17公司获得推荐评级-更新中
5月7日给予东航物流(601156)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：考虑到5 月开始美国将执行新的小额包裹免税政策，税收政策的变化预计将对跨境电商空运直邮模式造成冲击，该机构出于谨慎考虑下调公司盈利预测，预计25-27 年公司归母净利润分别为23.0、26.8 和29.4 亿元，对应EPS 分别为1.45、1.69 和1.85 元。当前股价对应2025-2027年PE 值分别为8.7、7.5 和6.8 倍。 风险提示：运价下跌幅度超预期、关税政策变化影响超预期、油价大幅波动、宏观经济下行、安全风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【23:18 科华控股(603161)：盈利能力承压 资产负债表持续改善】 5月7日给予科华控股(603161)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：客观上，涡轮增压行业短期存在下行风险，但是公司主要产品全球市占率仍然有较大提升空间，且该行业作为传统内燃机产业链，竞争格局将日渐清晰（新进入者较少）。该机构认为，公司自2023 年以来大规模资本开支结束后，通过主动提升运营效率，经营现金流持续明显回升，公司经营质量大幅改善。公司在涡轮壳、中间壳等核心工艺、研发上具备竞争力，该机构仍然认可公司持续提升市占率的可能性，暂维持前期预测，预计公司2025-2027 年归母净利润1.2/1.5/1.8 亿元，对应EPS 0.64/0.77/0.93 元。按照当前股价对应PE 19x/15x/13x，维持“推荐”评级。 风险提示：全球汽车需求不及预期、涡轮增压行业大幅下行风险、主要原材料价格大幅上涨风险等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级。 【23:18 宁波高发(603788)：Q1业绩符合预期 费用率持续下降】 5月7日给予宁波高发(603788)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：综上，公司凭借优秀的成本、费用控制能力，保持盈利能力的稳健。现有产品市场份额维持业内领先，并持续开拓合资和海外市场，前景可期。公司具备较为充足的现金储备，该机构看好其中长期发展。预计公司2025-2027 年归母净利润2.21/2.56/2.99 亿元，对应EPS 0.99/1.15/1.34元。按照当前股价对应PE 16x/14x/12x，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车需求不及预期、公司产品推广不及预期、主要原材料价格大幅上涨风险等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级。 【23:18 莱克电气(603355)：加强海外供应链布局 带动外销业务扩张】 5月7日给予莱克电气(603355)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年营业收入分别为102/111/124亿元，分别同比增长4.4%/9.2%/11.3%，归母净利润12.4/13.3/14.9亿元，分别同比增长1.1%/7.3%/11.4%，EPS分别为2.17/2.33/2.59元每股，当前股价对应10.1x/9.4x/8.5xP/E，维持“推荐”评级。 风险提示：美国关税风险；汇率波动风险；中国小家电市场需求不足风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【23:18 东方雨虹(002271)：经营提质增效 现金流延续改善】 5月7日给予东方雨虹(002271)推荐评级。 投资建议：维持盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为14.1亿元、18.8亿元、23.0亿元，当前市值对应PE分别为19.2倍、14.5倍、11.8倍。行业层面，防水新规带动行业提标扩容，地产新开工亦持续筑底，行业压力最大时刻或已过去；公司层面积极变革渠道，凭借品牌、资金、渠道优势加速发展工程渠道、零售领域，未来经营质量将逐步提升；新品类业务拓展亦成效显现，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）地产基本面恢复、基建需求落地低于预期：若后续地产销售、开工持续大幅下行，将影响防水行业需求；基建同理，若后续实物需求落地低于预期，亦将加剧防水需求压力。（2）防水新规落地不达 预期：住建部防水新规因政策涉及面广、房企资金压力紧张、监管存在一定难度，存在新规执行落地较慢、防水需求放量不及预期的风险。（3）原材料价格继续上涨，制约行业利润率：若后续油价上涨，带动沥青、乳液、聚醚等原材料继续涨价，加剧公司盈利压力。（4）应收账款回收不及时与坏账计提风险：若后续地产资金环境与房企违约情况未出现好转，后续不排除继续计提减值，拖累公司业绩表现。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。 【15:37 韦尔股份(603501)2025年一季报点评：1Q25收入创同期历史新高 汽车电子成长可期】 5月7日给予韦尔股份(603501)推荐评级。 