32公司获得增持评级-更新中
3月25日给予新宙邦(300037)增持评级。 盈利预测与估值：由于费用端及海德氟新建工厂折旧拖累，叠加全球电解液竞争压力尚未观察到拐点，该机构下调公司2025-2026 年盈利预测，预计分别实现14.42、18.16 亿元（调整前分别为17.1、24.25亿元），对应PE 估值分别为18X、14X，同时新增2027 年盈利预测，预计实现归母净利润21.29亿元，对应PE 估值为12X。根据wind 数据统计，公司当前PB 估值为2.749X，自2022 年3 月25日以来三年平均PB 估值中枢为3.909X，具备较高安全边际，维持“增持”评级。 风险提示：新项目投产不及预期；下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【19:51 海螺水泥(600585)2024年年报点评：水泥供给侧自律成效显现 盈利底部反弹】 3月25日给予海螺水泥(600585)增持评级。 盈利预测与投资评级：公司在下行期彰显成本领先等综合优势，产业链扩张提供新的增长动能。当前水泥板块市净率估值仍处历史底部区域，随着行业自律改善、盈利反弹，龙头企业估值有望修复。基于行业供给自律成效显现，该机构上调公司2025-2026 年归母净利润预测至109/122 亿元（较前值分别上调11%/+9%），新增2027 年归母净利润预测126 亿元，分别对应市盈率为12/11/10 倍，维持“增持”评级。 风险提示：水泥需求下降超预期、产业链延伸不及预期、市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【19:46 海螺水泥(600585)：业绩符合预期 业绩底或已出现】 3月25日给予海螺水泥(600585)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为93.43、104.77、115.95 亿元，当前股价对应的PE 分别为14、13、11 倍。维持“增持”评级。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【18:51 金徽酒(603919)：业绩增速亮眼 结构持续优化】 3月25日给予金徽酒(603919)增持评级。 盈利预测和投资评级：公司2024 年业绩增速良好，产品结构持续升级，甘肃核心市场消费者培育和结构升级的效果持续显现，市占率不断提升，省外市场开发稳步推进。当前公司已完成1.93 亿元股份 回购，用于员工持股或股权激励。此外，公司2025 年目标设定理性务实， 力争实现营收/ 归母净利润32.80/4.08 亿元， 同比分别+8.90%/+5.15%。该机构调整公司盈利预测，预计公司2025-2027 年分别实现营业收入32.80/36.18/40.41 亿元， 归母净利润4.08/4.52/5.10 亿元，EPS 分别为0.80/0.89/1.01 元，对应PE 分别为24/21/19 倍，维持“增持”评级。 风险提示：1）消费复苏节奏受抑制；2）市场竞争加剧导致费用提升；3）经济大幅波动致白酒价格下滑；4）产品升级节奏不及预期；5）公司营收目标实现的不确定性；6）食品安全风险。 该股最近6个月获得机构9次增持评级、8次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【18:46 福瑞达(600223)：化妆品阶段性承压 期待调整改善】 3月25日给予福瑞达(600223)增持评级。 投资建议：考 虑化妆品板块略有承压，下调并新增盈利预测，预计2025-2027 年公司EPS0.27（-0.04）、0.31（-0.03）、0.35 元，考虑公司研发基础深厚，化妆品、医药、原料多点布局的长期业务延展性，维持目标价8.90 元，对应25 年PE33x，维持“增持”评级。 风险提示：行业失速、竞争加剧、新品表现不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【18:16 雅葆轩(870357)：专业PCBA电子制造服务商 消费电子、汽车电子驱动公司成长】 3月25日给予雅葆轩(870357)增持评级。 风险提示：项目推进不及预期风险、研报使用的信息更新不及时的风险、行业规模测算偏差风险、客户拓展不及预期风险、行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级。 【18:16 金徽酒(603919)：业绩符合预期 产品结构升级延续】 3月25日给予金徽酒(603919)增持评级。 投资建议：根据公司2024 年业绩以及近期动销情况，该机构调整公司盈利预测。预计2025-2027 年收入增速9%/10%/10%，归母净利润增速分别7%/12%/13% ， EPS 分别为0.82/0.91/1.03 元， 对应PE 分别为23x/21x/18x，按照2026 年业绩给予23 倍，目标价20.93 元，给予“增持”评级。 风险提示:宏观经济承压、结构升级不及预期、行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【18:16 深高速(600548)：公路业务表现稳定 资产减值拖累业绩】 3月25日给予深高速(600548)增持评级。 盈利预测与投资建议 风险提示：经济增速不及预期；路网分流导致车流量下滑；收费政策变化。 该股最近6个月获得机构5次增持评级。 【18:16 钒钛股份(000629)：钒电池装机大增叠加钢铁用钒好转 钒价有望触底回升】 3月25日给予钒钛股份(000629)增持评级。 盈利预测、估值与评级：以2024/2025/2026 年五氧化二钒均价8.1/8.5/9 万元/吨，预计2024/2025/2026 年归母净利润为2.8、5.2、7.0 亿元（较前次预测下调76.6%、62.2%、54.5%），对应当前股价的PE 分别为96/52/39 倍。考虑公司前期股价的跌幅已经反映业绩的下滑，当前五氧化二钒价格已经处于历史低位，全钒液流电池装机量维持高速增长，后续五氧化二钒价格有望回升，受益于全钒液流电池的发展，公司钒制品价值有望重估，维持“增持”评级。 风险提示：钒、钛等产品价格大幅回落风险；电解液合作项目进度不及预期风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【18:16 中联重科(000157)：海外收入占比超五成 全球化战略推进】 3月25日给予中联重科(000157)增持评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、2次“买入”投资评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入”评级。 【18:16 中联重科(000157)：海外收入占比持续提升 多元化布局收效显著】 3月25日给予中联重科(000157)增持评级。 