33公司获得推荐评级-更新中
3月28日给予上海沿浦(605128)推荐评级。 投资建议：公司作为汽车座椅骨架龙头，凭借性价比和快速响应能力加速抢占份额；同时公司积极拓展座椅总成业务及铁路业务，打开中长期成长空间。预计公司2025-2027 年收入为31.39/40.91/51.14 亿元， 归母净利润为2.04/2.97/3.86 亿元，对应EPS 为1.48/2.15/2.79 元，对应2025 年3 月28 日41.50 元/股的收盘价，PE 分别为28/19/15 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车销量不及预期、汽车骨架及座椅总成业务拓展不及预期、竞争加剧、原材料价格波动风险等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【21:43 中国广核(003816)：电量平稳增长 预计成长空间充足】 3月28日给予中国广核(003816)推荐评级。 投资建议：公司在手项目充沛，远期成长较为充足。根据当前实际经营情况调整盈利预测，预计25-27 年实现归母净利分别为109/114/122 亿元，增速分别为+0.4%/+4.8%/+7.0%（25-26 年归母净利预测前值为125/135 亿元）。考虑核电远期成长空间大，参照可比公司估值水平给予一定溢价，给予25 年20x PE，对应市值2172 亿元，目标价4.3 元，预期较现价约18%空间，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动风险，电价下行风险，核电安全事故风险。 该股最近6个月获得机构3次持有评级、2次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次谨慎推荐评级。 【21:43 中信证券(600030)：经纪资管收入提速 国际业务持续拓宽】 3月28日给予中信证券(600030)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收695/ 749/ 807 亿元，归母净利润231/ 250/ 271 亿元，对应3 月28 日收盘价的PE 为17/ 16/ 15 倍。公司行业龙头地位稳固，资管收入增速保持稳定，交投活跃叠加经纪业务市占率提升，财富管理业务加速转型，公司业绩有望保持稳步增长。在权益市场平稳向好趋势下，中信证券经纪与资管业务收入有望持续回升。维持“推荐”评级。 风险提示：业务市占率下滑、利息支出大幅增长、华夏基金产品发行不及预期等。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【20:32 明阳智能(601615)：乘风起势 奋楫扬帆】 3月28日给予明阳智能(601615)推荐评级。 投资建议：国内外风电需求蓬勃向上，公司作为海风主机龙头企业，进入全球化布局”击球区”，成长性突出。该机构预计公司2024-2026 年营收分别为280.3、414.2、465.6 亿元，对应增速分别为1%、48%、12%；归母净利润分别为5.29、20.23、31.12 亿元，对应增速分别为42%、283%、54%，以2025 年3 月26日收盘价作为基准，对应2024-2026 年PE 为50X、13X、8X。维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧、海外市场拓展进度不及预期、汇率波动等风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【20:32 火炬电子(603678)：产业拐点将至 员工持股计划业绩目标彰显信心】 3月28日给予火炬电子(603678)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：公司是我国军用MLCC 核心供应商，MLCC 业务或迎来恢复式增长，公司非MLCC 业务发展有望持续向好；陶瓷材料是公司布局的重点领域，第二增长曲线逐步明晰。考虑到下游装备的放量节奏，业绩有望持续增长。预计2025-2027 年公司EPS 分别为1.10 元，1.40 元和1.74元，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）下游需求不及预期；（2）市场竞争加剧风险；（3）技术迭代风险 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【20:07 南方航空(600029)：24年亏损17亿 同比减亏25亿 静待盈利继续修复】 3月28日给予南方航空(600029)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：考虑国内宏观经济背景、油价水平以及国际线恢复进度，该机构调整25~26 年盈利预测分别为预计实现归母净利40、71 亿（原预测为盈利75、98 亿），新增27 年归母净利预测为101 亿，对应25~27 年EPS分别为0.22、0.39 和0.56 元，25~27 年PE 分别为27、15、11 倍。2）公司盈利能力逐步修复，期待公司长期价值回归，维持“推荐”评级。 风险提示：经济大幅下滑、油价大幅上涨、汇率大幅贬值。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、2次推荐评级。 【20:02 宝武镁业(002182)：成长属性持续强化的镁产业链一体化龙头】 3月28日给予宝武镁业(002182)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级： 该机构预计公司2024-2026 年营收分别为88.5/109.2/144.0 亿元，归母净利润分别为2.56/5.66/9.91 亿元，对应EPS 为0.26/0.57/1.00 元/股，对应PE 分别为49.41X/22.37X/12.77X。