47公司获得增持评级-更新中
【18:07 华润三九(000999)：经营韧性凸显 内生外延持续拓增量】 3月28日给予华润三九(000999)增持评级。 风险提示：核心产品销量不及预期，并购融合进度不及预期 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。 【14:37 云铝股份(000807)：产能利用率持续提升 绿色铝长期价值凸显】 3月28日给予云铝股份(000807)增持评级。 维持“增持”评级。考虑公司绿色铝规模国内领先，氧化铝自给率相对较低，行业层面看好氧化铝价格下行以及原铝价格上行趋势，公司盈利有望两端走阔，叠加产能利用率提升，公司业绩弹性将充分释放，远期随着碳税加码、电解铝纳入碳交易市场，公司绿色铝长期价值将逐步显现。因此该机构上调25/26 年盈利预测，新增27 年预测，预计25/26/27 年归母净利润为66.9/77.6/83.3 亿元（原25/26年预测为58.6/64.2 亿元），对应PE 为9/8/7，维持“增持”评级。 风险提示：电解铝下游需求不及预期；原材料成本大幅波动；海外电解铝投产超预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次持有评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。 【14:27 新奥股份(600803)24年年报点评：私有化港股整合产业链 有望释放协同效益】 3月28日给予新奥股份(600803)增持评级。 盈利预测与估值。公司聚焦天然气主业，海内外资源结合保障长期供应，随着经济稳步向好，预计售气量逐步提升；顺价机制畅通，有望保持合理毛差；注重股东回报，稳定高分红彰显投资价值。若不考虑私有化事项，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为45.05、49.23、55.17 亿元，同比增长0.3%、9.3%、12.0%；归母核心利润分别为52.12、56.88、63.39 亿元，同比增长1.3%、9.1%、11.4%。公司当前股价对应PE 为13.7x、12.5x、11.2x，维持“增持”评级。若考虑私有化，预计公司2025-2027 年合并归母净利润分别为84.02、92.67、104.79 亿元，追溯调整后同比增长3.3%、10.3%、13.1%。 风险提示：气源获取及价格波动风险、安全经营风险、汇率及利率波动风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。 【14:22 邮储银行(601658)：代理费压降显效 4Q24拨备前利润改善明显】 3月28日给予邮储银行(601658)增持评级。 投资建议：公司2025E、2026E、2027E PB 0.60X/ 0.56X/ 0.52X，邮储银行目前已经成长为近4 万网点遍布城乡，服务超6.7 亿个人客户、180 万公司客户，“A+H”两地上市的全功能国有大型商业银行。零售特色鲜明，负债端有较深的护城河，资产质量保持在稳定水平。公司零售客群广，随着财害管理体系建设，有望在零售领城发展出独特优势，是具有差异化特色的国有大行，建议重点关注。根据2024 年报数据，该机构相应调整2025/ 2026 预测净利润至872.2/ 885.0 亿元，前值为875.1/ 892.6亿元；增加对2027 年净利润预测值为899.5 亿元。维持“增持”评级。 风险提示：经济下滑超预期、公司经营不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【14:17 中国广核(003816)：装机增长可期 分红价值突出】 3月28日给予中国广核(003816)增持评级。 风险提示：核电电价低于预期，核电利用小时数不及预期，核电装机建设进度不及预期。 该股最近6个月获得机构3次持有评级、2次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次谨慎推荐评级。 【14:07 仲景食品(300908)：葱油酱向线下拓展 成本上涨拖累利润】 3月28日给予仲景食品(300908)增持评级。 投资建议：葱油酱向线下拓展，成本上涨拖累利润，维持“增持”评级。公司Q4 收入/归母净利润同比-0.4%/-18.75%。24 年公司增长仍以调味食品驱动为主，香菇酱小幅增长，葱油酱增速虽放缓，但仍保持30%以上增长速度，调味食品业务稳健。利润端受香菇、香葱等成本上涨，及线上费用投入拖累，净利率有所下降。25 年公司成本端平稳，部分原材料价格有向下趋势，同时线上投入更高效，预计利润端增速快于收入。中期看公司发展思路符合产业逻辑，葱油酱已验证单品能力，未来有机会发掘第二、第三成长曲线。该机构建议重视公司对酱类创新产品需求的洞察能力，关注第二第三成长曲线带来的高质量增长，以及未来现金流改善带来的股东回报提升能力，预计公司25-26 年EPS 分别为1.36、1.53 元，对应25 年估值21X，维持“增持”评级。 