32公司获得增持评级-更新中
【12:36 物产环能(603071)：加大能源产业升级重视股东分红回报】 3月25日给予物产环能(603071)增持评级。 盈利预测与估值：该机构预计公司2024-2026 年归母净利润为8.11、8.97、9.33 亿元，对应EPS 分别为1.45、1.61、1.67 元/股 range，目前股价对应PE 估值分别为9、8、8 倍。公司的煤炭流通和热电联产业务经营稳健，且每年贡献稳定的利润和现金流，同时，公司布局新能源业务，传统能源与新能源业务双轮驱动，并且，2025年行业平均水平为9 倍PE，对应目标价14.10 元，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：原材料煤价波动风险、周边工业园区企业产线开工不及预期、新能源市场需求疲软。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。 【12:26 麦加芯彩(603062)：集装箱涂料销量高增 新产能逐步放量】 3月25日给予麦加芯彩(603062)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：下游需求不及预期；新项目进度不及预期；原材料价格波动。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级、1次买入-B评级。 【12:21 锦江航运(601083)：深耕东北亚精品服务 破局东南亚蓝海】 3月25日给予锦江航运(601083)增持评级。 盈利预测与投资建议。预计公司24-26 年归母净利润分别为9.40、7.81 和8.47 亿元。考虑行业及公司历史PB 值，该机构给予锦江航运2025 年1.5 倍PB，同时预测2025 年归母净资产88.63 亿元，对应合理价值为10.27 元/股，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示。宏观经济震荡、3,000TEU 以下船供给偏多、东北亚贸易需求趋弱、新增航线收益不及预期、原油价格向上波动等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【12:21 康比特(833429)点评：体重管理是黄金赛道 公司乘风进击 打造第三增长极】 3月25日给予康比特(833429)增持评级。 体重管理是极具发展潜力的黄金赛道。体重管理涉及面广、系统性强，旨在帮助个体实现并维持最佳体重。⑴需求端，国内人群基数庞大&消费动力充足。①超重/肥胖人群：超重/肥胖是多种慢性疾病的风险因素，预计2030 年国内人数突破5 亿；②悦已人群：愉悦自己正成为年轻一代消费动力，女性将保持身心健康内化为生活态度；③中产阶级：身形健康逐渐成为一种标签，用于标识对工作和生活态度积极的群体。⑵供给端：①产品：新技术、新场景、新功效驱动下，体重管理产品创新持续。②服务：对标日本，体重管理服务的参与主体和商业模式有较大拓展空间。③医疗措施：减重手术、治疗药物的可及性不断提高，孕育营养支持产品蓝海。 略上调盈利预测，维持“增持”评级。基于业绩快报数据，结合业务进展，该机构略上调2024-2026 年盈利预测，预计24-26 年归母净利分别为0.89/1.15/1.56 亿元（原值分别为0.85/1.13/1.44 亿元），最新股价（2025/3/24 收盘）对应PE 分别为26/20/15 倍。 风险提示：食品安全风险；市场竞争风险；核心技术失密风险；新品推广不及预期等。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【12:16 报喜鸟(002154)：整合WOOLRICH 完善品牌布局】 3月25日给予报喜鸟(002154)增持评级。 维持盈利预测，维持“增持”评级 风险提示：新品牌经营不达预期；消费景气度不及预期；品牌渠道拓展不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【12:16 中远海控(601919)2024年报点评】 3月25日给予中远海控(601919)增持评级。 盈利预测与投资观点：中远海控作为全球头部集装箱运输综合服务商，基于行业最新供需情况和红海绕行持续的假设，该机构预计中远海控2025-2027年归母净利润分别为267.02、213.23与217.25亿元，对应PE分别为8.73、10.93、10.73倍。考虑到行业高集中度和公司红利属性，维持“增持”评级。 风险提示。红海绕行结束；贸易摩擦加剧；地缘政治风险；行业价格战超预期；经济波动风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入评级。 