[中报]华泰证券(601688):华泰证券股份有限公司2025年度“提质增效重回报”行动方案落实情况半年度报告
华泰证券股份有限公司 2025年度 “提质增效重回报”行动方案落实情况半年度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为深入贯彻党的二十大、二十届三中全会和中央经济工作会议、 中央金融工作会议精神，全面落实新“国九条”及配套政策体系，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市上市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”或“公司”）于2024年6月制定发布了“提质增效重回报”行动方案（以下简称“行动方案”），切实践行“以投资者为本”理念，持续推动高质量发展和投资价值提升。2025年上半年，公司继续以行动方案为指引，积极推进落实相关工作，现将整体情况报告如下： 一、全面增强价值创造能力，持续推动经营管理提质增效 （一）围绕打造一流投资银行，保持稳健进取发展步伐。今年以 来，华泰证券积极应对更加复杂多变的市场环境，聚焦资本市场服务主责主业，深化科技赋能下的财富管理和机构服务“双轮驱动”发展战略，加强境内外一体化运营与国际业务多元布局，提升业务协同效能与价值创造能力，保持了稳健进取的良好发展态势，经营业绩增长显著，整体稳居行业头部。2025年上半年，公司实现营业收入人民币162.19亿元，实现归属于母公司股东的净利润人民币75.49亿元；截至2025年6月，公司总资产达人民币9,006.97亿元，归属于上市公司股 东的净资产达人民币2,001.34亿元。今年以来，围绕个人、企业及机构客户需求的新变化、新趋向，依托全业务链服务体系，公司积极拓展服务客户成长与客户增值的新模式、新空间。在个人客户服务方面，非货币市场基金保有规模及融资业务规模等继续保持行业前列；在企业客户服务方面，股权主承销金额同比大幅增长，IPO主承销金额行业排名第二，担任独立财务顾问的审核类重组项目首次披露数量行业排名第一；在机构客户服务方面，客户覆盖广度深度显著拓展，公募、保险等头部机构的服务排名均位居行业前列。 （二）深入推进国际化布局，更好服务金融高水平开放。今年是 华泰证券全面国际化发展的提速之年，公司充分把握资本市场双向开放纵深发展的战略机遇，深化主要业务体系的跨境一体化发展，加快构建适应全球展业的中后台统一支撑体系，加强人才跨境交流与合作，高效整合境内外全业务链资源，持续拓展新的发展空间，更好支持金融高水平开放。2025年上半年，投资银行业务抓住港股市场IPO加速 发展的机遇，完成港股IPO保荐项目9单，排名行业第二；同时，“跨境理财通”业务及境外私人财富管理业务增长显著，“港币-人民币双柜台”做市业务市占率持续提升。新加坡子公司稳步推进机构业务及财富业务发展，并获得新加坡交易所授予的主板保荐人资质，具备了主板IPO项目的承揽与管理资格。华泰证券（美国）积极推进企业与机 构投资人跨境互动业务，并获得非美国主权债经纪经销商资格。 （三）全力拥抱 AI技术，着力提升数智化发展水平。今年以来， 华泰证券围绕智能化和国际化两条主线加强科技核心竞争力建设，着力推动数字化转型迈向新台阶。在应用智能化方面，积极布局AI前沿技术，加快推进大模型能力以及大模型平台体系建设，不断探索打造力，并在智能研报、智能研发、智能投行等多个场景中初步实现了应用落地。在国际化赋能方面，自主研发的全球交易平台（GTP）全面 上线运行，进一步丰富了全球市场交易能力；FICC大象交易平台已初步建成FICC境内外一体化自营投资和风险管理体系。 二、持续强化功能性定位，扎实做好金融“五篇大文章” （一）“科技金融”深耕产业生态，更好助力新质生产力加快发展。 华泰证券坚持聚焦战略新兴产业、未来产业，为新技术、新产业、新业态提供高质量的金融服务支持，充分发挥耐心资本的引导作用，畅通“科技-产业-金融”良性循环。2012年以来，投资银行业务累计服务科技创新企业约280家，总市值超过人民币10万亿元。2025年上半 年，华泰联合证券保荐4家高科技企业登陆资本市场，累计承销108 单科技创新债券，承销规模达人民币370.94亿元；华泰紫金投资上半年实施私募股权投资项目15个，包括高新技术企业10家，专精特新 企业8家。 （二）“绿色金融”拓展空间边界，更好助力美丽中国建设。