，对应每股收益分别为0.31、0.45、0.58 元，3 月27 日收盘价对应PE分别为24.56、16.78、13.11 倍。公司国际线仍在恢复中，供需关系持续改善，供给放缓确定性较强，看好需求回升、票价上涨带来的未来盈利持续改善，维持公司“增持”评级。 风险因素：出行需求不及预期，票价涨幅不及预期，油价大幅上涨风险，人民币大幅贬值风险。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【18:07 中国国航(601111)：2024年业绩持续改善 静待盈利释放】 3月28日给予中国国航(601111)增持评级。 投资分析意见：考虑年初以来国内及国际航空票价均呈现同比下滑，调整国内扣油票价同比涨幅假设至2%（原假设为4%），调整后2025-2026E 盈利预测为43.05 亿元、70.10亿元（原盈利预测为61.31/93.04 亿元），新增2027E 盈利预测为92.65 亿元。中国国航是国内唯一载旗航，航线、时刻等资源禀赋具备优势，短期盈利能力受国内商务需求和国际远程航线恢复不完全、宽体机利用率不足影响，但随着市场需求进一步复苏，航空市场供需结构有望改善并带动公司收益水平提升，维持“增持”评级。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【18:07 南方航空(600029)2024年报点评：票价拖累客运业务增利 货运业务实现高增】 3月28日给予南方航空(600029)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利42.23、64.60、80.15 亿元，同比分别+349.0%、+53.0%、+24.1%，对应每股收益分别为0.23、0.36、0.44 元，3 月27 日收盘价对应PE分别为25.83、16.89、13.61 倍。当前公司供需恢复平衡，票价低位，未来供给增长有限，随出行需求增长票价有望回升，公司业绩弹性可期。 风险因素：出行需求不及预期，票价涨幅不及预期，油价大幅上涨风险，人民币大幅贬值风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、1次推荐评级。 【18:07 复星医药(600196)：业绩稳健 聚焦创新药和高值器械】 3月28日给予复星医药(600196)增持评级。 风险提示：生物类似药集采风险；医疗服务业务减亏不及预期 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐”评级、1次增持评级。 中财网
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