125股获买入评级 最新:广发证券
【10:22 华宝新能(301327)24年报&25Q1点评：三大渠道持续深化收入高增 降本增效盈利能力持续改善】 5月2日给予华宝新能(301327)买入评级。 投资建议：考虑公司品牌优势及美国关税影响，该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润3.46/5.04/6.49 亿元，同比+44.58%/+45.44%/+28.80%，对应EPS 为2.78/4.04/5.20 元，维持“买入”评级。 风险提示：下游需求不及预期；渠道拓展不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级、1次优于大市评级。 【10:22 上声电子(688533)：Q1毛利率下滑 关注降价和产能爬坡】 5月2日给予上声电子(688533)买入评级。 风险提示：下游客户销量不及预期，行业竞争导致订单和毛利率不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【10:22 东山精密(002384)：关注非线路板业务的盈利改善】 5月2日给予东山精密(002384)买入评级。 风险提示：行业竞争加剧；原材料价格波动；产能或技术提升慢于预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【10:22 中国人寿(601628)1Q25业绩点评：利率上行全面修复报表 关注个险改革成效释放】 5月2日给予中国人寿(601628)买入评级。 投资建议：利率上行全面修复报表，关注个险改革成效释放。得益于季报业绩表现超出预期叠加权益市场有回暖迹象，该机构上调盈利预测，预计2025-27 年归母净利润为390.52、468.94 和490.16 亿元，同比增速为-63.5%、20.1%和4.5%（原2025-2026年预测为384.35 和423.40 亿元，并新增2027 年预测），维持“买入”评级。 风险提示：权益市场大幅波动，长端利率快速下行对公司估值与业绩的扰动 该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A投资评级。 【10:22 三一重工(600031)：工程机械龙头盈利能力持续提升】 5月2日给予三一重工(600031)买入评级。 盈利预测与估值： 该机构维持此前盈利预测， 预计公司2025-2027 年归母净利润为89.4/119.9/156.5 亿元，对应EPS 分别为1.05/1.41/1.85 元。可比公司25年iFind 一致预期PE 均值为19.70 倍，考虑到公司作为龙头引领行业的海外市场拓展，且有望充分受益国内工程机械本轮上升周期带来的盈利弹性，给予公司25 年22 倍PE（前值22 倍），对应目标价23.1 元（维持不变）。 风险提示：行业竞争格局超预期恶化；海外业务拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【10:17 景旺电子(603228)2024年报及2025一季报点评：2024年营收利润稳步增长 看好AI新态势】 5月2日给予景旺电子(603228)买入评级。 盈利预测和投资评级：根据行业发展情况，预计2025-2027 年公司营业收入分别为147.51/173.69/198.30 亿元， 同比增速分别为17%/18%/14%，归母净利润分别为15.02/19.59/22.43 亿元，同比增速分别为28%/30%/14%。对应PE 分别为17/13/11 倍。公司是国内为数不多的全品类PCB 制造商，积极布局HDI、HLC 等高附加值PCB 产品产能，未来有望充分受益于下游新能源汽车智能驾驶的渗透及AI 算力需求的释放，维持“买入”评级。 风险提示：宏观经济波动风险，原材料供应及价格波动风险，汇率波动风险，行业及市场竞争风险，贸易摩擦风险，海外工厂建设运营风险，下游新能源汽车智能驾驶的渗透不及预期，AI 算力需求释放不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【10:17 拓普集团(601689)：2024年营收利润同比快速增长 机器人快速推进】 5月2日给予拓普集团(601689)买入评级。 盈利预测和投资评级公司为国内优秀的平台型汽车零部件企业，在客户、品类的持续开拓下业绩有望保持稳健增长，结合最新情况，该机构调整公司的盈利预测，预计公司2025-2027 年实现营业收入334、415、493 亿元，同比增速为26%、24%、19%；实现归母净利润37.11、46.16、56.93 亿元，同比增速24%、24%、23%；EPS 为2.14、2.66、3.28 元，对应PE 估值分别为24、19、16 倍，该机构看好公司未来发展，维持“买入”评级。 风险提示1）新能源客户销量不及预期；2）热管理、空悬、线控制动、机器人执行器等业务拓展进度不及预期；3）全球产能拓张速度不及预期；4）汇率、关税、原材料价格波动；5）行业整体景气度不达预期；6）国内汽车补贴相关政策不达预期。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级。 【10:17 青岛啤酒(600600)：成本红利 费率下降贡献利润】 5月2日给予青岛啤酒(600600)买入评级。 盈利预测与投资评级：该机构认为长期看啤酒行业格局清晰且稳定，成本红利下，低基数下稳健恢复仍然有望提供较好的盈利弹性，预计2025-2027 年EPS 分别为3.44、3.74、4.07 元，对应2025 年4 月30日收盘价（74.4 元/股）PE 为22、20、18 倍，维持“买入”评级。 风险因素：中高端啤酒竞争加剧、原材料价格上涨等 该股最近6个月获得机构41次买入评级、8次增持评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入”评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【10:17 学大教育(000526)：24年夯实业务稳健提升 25年Q1增长强劲】 5月2日给予学大教育(000526)买入评级。 投资建议：借助自身个性化教育优势拓展多元化业务，学生数与教师规模稳定增长共筑业绩持续向好。预计公司2025-2027 年归母净利润分别为2.49/3.48/4.77 亿元；EPS 为2.04/2.85/3.91 元/每股；PE 为26.0/18.6/13.5 倍；维持“买入”评级。 