华泰 证券深入践行绿色发展理念，持续深耕能源环保产业，积极响应企业绿色金融需求。2025年上半年，公司主承销新能源企业股权项目2单，主承销规模人民币34.50亿元；累计承销27单绿色债券，承销规模人 民币69.33亿元。在碳金融服务方面，成功参与全国温室气体自愿减排交易市场首批新CCER交易；与上海环境能源交易所成功举办“欧盟 碳市场新政策下国内航运行业面临的机遇与挑战”研讨会，帮助企业更高效、更合规、更绿色地参与国际市场，开拓国际业务。 （三）“普惠金融”聚焦重点领域，更好服务居民理财及中小微企 业发展。在服务居民理财方面，华泰证券构建完善中心化支持+分布式覆盖面和服务能力，实现客户需求与投顾能力的精准匹配，不断增强客户获得感；打造“省心”系列普惠理财服务品牌，截至2025年6月，“省心投”基金投顾业务规模达人民币210.37亿元，同比大幅增长。 在服务中小微企业方面，华泰资管公司上半年发行相关资产证券化产品16只，发行规模人民币113.87亿元；江苏股权交易中心加大对战略性新兴产业小微企业的支持力度，截至年中，“专精特新”专板已集聚企业1,369家，不断激发企业的经营及创新活力。 （四）“养老金融”强化探索布局，更好助力养老三支柱建设。华 泰证券持续搭建完善养老金融产品和服务体系，加大公募养老基金的优选和覆盖度，截至2025年6月，共计完成引入292只养老基金Y份 额，已基本实现全覆盖，并积极开发上线面向养老的基金投顾策略。 上半年，华泰资管公司创设的首支养老FOF产品在现有基金份额的基 础上完成增设Y类基金份额。南方基金个人养老金Y份额纳入养老金 产品目录数量达到15只，同时，养老目标日期FOF已覆盖主要期限， 是行业布局最齐全的基金公司之一。此外，公司不断推进“守护计划”投教项目，深入全国多地开展投资者教育进社区活动，着力提升中老年投资者的风险防范意识与自我保护能力。 （五）“数字金融”深化生态共创，更好助力科技核心竞争力持续 领航。华泰证券持续推动行业数字化转型，积极参与资本市场金融科技创新试点和“数据要素×资本市场”专项试点。在首批金融科技创新试点中，公司牵头的5个项目获批启动，为行业牵头申报项目数最 多的机构。2025年上半年，公司有序推进首批试点项目的应用推广，CAMS平台应用成果作为“数据要素×”典型案例向中国证监会进行 申报；“CAMS大数据智能信用投研平台”荣获中国人民银行“2023 三、稳步做好市值管理，与投资者共享长期发展成果 （一）坚持稳定的利润分配政策，持续回馈投资者的信任与支持。 今年是华泰证券A股上市15周年与H股上市10周年，公司始终秉持 “以客户为中心”的经营理念，努力通过稳健的经营发展和可持续的投资者回报，切实履行上市公司的责任和义务，积极维护公司市场形象。自A股上市以来，已累计实施16次现金分红，合计金额人民币 415.6亿元。2024年10月、2025年8月，公司分别完成2024年中期 及年度利润分配，合计每股派发人民币0.52元，共计派发现金红利人民币46.9亿元。为进一步回馈投资者支持，公司制定了2025年度中期利润分配预案，拟每股派发人民币0.15元。通过构建“稳定、持续、科学”的股东价值回报体系，公司着力提振投资者信心，为投资者创造可持续的长期回报。同时，公司也动态跟踪及评估其他市值管理举措的可行性。 （二）持续提升信息披露与投资者关系工作质量，不断增强市场 认同与市场信心。华泰证券以长期价值为导向，以“合规、平等、主动和诚实守信”为原则，扎实做好投资者关系管理，提升信息披露质量和透明度，不断增强市场对公司发展特色优势的认知与理解。2025年上半年，公司在上交所披露文件52份、港交所披露文件94份、伦 交所披露文件15份，公司披露的信息真实、准确、完整，能够为投资者提供客观有效的判断依据。通过组织召开视频或文字业绩发布会、路演调研会，积极参与境内外策略会交流，公司形成了线上线下多样化、立体化的投资者交流渠道。2025年上半年，公司共接待17批次约98名研究员和投资者的现场调研或电话访谈，共参加9场策略报告会 与投资论坛，与92名研究员和投资者沟通交流，境内外市场对公司的四、持续完善公司治理体系，不断提升规范运作水平 （一）不断完善公司内部治理制度，坚定筑牢高质量发展的根基。 作为在上海、香港及伦敦三地上市的中国金融机构，华泰证券严格按照境内外上市规则要求，持续完善公司治理制度体系，推动形成权责透明、协调运转、有效制衡的公司治理机制。