25公司获得增持评级-更新中
5月21日给予鼎智科技(873593)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.46/0.55/0.73 亿元，对应EPS 分别为0.34/0.41/0.54 元/股，对应当前股价PE 分别为150.2/125.8/94.4 倍。该机构选取恒帅股份、雷赛智能、贝斯特作为可比公司。鼎智科技聚焦精密运动控制领域，发布股权激励计划（草案）彰显发展信心，募投项目预计2026年投产释放产能，对外投资旨在建立全球营销网络、解决客户供应链安全问题。公司受益于医疗器械国产替代政策及人形机器人产业发展预期，该机构看好其发展潜力，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：技术人员流失风险、原材料价格波动风险、存货跌价风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【14:53 呈和科技(688625)：业绩符合预期 国产替代趋势加强 进军靶材打造第二成长曲线】 5月21日给予呈和科技(688625)增持评级。 盈利预测与估值：暂不考虑映日科技收购并表，维持公司2025-2026 年盈利预测，预计实现归母净利润3.11、3.76 亿元，同时新增2027 年盈利预测，预计实现归母净利润4.46 亿元，对应PE 估值分别为20X、17X、14X，维持“增持”评级。 风险提示：新项目投产不及预期；下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次优于大市评级。 【14:53 利安隆(300596)：业绩符合预期 抗老化剂行业景气触底 润滑油添加剂放量在即】 5月21日给予利安隆(300596)增持评级。 盈利预测与估值：受海外贸易扰动，叠加终端需求疲软，该机构下调公司2025-2026 年盈利预测，预计分别实现归母净利润5.85、7.06 亿元（调整前分别为7.13、8.39 亿元），同时新增2027 年盈利预测，预计实现归母净利润7.99 亿元，对应PE 估值分别为12X、10X、9X。根据wind 统计，公司当前PB 估值为1.503X，自2022 年5 月23 日至今三年PB 估值中枢为1.793X，具备较高安全边际，维持“增持”评级。 风险提示：1）原材料价格大幅波动；2）下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【14:53 华发股份(600325)：分红派息保持稳定 投资开工相对谨慎】 5月21日给予华发股份(600325)增持评级。 盈利预测、估值与评级：当前房地产行业销售区域分化明显，出于审慎性应持续计提资产减值；公司当前投资开工相对谨慎，结算资源持续下降，一季度毛利率下滑明显，该机构维持公司2025 年归母净利润预测为8.2 亿元，下调2026-2027年归母净利润预测为9.6 亿元、11.2 亿元（原为10.2 亿元、12.7 亿元），当前股价对应2025-2027 年的PE 分别为17/15/12 倍。公司为地方龙头国企，财务状况稳健，销售保持行业头部，聚焦核心城市优质土储，维持“增持”评级。 风险提示：销售与拿地不及预期、施工与交付不及预期、市场下行超预期等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:48 诺诚健华(688428)：营业收入大增 实现季度首盈利】 5月21日给予诺诚健华-U(688428)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入13.52/17.83/24.05 亿元，归母净利润-4.18/-2.65/-1.00 亿元。对应PS 分别为26.89/20.39/15.11 倍，维持“增持”评级。 风险提示：商业化不及预期风险；研发不及预期风险；产品市场竞争风险 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【14:48 雅达股份(430556)：具备电力监控系统集成自主开发能力 2025Q1营收同比+24%】 5月21日给予雅达股份(430556)增持评级。 2025Q1 实现营收0.76 亿元（+24.11%），归母净利润623.02 万元（+28.44%）2025 年一季度公司营业收入7586.08 万元，同比增长24.11%；归母净利润623.02万元，同比增长28.44%，扣非归母净利润566.18 万元，同比增长47.35%。受行业竞争加剧影响，该机构下调2025 和2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为0.34（原0.46）/0.38（原0.52）/0.44亿元，对应EPS 分别为0.21/0.24/0.27 元/股，对应当前股价的PE 分别为56.4/49.7/43.4X，该机构看好国家电网和南方电网加大投资+积极向数据中心领域拓展为公司业务增长带来机遇，维持“增持”评级。 风险提示：募投项目投产不及预期风险、原材料波动风险、市场竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【14:13 精工科技(002006)：多元产品齐发力 助推公司稳发展】 5月21日给予精工科技(002006)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示： 该股最近6个月获得机构7次增持评级、1次买入评级。 【14:08 珠海冠宇(688772)：动力逐步减亏 AI浪潮开启消费锂电新周期】 5月21日给予珠海冠宇(688772)增持评级。 风险提示：出口退税影响盈利，AI 终端需求不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【14:03 开立医疗(300633)：海外收入占比提高 高端产品放量可期】 5月21日给予开立医疗(300633)增持评级。 风险提示。海外拓展不及预期，国内招投标恢复不及预期，新产品推广不及预期。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【14:03 卧龙电驱(600580)2024年报及2025年一季报点评：业绩稳步增长 发力具身智能】 5月21日给予卧龙电驱(600580)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次优于大市评级、3次增持评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级。 【13:58 中国海油(600938)一季报点评：油价下跌影响一季度业绩】 5月21日给予中国海油(600938)增持评级。 风险提示。行业市场环境波动，市场需求不及预期，原材料价格上涨。