AI算力狂飙 光通信量价齐升行情开启

时间：2026年06月29日 22:20:50 中财网

　　中财网讯：数据显示，2026年上半年AI算力需求快速增长，直接推动光纤产业链价格上行，Meta与康宁达成60亿美元多年供应协议。4-5月1.6T光模块批量出货，光模块头部厂商一季报业绩超预期，光纤光缆板块业绩高增，北美云厂商上调资本开支，三大运营商推出全国试商用Token套餐，多重利好推动行业指数迎来主升行情。

　　
　　一份研报观点认为，下半年国内外将迎来中报业绩、云厂商资本开支指引、英伟达CPO量产等AI催化事件。研报指出，当前行业处于800G向1.6T技术迭代关键期，AI算力高景气带动光模块、光芯片需求持续放量。研报认为，光芯片因研发和扩产周期长、技术壁垒高，部分产品供需缺口扩大，将推动CW光源等关联产品需求增长。研报指出，光纤光缆已转向以AI数据中心为主的新增长阶段，空芯光纤凭借低时延、低损耗优势获得亚马逊、微软及国内运营商青睐，2026年有望呈现量价齐升态势。

　　
　　研报认为，电信运营商正从流量经营转向Token经营，分红比例有望提升，资本开支下降将改善盈利能力，具备高股息配置价值。整体看来，研报反映了AI算力持续扩张正打开光互联技术天花板，相关龙头公司技术领先、规模化交付能力强，业绩增长确定性较高，有望带动板块估值修复和股价上行。总结起来，研报侧重点是抓住AI驱动下的核心产业链机会。