[中报]300ESGETF (159791): 华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
原标题:300ESGETF : 华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告 证券投资基金 2025年中期报告 2025年6月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月三十日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录.........................................................................................................................................1 §2基金简介.....................................................................................................................................................3 §3主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................................4 3.1主要会计数据和财务指标..................................................................................................................4 3.2基金净值表现......................................................................................................................................4 §4管理人报告.................................................................................................................................................5 §5托管人报告...............................................................................................................................................11 §6中期报告财务会计报告（未经审计）...................................................................................................12 6.1资产负债表........................................................................................................................................12 6.2利润表................................................................................................................................................13 6.3净资产变动表....................................................................................................................................14 6.4报表附注............................................................................................................................................15 §7投资组合报告...........................................................................................................................................31 7.1期末基金资产组合情况....................................................................................................................31 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................32 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................................32 7.4报告期内股票投资组合的重大变动................................................................................................38 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................................39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................................39 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......................397.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......................397.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................................39 7.10本基金投资股指期货的投资政策..................................................................................................40 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..........................................................................40 7.13投资组合报告附注..........................................................................................................................40 §8基金份额持有人信息...............................................................................................................................41 §9开放式基金份额变动...............................................................................................................................42 §10重大事件揭示.........................................................................................................................................42 §11影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................45 §12备查文件目录.........................................................................................................................................45 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除② 相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通ETF基金管理人、首批商品期货ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联互通ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募REITs管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，形成了覆盖宽基指数、港股（QDII）指数、港股（港股通）指数、行业主题指数、策略指数、跨境指数、固收指数、商品指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至2025年6月30日，华夏基金旗下多只产品近1年同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中： 主动权益产品：在北交所主题偏股型基金(A类)中华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式排名第2/11；在灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)中华夏新锦绣混合A排名第3/420、华夏稳增混合排名第8/420；在混合型FOF(权益资产0-30%)(A类)中华夏聚惠FOF(A)排名第8/75；在偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)中华夏智造升级混合A排名第14/1819、华夏成长精选6个月定开混合A排名第24/1819、华夏磐润两年定开混合A排名第28/1819、华夏招鑫鸿瑞混合A排名第30/1819、华夏磐益一年定开混合排名第108/1819、华夏远见成长一年持有混合A排名第111/1819、华夏行业景气混合排名第137/1819、华夏核心科技6个月定开混合A排名第162/1819、华夏先锋科技一年定开混合A类排名第173/1819、华夏价值精选混合排名第180/1819；在偏股型基金(股票上限95%)(A类)中华夏磐利一年定开混合A排名第6/220、华夏磐锐一年定开混合A排名第9/220；在汽车主题行业偏股型基金(A类)中华夏汽车产业混合A排名第3/16；在消费行业偏股型基金(A类)中华夏消费臻选混合发起式A排名第6/82；在养老目标风险FOF(权益资产0-30%)(A类)中华夏稳健养老一年持有混合（FOF）A排名第7/81；在养老目标日期FOF(2035)(A类)中华夏福泽养老目标2035三年持有混合发起式（FOF）A排名第4/24。 