[一季报]国投资本(600061):国投资本股份有限公司2025年第一季度报告

 时间：2025年04月30日 10:31:42 中财网

原标题:国投资本:国投资本股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：600061 证券简称：国投资本
国投资本股份有限公司
2025年第一季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期上年同期本报告期比上年同 期增减变动幅度 (%)
营业总收入3,304,655,608.183,194,516,708.453.45
营业收入327,838,791.16260,142,906.8526.02
归属于上市公司股东的净利 润679,756,337.45349,537,201.7194.47
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润672,909,488.73336,433,264.75100.01
经营活动产生的现金流量净920,737,987.70-14,388,478,082.60不适用
额　　　
基本每股收益（元/股）0.100.05100.00
稀释每股收益（元/股）0.100.05100.00
加权平均净资产收益率（%）1.270.66增加0.61个百分 点
　本报告期末上年度末本报告期末比上年 度末增减变动幅度 (%)
总资产310,600,505,038.53302,401,297,454.722.71
归属于上市公司股东的所有 者权益55,614,193,300.2654,924,627,024.191.26
(二)非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值 准备的冲销部分-767,641.40　
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定 的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府 补助除外892,222.18　
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产 生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金 融负债产生的损益　　
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费　　
委托他人投资或管理资产的损益　　
对外委托贷款取得的损益　　
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各 项资产损失　　
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回17,400.03　
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益　　
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益　　
非货币性资产交换损益　　
债务重组损益　　
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性 费用，如安置职工的支出等　　
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益 产生的一次性影响　　
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份 支付费用　　
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后， 应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益　　
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益　　
交易价格显失公允的交易产生的收益　　
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益　　
受托经营取得的托管费收入　　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,126.41　
其他符合非经常性损益定义的损益项目10,301,445.76　
减：所得税影响额2,602,575.04　
少数股东权益影响额（税后）960,876.40　
合计6,846,848.72　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
营业收入26.02主要为子公司大宗商品销售收入 增加
营业成本22.24主要为子公司大宗商品销售成本 增加
归属于上市公司股东的净利润94.47主要为子公司投资业务、经纪业务 收入增加
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润100.01　
基本每股收益100.00主要为归属于上市公司股东的净 利润增加
稀释每股收益100.00　
附：主要报表科目发生变动的情况、原因
单位：元币种：人民币

项目名称2025年3月31日2024年12月31日变动比 例（%）主要原因
衍生金融资产334,620,383.95852,813,794.16-60.76主要为子公司期
　　　　权合约公允价值 变动
买入返售金融资 产2,106,747,784.795,858,787,210.17-64.04主要为子公司债 券逆回购规模减 少
其他流动资产261,243,016.921,434,368,903.25-81.79主要为子公司存 续期限在一年内 的债券投资减少
发放贷款和垫款759,663,163.50518,022,441.2046.65主要为子公司部 分项目在贷余额 增加
债权投资133,885,932.19557,429,155.91-75.98主要为子公司项 目到期收回款项
其他债权投资25,049,890,606.5517,305,110,271.2544.75主要为子公司计 入其他债权投资 的债券投资规模 增加
其他权益工具投 资7,282,394,862.823,419,812,087.27112.95主要为子公司计 入其他权益工具 的股票投资规模 增加
卖出回购金融资 产款49,430,723,499.4035,092,681,758.4740.86主要为子公司债 券正回购规模增 加
一年内到期的非 流动负债12,575,235,834.8018,821,084,708.09-33.19主要为子公司将 于一年内到期的 应付债券减少
项目名称2025年第一季度 （1-3月）2024年第一季度（1-3 月）变动比 例（%）主要原因
手续费及佣金支 出429,123,594.13288,923,486.4648.52主要为子公司经 纪业务手续费及 佣金支出增加
投资收益1,229,596,222.66-891,747,829.62/主要为子公司自 营投资业务收入 增加
公允价值变动损 益-434,735,883.511,193,809,433.98/　
经营活动产生的 现金流量净额920,737,987.70-14,388,478,082.60/主要为子公司处 置交易性金融资 产收到的现金净 额增加
投资活动产生的 现金流量净额-70,535,724.45-41,588,410.90-69.60主要为子公司购 买无形资产支付 的现金增加
筹资活动产生的 现金流量净额-6,520,967,169.62-3,511,823,217.61-85.69主要为子公司发 行债券、短期融资 工具收到的现金 减少