风险提示：需求复苏不及预期、成本大幅上涨影响盈利、新品及新渠道拓展不及预期 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次“买入”投资评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【13:52 福莱特(601865)：Q4盈利承压 价格拐点已现】 3月28日给予福莱特(601865)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：光伏装机低于预期，原料能源成本超预期上涨，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。 【13:47 青岛银行(002948)详解2024年报：业绩高增；资产质量优化；制造业投放显著回升】 3月28日给予青岛银行(002948)增持评级。 投资建议：公司当前股价对应2025E、2026E、2027E PB 0.62X/0.48X/0.44X；PE 4.98X/4.48X/4.07X。青岛银行扎根青岛，25 年初实现山东省内地级市全覆盖，依托山东新旧动能升级区域红利，结合自身市场化机制，打造绿色、蓝色金融特色，信贷、业绩有望维持较优增长。维持“增持”评级。 根据外部经济形势、行业政策变化以及公司基本面情况，该机构微调盈利预测，预计2025E/2026E 净利润49/54 亿（原值49/55 亿），增加2027E 净利润预测60亿。 风险提示：经济下滑超预期、公司经营不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级。 【13:47 恒邦股份(002237)：公司主营稳健 小金属业务开花结果】 3月28日给予恒邦股份(002237)增持评级。 风险提示：冶炼加工费超预期下跌、主营金属价格下跌。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【12:32 泛微网络(603039)：AI赋能产品升级 营销推广持续发力】 3月28日给予泛微网络(603039)增持评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。 【11:37 芯碁微装(688630)：PCB主业高景气 LDI深度受益COWOS-L技术放量】 3月28日给予芯碁微装(688630)增持评级。 风险提示：公司产品迭代不及预期；行业竞争格局恶化。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级。 【11:37 蓝黛科技(002765)：新能源业务快速放量 持续加码机器人】 3月28日给予蓝黛科技(002765)增持评级。 风险提示：新能源发展趋势放缓、机器人配套市场竞争加剧、原材料价格大幅波动。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级。 【11:37 宁沪高速(600377)：成本管控效果显著24年业绩及分红均超预期】 3月28日给予宁沪高速(600377)增持评级。 投资建议。公司核心路产区位优势强，长期经营趋势稳定，公司积极推进改扩建及新建项目，锡宜高速公路南段改扩建预计26 年6 月完成，预计通车后将持续贡献车流量。公司24 年派发每股现金红利0.49 元，同比提升0.02 元，分红提升幅度超预期，注重投资者回报。该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为50.3、51.7、53.9 亿元，按最新收盘价及0.49 元/股分红测算，A 股股息率为3.4%，H 股股息率为5.7%，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济不及预期导致车流量下降、收费政策变化等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级。 【11:32 九阳股份(002242)：收入有所下滑 期待格局改善】 3月28日给予九阳股份(002242)增持评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次“增持”投资评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级。 【11:17 美亚光电(002690)：25年CBCT见底回升值得期待】 3月28日给予美亚光电(002690)增持评级。 美亚光电发布年报，2024 年实现营收23.11 亿元（yoy-4.73%），归母净利6.49 亿元（yoy-12.84%），扣非净利6.28 亿元（yoy-9.57%）。其中Q4 实现营收7.33 亿元（yoy-4.61%，qoq+13.13%），归母净利1.99 亿元（yoy+9.62%，qoq+11.81%）。