33公司获得推荐评级-更新中
【16:57 通威股份(600438)：持续推动降本和技术研发以应对行业低谷】 5月6日给予通威股份(600438)推荐评级。 投资建议。考虑多晶硅供需形势持续宽松等因素，调整公司盈利预测，预计2025-2026 年归母净利润分别为-50.72、-8.99 亿元（原预测值12.11、37.82 亿元），新增2027 年盈利预测13.19 亿元，当前股价对应的动态PE 分别为-14.5、-81.7、55.7倍。当前光伏行业周期下行，整体盈利水平持续承压，公司作为光伏硅料和电池组件头部企业，规模、技术和成本优势突出，具有较强的竞争力；随着后续光伏需求回暖和国内“反内卷”的推进，光伏组件产业链供需格局逐步优化，公司有望实现盈利水平回升并巩固竞争优势，维持公司“推荐”评级。 风险提示。（1）国内外光伏需求不及预期风险。（2）行业竞争加剧和盈利水平不及预期风险。（3）异质结等新技术、新产品进展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“优于大市“评级。 【16:02 天合光能(688599)：出货量稳步向上 布局钙钛矿着眼未来】 5月6日给予天合光能(688599)推荐评级。 投资建议：公司为光伏一体化头部企业，前瞻性布局钙钛矿技术，分布式光伏、支架、储能等业务有望提供业绩支撑。预计公司25-27 年实现收入777.20/889.05/1011.61 亿元，归母净利9.98/19.56/29.05 亿元，基于4 月30日收盘价，25-27 年对应PE 为29x/15x/10x，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动、下游行业景气度波动、行业竞争加剧、资产减值风险、国际贸易风险等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【16:02 圣邦股份(300661)：内生外延同发展 公司产品种类和数量不断增加】 5月6日给予圣邦股份(300661)推荐评级。 投资建议：公司作为国内模拟集成电路设计行业的领先企业，拥有较为全面的模拟和模数混合集成电路产品矩阵，全面覆盖信号链及电源管理两大领域，有34大类5900余款可供销售产品，深耕国内市场，凭借本地优势，紧贴市场需求，快速响应，客户认可度及品牌影响力不断提升，市场份额不断扩大。结合公司最新财报和行业发展趋势，该机构调整了公司盈利预测，预计2025-2027年公司实现净利润6.16亿元（前值为6.07亿元）、8.25亿元（前值为8.04亿元）和11.02亿元（新增），EPS分别为1.30元、1.74元和2.33元，对应4月30日收盘价的PE分别为77.6X、58.0X和43.4X。该机构预计，公司较强的产品和市场能力将带来较好的业绩表现，公司作为市场领先企业的估值溢价也将体现，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：1）下游需求不及预期风险：模拟IC下游需求广泛，如未来市场需求出现增速放缓，可能会影响公司业绩；2）市场竞争加剧的风险：未来如果市场参与者过多竞争加剧，会对公司产品价格产生一定影响；3）新产品开发不及预期：公司现阶段新产品有序推进，但仍可能出现新产品推广进度不及预期风险。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【15:57 海尔生物(688139)2025年一季报点评：非存储新产业维持高增长 海外业务重回稳健增长】 5月6日给予海尔生物(688139)推荐评级。 投资建议：结合公司25 年一季报业绩，该机构维持盈利预测不变，预计25-27年公司归母净利润为4.4、5.4、6.4 亿元，同比增速分别为+20.6%、+23.1%、+18.3%，对应PE 分别为23、19 和16 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值133 亿元，对应目标价约42 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、生物医疗低温存储的下游市场需求释放不达预期；2、物联网业务和生物安全业务收入不达预期；3、全球化进展不达预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。 【14:27 迪瑞医疗(300396)：高基数下业绩阶段性承压 国内试剂销售占比有所优化】 5月6日给予迪瑞医疗(300396)推荐评级。 投资建议：结合公司25 年一季报业绩，该机构维持盈利预测不变，预计公司25-27 年归母净利润分别为2.0、2.6、3.3 亿元，同比增速分别为+41.7%、+27.4%、+28.5%，EPS 分别为0.74、0.94、1.21 元，对应PE 分别为18、14、11 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值48 亿元，对应目标价约18 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、发光业务增长不达预期；2、流水线放量不达预期。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级。 【14:22 工业富联(601138)：受益于全球AI算力需求 公司业绩稳健增长】 5月6日给予工业富联(601138)推荐评级。 投资建议：公司是国内各类电子设备的高端智能制造领先者，凭借先进技术、优质产品和专业服务为客户提供完整解决方案，具备全球布局优势，现有客户为全球领先的头部云服务商及品牌客户。AI产业的快速发展引发算力、高速网络通讯设备及服务器需求持续增长，为公司“端、网、云”等几大核心业务注入了澎湃动力，公司将深度受益AI需求增长。综合公司最新财报，该机构调整了公司的盈利预测，预计2025-2027年公司EPS分别为1.47元（前值为1.39元）、1.73元（前值为1.60元）、2.09元（新增），对应4月30日收盘价的PE分别为12.3X、10.4X和8.7X。基于公司跟客户长久密切合作关系、共同开发产品的能力及供应链管理的能力，公司现在仍占有较关键的地位。该机构认为公司业绩将稳健增长，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）下游需求不及预期风险：若电子产品行业需求不及预期，将直接影响客户端需求，导致公司的营业收入等降低。（2）汇率波动风险：公司营业收入中主要以非人民币（美元为主）结算，由汇率波动产生的风险将影响公司盈利水平。