AI基建爆发 机械股迎结构性行情

时间：2026年06月29日 22:10:42 中财网

　　中财网讯：数据显示，5月机械行业指数上涨4.40%，跑赢沪深300指数2.63个百分点，行业TTM市盈率升至47.38倍。5月制造业PMI指数持平于50%，装备制造业和高技术制造业继续扩张。工程机械方面，5月挖掘机销量同比增长36.2%，其中国内销量增长38.6%，出口增长34.2%。

　　
　　一份研报观点认为，AI基建正成为机械行业最大增长引擎。研报指出，数据中心液冷将快速替代风冷，冷水机组、压缩机、CDU及冷板等环节价值量高，冰轮环境、汉钟精机、高澜股份、飞荣达等公司卡位清晰。燃机产业链同样受益于AI算力供电需求，应流股份、万泽股份、杰瑞股份、博盈特焊等热端部件和发电机组企业有望率先放量。研报认为，光通信测试仪器国产化加速，鼎阳科技、普源精电、优利德等仪器厂商将直接受益于光模块需求爆发。人形机器人领域，关节、减速器、丝杠等核心零部件需求旺盛，恒立液压、汇川技术、绿的谐波等具备长期成长空间。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是AI资本开支持续高增，带动机械细分赛道订单快速转化成业绩，从而支撑估值提升。整体看来，研报反映了应优先选择技术卡位强、业绩兑现能力突出的龙头，把握AI驱动的结构性机会。