【12:11 神马股份(600810)：24年业绩承压下滑 持续完善尼龙产业链布局巩固龙头优势】 3月25日给予神马股份(600810)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到尼龙行业景气下行，公司盈利能力下滑，因此该机构下调公司2025-2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测，预计2025-2027年公司归母净利润分别为0.45（下调82%）/0.89（下调77%）/1.32 亿元，折合EPS 为0.04/0.09/0.13 元。公司在建产能稳步推进，成长空间逐步打开，此外公司是尼龙66 行业龙头企业，行业景气改善后公司业绩弹性较大，中长期盈利可期，因此维持“增持”评级。 风险提示：新增产能投放不及预期、原材料价格波动、下游需求复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级。 【11:21 卫星化学(002648)：轻烃优势助力增长 新项目投产在即】 3月25日给予卫星化学(002648)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：新项目进度不及预期；下游需求不及预期；原材料价格波动。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-B评级、1次"买入"评级。 【11:21 扬农化工(600486)：24年盈利承压 葫芦岛项目有序推进】 3月25日给予扬农化工(600486)增持评级。 盈利预测与估值： 考虑到行业竞争仍较激烈叠加需求端仍不足，该机构下调25-26 年归母净利为13.5/15.5 亿元（较前值-15%/-22%），引入27 年17.5 亿元的盈利预测，25-27年归母净利同比+13%/+15%/+13%，EPS3.33/3.81/4.31 元，结合可比公司25 年平均19 倍的Wind 一致预期PE，考虑到公司部分在投项目仍处于早期阶段，给予公司25 年18 倍PE 估值，给予目标价59.94 元（前值为70.20元，对应18 倍PE 估值），维持“增持”评级。 风险提示：原油价格波动风险；原料供应不稳定风险；需求不及预期风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次强推评级、1次增持评级、1次“买入”的投评级。 【11:11 汤臣倍健(300146)：业绩承压 关注调整进程】 3月25日给予汤臣倍健(300146)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到需求仍较为疲软，该机构下调公司2025-2026 年归母净利润预测分别至9.11/11.05 亿元（分别下调14%/11%），引入2027 年归母净利润预测为12.67 亿元，折合2025-2027 年EPS 分别为0.54/0.65/0.75 元，当前股价对应2025-2027 年PE 分别为22x/18x/16x，公司为膳食补充剂行业领导企业，行业仍具备增长前景，维持“增持”评级。 风险提示：经济增速放缓压力加大、商誉减值风险、食品安全问题。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次中性评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【10:11 豪迈科技(002595)：Q4业绩超预期 第四成长曲线正式开启】 3月25日给予豪迈科技(002595)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【10:11 华发股份(600325)：销售均衡布局 投资缩量保质】 3月25日给予华发股份(600325)增持评级。 投资策略稳定，聚焦核心城市：2024 年，公司投拓策略始终聚焦在一线、强二线城市，于上海、广州、成都、西安合计获取6 个优质项目，拿地总价约94.7亿元，拿地销售比为9.0%，延续缩量保质节奏。截至2024 年末，公司持有待开发土储建面376.8 万平米，在建面积835.6 万平米，保持发展后劲。 盈利预测、估值与评级：考虑到公司2024 年末待结算资源整体减少，开发业务毛利率表现承压，该机构下调公司2025-2026 年归母净利润预测为8.2/10.2 亿元（原预测为18.2/22.8 亿元），新增公司2027 年归母净利润预测为12.7 亿元，当前股价对应25-27 年PE 分别为18.4/14.8/12.0 倍，公司作为地方国企，财务状况稳健，近年来销售保持行业头部位置，聚焦核心城市优质土储，有望成功穿越周期，但短期盈利水平承压，盈利恢复情况有待观察，下调至“增持”评级。 风险提示：销售与拿地不及预期、施工与交付不及预期、市场下行超预期等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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