2025年上半年，公司召开4次董事会、2次监事会、3次股东大会，同时召开发展战略委员会、审计委员会、合规与风险管理委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，以及独立董事专门会议共计12次。公司坚持以规范运作为主线，根据新《公司法》等法律法规及监管规定要求，不断优化董事会运作机制，充分发挥专门委员会作用，稳步推进监事会机构改革，整合监督资源，健全协同高效的监督机制，切实保障各类股东特别是中小股东的合法权益，持续增强股东的参与度和认同感。 （二）扎实践行可持续发展理念，积极推进绿色低碳转型。华泰 证券始终以专业引领拓展可持续发展空间，不断提升公司的品牌影响和社会价值。2025年，公司根据《上海证券交易所上市公司自律监管指南第4号——可持续发展报告编制》要求，全面披露环境、社会和 公司治理等方面的工作及成果，着重展现了公司双重重要性议题识别、评估和影响管理的全流程实践，更加深入地向投资者展现了公司的社会价值。上半年，公司积极践行绿色运营理念，在节约办公、废弃物处理、绿色出行、环保装修及环境监测等方面采取系列举措，扎实推进公司运营的环保、低碳、节能发展；华泰公益基金会在中国证券博物馆成功举办了“资本市场生物多样性保护项目展”，向公众生动展示了资本市场践行ESG理念的代表案例；华泰证券公益资助的2025年 “一个长江”可持续发展人才研修班正式启动，为富有社会责任感的（三）做实做细合规管理与风险控制，有效保障业务稳健发展。 华泰证券持续加强全面风险管理与全员合规管理，守住合规与风控的底线。2025年上半年，公司围绕国际化发展战略，积极探索构建跨境一体化合规管控体系，持续打磨数字合规能力，夯实集团一体化合规管理机制。同时，不断优化客户尽职调查管理、可疑交易监测及名单监控等工作机制，扎实巩固反洗钱工作成效。风险管理方面，公司持续完善境内外一体化的风险管理体系，强化重点领域和业务的风险管控成效。上半年，公司坚持以资本集约为导向，不断升级全面风险管理体系和各项管理机制，重点强化信用风险全流程管控，提升市场风险实时监测和提前应对能力，完善操作风险问责和协同机制，优化新业务风险评估对业务创新的支持机制，各项风险控制指标持续满足监管要求，有效保障公司业务高质量发展。 五、锻造企业文化力量，强化“关键少数”责任 （一）弘扬中国特色金融文化，更好履行证券公司的责任担当。 华泰证券秉持服务新发展格局的使命担当，积极弘扬中国特色金融文化，持续涵养“开放、包容、创新、奋斗、担当”的文化底蕴，将“客户为先”“专业为本”“勤勉务实”“协同共进”等价值理念内化到全体员工日常工作中。通过不断完善规章制度、开展多样化主题活动、打造文化品牌等方式，持续强化全体员工的文化认同与文化自觉，切实维护公司和行业的良好形象。2025年上半年，公司举办“闪光论坛”人才发展合作大会，发布HTalent人才白皮书，共创人才培养新生态，实现校企资源深度共享与品牌影响力共振，更好传递公司的价值追求与文化特色；公司联合江苏省公安厅开展反诈骗直播活动，通过案例还原、提供防骗实操指南等方式，着力提升广大投资者的防骗意识，响。 （二）提升“关键少数”履职能力，夯实健康发展的组织保障。 公司董监高等“关键少数”严格遵守相关法律法规及公司《章程》规定，坚持依法合规、诚实守信、勤勉尽责，积极参与各类培训，持续提升公司决策的客观性与科学性，切实维护好股东权益与公司利益。 2025年上半年，公司紧密围绕政策导向和经营发展战略，全面落实廉洁从业、诚信从业要求，定期开展廉洁从业检查自查，持续加强负面案例警示教育，不断提升“关键少数”的业务素养及管理效能，引导全员“知敬畏、存戒惧、守底线”。同时进一步优化激励和约束机制，打造更具适应性、平衡性和长效性的治理体系，持续促进公司的稳健经营与高质量可持续发展。 华泰证券将积极把握科技创新和产业创新融合发展、资本市场与 实体经济互促共进的战略机遇，锚定建设一流投资银行的战略目标，继续打磨穿越周期的核心竞争力，加快推进国际化布局，全力深耕数智化转型，全面提升运营管理效能，构建完善跨境一体化全业务链综合服务体系，更好发挥直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”的功能，为实体经济和资本市场的高质量发展贡献更多华泰力量！ 特此公告。 华泰证券股份有限公司董事会 2025年8月30日 中财网
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