考虑到公司上中下游产能持续提升，镁合金下游行业需求进入扩张周期，或推动公司产能利用率持续优化，公司盈利能力或得到强化，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：项目投产情况不及预期风险，项目完成时间晚于预期风险，镁价下行风险，下游汽车行业发展不及预期风险，下游机器人行业发展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:47 香山股份(002870)2024年年报业绩点评：业绩短期承压 推进低空经济产品拓展】 3月28日给予香山股份(002870)推荐评级。 投资建议：预计2025 年-2027 年公司将分别实现营业收入 65.12 亿元、70.65亿元、75.56亿元，实现归母净利润1.80亿元、2.00亿元、2.19亿元，摊薄EPS分别为1.36元、1.51元、1.66元，对应PE分别为26.50倍、23.82倍、21.73 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游客户销量不及预期的风险；新产品量产不及预期的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【19:17 常熟银行(601128)2024年报点评：业绩双位数高增 前瞻风险指标边际改善】 3月28日给予常熟银行(601128)推荐评级。 投资建议：常熟银行营收、利润增速保持高位，与同业相比风险抵补能力仍较强，资产质量总体平稳。常熟银行商业模式专注，通过十几年深耕小微打造了专业可复制的“常熟微贷模式”，风控优秀并不断下沉渠道拓宽市场。持续看好公司小微定位优势和经营扩张期带来的长期高成长性。根据公司最新财务情 况，结合当前的宏观经济形势，该机构预计公司2025-2027 年净利润增速为10.3%/16.9%/10.1%（前值19.9%/19.4%/-），当前股价对应2025E PB 在0.69X，考虑过去3 年公司历史平均PB 在0.90X，结合当下宏观经济预期，给予公司2025 年目标PB 0.80X，对应目标价8.31 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【19:17 天齐锂业(002466)：锂价下行 高价原料+减值拖累业绩】 3月28日给予天齐锂业(002466)谨慎推荐评级。 投资建议：公司控股澳洲greenbush 锂矿，成本优势显著，化学级三号工厂扩产项目规划25 年10 月投产，国内四川措拉项目稳步推进，自有资源产能持续提升，冶炼端配套项目同步扩张，该机构预计公司2025-2027 年归母净利10.5、21.4 和29.0 亿元，对应3 月27 日收盘价的PE 为49、24 和18 倍，由于预计公司精矿原料成本仍高于市场价，下调至“谨慎推荐”评级。 风险提示：锂价超预期下跌，国内外扩产项目进度不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【19:17 淮北矿业(600985)：成本控制优异 承诺分红比例下限提升至35%】 3月28日给予淮北矿业(600985)推荐评级。 投资建议：公司煤炭和煤化工产品售价下滑，预计2025-2027 年归母净利润为19.24/24.76/33.84 亿元，对应EPS 分别为0.71/0.92/1.26 元，对应2025年3 月27 日股价的PE 分别为19/15/11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：煤价大幅下跌；新投产产能盈利、项目建设进度不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【18:42 东方电缆(603606)：在手订单创新高 双海战略驱动加速发展】 3月28日给予东方电缆(603606)推荐评级。 投资建议：公司涉猎陆缆、海缆、海工三大板块，在超高压海缆、深远海脐带缆等领域，公司研发实力突出，产品技术壁垒高、服务经验丰富，盈利能力强，领先优势明显，持续落地海外订单，有望打开增长空间。该机构预计公司2025/2026年营收126.61 亿元/147.52亿元，归母净利润 17.02 亿元/19.48元，EPS为2.47元/2.83元，对应PE为20.09倍/17.55倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海风政策变化的风险；风电招标量或实际装机量不达预期的风险；上游原材料涨幅过大又无法向下游传导的风险；产能投产不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【18:42 益生股份(002458)：Q4业绩增长显著 25年鸡猪产能再提升】 3月28日给予益生股份(002458)推荐评级。 投资建议：公司为国内白鸡行业龙头企业，以高代次畜禽种源供应为核心竞争力，在巩固完善肉鸡产业种源体系的基础上，大力发展种猪产业。该机构预计2025-2027年归母净利润为6.55亿元、7.56亿元、8.80亿元；EPS分别为0.59元、0.68元、0.79元；对应PE为16倍、14倍、12倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格变动的风险；产品价格波动的风险；依赖国外供应商及其育种技术的风险；生产安全的风险等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【18:07 渝农商行(601077)：存款成本优化 理财、投资收益表现亮眼】 3月28日给予渝农商行(601077)推荐评级。 资产质量总体稳定：截至2024年末，公司不良贷款率、关注类贷款占比分别为1.18%、1.46%，分别同比-1BP，+32BP，对公、零售贷款不良率均同比持平。