67公司获得推荐评级-更新中
【18:44 芯原股份(688521)：芯片定制业务高增 AI+CHIPLET驱动长期成长】 4月29日给予芯原股份(688521)推荐评级。 投资建议：考虑下游需求节奏影响，该机构调整公司盈利预测，预计25/26/27年公司归母净利润分别为-0.91/0.35/3.05 亿元， 营业收入分别为33.24/43.15/55.35 亿元，对应现价PS 为14/11/8 倍。公司在AI 领域持续拓展能力范围，后续业绩有望改善，维持“推荐”评级。 风险提示：下游客户需求变动的风险；市场竞争加剧的风险；汇率波动的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次“增持”投资评级。 【18:44 贝泰妮(300957)：营收稳健增长 利润略有承压】 4月29日给予贝泰妮(300957)推荐评级。 投资建议：公司主品牌持续优化，多品牌矩阵陆续成型，该机构预计25-27 年公司归母净利润为7.0/8.6/10.6 亿元，同比增速+39.2%/+22.2%/+23.7%，当前股价对应25-27 年PE 分别为24x、20x、16x，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、产品推广不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次中性评级、1次跑赢行业评级。 【18:44 劲仔食品(003000)：经营韧性较强 收入延续稳健增长】 4月29日给予劲仔食品(003000)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027年归母净利润分别为3.3/3.9/4.5亿元，同比 +13.0%/17.2%/17.4%，EPS为0.73/0.86/1.00元，对应PE为18/15/13X 公司大单品产品力无虞，渠道有望边际改善，维持“推荐”评级。 风险提示：竞争加剧的风险；新品推广不及预期的风险；渠道拓展不及预期的风险；食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级。 【18:44 瑞丰银行(601528)：单季息差企稳回升 资产质量保持稳定】 4月29日给予瑞丰银行(601528)推荐评级。 投资建议：瑞丰银行规模保持稳健增长，信贷结构改善，单季息差企稳回升，资产质量总体稳定。当前瑞丰银行的“量价质”仍为较优水平，后续在经济逐渐向好的背景下，仍有望受益于：1）绍兴市柯桥区和越城区快速增长的出口经济，信贷需求仍较旺盛；2）贷款结构优化，按揭提前还款影响逐渐消退，消费贷和个人经营贷业务保持较快增长；3）异地同业股权投资，已投资永康和苍南农商行，增加其他非息收入，提升ROE。结合当前的宏观经济环境，该机构调整此前预测，预计公司2025-2027 年营收增速为5.4%/8.1%/11.9%（前值为12.7%/13.8%/14.8%），2025-2027 年净利润增速为8.4%/10.7%/11.1%（前值为12.5%/14.7%/16.2%），当前估值仅0.51x25PB。该机构给予25 年目标PB 为0.67X，对应目标价为6.86 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买（买入评评级。 【18:44 锦波生物(832982)：销售持续高增 发布股权激励计划进一步彰显发展信心】 4月29日给予锦波生物(832982)推荐评级。 投资建议：公司是重组胶原蛋白龙头企业，该机构预计25-27 年公司归母净利润为11.1/16.0/21.5 亿元，同比增速+50.9%/+44.6%/+34.2%，当前股价对应25-27 年PE 分别为30x、21x、16x，维持“推荐”评级。 风险提示：政策变动风险；行业竞争加剧；新品研发不及预期。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【18:44 裕同科技(002831)：智造赋能海外布局 多元化业务稳步推进】 4月29日给予裕同科技(002831)推荐评级。 投资建议：公司3C业务稳健成长，多元化布局持续构建收入增量，智能工厂持续赋能下盈利能力有望进一步提高。预计公司2025/2026/2027年EPS分别为1.84/2.08/2.19元，4月28日收盘价21.21元对应PE为12X/10X/10X，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动的风险，市场竞争加剧的风险，下游市场需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【18:44 数据港(603881)：精细管理驱动双增 东数西算赋能成长】 4月29日给予数据港(603881)推荐评级。 投资建议：随着云计算、大数据、物联网等新兴应用及技术的蓬勃发展，以数据中心为代表的“新基建”建设进程明显加快，该机构看好下游客户业务需求增长带来的公司业绩提升，预计25 年~27 年公司营收分别为18.9/20.7/22.6 亿元，归母净利润1.5/1.6/1.8 亿元，对应4 月28 日收盘价P/E 分别为126x/114x/105x，维持“推荐”评级。 风险提示：客户集中度较高的风险、市场竞争加剧风险、产业政策变化风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【18:44 江苏银行(600919)2025年一季报点评：质效并举 单季盈利、不良率达历史最优】 4月29日给予江苏银行(600919)推荐评级。 投资建议：江苏银行治理机制稳定，战略规划清晰，经营指标稳健，资产质量保持优异水平，当前股息率较高，维持全年重点推荐。