公司24 年归母净利润略高于该机构此前报告中6.2 亿的预期，主要系Q4 汇兑收益以及应收款减值计提冲回影响。该机构看好国内口腔医疗消费的复苏和公司CBCT 业务的修复，略微上调25 年盈利预测，维持“增持”评级。 盈利预测与估值： 考虑到国内口腔医疗消费状况的潜在复苏和CBCT 竞争格局改善的可能，看好25 年公司CBCT 业务的修复，略微上调2025 年盈利预测，该机构预计公司2025-2027年归母净利润分别为7.0、7.4 和7.9亿元（较前值2025-2026年6.8、7.4 亿元提升3.4%、0.5%）。公司拟按每10 股派发现金股利人民币7.0 元，合计派发现金股利6.2 亿元，占当期归母净利润的95%，对应当前股价24 年股息率约4%，股价已具备一定的债底支撑。可比公司25 年Wind 一致预期PE 均值为30 倍，考虑公司成长性弱于可比公司，给予公司25 年25 倍PE，目标价20.00 元（前值19.25 元，对应25 年25 倍PE），维持“增持”评级。 风险提示：1）CBCT 行业竞争格局超预期恶化；2）齿科诊疗需求恢复不及预期；3）汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【11:12 劲仔食品(003000)：2024年顺利收官 收入利润稳健增长】 3月28日给予劲仔食品(003000)增持评级。 2024 年公司实现收入24.1 亿元，同比增长16.8%，归母净利润2.9 亿元，同比增长39.0%；其中2024Q4 实现收入6.4 亿元，同比增长11.9%，归母净利润0.8 亿元，同比增长0.3%。公司新品销售推进略低于预期，该机构下调2025-2026 年盈利预测，预计公司归母净利润分别为3.4（-0.5）、4.2（-0.6）亿元，新增2027 年归母净利润预计为5.3 亿元，同比分别增长17.8%、22.5%、26.0%，当前股价对应PE 估值分别为15.8、12.9、10.2 倍，公司为辣卤零食细分品类头部企业，有望受益于后续渠道变革，维持“增持”评级。 风险提示：原材料价格波动风险，行业竞争加剧风险，新品推广不及预期风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【11:12 华新水泥(600801)：海外战略补足增长 非水泥业务支撑规模】 3月28日给予华新水泥(600801)增持评级。 投资建议：该机构预计2025-2027 年公司分别实现归母净利润22.04/24.32/25.92 亿元，同比变化-8.79%/10.33%/6.59%，最新收盘价对应PE 为13/12/11 倍，维持“增持”评级。 风险提示：区域协同破裂；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、9次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【11:12 中信证券(600030)：盈利稳健增长 持续受益供给侧改革】 3月28日给予中信证券(600030)增持评级。 风险提示：权益市场大幅波动；行业供给侧改革推进进程不及预期 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【09:32 奥迪威(832491)：智驾与机器人行业带动收入高增 布局水下测距传感器进军深海科技】 3月28日给予奥迪威(832491)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.06/1.32/1.56 亿元，对应EPS 分别为0.75/0.93/1.11 元/股，当前股价对应的PE 分别为42.4/34.1/28.8倍。公司主要产品为智能传感器和执行器，属于物联网感知层的核心基础电子元器件。该机构看好公司坚持以技术创新驱动发展，积极把握新的发展机遇，促进业绩持续稳步增长，维持“增持”评级。 风险提示：质量控制风险、技术更新风险、海外市场产品进口关税变动风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次买入评级、1次推荐评级。 【09:32 华新水泥(600801)：营业收入历史新高 盈利韧性进一步彰显】 3月28日给予华新水泥(600801)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为27.35、30.77、34.13亿元，当前股价对应的PE 分别为10、9、8 倍。维持“增持”评级。 风险提示：国内地产需求继续下滑；海外水泥业务高盈利下滑；骨料业务盈利下滑 该股最近6个月获得机构9次买入评级、8次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 中财网
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