[一季报]国信证券(002736):2025年一季度报告

 时间：2025年04月30日 01:02:06 中财网

原标题:国信证券:2025年一季度报告


项目本报告期 （2025年1-3月）上年同期 （2024年1-3月）本报告期比上年同期增减
营业总收入528,224.06336,236.5557.10%
归属于上市公司股东的净利润232,893.62122,885.0089.52%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润232,551.09122,379.6390.02%
经营活动产生的现金流量净额536,850.34913,388.05-41.22%
基本每股收益（元/股）0.210.09133.33%
稀释每股收益（元/股）0.210.09133.33%
加权平均净资产收益率2.26%1.12%上升1.14个百分点
项目本报告期末 （2025年3月31日）上年度末 （2024年12月31日）本报告期末比上年度末增减
总资产50,621,051.6150,150,604.360.94%
归属于上市公司股东的所有者权益12,023,047.7511,869,204.451.30%

截止披露前一交易日的公司总股本（股）9,612,429,377
支付的优先股股利（万元）-
支付的永续债利息（万元）-
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.2095
（二）非经常性损益项目和金额
单位：万元

项目本报告期金额说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）46.30　
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合 国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响 的政府补助除外）529.34主要是收到各项政府补助。
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回20.00　
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-84.66　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-42.51　
减：所得税影响额125.95　
合计342.52　
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的情况。

报告期内，公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明：
单位：万元

项目涉及金额原因
持有交易性金融资产、衍生 金融工具和其他权益工具投 资产生的公允价值变动损益 及取得的投资收益174,133.25公司属于证券业金融企业，证券投资业务为公司的正常经营 业务，故公司持有交易性金融资产、衍生金融工具和其他权 益工具投资期间产生的公允价值变动损益及取得的投资收 益，不作为非经常性损益项目。
处置交易性金融工具、债权 投资、其他债权投资和衍生 金融工具取得的投资收益89,680.45公司属于证券业金融企业，证券投资业务为公司的正常经营 业务，故公司处置交易性金融工具、债权投资、其他债权投 资和衍生金融工具取得的投资收益不作为非经常性损益项 目。
（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因（合并财务报表） 单位：万元

项目本报告期末 （2025年3月31日）上年度末 （2024年12月31日）本报告期末比 上年度末增减主要变动原因
衍生金融资产28,178.6879,961.12-64.76%主要是场外期权和收益互换公允价 值变动。
应收款项649,466.40337,300.6792.55%主要是应收清算款项增加。
买入返售金融资产184,530.36415,183.69-55.55%主要是债券质押式回购规模减少。
短期借款859.76300.39186.21%主要是信用借款增加。
拆入资金405,135.19307,665.7531.68%主要是银行拆入资金增加。

应交税费23,063.8945,360.62-49.15%主要是代扣代缴税金减少及预缴上 年所得税。
合同负债2.83210.56-98.66%主要是大宗商品货款减少。
项目年初至报告期末 （2025年1-3月）上年同期 （2024年1-3月）同比增减主要变动原因
利息净收入29,908.7120,188.6148.15%主要是卖出回购金融资产利息支出 及债券利息支出减少。
手续费及佣金净收入221,274.08150,550.3746.98%主要是经纪业务手续费净收入增 加。
投资收益230,806.9173,927.04212.21%主要是金融工具投资收益增加。
其他收益1,536.862,508.43-38.73%主要是代扣个人所得税手续费返还 减少。
公允价值变动收益30,306.6081,076.42-62.62%主要是衍生金融工具和交易性金融 资产公允价值变动收益减少。
汇兑收益-312.53-1,120.71不适用主要是汇率变动。
其他业务收入14,657.129,020.5262.49%主要是大宗商品销售收入增加。
资产处置收益46.3085.87-46.08%主要是资产处置产生的收益减少。
税金及附加4,619.453,201.6544.28%主要是城市维护建设税和教育费附 加增加。
信用减值损失2,514.45518.23385.20%主要是融出资金和其他债权投资计 提的减值准备增加。
其他资产减值损失371.9217.242,057.18%主要是计提的大宗商品跌价准备增 加。
其他业务成本13,899.228,307.3467.31%主要是大宗商品销售成本增加。
营业外收入19.1166.32-71.19%主要是收到的政府补助减少。
营业外支出141.2897.6744.65%主要是捐赠支出增加。
所得税费用54,728.3616,675.71228.19%主要是利润总额增加及免税收入占 比下降。
其他综合收益的税后净额-79,050.32145,507.76-154.33%主要是其他债权投资和其他权益工 具投资公允价值变动减少。
每股收益（元/股）0.210.09133.33%主要是净利润增加。
经营活动产生的现金流量净额536,850.34913,388.05-41.22%主要是本期自营投资业务净流出较 去年同期增加。
筹资活动产生的现金流量净额-670,390.53126,592.13-629.57%主要是发行债券收到的现金减少。
（四）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：万元

