光伏供给侧改革 龙头盈利修复加速

时间：2026年06月29日 22:00:37 中财网

　　中财网讯：数据显示，本周光伏设备指数上涨2.05%，电力设备板块整体上涨4.16%，跑赢沪深300指数。涨幅居前的个股为金博股份、帝尔激光、微导纳米、福斯特和奥特维。产业链价格方面，硅料成交价降至33元/kg，硅片0.99元/片，电池0.31元/W持平，组件0.76元/W，光伏玻璃价格稳定，银浆价格则环比上涨8.4%。

　　
　　一份研报观点认为，当前应聚焦供给侧改革推动的盈利修复、技术迭代带来的α机会以及需求预期边际改善带来的β行情。研报指出，随着部分环节产能优化，行业供需关系有望逐步改善，龙头企业的成本优势和规模效应将进一步显现。研报认为，高效技术路线持续迭代，将为领先企业带来显著差异化竞争力，长期看龙头整合机会值得关注。短期内，政策落地节奏和技术订单兑现情况将成为重要催化因素。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑在于，供给端有序调整正为盈利筑底提供支撑，而技术进步与需求回暖则共同打开了向上空间。整体看来，研报反映了光伏行业正从周期底部向复苏阶段过渡，相关龙头有望率先受益于这一趋势。