投资建议：预计公司25/26/27 年归母净利润为43.90/56.00/70.34 亿元，对应现价PE 分别为37/29/23 倍，该机构继续看好公司平台型半导体发展之路和在高端产品的持续突破，维持“推荐”评级。 风险提示：新产品研发不及预期；下游行业复苏不及预期；市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:52 潞安环能(601699)：煤价下行至底部区间 静待耗煤旺季拐点来临】 5月7日给予潞安环能(601699)推荐评级。 投资建议：公司作为国内喷吹煤领先生产企业，在煤炭市场行情承压的情况下，产销量保持相对稳定；市场方面，当前煤价已处于较低位置，动力煤市场价和长协价出现倒挂的情况，后续煤价如果持续下探可能导致长协履约率下滑、部分煤企出现亏损从而挤出一部分高成本煤炭供应，且后市随着夏季用煤旺季渐进，电厂耗煤有望回暖后，煤炭库存有望出现去化迹象，同时进口煤价格优势不断减弱后，进口增量或不及预期，后续供应端压力的边际缓解或对煤价有一定支撑作用；此外，自2022 年公司偿还大额有息负债后，公司资产负债结构持续优化、货币资金显著增厚，且集团尚有一定注资潜力，公司充裕的现金流为煤矿收购和产能扩张提供资金支持。考虑到2025 年一季度市场煤价跌幅仍较大，据wind 数据，2025 年一季度秦皇岛港动力煤平仓价同比下跌20.0%、环比下跌12.3%，中国主要港口喷吹煤均价同比下跌13.3%、环比下跌10.8%，因此下调2025-2026年盈利预测，新增2027 年盈利预测，预计2025-2027 年公司归母净利润分别为27.54 亿元（原值40.21 亿元）、32.51 亿元（原值43.17 亿元）、35.92 亿元（新增），对应2025 年5 月6 日收盘价PE 分别11.9、10.1、9.1 倍。公司当前偿债压力较小、现金流较为充裕，同时集团注资尚具潜力，未来煤炭产能仍有提升空间，维持“推荐”评级。 风险提示：1、煤炭供应超预期增加的风险。若国内煤企在建矿井投产进度超预期，煤矿项目批复进程超预期，以及进口煤价格优势扩大、进口煤量大幅增加，则可能造成煤炭供应持续过剩。2、矿山安全事故发生的风险。矿山安全事故频发，政府持续加强矿山安全管理，公司产量可能会受到较大影响。3、煤炭需求不及预期的风险。若后市火电需求下滑、煤炭消耗量不及预期，库存持续高位，可能导致煤价大幅走低。4、煤企股息分红率下调的风险。如果煤价持续下跌，煤企经营情况恶化，用于分红的现金减少，煤企可能下调分红率。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。 【13:22 上声电子(688533)2024年报及2025年一季报点评：业绩承压 25年关注产能爬坡及内部增效】 5月7日给予上声电子(688533)推荐评级。 投资建议：公司最近2 个季度业绩承压，但全年维度看表现并不弱，且行业增配、公司增长的逻辑仍在兑现。根据2024 年年报及2025 年一季报，该机构将公司2025-2026 年归母净利预期由3.39 亿、4.18 亿元调整为2.84 亿、3.55 亿元，并引入2027 年归母净利预期4.31 亿元，对应增速+21%、+25%、+21%，对应当前PE 16 倍、13 倍、10 倍。根据公司历史估值、零部件板块当前估值，该机构维持公司2025 年目标PE 20 倍，目标价相应调整为34.9 元。维持“推荐”评级。 风险提示：汽车产销不及预期，功放新项目获取不及预期，原材料、运费涨价、人民币升值等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入评级。 【12:37 中联重科(000157)：业绩表现优异 经营质量持续提升】 5月7日给予中联重科(000157)推荐评级。 盈利预测与投资建议：农田水利、市政工程、机器替人趋势下，工程机械内需持续改善，1-3月挖机内销/出口同比+38.3%/+5.5%，4月CMI为130.95，微超扩张值，同比+27.2%，环比+1.9%。海外新兴市场与电动化智能化需求日益提升。中联全球化成效显著，传统主业超预期，新兴业务持续拓展，有望顺应行业趋势迎来业绩放量。该机构预计公司25-27年实现归母净利润49亿/60亿/73亿元，对应25-27年PE为13.5/11.0/9.1 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：国内宏观经济不及预期的风险，政策推进程度不及预期的风险，行业竞争加剧的风险，出口贸易争端的风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。 【12:22 三峡能源(600905)：减值拖累业绩 处置水电资产聚焦新能源主业】 5月7日给予三峡能源(600905)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年将分别实现归母净利润69.96、72.87、81.33亿元，对应 PE 17.43x、16.73x、14.99x，维持推荐评级。 风险提示：新增装机不及预期的风险，电价波动的风险等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。 