15公司获得增持评级-更新中
5月3日给予宏和科技(603256)增持评级。 高端电子布国产替代加速，盈利预测上调 风险提示：公司水泥产品售价不及预期、水泥需求不及预期、旺季涨价不及预期、煤炭成本上涨等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【19:42 永辉超市(601933)：调改持续推进 供应链优化提效】 5月3日给予永辉超市(601933)增持评级。 投资建议。公司坚定“胖东来”路线推进调改；当前公司调改步入轨道成效显现，长期看公司品质零售路线空间广阔。考虑到公司短期尾部门店优化力度较大，调整25/26/27E 归母净利预测为-6.8/7.3/15.2 亿，维持“增持”评级。 风险提示：调改店数、店效不及预期，调改后门店净利率不及预期。 该股最近6个月获得机构9次增持评级、5次买入评级、3次跑赢行业评级。 【19:42 古井贡酒(000596)：2024年成绩优异 2025年开局良好】 5月3日给予古井贡酒(000596)增持评级。 古井贡酒2024 年实现营收235.78 亿元，同比+16.41%，实现归母净利润55.17亿元，同比+20.22%，其中Q4 公司实现营收45.09 亿元，同比+4.85%，实现归母净利润7.71 亿元，同比-0.74%。2025Q1 实现营收91.46 亿元，同比+10.38%，实现归母净利润23.3 亿元，同比+12.78%。一季度营收利润好于预期。该机构维持2025-2026 年盈利预测，并新增2027 年盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润分别为58.9、66.0、73.8 亿元，同比分别+6.7%、+12.2%、+11.8%，EPS 分别为11.14、12.49、13.97 元，当前股价对应PE 分别为15.4、13.7、12.3 倍，公司对市场把控能力很强，目前环境以及库存状态只是影响阶段性增速不影响品牌高度和可持续发展，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济波动致使需求下滑，省外扩张不及预期等。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次强推评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级。 【16:57 锦江酒店(600754)2025年一季报点评：25Q1业绩承压 盈利能力同比下滑】 5月3日给予锦江酒店(600754)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑公司业绩仍有压力，该机构下调公司25-27 年归母净利润预测分别至10.40/13.01/15.24 亿元（较前次预测分别下调12.4%、4.0%、5.9%）。 风险提示：商旅需求增长不及预期；加盟扩张低于预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【16:57 山西焦煤(000983)：业绩具备韧性 产能外延增长可期】 5月3日给予山西焦煤(000983)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到2025 年煤价中枢大概率下行，该机构下调25-26年归母净利润预测54%、48%至20.9、24.9 亿元，对应EPS 分别为0.37、0.44元，新增2027 年归母净利润预测25.8 亿元，对应EPS 为0.45 元，公司产能外延增长值得期待，维持“增持”评级。 风险提示：钢材需求大幅回落；焦煤进口超预期增长。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级。 【14:22 潞安环能(601699)：量价双降拖累2024年业绩 资源储备增厚、后续成长潜力充足】 5月3日给予潞安环能(601699)增持评级。 盈利预测与估值：该机构预计公司2025-2027 年营业收入分别为306/324/343 亿元， 同比-15%/+6%/+6% ； 归母净利润分别为22/29/35 亿元，同比-9%/+29%/+21%；EPS 分别为0.75/0.96/1.16元，对应当前股价PE 为15/11/9 倍。考虑煤炭市场现阶段价格略显疲弱，下调至“增持”评级。 风险提示：煤炭市场价格大幅下跌风险；安全生产事故风险；煤矿达产进度不及预期风险；焦炭价格波动风险；政策调控力度超预期风险等。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。 【14:17 一心堂(002727)：省外扩张成效显著 新零售高速增长】 5月3日给予一心堂(002727)增持评级。 盈利预测、估值与评级：下调2025~2026 年归母净利润预测为5.65/6.59 亿元（原预测为11.90/13.86 亿元，分别下调53%/52%），新增预测2027 年归母净利润7.59 亿元，同比+394.77%/16.63%/15.30%，现价对应PE 分别为15/13/11 倍。考虑到公司省外扩张和业务转型卓有成效，长期受益于老龄化和集中度提升，维持“增持”评级。 风险提示：新店爬坡期业绩波动；新业态增长低于预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次持有评级、1次推荐评级。 【11:12 艾迪精密(603638)2024年年报、2025年一季报点评：业绩稳健增长 新兴业务打开第二增长曲线】 5月3日给予艾迪精密(603638)增持评级。 