江苏银行所处区域经济发达、客群优质，公司深耕小微、发力零售转型，各项资产质量指标向好，拨备有释放利润空间。结合当前的宏观经济形势，以及公司2024 年经营情况，预计公司2025-2027 年净利润增速为7.4%/8.0%/7.8%，当前股价对应2025EPB 在0.74X。考虑当前银行板块对中长期资金仍有吸引力，公司所处区域优势和优质客群仍具较高增长潜力，叠加低估值特性，给予公司2025 年目标PB0.85X，对应25 年目标价11.66 元，重点推荐，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长不及预期；特定区域风险暴露；信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、3次跑赢行业评级。 【18:44 亚星锚链(601890)：传统业务稳健发展 漂浮式海风业务迎契机】 4月29日给予亚星锚链(601890)推荐评级。 投资建议。参考行业和公司经营层面的发展情况，调整盈利预测，预计公司2025-2026 年归母净利润3.05、3.37 亿元（原预测值3.14、3.69 亿元），新增2027 年盈利预测4.02 亿元，当前股价对应的动态PE 分别为26.7、24.2、20.3 倍。公司传统业务景气向上，漂浮式海上风电业务有望带来新的增长点，维持公司“推荐”评级。 风险提示。1、漂浮式海上风电发展节奏不及预期。2、漂浮式海风系泊方式技术路线变更。3、竞争加剧和盈利水平不及预期风险。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【18:44 隧道股份(600820)：盈利能力有所提升 新兴业务持续发力】 4月29日给予隧道股份(600820)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归每净利润分别为30.50、33.01、36.50 亿元，分别同比7.35%/+8.23%/+10.58%，对应P/E分别为6.44/5.95/5.38x 维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【18:44 深桑达(000032)：一季度扭亏 数字信息服务转型初显成效】 4月29日给予深桑达A(000032)推荐评级。 风险提示：“云数智”研发不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；应收账款无法按期收回的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【18:44 万科A(000002)：业绩经历调整 坚持品质交付】 4月29日给予万科A(000002)谨慎推荐评级。 投资建议：受到地产行业整体承受规模下行压力，公司结算端毛利率下滑和计提减值对业绩产生一定影响。经营性业务持续稳步推进，物业服务租赁住宅均同比正增长。管理层调整有望提振信心。考虑到行业承压和公司毛利率下行，该机构预测公司2025-2027年归母净亏损分别为243.81亿元、151.70亿元、108.07亿元，PB分别为0.46X、0.50X、0.53X，下调为“谨慎推荐”评级。 风险提示：宏观经济不及预期的风险、房地产销售不及预期的风险、经营业务不及预期的风险、公司大幅调整减值的风险、房价大幅度下跌的风险、资金回流不及预期的风险、债务偿还不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、3次中性评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次谨慎推荐评级、1次买入评级。 【17:58 帝尔激光(300776)：业绩稳健增长 光伏与泛半导体多种新技术设备有望放量】 4月29日给予帝尔激光(300776)推荐评级。 投资建议。综合考虑BC 等N 型电池扩产进度，存量电池产能对新激光技术的导入进度、公司新增订单规模以及收入确认节奏等情况，该机构预计2024-2026 年公司归母净利润为6.14、7.16、8.77 亿元（2025-2026 年原预测值为7.01、8.58 亿元），EPS 分别为2.24、2.62、3.21 元，动态PE 为25.6、22.0、17.9 倍。公司持续推动新技术产品研发与验证，新型电池激光设备订单持续扩充，同时积极向新型显示、集成电路、消费电子泛半导体领域布局发展，维持公司“推荐”评级。 风险提示。（1）受消纳和贸易政策等影响，下游装机需求或不及预期；（2）若N 型电池降本提效进度放缓，或终端销售不及预期，扩产力度或减弱；（3）公司光学部件的国际采购占比较大，供应或受物流及贸易政策影响；（4）下游客户盈利承压，若客户公司取消订单或延迟验收，或对公司业绩产生不利影响；（5）公司面临业外新进者的竞争压力，竞争格局可能恶化。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【17:58 宁波银行(002142)2025年一季报点评：对公业务增长强劲 净利息收入双位数高增】 4月29日给予宁波银行(002142)推荐评级。 投资建议：宁波银行营收在净利息收入支撑下增速平稳，拨备计提审慎，业绩总体保持稳定增长，资产质量保持平稳优异。长期看，宁波银行基本面扎实稳健，企业客户经营能力继续强化。区域经济发达、市场化机制灵活、管理层专业优秀以及风控体系成熟是保持其高成长的关键因素，目前看这几个因素未发生变化，继续看好其长期价值。