【12:17 山煤国际(600546)：煤炭生产毛利率维持高位 分红率60%达预期】 5月7日给予山煤国际(600546)谨慎推荐评级。 投资建议： 风险提示：国际环境不确定性增强，煤炭需求不及预期 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级、2次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【09:17 圣邦股份(300661)：全年业绩高增 产品结构优化驱动盈利提升】 5月7日给予圣邦股份(300661)推荐评级。 投资建议：公司是国内模拟IC龙头企业，“电源管理+信号链”齐头并进，该机构看好公司长期经营带来的高壁垒。该机构预计公司2025-2027年营收为 41.24/50.15/63.45亿元，归母净利润为6.84/9.47/12.75亿元，对应PE为 69.94x/50.48x/37.50x，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险，新品放量不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、5次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【09:17 东山精密(002384)：营收稳健增长 新能源业务占比持续提升】 5月7日给予东山精密(002384)推荐评级。 投资建议：公司产品线涵盖电子电路、光电显示和精密制造三大板块，聚焦消费电子和新能源两大核心赛道，为客户提供多种智能互联互通领域基础核心器件。预计公司2025至2027年实现分别实现营收406.19/481.47/525.81亿元，同比增长10%/19%/9%，归母净利润为27.03/31.88/34.86亿元，同比变化 149%/18%/9%，每股EPS为1.58/1.87/2.04元，对应当前股价PE为16/14/13 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险；国际贸易环境变动的风险；汇率波动的风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【09:12 明阳智能(601615)：业绩短期承压 海外海风布局领先】 5月7日给予明阳智能(601615)推荐评级。 投资建议：公司是风机整机领先企业，积极拓展海风海外，有望受益于国内外风电高景气，加速订单交付，新能源入市或降低上网电价，电站产品或短期承压。该机构预计公司2025/2026年营收427.93亿元、485.77亿元，归母净利润 21.46亿元/28.32亿元，EPS为0.94元/1.25元，对应PE为10.81倍/8.19 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：竞争加剧的风险；电站业务盈利下滑的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【09:12 沪电股份(002463)2025年一季报点评：Q1归母净利创新高 下半年产能将改善】 5月7日给予沪电股份(002463)推荐评级。 投资建议：公司以中高端企业通讯市场板、汽车板为核心产品，AI和汽车电动化、智能化为公司发展提供机遇。预计公司2025至2027年分别实现营收 182.08/235.69/293.77亿元，同比增长36%/29%/25%，归母净利润为 37.32/48.70/61.14亿元，同比增长44%/30%/26%，每股EPS为 1.94/2.53/3.18元，对应当前股价PE为14/11/9倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险：国际贸易环境变动的风险；下游需求增长不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次推荐评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【09:12 科伦药业(002422)：创新管线开始兑现 推动长期增长】 5月7日给予科伦药业(002422)推荐评级。 风险提示：输液需求不及预期的风险、新药研发不及预期的风险、中间体原料药价格下降的风险、医药销售合规的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【08:18 彤程新材(603650)：一季度业绩稳健增长 半导体光刻胶加速放量】 5月7日给予彤程新材(603650)推荐评级。 投资建议：考虑到半导体行业需求持续上行，公司光刻胶等电子产品持续迭代，该机构预计公司2025–2027 年归母净利润分别为6.22/7.57/9.05 亿元，对应PE 分别为31/26/22 倍。鉴于公司作为国内领先的半导体光刻胶供应商，具备显著的技术积累和客户基础，需求释放下业绩增长潜力充足，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观市场需求波动风险，市场竞争加剧风险，政策变化风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 中财网
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