二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总 数6,393,981,307报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股比 例(%)持有有 限售条 件股份 数量质押、标记 或冻结情况　
　　　　　股份 状态数 量
国家开发投资集团有限 公司国有法人2,674,034,45041.820无0
中国证券投资者保护基 金有限责任公司国有法人1,155,666,74018.070无0
中国国投国际贸易有限 公司国有法人257,240,0914.020无0
中国证券金融股份有限 公司其他192,115,0153.000无0
香港中央结算有限公司其他143,925,9022.250无0
国新央企运营投资基金 管理（广州）有限公司－ 国新央企运营（广州）投 资基金（有限合伙）其他83,544,3091.310无0
诺德基金－兴业银行－ 上海建工集团投资有限 公司其他60,759,4930.950无0
深圳市资本运营集团有 限公司国有法人48,391,4980.760无0
中国建设银行股份有限 公司－国泰中证全指证 券公司交易型开放式指 数证券投资基金其他43,704,5380.680无0
中国工商银行股份有限 公司－华泰柏瑞沪深300 交易型开放式指数证券 投资基金其他42,001,8440.660无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种 类数量　　　
国家开发投资集团有限2,674,034,450人民币2,674,034,　　　

公司　普通股450
中国证券投资者保护基 金有限责任公司1,155,666,740人民币 普通股1,155,666, 740
中国国投国际贸易有限 公司257,240,091人民币 普通股257,240,09 1
中国证券金融股份有限 公司192,115,015人民币 普通股192,115,01 5
香港中央结算有限公司143,925,902人民币 普通股143,925,90 2
国新央企运营投资基金 管理（广州）有限公司－ 国新央企运营（广州）投 资基金（有限合伙）83,544,309人民币 普通股83,544,309
诺德基金－兴业银行－ 上海建工集团投资有限 公司60,759,493人民币 普通股60,759,493
深圳市资本运营集团有 限公司48,391,498人民币 普通股48,391,498
中国建设银行股份有限 公司－国泰中证全指证 券公司交易型开放式指 数证券投资基金43,704,538人民币 普通股43,704,538
中国工商银行股份有限 公司－华泰柏瑞沪深300 交易型开放式指数证券 投资基金42,001,844人民币 普通股42,001,844
上述股东关联关系或一 致行动的说明前十名股东中，国家开发投资集团有限公司为公司第一大股东，中国 国投国际贸易有限公司是国家开发投资集团有限公司的全资子公司。 未知上述其他股东之间的关联关系或一致行动关系。　　
前10名股东及前10名无 限售股东参与融资融券 及转融通业务情况说明 （如有）无。　　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用√不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2025年3月31日
编制单位:国投资本股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2025年3月31日2024年12月31日
流动资产：　　
货币资金76,911,855,745.7079,318,942,506.08
结算备付金33,287,331,650.7132,219,686,608.26
拆出资金　　
交易性金融资产96,440,704,162.3191,176,333,302.68
衍生金融资产334,620,383.95852,813,794.16
应收票据100,000.00100,000.00
应收账款612,897,148.99616,347,177.67
应收款项融资　　
预付款项158,158,588.40172,703,447.60
融出资金45,881,154,658.3146,652,403,188.30
存出保证金2,063,610,576.852,163,143,916.95
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款2,399,166,845.742,276,775,872.76
其中：应收利息　　
应收股利662,354.885,812,900.30
买入返售金融资产2,106,747,784.795,858,787,210.17
存货127,904,497.0347,549,462.20
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产657,699,744.39614,776,039.08
其他流动资产261,243,016.921,434,368,903.25
流动资产合计261,243,194,804.09263,404,731,429.16
非流动资产：　　
发放贷款和垫款759,663,163.50518,022,441.20
债权投资133,885,932.19557,429,155.91
其他债权投资25,049,890,606.5517,305,110,271.25
长期应收款　　
长期股权投资2,258,840,597.692,235,298,089.24
其他权益工具投资7,282,394,862.823,419,812,087.27
其他非流动金融资产4,688,615,207.115,643,097,448.16
投资性房地产324,632,967.19328,499,063.21
固定资产1,455,173,598.581,506,929,368.34
在建工程41,418,520.5742,622,404.57
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产737,450,586.37781,929,358.04
无形资产956,106,139.90972,209,287.88
其中：数据资源　　
开发支出2,902,201.691,552,800.00
其中：数据资源　　
商誉4,598,942,255.024,598,942,255.02
长期待摊费用82,824,232.2492,268,980.91
递延所得税资产984,569,363.02992,843,014.56
其他非流动资产　　
非流动资产合计49,357,310,234.4438,996,566,025.56
资产总计310,600,505,038.53302,401,297,454.72
流动负债：　　
短期借款808,602,737.88734,255,291.04
向中央银行借款　　
拆入资金11,903,690,940.3213,002,434,146.22
交易性金融负债10,737,324,435.738,320,068,177.35
衍生金融负债435,300,980.99583,834,644.48
应付票据　　
应付账款192,409,266.85227,549,052.75
预收款项　　
合同负债24,044,195.2221,931,874.09
卖出回购金融资产款49,430,723,499.4035,092,681,758.47
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款93,896,742,316.7495,374,478,967.60