风险提示：下游行业景气下行风险；行业竞争加剧风险；新客户开拓不及预期风险 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【09:17 万辰集团(300972)2024年报和2025一季报点评：业绩持续兑现 公司经营势能向上】 5月3日给予万辰集团(300972)增持评级。 盈利预测及投资评级：公司为零食量贩渠道头部品牌，零食量贩渠道作为效率更高的业态，在较短时间内在全国跑马圈地，公司零食量贩业务收入规模不断扩大，业绩持续兑现，单店盈利水平持续爬坡。展望后续，该机构认为随着新店型跑通，公司单店收入和利润有望持续优化。该机构调整盈利预测， 预计公司2025-2027 年营业收入为546.39/677.60/764.72 亿元，同比+69%/+24%/+13%；归母净利润9.03/12.60/14.88 亿元， 同比+208%/+40%/+18% ； EPS 分别为5.02/7.00/8.27 元，对应PE 分别为33/24/20X，维持“增持”评级。 风险提示：1）行业竞争加剧；2）门店拓展不及预期；3）单店营收不及预期；4）拓店成本上行；5）原材料价格波动风险；6）食品安全事件等；7）整体消费环境下行风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、7次增持评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。 【09:17 山煤国际(600546)2024年报&2025一季报点评：2025年公司产量回升及降本值得关注】 5月3日给予山煤国际(600546)增持评级。 盈利预测与估值： 预计公司2025-2027 年营业收入分别为241.08/258.05/265.55 亿元，归母净利润分别为14.67/17.52 /19.15亿元，同比-35%/+19%/+9%；EPS 分别为0.74/0.88/0.97 元，对应当前股价PE 为13/11/10 倍。公司煤炭开采成本低，2025 年产量有提升空间，分红可观，但由于动力煤港口价格下降影响公司归母净利润，下调至“增持”评级。 风险提示：煤炭市场价格大幅下跌风险；安全生产事故风险；煤矿达产进度不及预期风险；贸易煤业务亏损风险；政策调控力度超预期风险等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【09:17 中广核技(000881)2024年年报及2025年一季报点评：电子加速器业务表现亮眼 一季度归母净利润环比增长】 5月3日给予中广核技(000881)增持评级。 盈利预测和投资评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【09:12 回天新材(300041)2024年年报及2025 年一季报点评：毛利率改善 2025年一季度业绩同环比提高】 5月3日给予回天新材(300041)增持评级。 盈利预测和投资评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【09:12 报喜鸟(002154)：费用增长致业绩短期承压】 5月3日给予报喜鸟(002154)增持评级。 调整盈利预测，维持“增持”评级 基于25Q1 财报表现，公司管理费用、财务费用等有明显增长，该机构调整盈利预测，预计公司25-27 年归母净利分别为4.6/5.4/6.3 亿（前值为5.4 /6.8/8.1 亿）；EPS 分别为0.32/0.37/0.43 元（前值为0.4 /0.5 /0.6 元），对应PE分别为12/10/9x。 风险提示：消费环境疲软，拓店不及预期，品牌整合失败等风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”的投评级。 【09:12 山西焦煤(000983)2024年报及2025一季报点评：煤炭量价下滑拖累2024年业绩 2025年产量上升和成本改善值得关注】 5月3日给予山西焦煤(000983)增持评级。 盈利预测和投资评级：该机构预计公司2025-2027 年营业收入分别为417/436/456 亿元，同比-8%/+5%/+5%，归母净利润分别为22/29/35亿元，同比-28%/+29%/+24%；EPS 分别为0.39/0.51/0.63 元，对应当前股价PE 为16/13/10 倍。考虑到现阶段焦煤价格疲弱，下调至“增持”评级。 风险提示：煤炭市场价格大幅下跌风险；安全生产事故风险；煤矿达产进度不及预期风险；政策调控力度超预期风险；焦煤原料价格波动风险等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。 【09:07 百润股份(002568)公司信息更新报告：预调酒目标企稳增长 威士忌业务推进顺利】 5月3日给予百润股份(002568)增持评级。 考虑预调酒销售承压，该机构略下调2025-2026 年盈利预测，并新增2027 年盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润分别为8.3（-0.3）亿元、9.6（-0.4）亿元、10.9 亿元，同比分别+15.3%、+16.1%、+13.3%，EPS 分别为0.79（-0.03）元、0.92（-0.03）元、1.04 元，当前股价对应PE 分别为33.0、28.4、25.1 倍。公司预调酒基本盘呈现逐季环比改善趋势，2025 年全年有望企稳增长，同时威士忌铺货销售进展顺利，新增长曲线潜力充足，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济下行风险、市场竞争加剧风险、成本上涨风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 中财网
 |