能源规划落地 化工多赛道迎价值重估

时间：2026年06月29日 10:55:29 中财网

　　中财网讯：数据显示，本周基础化工板块上涨1.82%，跑赢沪深300指数3.31个百分点。染料价格上涨8.70%，甘氨酸上涨8.55%，国产维生素E上涨8.28%。国家发展改革委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确2030年非化石能源消费比重达25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%，成为电力装机主体。

　　
　　一份研报观点认为，当前化工行业已进入供需逆转、产业重构和价值重估三大关键窗口。研报指出，2025年政策与资本开支拐点显现，“反内卷”信号为行业盈利改善和长期健康发展提供预期。煤化工、有机硅、氨纶、农药、代糖等领域供需格局优化，相关公司有望率先受益。研报认为，海外高成本产能退出推动全球化工秩序重构，MDI、钛白粉、OLED材料、吸附树脂等具备技术壁垒的产品竞争力提升。研报进一步指出，磷化工、草酸、PVDF、制冷剂、钾肥等传统领域因供需重构与产业升级，迎来显著价值重估机会。

　　
　　总结起来，研报侧重点是政策驱动下新能源相关化工链条需求扩张与供给优化共振，核心在于抓住供需改善和产业属性升级这两大影响股价的核心变量，为相关上市公司业绩增长和估值修复打开空间。