项目2025年3月31日2024年12月31日本报告期末比上年度 末增减预警标准监管标准
核心净资本6,092,232.856,227,755.25-2.18%--
附属净资本1,200,000.001,200,000.000.00%--
净资本7,292,232.857,427,755.25-1.82%--
净资产11,711,473.7711,567,437.361.25%--
各项风险资本准备之和2,117,197.622,675,275.70-20.86%--

表内外资产总额27,649,349.2939,515,469.77-30.03%--
风险覆盖率344.43%277.64%上升66.79个百分点≥120%≥100%
资本杠杆率23.12%15.76%上升7.36个百分点≥9.6%≥8%
流动性覆盖率314.03%351.69%下降37.66个百分点≥120%≥100%
净稳定资金率179.44%158.66%上升20.78个百分点≥120%≥100%
净资本/净资产62.27%64.21%下降1.94个百分点≥24%≥20%
净资本/负债27.13%27.72%下降0.59个百分点≥9.6%≥8%
净资产/负债43.58%43.17%上升0.41个百分点≥12%≥10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本41.52%50.88%下降9.36个百分点≤80%≤100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本342.47%326.08%上升16.39个百分点≤400%≤500%
注：2024年7月证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》，并于2025年1月1日起实施，部分指标值因计
算规则变化出现一定幅度波动。

二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数106,572户报告期末表决权恢复的优先股 股东总数不适用　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　
股东名称股东性质持股比例持股数量持有有限售条件的 股份数量质押、标记 或冻结情况
深圳市投资控股有限公司国有法人33.53%3,223,114,384473,587,570无
华润深国投信托有限公司国有法人22.23%2,136,997,867-无
云南合和（集团）股份有限公司国有法人16.77%1,611,627,813-无
全国社会保障基金理事会国有法人4.75%456,690,209-无
北京城建投资发展股份有限公司国有法人2.68%257,762,600-无
一汽股权投资（天津）有限公司国有法人1.18%113,656,956-无
香港中央结算有限公司境外法人1.18%112,961,130-无
中国证券金融股份有限公司国有法人0.78%75,086,423-无
中国建设银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金其他0.51%49,064,091-无
中央汇金资产管理有限责任公司其他0.50%48,429,503-无
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）　　　　　
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类　　　
　　股份种类数量　　
深圳市投资控股有限公司2,749,526,814人民币普通股2,749,526,814　　
华润深国投信托有限公司2,136,997,867人民币普通股2,136,997,867　　
云南合和（集团）股份有限公司1,611,627,813人民币普通股1,611,627,813　　