（3）客户相对集中的风险：公司客户相对集中，若未来主要客户的需求下降、市场份额降低或是竞争地位发生重大变动，或公司与主要客户的合作关系发生变化，公司将面临订单减少或流失等风险。（4）主要原材料价格波动风险：如果未来原材料价格持续出现大幅上涨，而公司无法将成本及时向下游传递，则将面临营业成本上升、毛利率水平下降的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【12:42 浪潮信息(000977)2025年一季报点评：25Q1业绩创历史新高 前瞻指标继续高增长】 5月6日给予浪潮信息(000977)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27 年归母净利润分别为29.16、38.06、47.06 亿元，当前市值对应25/26/27 年的PE 估值分别为26/20/16 倍，考虑到AI 算力投资有望保持高景气，而公司在服务器领域龙头地位显著，该机构认为当前公司估值仍有提升空间，维持“推荐”评级。 风险提示：供应链不确定性风险；AI技术落地不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【12:12 长安汽车(000625)系列点评二十六：阿维塔+深蓝发力 新能源产品周期强劲】 5月6日给予长安汽车(000625)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，维持盈利预测，预计2025-2027 年收入分别为1,896/2,095/2,335 亿元，归母净利润分别为88.7/107.6/127.2 亿元，EPS 分别为0.89/1.09/1.28 元，对应2025 年4 月30 日12.25 元/股的收盘价，PE 分别为14/11/10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求下滑；自主品牌销量不及预期；行业“价格战”加剧；出口销量不及预期。 该股最近6个月获得机构36次买入评级、9次推荐评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【10:27 中科星图(688568)：空天信息产业领军者 加速SAAS+AI布局】 5月6日给予中科星图(688568)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为5.1/7.3/10.0 亿元（2025-2026 原值为6.9/10.0 亿元，考虑到2024 年行业整体增速放缓，公司市场拓展节奏有所放缓而调整），对应PE 56/40/29 倍，对应增速45.4%/42.0%/37.8%。考虑到公司第二成长曲线开启SaaS 商业模式，及AI+空天大数据产业领军地位，采用分部估值法，第一成长曲线业务给予45 倍PE，第二成长曲线业务给予20 倍PS；对应2025 年目标市值354.76 亿元，目标价65.29 元，维持“推荐”评级。 风险提示：行业政策发生变化；市场竞争加剧；研发不及预期等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级。 【09:47 晶科能源(688223)：出货量维持行业领先 加码储能注入新活力】 5月6日给予晶科能源(688223)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27 年实现营收756.17/849.59/937.61 亿元，归母净利润分别为16.35/26.66/36.36 亿元，对应4 月30 日收盘价，PE 为34x/21x/15x。公司为TOPCon 领先企业，海外渠道与产能布局有望助力公司穿越周期，储能业务有望为公司注入新的活力，维持“推荐”评级。 风险提示：下游装机需求不及预期、行业竞争超预期、市场扩张不及预期、资产减值风险等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【09:22 南网能源(003035)：24年减值落地 股东增持彰显信心】 5月6日给予南网能源(003035)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司25-27 年营收为35.95/41.00/46.78 亿元，营收增速分别为14.0%/14.0%/14.1%；归母净利润为4.95/5.93/7.09 亿元，归母净利润增速分别为951.6%/19.7%/19.6%。对应4 月30 日收盘价，25-27 年PE分为33x/27x/23x，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险；政策调整的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【08:47 国能日新(301162)：业绩稳增 AI智驱夯实功率预测优势】 5月6日给予国能日新(301162)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.2/1.5/1.9 亿元，对应增速为28.7%/26.2%/24.1%，对应PE 为52/41/33 倍，参考公司历史估值，给予公司2025 年55 倍PE，对应目标价66.13 元，给予“推荐”评级。 风险提示：下游行业政策变动、市场竞争加剧、应收账款延迟或无法收回。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【08:37 松井股份(688157)：2024年汽车板块同比大幅增长 动力电池标准线成功交付】 5月6日给予松井股份(688157)推荐评级。 投资建议：该机构根据公司最新的业务进展微调此前预测值，预计公司2025-2027年营收分别为10.55/13.38/17.27（2025-2026 年前值为10.61/13.85）亿元，同比+41.5%/+26.8%/+29.1%；归母净利润分别为1.26/1.83/2.40（2025-2026 年前值为1.50/2.07）亿元，同比分别+45.4%/+45.5%/+31.2%。当前股价对应P/E 分别为36/24/19x。考虑公司未来3 年业绩预计迎来高增速，同时在所处赛道具有进口替代的稀缺属性，该机构给予公司2025 年42x P/E，目标股价47.04 元/股。 风险提示：手机、笔记本等3C 需求未能恢复、汽车板块新项目推进不及预期等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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