对公领域，不良贷款余额压降，其中房地产不良清零；制造业不良率同比+57BP，主要受累传统制造业竞争加剧和需求不足。零售领域，经营贷不良率同比-38BP；按揭、消费及其他贷款不良率有所上升。个贷不良生成压力仍存，但不良贷款中有保贷款占比82.78%，抵质押贷款占比73.44%，具有一定风险缓释能力。公司拨备覆盖率363.44%，较2023年末-3.26pct。核心一级资本充足率14.24%，较2023年末+0.71pct投资建议：公司立足重庆辐射中西部，享受区域红利。坚持支农支小定位，县域业务纵深发展。网格化管理打开零售业务潜在空间。规模平稳扩张，资产质量稳定。2024年分红率30.05%，结合公司基本面和股价弹性，首次覆盖该机构给予“推荐”评级，2025-2027年BVPS分别为11.76元/12.44元/13.17元，对应当前股价PB分别为0.50X/0.48X/0.45X 风险提示：经济不及预期，资产质量恶化风险；利率下行，NIM承压风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次中性评级、1次跑赢行业评级。 【18:07 中国人保(601319)2024年报点评：COR受灾害影响提升 人身险NBV实现翻倍以上增长】 3月28日给予中国人保(601319)推荐评级。 投资建议：投资驱动，业绩高增。负债端表现上，财险量稳增，但盈利能力受灾害等因素影响有所下降；寿险及健康险均实现NBV 翻倍以上增长。考虑公司提升FVOCI 类资产增强报表稳健性，该机构调整公司 2025-2027 年 EPS 预测值为1.01/1.08/1.20 元（原2025-2026 年预测值0.98/1.01 元）。该机构预计2025年财险板块COR 或有优化，给予财产险业务 2025 年 PB 目标值为 1.3x，其他业务为 1x，人身险业务在高基数及分红险转型第一年背景下或增速承压，给予人身险业务 PEV 目标值为 0.5x，对应 2025 年目标价为 9.2 元。维持“推荐”评级。 风险提示：监管变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次持有/买入评级、1次买入评级。 【18:07 泰格医药(300347)：行业环境致业绩承压 海外开拓、提质增效保发展】 3月28日给予泰格医药(300347)推荐评级。 风险提示：1）新药研发的波动性和不确定性；2）服务质量不符合要求导致的返工、丢失订单等情况；3）并购标的整合不顺利的负面影响。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级、1次“增持”投资评级。 【18:07 新华保险(601336)：净利润超预增区间】 3月28日给予新华保险(601336)推荐评级。 投资建议：受益于价值率低基数下的改善，负债端亦实现NBV 翻倍亮眼增长。 风险提示：监管变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行 该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次优于大市评级、4次推荐评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【18:07 歌尔股份(002241)2024年报点评：盈利能力显著提升 多环节卡位AI眼镜有望深度受益行业爆发】 3月28日给予歌尔股份(002241)推荐评级。 投资建议：智能声学整机及声学零部件业务逐步改善，且公司为全球XR 行业代工龙头，有望受益于行业出货增长。该机构预计公司25~27 年归母净利润为35.35/42.68/52.83 亿元（25/26 年前值36.49/44.86 亿元，调整原因为游戏机业务生命周期中后期正常出货下滑），维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求恢复不及预期、XR 行业发展不及预期 该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次买入评级、2次推荐评级、1次“买入”的投评级。 【18:07 潍柴动力(000338)：2024业绩超预期 发动机龙头穿越周期】 3月28日给予潍柴动力(000338)推荐评级。 投资建议：公司是国内发动机领域龙头，通过不断延长自身产品线、提升产品核心竞争力。该机构预计公司2025-2027 年营收分别为2,311.1/2,416.1/2,488.6 亿元，归母净利为127.5/142.4/155.0 亿元，对应EPS分别为1.46/1.63/1.78 元。按照2025 年3 月27 日收盘价15.76 元，对应PE分别为11/10/9 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：天然气价格波动；销量不及预期；原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【14:52 中国重汽(000951)：2024业绩超预期 以旧换新政策有望发力】 3月28日给予中国重汽(000951)推荐评级。 投资建议：行业需求端持续复苏，出口维持高景气，公司有望持续受益。该机构预计公司2025-2027 年营收分别为561.6/640.2/717.1 亿元，归母净利为17.7/20.3/23.4 亿元，对应EPS 分别为1.50/1.73/1.99 元。按照2025 年3 月27 日收盘价19.56 元，对应PE 分别为13/11/10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：天然气价格波动；销量不及预期；原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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