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、6次优于大市评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级。 【13:58 光明肉业(600073)：牛价上涨受益标的 利润弹性有望兑现】 5月21日给予光明肉业(600073)增持评级。 投资建议：给 予“增持”评级，目标价 10.60 元，对应 2025 年 27XP/E。预测2025-2027 年光明肉业营业收入为236.9/248.9/255.6 亿元，同比+7.8%/+5.1%/+2.7%；归母净利润分别为3.7/4.5/4.8 亿元，同比+70.4%/22.1%/+5.6%，对应EPS 为0.39/0.48/0.51 元。考虑公司自身品牌价值、上游优质肉类资源以及规模优势，参考可比公司估值，给予公司2025 年27X P/E，对应目标价10.60 元，给予“增持”评级。 风险提示：食品安全风险，生猪养殖减亏不及预期，新品表现不及预期，牛价上涨不及预期，海外通胀风险。 该股最近6个月获得机构1次优于大市评级、1次增持评级。 【13:58 华工科技(000988)：联手立讯精密 强化3D打印布局】 5月21日给予华工科技(000988)增持评级。 子公司华工激光与立讯子公司立铠精密成立合资公司，强化3D 打印布局，中小精密激光市场未来有望贡献增量，上调盈利预测与目标价，维持增持评级。 上调盈利预测 与目标价，维持增持评级。公司发布关于全资子公司对外投资成立合资公司的公告，该机构认为此举有助于华工科技强化3D 打印布局，增厚中小精密激光业务业绩。上调公司盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润为16.74/20.05/24.19 亿元，对应2025-2027 年EPS 为1.66/1.99/2.41 元。考虑行业平均估值，给予2025 年30x PE，上调目标价至49.95 元（前值为46.28 元），维持增持评级。 风险因素分析：3D 打印需求不及预期；国内AI 需求不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。 【13:58 京东方A(000725)：盈利能力显著改善 业绩重回增长轨道】 5月21日给予京东方A(000725)增持评级。 投资建议维 持增持评级，给予目标价 5.8 元。随行业供需格局持续优化，公司龙头价值进一步凸显，预期25 年主流面板产品价格稳中有升。上调公司2025-2026 年EPS 并新增2027 年EPS 分别为0.24/0.32/0.40 元（原为0.23/0.32/-元）。参考可比公司平均估值，给予公司2025 年1.4 倍 PB，对应目标价5.8 元，维持增持评级。 风险提示：行业竞争格局恶化，宏观经济不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【12:33 民士达(833394)：2024年及2025Q1业绩高增 新产能新产品续写成长】 5月21日给予民士达(833394)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.36/1.70/2.05亿元，EPS 分别为0.93/1.16/1.40 元/股，对应PE 分别为44/36/30 倍，考虑公司作为国内芳纶纸行业龙头企业，产能扩张地位愈加稳固，新产品研发打造第二成长曲线，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：芳纶纸价格下滑，下游需求不及预期，项目进展不及预期。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、3次“推荐”的投评级、1次优于大市评级。 【12:23 厦钨新能(688778)：钴酸锂龙头地位稳固 新技术多点开花】 5月21日给予厦钨新能(688778)增持评级。 风险提示：市场竞争加剧；原材料价格波动；下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【12:23 三生国健(688336)：重磅BD达成 707顺利授权辉瑞】 5月21日给予三生国健(688336)增持评级。 考虑到授权收入，该机构上调25 年盈利预测，预计25-27 年归母净利润29.4、3.4、4.1 亿元（较前值+817%、0%、0%）。参考Biotech 可比公司市值均值233 亿元，考虑商业合作、新药兑现、商业化能力给予溢价，该机构给予300 亿元合理估值，目标价48.64 元（前值35.67 元），维持“增持”评级。 风险提示：研发风险、销售风险、政策风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【12:23 皖通高速(600012)2025年一季度业绩点评：路产收购增厚业绩 分红稳定股息确定】 5月21日给予皖通高速(600012)增持评级。 风险提示。经济波动，行业政策，再投资风险，市场风格切换等。 该股最近6个月获得机构10次增持评级、4次买入评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【11:53 三元基因(837344)：集采中选加速干扰素需求释放 新产品和新适应症拓展打开远期增长空间】 5月21日给予三元基因(837344)增持评级。 盈利预测和估值。该机构预计2025 年至2027 年公司营业收入分别为3.01亿元、3.45 亿元和3.96 亿元，同比增速分别为17.2%、14.6%和14.8%；归母净利润分别为0.24 亿元、0.37 亿元和0.59 亿元，同比增速为10.1%、53.5%和57.4%，以5 月19 日收盘价计算，对应PE 分别为110.3、71.8和45.6 倍。考虑到集采后干扰素需求加速释放，新产品和新适应症拓展有望打开远期增长空间，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：病毒性感染疾病发病率波动，导致干扰素销量低于预期；研发项目进度低于预期；临床研究失败。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【11:53 光明乳业(600597)：坚持新鲜战略 产品渠道持续创新】 5月21日给予光明乳业(600597)增持评级。 投资建议：根据2024 年及2025 年一季度公司经营情况，该机构调整盈利预测，预计2025、2026、2027 年 公司归母净利润分别为4.1 亿元、4.9亿元、5.7 亿元，同比分别-43%、19%、17%，当前股价对应PE 分别为29、24、21 倍。维持增持评级。 风险提示：宏观经济波动风险，食品安全风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级。 中财网
 |