代理承销证券款351,000.00　
应付职工薪酬2,428,023,955.342,191,265,718.49
应交税费940,192,866.22958,664,318.95
其他应付款10,097,050,130.3510,874,792,064.10
其中：应付利息　　
应付股利39,890,410.9622,630,136.99
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
应付短期融资款15,166,297,904.8615,090,977,721.35
一年内到期的非流动负债12,575,235,834.8018,821,084,708.09
其他流动负债　　
流动负债合计208,635,990,064.70201,294,018,442.98
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款3,202,737,777.783,203,144,166.67
应付债券36,656,070,785.1336,472,575,450.80
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债424,806,043.92485,836,874.78
长期应付款　　
长期应付职工薪酬106,917,214.75106,944,414.75
预计负债10,466,920.1310,465,972.84
递延收益1,884,237.891,919,755.37
递延所得税负债213,010,661.00284,109,818.73
其他非流动负债2,108,206.682,108,206.68
非流动负债合计40,618,001,847.2840,567,104,660.62
负债合计249,253,991,911.98241,861,123,103.60
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）6,393,981,307.006,393,980,683.00
其他权益工具3,201,582,825.883,201,583,352.48
其中：优先股　　
永续债2,499,528,301.892,499,528,301.89
资本公积18,162,406,023.1218,162,400,034.22
减：库存股　　
其他综合收益300,716,592.50320,569,201.00
专项储备　　
盈余公积728,364,642.00728,364,642.00
一般风险准备6,251,326,031.986,235,693,068.00
未分配利润20,575,815,877.7819,882,036,043.49
归属于母公司所有者权益（或股 东权益）合计55,614,193,300.2654,924,627,024.19
少数股东权益5,732,319,826.295,615,547,326.93
所有者权益（或股东权益）合 计61,346,513,126.5560,540,174,351.12
负债和所有者权益（或股东 权益）总计310,600,505,038.53302,401,297,454.72
公司负责人：段文务主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：刘婧茹合并利润表
2025年1—3月
编制单位：国投资本股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2025年第一季度2024年第一季度
一、营业总收入3,304,655,608.183,194,516,708.45
其中：营业收入327,838,791.16260,142,906.85
利息收入1,035,229,307.151,258,612,151.71
已赚保费　　
手续费及佣金收入1,941,587,509.871,675,761,649.89
二、营业总成本3,094,049,937.832,969,744,461.16
其中：营业成本323,867,208.67264,946,997.64
利息支出668,335,856.53909,817,417.52
手续费及佣金支出429,123,594.13288,923,486.46
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加18,236,063.7613,385,787.61
业务及管理费1,528,554,007.551,350,828,277.64
销售费用　　
管理费用16,448,834.4418,321,503.19
研发费用1,362,370.5810,480,314.53
财务费用108,122,002.17113,040,676.57
其中：利息费用108,903,143.97113,484,478.91
利息收入530,561.33444,805.34
加：其他收益11,193,667.9415,884,775.21
投资收益（损失以“-”号填列）1,229,596,222.66-891,747,829.62
其中：对联营企业和合营企业的投 资收益29,368,103.6240,259,180.56
以摊余成本计量的金融资产 终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填列）5,755,136.59-3,236,884.31
净敞口套期收益（损失以“-”号填 列）　　
公允价值变动收益（损失以“-”号-434,735,883.511,193,809,433.98
填列）　　
信用减值损失（损失以“-”号填列）464,024.007,197,842.47
资产减值损失（损失以“-”号填列）-2,508,761.39-7,246,361.95
资产处置收益（损失以“-”号填列）-767,641.401,829,536.33
三、营业利润（亏损以“-”号填列）1,019,602,435.24541,262,759.40
加：营业外收入39,357.6731,822.01
减：营业外支出36,484.0877,580.12
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1,019,605,308.83541,217,001.29
减：所得税费用223,076,472.0255,990,834.18
五、净利润（净亏损以“-”号填列）796,528,836.81485,226,167.11
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号 填列）796,528,836.81485,226,167.11
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号 填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏 损以“-”号填列）679,756,337.45349,537,201.71
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填 列）116,772,499.36135,688,965.40
六、其他综合收益的税后净额27,064,126.29288,338,512.00
（一）归属母公司所有者的其他综合收 益的税后净额27,064,126.29288,338,512.00
1．不能重分类进损益的其他综合收益226,752,429.52149,295,722.97
（1）重新计量设定受益计划变动额　　
（2）权益法下不能转损益的其他综合收 益　　
