AI算力浪潮来袭 通信链核心标的蓄势

时间：2026年06月30日 10:06:45 中财网

　　中财网讯：数据显示，安森美以70亿美元收购Synaptics，切入“物理AI”赛道，预计2030年总潜在市场扩大300亿美元。高通正式发布数据中心AI芯片，向微软、Meta供货，采用普通内存替代高价HBM，显著降低成本。公司动态显示，AI正加速从云端向汽车、机器人等边缘终端渗透，催生高密度互连需求。

　　
　　一份研报观点认为，在宏观环境复杂背景下，算力产业链仍是高景气核心方向。研报指出，海外算力相关公司财报持续体现AI需求强劲，基本面共振明显。研报认为，国内随着阿里、字节等大厂持续投资国产算力，2026年AI基础设施需求有望延续高景气，应用端也将逐步落地。研报指出，光模块、光器件、光纤光缆、交换机服务器PCB、AIDC散热以及海缆等领域标的，将直接受益于算力扩张带来的订单增长。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是AI推理端推进与成本优化技术结合，将加快产业渗透速度，进而带动产业链公司业绩释放。总结起来，研报侧重点是海外光模块液冷等方向与国内AIDC、服务器等标的的投资机会，建议持续跟踪AI产业动态以把握相关催化。