名第2/324、华夏永顺一年持有混合A排名第12/324、华夏永康添福混合A排名第29/324；在信用债指数债券型基金(A类)中华夏亚债中国指数A排名第2/19；在定开纯债债券型基金(A类)中华夏鼎庆一年定开债券发起式排名第3/662；在普通债券型基金(可投转债)(A类)中华夏双债债券A排名第5/257、华夏聚利债券A排名第7/257；在短期纯债债券型基金(A类)中华夏安益短债债券A排名第8/127；在长期纯债债券型基金(A类)中华夏鼎茂债券A排名第43/936；在中短期纯债债券型基金(A类)中华夏中短债债券A排名第22/165；在QDII债券型基金(A类)中华夏收益债券（QDII）A（人民币）排名第6/24；在普通偏债型基金(股票上限高于30%)(A类)中华夏永泓一年持有混合A排名第13/259、华夏永鑫六个月持有混合A排名第30/259。 在《中国证券报》第二十届中国基金业金牛奖评选中，华夏基金荣获“金牛奖20周年特别贡献公司”，连续8年荣获“被动投资金牛基金公司”,产品层面华夏创新前沿股票基金荣获“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”，华夏中证5G通信主题ETF荣获“开放式指数型金牛基金”。在证券时报主办的第十八届中国基金业明星基金奖评选活动上，华夏基金凭借卓越的投资实力以及优秀的中长期业绩回报，将两大奖项收入囊中：公司层面，华夏基金荣获“三年期海外投资明星基金公司”；产品层面，华夏沪深300ETF荣获“三年持续回报指数型明星基金奖”。在《上海证券报》主办的第二十届“金基金”奖评选活动上，华夏基金将三大金基金奖项收入囊中：公司层面，华夏基金荣获“金基金·被动投资基金管理公司奖”；产品层面，华夏创新前沿股票基金荣获“金基金·股票型基金五年期奖”，华夏行业景气混合基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。 在客户服务方面，2025年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销渠道继续优化页面显示及相关功能，新增双因子验证和交易时间预估功能，给客户更方便直观的使用体验；（2）华夏基金管家客户端新增恒生指数行情，动态追踪港股风向，行情了解更全面，从客户投资需求出发，进一步提升操作体验；（3）与高华证券、广州银行等代销机构合作，拓展更加丰富的客户理财渠道；（4）开展“如何加入DeepSeek的朋友圈？”、“一些ETF小妙招送给大家”、“哪吒2、DeepSeek火出圈，如何抓住投资机遇？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有74次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为沪深300ESG基准指数，沪深300ESG基准指数从沪深300样本中剔除中证一级行业内ESG分数最低的20%的上市公司证券，选取剩余证券作为指数样本，为ESG投资提供业绩基准和投资标的。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。 2025年上半年，外部环境复杂多变，贸易保护主义加剧，关税问题反复多变，全球经济面临的风险上升，经济前景的不确定性进一步增加。各国央行在通胀和经济增长之间权衡，美联储降息步伐可能会继续放缓。尽管美联储维持对经济动能稳健的判断，但后续的动作仍取决于实际的经济数据表现。在日趋复杂的国内外环境中，我国经济展现出强劲韧性。上半年GDP同比增长延续了“稳中有进”的态势，我国外贸结构不断优化，进出口规模创历史同期新高。消费成为经济增长的重要驱动力，“悦己消费”等新业态的涌现表明消费结构正在优化。5月中美关税问题边际缓和，叠加我国通过积极的宏观政策对冲影响、进一步开拓国际市场、持续推动转型升级和高质量发展等措施应对外部挑战，短期我国出口有望保持韧性。 市场方面，A股上半年行情跌宕起伏。随着一揽子金融政策的实施以及中美关系的阶段性缓和，大盘修复至关税加征前的水平。4月末市场完成震荡整固后，5月“一行一局一会”实施降准降息等金融政策，推动大盘继续上行。风格方面，中小盘风格相对占优，以中证1000指数和中证500指数为代表的中小盘指数表现优于以沪深300指数和中证100指数为代表的大盘蓝筹指数。板块方面，A股整体呈现结构性行情，不同板块表现存在显著差异，有色金属、银行、国防军工等行业表现较好，煤炭、食品饮料、房地产等行业表现较弱。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。 为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、广发证券股份有限公司等。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2025年6月30日，本基金份额净值为0.9435元，本报告期份额净值增长率为0.47%，同主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2025年下半年，全球经济有望保持温和复苏的趋势，但外部环境仍面临较大不确定性，尤其是美国的关税政策仍存在反复的风险。我国全力巩固经济基本面，“反内卷”政策落地实施，财政支持力度持续加大，消费政策继续加力，这些措施将成为中国经济稳定增长和高质量发展的重要支撑。随着供给侧结构性改革和扩大内需的深化，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，总体价格水平有望继续筑底企稳。 市场方面，2025年A股市场在经济稳健复苏和适当宽松的货币政策背景下，预计将保持稳健上行态势。随着总量型货币政策稳定市场预期、降低融资成本，以及结构型政策工具支持科技创新、扩大消费等领域，内需和科技将成为值得关注的投资主线。 本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金自2025年1月1日至2025年6月30日出现基金资产净值低于五千万元的情形。本报告期内，自2025年1月1日起至2025年6月30日，由本基金管理人承担本基金的固定费用。基金管理人已向中国证监会进行报告并提出解决方案。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6中期报告财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2025年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日 单位：人民币元
会计主体：华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：张佑君，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]2467号文《关于准予华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限为不定期。本基金自2022年1月19日至2022年2月18日共募集291,075,000.00元（不含认购资金利息），业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2022）验字第60739337_A10号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2022年2月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为291,083,347.00份基金份额，其中认购资金利息折合8,347.00份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金的标的指数为沪深300ESG基准指数。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，基金还可投资于非成份股（含创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、股指期货、股票期权、国债期货、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单、债券回购等）、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。 通常情况下，本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。 本基金在每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6税项 根据财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：（未完）  |