结合最新财报和当前宏观环境，该机构给予公司2025E-2027E 净利润增速为6.4%/8.3%/7.8%（前值7.2%/10.7%/11.6%），当前股价对应25E PB 0.76X，结合公司基本面和近五年历史估值中枢，给予2025 年目标PB 0.90X，对应目标价29.57 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济恢复不及预期，零售贷款资产质量恶化，资本市场波动。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次强烈推荐评级、4次优于大市评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【17:58 光电股份(600184)：25年营收目标增长93%；产品线拓展至机器人等领域】 4月29日给予光电股份(600184)推荐评级。 投资建议：公司深耕光电领域，在巩固核心主业大型武器系统/制导装备导引头/光电信息装备的优势外，产品线拓展至四足/人形机器人、光通信材料等领域。在规模效应、业务结构优化和提质增效等多种因素影响下，公司利润率有望提升。该机构预计公司2025~2027 年归母净利润分别是0.7 亿元、1.9 亿元、3.5亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别是92x/34x/18x。考虑到公司的业务拓展和发展潜力，维持“推荐”评级。 风险提示：产品研发不及预期、产品价格下降、项目建设不及预期等。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。 【17:58 宏发股份(600885)：25Q1业绩高增 经营趋势向好】 4月29日给予宏发股份(600885)推荐评级。 投资建议：公司是全球继电器龙头，新门类产品发展势头强劲，该机构预计公司25-27 年的营收分别为162.97/187.84/217.55 亿元， 增速分别为15.6%/15.3%/15.8%；归母净利润分别为19.05/22.58/26.60 亿元，增速分别为16.8%/18.5%/17.8%。4 月28 日收盘价对应公司25-27 年PE 分别为18/15/13x。维持“推荐”评级。 风险提示：新技术研发的风险，需求不及预期的风险，竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【17:58 宗申动力(001696)：业绩同比高增88% 扣非净利创单季度新高 持续看好公司新兴业务增长动力足】 4月29日给予宗申动力(001696)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：考虑公司业务高增超预期，以及隆鑫通用事项带来的投资收益，该机构上调公司2025-27 年盈利预测至7.1、8.3、9.5 亿，（原预测为6.3、7.3 亿、8.3 亿元），对应EPS 分别为0.62、0.73、0.83 元，对应PE 分别为33、28、24 倍，强调“推荐”评级。 风险提示：整合进展不及预期；国内低空政策推动不及预期；宏观经济不及预期。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、1次增持评级。 【13:23 艾为电子(688798)：Q1营收环比增长 盈利能力大幅改善】 4月29日给予艾为电子(688798)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025/26/27 年归母净利润分别为4.04/5.74/7.85亿元，对应2025/26/27 年现价PE 分别为42/30/22 倍，公司通过AIOT、工业、汽车领域的不断拓展，成长脉络清晰。维持“推荐”评级。 风险提示：产品研发迭代不足的风险；下游需求波动的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【13:23 敏芯股份(688286)：经营业绩持续改善 压力产品线开拓增长新曲线】 4月29日给予敏芯股份(688286)推荐评级。 投资建议：考虑到公司下游市场复苏，多系列产品线布局逐步完善，该机构调整公司盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润为0.28/0.90/1.81 亿元，对应PE 为127/39/20 倍，考虑公司的压力/惯性产品线未来占比将逐步提升，后续业绩增长具备持续性，维持“推荐”评级。 风险提示：下游复苏不及预期；技术人员变动的风险；竞争格局变化的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、2次持有评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【13:18 星宇股份(601799)：25Q1业绩高增 海外布局持续完善】 4月29日给予星宇股份(601799)推荐评级。 投资建议：车灯优质赛道，合资品牌供应链+自主品牌供应链。电智化趋势推动车灯产品量价利齐升，调整盈利预测，预计公司2025-2027 年收入分别为164.23/199.06/235.76 亿元，归母净利润分别为17.73/22.05/27.88 亿元，对应EPS 为6.21/7.72/9.76 元，对应2025 年4 月28 日收盘价125.70 元，PE 分别为20/16/13 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：乘用车销量低迷；新客户拓展不及预期；全球化进程不及预期等。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 中财网
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