62公司获得增持评级-更新中
【20:29 凯盛科技(600552)：Q1扭亏为盈 产线建设稳步推进】 5月8日给予凯盛科技(600552)增持评级。 投资分析意见：2024 年公司业绩总体承压，2025 年仍然是公司产能建设期，产能投放带来业绩释放的节奏较之前有所变化，该机构将公司UTG 二期项目预期的营收与利润贡献时间向后调整，下调公司2025 年盈利预测，略上调2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测，预计分别实现2.1/3.3（前值2.7/3.2 亿）/4.0 亿，对应PE54/34/28 倍。考虑公司UTG+部分新材料业务处于产能投放期，在进入利润释放期之前，公司业绩处于底部，PE 估值无法充分反映公司价值。该机构看好公司在2025-2027 年加速释放业绩，选取PEG 估值法，公司2024-2027 年归母净利润CAGR 为42%，对应PEG 为1.15 倍，该机构选择联瑞新材（主营业务为球形硅微粉，与公司硅系列材料重合）、国瓷材料（具有高附加值纳米复合氧化锆业务，与公司锆系列材料重合）、菲利华（主营业务为石英砂，与公司人造二氧化硅业务重合）作为可比公司，该机构测算可比公司平均PEG 为1.22 倍，按照PEG 估值，公司约有5%以上的空间，维持公司“增持”评级。 风险提示：折叠屏手机等下游需求不及预期风险；UTG 二期产线建设及良率爬坡不及预期风险；合成石英砂等新产品客户验证周期过长或验证失败风险。公司于2025 年4 月19 日公告《关于全资及控股子公司收到起诉书的公告》，注意相关风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【20:29 大悦城(000031)：商业平稳运营 开发业绩承压】 5月8日给予大悦城(000031)增持评级。 投资建议：业绩承压，经营改善仍需持续努力。公司开发业务土储相对充裕，保障后期销售；自持业务贡献稳定现金流，华夏大悦城商业REIT 上市，轻资产战略加速落地；但在行业销售承压调整的背景下，公司经营与业绩改善仍需进一步努力。预测公司2025-2027年归母净利1.3/2.1/2.2 亿，对应P/E 为85/54/52X，给予“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。 【17:15 东芯股份(688110)：需求回暖+供给格局重构 公司业绩有望修复】 5月8日给予东芯股份(688110)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级。 【17:15 青达环保(688501)2024年报&2025年一季报点评：火电需求不断 制氢项目实现交付】 5月8日给予青达环保(688501)增持评级。 风险提示：原材料价格波动、行业政策变化。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次增持评级。 【17:15 无锡振华(605319)：业绩符合预期 新老业务多线发力】 5月8日给予无锡振华(605319)增持评级。 风险提示：主要客户销量下行风险；原材料价格上涨风险等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。 【17:15 卫信康(603676)：多维12规模效应显现 多款潜力品种有望迎来快速增长】 5月8日给予卫信康(603676)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次强推评级。 【17:15 苏博特(603916)：功能性销量表现亮眼 Q1业绩止跌回升】 5月8日给予苏博特(603916)增持评级。 投资分析意见：公司2024 年业绩受减值影响不及预期，但2025 年一季度业绩修复顺利，该机构维持此前2025-2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测，预计公司2025-2027 年分别实现归母净利润2.2/2.9/3.4 亿元，对应16/12/10 倍PE。公司在混凝土添加剂领域具备显著的技术与规模优势，预计将领先行业实现业绩反弹，该机构维持公司“增持”评级。 风险提示：原材料价格上涨，产品竞争激烈，需求回落，公司于2024 年7 月2 日公告就上海证券交易所下发的《关于苏博特2023 年年度报告的信息披露监管工作函》进行回复，关注相关风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【17:15 家家悦(603708)：新烘焙 新家悦】 5月8日给予家家悦(603708)增持评级。 首次覆盖，给予“增持”评级。因公司在现制烘焙领域的尝试仍处于早期，本报告在盈利预测时暂不考虑家悦烘焙远期成为独立品牌以及独立门店扩张带来的收入和利润增量。预计公司25/26/27 年收入分别为185.66/192.58/200.66 亿元，yoy+2%/+4%/+4% 。25/26/27 年归母净利润分别为1.79/2.54/3.00 亿元，yoy+36%/+41%/+18%。对应估值分别为38.7/27.3/23.1 x，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：家悦烘焙单店模型不佳的风险；消费需求不及预期的风险；降本增效不及预期的风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级。 【17:15 光环新网(300383)：业绩短期承压 数据中心扩张提速】 5月8日给予光环新网(300383)增持评级。 风险提示：客户上架进度不及预期；项目建设及交付进度不及预期。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次推荐评级、2次买入评级、1次优于大市评级。 【17:15 新华保险(601336)2025年一季报业绩点评：盈利改善而净资产承压 NBV大幅增长】 5月8日给予新华保险(601336)增持评级。 风险提示：长端利率下行；权益市场波动；负债成本改善不及预期。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次买入-A投资评级。 【17:15 阳光电源(300274)：光储龙头地位稳固 储能系统营收、盈利能力稳步提升】 5月8日给予阳光电源(300274)增持评级。 投资建议：维持“ 增持”评级。预计公司2025-2027 年归母净利润分别为124.42/140.29/153.58 亿元，同比+12.7%/+12.7%/+9.5%，维持“ 增持”评级。 