AI大模型迭代加速 存储需求引爆设备行情

时间：2026年07月02日 15:25:25 中财网

　　中财网讯：最新数据显示，字节跳动火山引擎发布豆包2.1系列大模型，在Coding工程交付和Agent长链路任务上显著提升，多项基准接近GPT-5.5和Claude顶尖水平。同期，美光科技2026财年第三财季营收达414.6亿美元，同比增长346%，毛利率攀升至84.9%。数据中心业务销售额115亿美元，同比激增667%，AI存储需求成为核心驱动。公司预计四季度营收约500亿美元，并已签订16项长期协议，锁定未来3-5年约220亿美元收入承诺。

　　
　　一份研报观点认为，存储已从通用器件升级为AI算力核心基础设施。研报指出，HBM3E通过英伟达Blackwell平台验证，叠加DDR5同步高增，供给刚性约束下涨价周期有望延续。研报认为，美光等龙头与核心客户锁定订单，为产能扩张提供确定性，同时下一代DRAM、NAND及HBM4技术进展顺利，将进一步巩固行业高景气。研报指出，存储扩产预期将持续提振半导体设备需求，设备采购作为资本开支核心环节有望率先受益。

　　
　　总结起来，研报侧重点是AI应用落地加速与存储景气共振，相关产业链公司业绩修复和订单确定性增强，为板块行情提供支撑。重点领域包括半导体设备、工业AI及高端制造配套环节，整体看来，研报反映了中长期技术与需求共振带来的结构性机会。