2公司获得推荐评级-更新中

时间：2025年07月25日 14:25:05 中财网

【14:24 海南矿业(601969)：深耕铁矿石及油气业务 加速布局锂矿产线】

　　7月25日给予海南矿业(601969)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计公司2025-2027年公司整体营业收入分别为45.18/54.61/62.93亿元，同比增速11.13%/20.86%/15.25%；归母净利润分别为7.64/8.55/9.64亿元，同比增速8.12%/11.97%/12.67%。考虑公司资源储量丰富，“铁矿石+油气+新能源”三轮驱动，相较可比公司具备溢价空间，公司2025-2027年PE分别为20.20x/18.04x/16.01x。首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期的风险；铁矿石价格波动的风险；行业竞争加剧的风险；国内外政策不确定性的风险等。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次增持-A评级、1次推荐评级。


【09:39 智明达(688636)2025年半年报点评：1H25业绩大增表现亮眼；在手订单同比增长74%】

　　7月25日给予智明达(688636)推荐评级。

　　投资建议：作为特种行业嵌入式计算机模块产品的核心供应商。公司在深耕机载、弹载等领域的基础上，拓展了无人机、低空经济、商业航天等领域的应用；早期布局的AI 技术也将在2025 年贡献营收。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是1.20 亿元、1.79 亿元、2.38 亿元，当前股价对应2025~2027年PE 分别是49x/33x/25x。该机构考虑到公司在特种嵌入式计算机行业的龙头地位及在无人机、AI 等领域的拓展，维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、项目建设不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。