风险提示：海外光储需求不及预期、政策变化风险、预测偏差和估值风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【17:15 桐昆股份(601233)：盈利改善 看好长丝供给格局持续优化】 5月8日给予桐昆股份(601233)增持评级。 【投资建议】： 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次增持评级、3次“增持”投资评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【17:15 索菲亚(002572)：收入增速修复 公允价值影响25Q1利润】 5月8日给予索菲亚(002572)增持评级。 风险提示：政策力度不及预期，下游需求修复不及预期，市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【17:15 巨化股份(600160)：受益于制冷剂高景气度 公司业绩增长强劲】 5月8日给予巨化股份(600160)增持评级。 投资建议： 公司是氟化工龙头企业，拥有完整的氟化工产业链。在氟制冷剂方面，制冷剂供给端受到配额政策约束，在家电以旧换新、全球气候变暖等因素影响下，空调等终端需求有望稳中有增，制冷剂有望维持供需偏紧格局。公司作为制冷剂龙头企业，有望充分受益于制冷剂较高的盈利能力。鉴于制冷剂业务景气度较高，该机构上调公司盈利预测，预计2025、2026 年归母净利润分别为43.07、52.96 亿元（前值为31.89、39.32 亿元），并新增2027年盈利预测，预计2027 年归母净利润为61.70 亿元，维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构24次买入评级、10次增持评级、4次优于大市评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-B评级。 【14:58 微芯生物(688321)：西格列他钠营收大增 研发管线持续推进】 5月8日给予微芯生物(688321)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入7.80/9.52/11.75 亿元，归母净利润-0.60/0.08/0.49 亿元。对应PS 分别为8.97/7.35/5.95 倍，维持“增持”评级。 风险提示：核心产品专利过期；商业化不及预期；临床试验结果不及预期。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、1次优于大市评级。 【14:57 润邦股份(002483)：2024年业绩超预期 25Q1延续高增】 5月8日给予润邦股份(002483)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：： 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【14:48 隆利科技(300752)：消费电子与车载显示双轮驱动 业绩增长态势良好】 5月8日给予隆利科技(300752)增持评级。 上调盈利预测，维持“增持”评级：2024 年，公司凭借其在消费电子和车载显示领域的精准布局，实现了营收和利润的大幅增长。随着AI 技术的快速发展以及智能硬件市场的兴起，公司所处的行业前景广阔。公司将继续受益于消费电子市场的复苏以及车载显示市场的快速增长，同时其在AR/VR 显示、新型精密结构件等新兴业务领域的布局也将逐步开花结果，为公司的长期发展提供新的增长点，故上调2025-2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测。 风险提示：终端消费需求不及预期、新领域拓展不及预期、市场竞争风险、技术革新风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【14:42 大唐发电(601991)：业绩同比表现亮眼 水风光实现高增长】 5月8日给予大唐发电(601991)增持评级。 盈利预测与估值。公司煤电机组多位于京津唐地区，电价韧性相对较高，25年燃料成本预计维持低位，公司火电业绩持续释放；大渡河消纳问题有望得到改善，水电或迎量价齐升；风光装机提速，有望持续贡献业绩增长。预计公司2025-2027 年归母净利润为54.56、59.84、64.90 亿元，同比增长21%、10%、8%；当前股价对应PE 分别为10.8x、9.9x、9.1x，维持“增持”评级。 风险提示：燃料价格上行风险、上网电价波动风险、风光资源不及预期、项目获取和开工进度不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、2次谨慎增持评级。 【14:33 贝泰妮(300957)2024年报及2025年一季报点评：产品&渠道调优 静待利润修复】 5月8日给予贝泰妮(300957)增持评级。 风险提示：行业景气下行，新品不及预期，线上流量费用上行。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:33 苏州银行(002966)2024年报暨2025年一季报点评：稳健发展 分红提升】 5月8日给予苏州银行(002966)增持评级。 投资建议：苏 州银行一贯秉承稳健发展、审慎经营风格，规模适度扩张，虽然区域竞争激烈、息差收窄拖累营收增长，但资产质量稳定在较优水平，风险后收益平衡，信用成本保持低位支撑净利润平稳增长。25Q1 公司可转债触发强赎并已全部转股，核心资本进一步夯实；同时大股东苏州国际发展集团在2025/1/14-2025/4/14 期间累计增持公司股份约5.68 亿元，最新持股比例为13.93%，充分彰显看好公司发展前景的坚定信心。调整公司2025-2027 年净利润增速预测为7.1%、7.3%、8.1%(新增)，对应BVPS 为11.35(-1.38)、12.18（-1.62）、13.11(新增)元/股。公司2024 年分红率拟为归母普通股净利润的34.06%，较2023 年提升约2.2pct，增厚股息回报。上调目标价至9.6 元，对应2025 年0.85 倍PB，维持增持评级。 风险提示：结构性风险暴露超出预期、息差下行节奏超出预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 中财网
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