（3）其他权益工具投资公允价值变动226,752,429.52149,295,722.97
（4）企业自身信用风险公允价值变动　　
2．将重分类进损益的其他综合收益-199,688,303.23139,042,789.03
（1）权益法下可转损益的其他综合收益-5,825,595.176,645,221.90
（2）其他债权投资公允价值变动-186,041,645.73130,241,830.12
（3）金融资产重分类计入其他综合收益 的金额　　
（4）其他债权投资信用减值准备-884,521.311,189,127.21
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额-6,936,541.02966,609.80
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综合收益 的税后净额　　
七、综合收益总额823,592,963.10773,564,679.11
（一）归属于母公司所有者的综合收益 总额706,820,463.74637,875,713.71
（二）归属于少数股东的综合收益总额116,772,499.36135,688,965.40
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.100.05
（二）稀释每股收益(元/股)0.100.05
公司负责人：段文务主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：刘婧茹合并现金流量表
2025年1—3月
编制单位：国投资本股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年第一季度2024年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：　　
为交易目的而持有的金融资产净减 少额1,821,431,877.81　
债权投资净减少额423,543,223.72201,246,235.43
销售商品、提供劳务收到的现金478,356,107.28292,649,963.52
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金3,032,402,919.832,949,222,309.23
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额14,338,041,740.9323,194,810,666.91
返售业务净减少额1,010,592,122.351,094,821,270.88
客户贷款及垫款净减少额　2,212,248,291.59
融出资金净减少额859,979,103.971,945,067,053.56
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还　　
收到其他与经营活动有关的现金181,155,898.37913,794,966.66
经营活动现金流入小计22,145,502,994.2632,803,860,757.78
为交易目的而持有的金融资产净增 加额　20,430,712,348.11
其他债权投资净增加额6,626,576,264.797,919,298,410.47
其他权益工具净增加额3,568,844,295.162,943,084,905.28
购买商品、接受劳务支付的现金555,281,120.38431,476,352.95
客户贷款及垫款净增加额241,640,722.30　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金732,567,950.85624,237,695.08
拆入资金净减少额1,100,000,000.009,140,051,111.11
代理买卖证券支付的现金净额1,453,612,673.06921,615,208.69
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金830,718,749.96882,139,703.97
支付的各项税费401,586,400.11242,670,556.72
支付其他与经营活动有关的现金5,713,936,829.953,657,052,548.00
经营活动现金流出小计21,224,765,006.5647,192,338,840.38
经营活动产生的现金流量净额920,737,987.70-14,388,478,082.60
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　1,443,434.46
取得投资收益收到的现金　6,752,244.51
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额1,141.601,083.24
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计1,141.608,196,762.21
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金70,536,866.0549,785,173.11
投资支付的现金　　
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计70,536,866.0549,785,173.11
投资活动产生的现金流量净额-70,535,724.45-41,588,410.90
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金　　
取得借款收到的现金722,629,559.122,305,991,795.44
发行债券收到的现金　2,999,943,396.23
发行短期融资工具收到的现金净额　1,500,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计722,629,559.126,805,935,191.67
偿还债务支付的现金6,847,960,500.009,674,787,081.98
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金320,774,347.07466,576,769.89
其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金74,861,881.67176,394,557.41
筹资活动现金流出小计7,243,596,728.7410,317,758,409.28
筹资活动产生的现金流量净额-6,520,967,169.62-3,511,823,217.61
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响-1,225,502.28-2,261,188.97
五、现金及现金等价物净增加额-5,671,990,408.65-17,944,150,900.08
加：期初现金及现金等价物余额93,793,192,572.3590,261,753,132.86
六、期末现金及现金等价物余额88,121,202,163.7072,317,602,232.78
公司负责人：段文务主管会计工作负责人：曲刚会计机构负责人：刘婧茹(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用（未完）
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