风险提示：政策不确定性、运营成本上升风险、新业务展开不确定性等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:43 豪鹏科技(001283)：AI应用弹性大的优质电池龙头】 5月2日给予豪鹏科技(001283)买入评级。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、新业务不及预期 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【09:43 云从科技(688327)：探索AI模型落地】 5月2日给予云从科技-UW(688327)买入评级。 投资建议：公司不断探索AI 模型落地。预计2025-2027 年公司的EPS 分别为-0.45/-0.38/-0.19 元，维持买入评级。 风险提示：AI 落地不及预期；一体机销售不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次买入评级。 【09:43 中国核电(601985)：所得税费用大增拖累盈利 在手核电项目保障稳定成长】 5月2日给予中国核电(601985)买入评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润分别为100.0、105.0、112.8亿元，同比增长率分别为13.9%、5.1%、7.4%。当前股价对应的2025-2027 年的PE 分别为19、18、17 倍，继续维持公司“买入”评级。 风险提示。电价波动风险，电量波动风险，新增项目投产进度不及预期 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级。 【09:27 英维克(002837)：经营业绩再创新高 机房散热稳步推进】 5月2日给予英维克(002837)买入评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年收入为62/79/99 亿元，归母净利润为6.1/7.8/9.6 亿元，对应PE 分别为39/30/24 倍。公司上一轮的增长由储能驱动，而散热作为AI 算力的重要一环，能耗管控将成为核心议题，液冷技术有望加速落地，公司营收有望获得新的增长动力，维持“买入”评级。 风险提示：价格战的风险、原材料价格上涨的风险、AIGC 进展不达预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【09:27 昆仑万维(300418)：收入较快增长 短期仍亏损承压】 5月2日给予昆仑万维(300418)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：AI 落地不及预期、模型开发进度不及预期、行业政策风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【09:27 双环传动(002472)：业绩符合预期 盈利能力大幅提升】 5月2日给予双环传动(002472)买入评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【09:27 通化东宝(600867)：集采影响出清 1Q25收入恢复增长】 5月2日给予通化东宝(600867)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：产品销售不及预期，产品降价风险，研发进度不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级。 【09:22 大全能源(688303)：Q1业绩承压 静待供给侧改善】 5月2日给予大全能源(688303)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：行业自律效果不及预期、下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【09:22 爱柯迪(600933)：Q1业绩符合预期 净利率环比+4.3PCT】 5月2日给予爱柯迪(600933)买入评级。 积极开拓机器人第二曲线，25 年4 月卓尔博收购草案公布1）24 年12 月成立瞬动机器人子公司（副总经理张恂杰担任CEO），负责研发机器人零部件和外骨骼机器人（含可穿戴装备）等。2）25 年1 月宣布计划收购卓尔博71%股权，4 月公布购买草案并与卓尔博签订盈利预测补偿协议（25-27 年净利润不低于1.42/1.57/1.74 亿）。卓尔博主营微特电机业务并延展到无人机/机器人/工业自动化等领域，24 年营收10.5 亿，净利润1.5 亿，卓尔博评估价值15.76 亿元（71%股权对应11.18 亿）。若公司完成收购卓尔博，有望增厚利润，并丰富公司产品品类，助力机器人业务拓展。 盈利预测与估值： 风险提示：汽车需求不及预期；出口业务风险；原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级。 【09:22 国泰海通(601211)：并表提振业绩 关注整合成效】 5月2日给予国泰海通(601211)买入评级。 盈利预测与估值： 海通已并表，纳入盈利预测。同时4 月以来交易活跃度回落，适当下调全市场成交额假设等。预计2025-2027E 归母净利润分别223/192/225 亿元（前值148/169/198 亿元，上调51%/13%/14%，主要系合并海通），EPS 分别为1.27/1.09/1.28 元（前值1.66/1.90/2.22 元，下调24%/43%/42%，主要系股本增长较多），2025 年BPS 为19.38 元。A/H 可比公司2025E PB Wind一致预期均值为1.27/0.74x，考虑到整合耗时长，协同效果具有不确定性，给予目标PB 1.2/0.7x，目标价人民币23.26 元/14.61 港币（前值27.64 元/18.21 港币，对应2025E PB 为1.38/0.84x），均维持买入评级。 风险提示：业务开展不及预期，市场波动风险。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、2次增持评级、1次“增持”的投评级、1次推荐评级。 【09:22 海螺水泥(600585)：盈利符合预期 期待更强竞合】 5月2日给予海螺水泥(600585)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：房地产需求恢复不及预期，错峰生产的执行弱于预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 中财网
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