投资建议：公司工程机械行业龙头地位稳固，新兴板块及海外业务持续发力。 风险提示：基建、房地产投资不及预期，市场非理性竞争，海外贸易环境恶化，业绩不及预期等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、2次“买入”投资评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入”评级。 【15:51 金徽酒(603919)：2024年增速靓丽 2025年稳中求进】 3月25日给予金徽酒(603919)增持评级。 Q4 实现营收6.9 亿元，同比+31.1%；归母净利0.6 亿元，同比-2.1%。收入业绩略超市场预期。考虑市场需求仍有承压，该机构下调2025-2026 年盈利预测，并新增2027 年盈利预测，预计2025 年-2027 年归母净利润分别为4.4（-0.5）亿元、5.0（-1.0）亿元、5.8 亿元，同比分别+12.8%、+14.1%、+16.7%，EPS 分别为0.86（-0.11）元、0.98（-0.21）元、1.15 元，当前股价对应PE 分别为22.0、19.3、16.5 倍。产品结构升级逻辑持续兑现，省外市场也稳步推进，公司管理水平和组织力量不断加强，在当前环境下也实现了高质量发展，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济波动致使需求下滑，省外扩张不及预期等。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【15:51 舍得酒业(600702)：2024年主动降速 2025年蓄势增质】 3月25日给予舍得酒业(600702)增持评级。 主动调整释放压力，盈利能力承压，维持“增持”评级舍得酒业2024年实现营收53.6 亿元，同比-24.4%、归母净利3.5 亿元，同比-80.5%；Q4 营收8.97 亿元，同比-51.2%，归母净利润-3.2 亿元，同比-168.1%，前期业绩已有预告。考虑公司主动释放渠道库存压力，该机构下调2025-2026 年盈利预测，并新增2027 年盈利预测，预计2025 年-2027 年归母净利润分别为7.3（-4.6）亿元、9.0（-2.8）亿元、11.5 亿元，同比分别+110.8%、+23.7%、+27.1%，EPS 分别为2.19（-1.38）元、2.71（-0.82）元、3.44 元，当前股价对应PE 分别为26.8、21.7、17.1 倍。公司2024 年做了较大幅度调整，2025 年预计全年收入仍较难实现增长，但内在质量提升，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济波动致使需求下滑，省外扩张不及预期等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、1次中性评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【15:41 中科电气(300035)：比亚迪发布快充新技术 公司有望积极受益】 3月25日给予中科电气(300035)增持评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次优于大市评级、1次买入评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【14:46 金徽酒(603919)2024年年报点评：业绩稳健 深耕增长提质】 3月25日给予金徽酒(603919)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【13:51 桃李面包(603866)：经营调整阶段 需求仍有承压】 3月25日给予桃李面包(603866)增持评级。 投资建议：经营调整阶段，需求仍有承压。24 年实现收入/归母净利润/扣非归母净利润分别为60.9 亿/5.2 亿/5.0 亿，同比-10%/-9.0%/-9.8%。25 年公司以稳为主，渠道变革的背景下，公司也与山姆、盒马、量贩零食等新兴渠道对接，期待后续在稳固基地市场下，新渠道拓展成效显现。利润端，原料价格平稳，费用投入精细化管理，考虑到产能投放折旧有所上升，该机构调整25-26 年EPS 分别为0.32/0.31 元，对应25 年19x，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧、原材料价格上涨超预期、新品推广不及预期、产能利用率偏低、食品安全问题等。 该股最近6个月获得机构2次持有评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【13:36 海天精工(601882)：营业收入稳中有进 产能扩张巩固龙头地位】 3月25日给予海天精工(601882)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑机床需求复苏放缓，该机构下调公司2025-2026 年归母净利润预测为6.41（原值6.93）/7.60（原值8.18）亿元，预计2027 年归母净利润为8.96 亿元。当前市值对应PE 分别为19/16/13 倍，考虑公司产能扩张且具有长期成长性，维持公司“增持”评级。 风险提示：制造业复苏不及预期，机床需求不及预期，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级。 【13:16 新集能源(601918)：业绩超预期 外销商品煤价逆势上涨】 3月25日给予新集能源(601918)增持评级。 风险提示：安徽和华东电力需求不及预期，煤价波动，综合电价下行风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级。 【13:06 久远银海(002777)：医疗医保收入实现正增长】 3月25日给予久远银海(002777)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：医疗业务推广低于预期；政府支付能力不足；市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【13:06 中国石化(600028)：炼化景气偏弱 24年净利承压】 3月25日给予中国石化(600028)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：国际油价波动风险；石化行业竞争格局恶化风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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