海锅股份(301063):开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告
关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 一、开展外汇衍生品交易业务的背景 为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性，张家港海锅新能源装备股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司拟开展外汇衍生品交易业务。 二、开展外汇衍生品交易业务的概况 1、交易金额及资金来源：公司及子公司拟使用自有资金开展额度不超过人民币3亿元（或等值外币）的外汇衍生品交易业务，该额度自董事会审议通过之日起12个月内可以循环使用，交易期限内任一时点的交易金额（含上述投资的收益进行再投资的相关金额）不应超过上述额度。 公司及子公司开展外汇衍生品业务投入的资金来源为自有资金，不涉及募集资金。 2、交易方式：公司拟开展的外汇衍生品业务的币种仅限于公司及子公司生产经营所使用的主要结算货币，交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等业务。 3、交易期限及授权：使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。 如单笔交易的存续期超过了决议有效期，则决议有效期自动顺延至该笔交易终止时止。董事会授权公司管理层在额度范围和期限内，行使决策权并签署相关文件，由公司财务部负责具体实施相关事宜与管理。 4、交易对方：经有关政府部门批准且具有外汇衍生品业务经营资质的银行等金融机构。 三、开展外汇衍生品交易业务的必要项和可行性 公司及子公司部分产品需要出口海外市场。受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为防范外汇市场风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品业务。公司及子公司开展的外汇衍生品交易与日常经营、投资需求紧密相关，能够提高公司应对外汇波动风险的能力，更好的规避公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。 四、外汇衍生品交易业务的风险分析 公司及子公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不做投机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易业务操作仍存在一定的风险。 1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。 2、流动性风险：外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求。 3、履约风险：公司会选择拥有良好信用且与公司已建立长期业务往来的银行作为交易对手方，履约风险较小。 4、操作风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险。 5、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手方违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。 五、外汇衍生品交易业务的风险控制措施 1、公司开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、利率风险为目的，禁止任何风险投机行为。 2、公司制定严格的《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，严格控制交易风险。 3、公司将审慎审查与交易对手方签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。 4、公司财务部将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，适时调整操作策略，最大限度地避免汇兑损失。 5、公司内审部对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查。 六、开展外汇衍生品交易业务可行性分析结论 公司及子公司开展外汇衍生品交易业务是围绕自身实际业务需求进行的，以具体经营活动为依托，以规避和防范外汇汇率波动风险为目的，符合公司稳健经营的需求。公司已制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，并通过加强内部控制，落实风险防范措施。公司计划所采取的针对性风险管理控制措施是可行的。 公司及子公司开展外汇衍生品交易具有必要性和可行性。 张家港海锅新能源装备股份有限公司董事会 2026年1月14日 中财网
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