全国社会保障基金理事会456,690,209人民币普通股456,690,209
北京城建投资发展股份有限公司257,762,600人民币普通股257,762,600
一汽股权投资（天津）有限公司113,656,956人民币普通股113,656,956
香港中央结算有限公司112,961,130人民币普通股112,961,130
中国证券金融股份有限公司75,086,423人民币普通股75,086,423
中国建设银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金49,064,091人民币普通股49,064,091
中央汇金资产管理有限责任公司48,429,503人民币普通股48,429,503
上述股东关联关系或一致行动的 说明公司控股股东深圳市投资控股有限公司（以下简称“深投控”）持有公司第二大股 东华润深国投信托有限公司（以下简称“华润信托”）49%的股权。因此，深投控与 华润信托具有关联关系。除上述内容以外，公司未获知其余股东是否存在关联关系 或一致行动关系。　　
前 10名股东参与融资融券业务 情况说明公司前10名股东未参与融资融券业务。　　
1.持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 不适用。

2.前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 不适用。

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
公司未发行优先股。

三、其他重要事项
（一）发行股份购买万和证券96.08%股份的相关事项
公司拟通过发行A股股份的方式购买深圳市资本运营集团有限公司、深圳市鲲鹏股权投资有限公司、深业集团有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、深圳远致富海十号投资企业（有限合伙）、成都交子金融控股集团有限公司、海口市金融控股集团有限公司合计持有的万和证券股份有限公司96.08%股份（以下简称“本次交易”）。

2024年9月4日，公司第五届董事会第三十一次会议（临时）审议通过了本次交易相关的议案。具体内容详见公司于2024年9月5日在深交所网站（http://www.szse.cn）披露的《发行股份购买资产暨关联交易预案》等相关公告。

2024年12月6日，公司第五届董事会第三十六次会议（临时）审议通过了本次交易相关的议案。具体内容详见公司于2024年12月7日在深交所网站（http://www.szse.cn）披露的《发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》等相关公告。


序号营业网点名称营业地址撤销时间
1南宁东葛路证券营业部广西省南宁市青秀区东葛路 29-1号荣和-中央公园 2至6号楼50、51号2025年1月
2盐城阜宁新城北京路证券营业部江苏省阜宁县城南新区天津路城南大厦B座2025年1月
3绍兴金柯桥大道证券营业部浙江省绍兴市柯桥区柯桥街道金柯桥大道 1388号 万国中心C04室2025年2月

4自贡丹桂南大街证券营业部四川省自贡市自流井区丹桂南大街 6号宏丰·财富 名都1栋2层03-05铺2025年2月
5成都马超东路证券营业部成都市新都区新都街道马超东路 266号和信新城市 中心大厦15楼1509号2025年2月
6湘潭福星中路证券营业部湖南省湘潭市岳塘区宝塔街道福星中路 169号福星 国际金融中心1栋3单元1503002号2025年3月
7上海广通路证券营业部上海市闵行区广通路66弄2号126、127室2025年3月
2．营业网点的变更

序号变更类型变更后变更前
1迁址并更名上海陆家嘴环路证券营业部 地址：中国（上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 958号1506、1507、1508室上海自贸试验区分公司 地址：中国（上海)自由贸易试验区银城中路8号 807室
2迁址江苏苏南分公司 地址：无锡市滨湖区万达广场A区梁溪路51号12 楼江苏苏南分公司 地址：无锡市滨湖区梁溪路51-907、908、909
3　　　
　　佛山顺德大良证券营业部 地址：广东省佛山市顺德区大良街道德和社区 国泰南路3号保利商贸中心1栋1003、1004、 1005、1006、1007佛山顺德大良证券营业部 地址：广东省佛山市顺德区大良街道德和社区国 泰南路3号保利商贸中心1栋10层办公室1001- 1012单元
（四）报告期内债券发行及兑付兑息情况
报告期内，公司完成了2025年面向专业投资者公开发行公司债券第一期、第二期的发行，发行规模分别为18亿元和12亿元，票面利率分别为2.05%和2.17%；完成了2025年面向专业投资者非公开发行公司债券第一期的发行，发行规模为20亿元，票面利率为1.87%。公司完成了2025年度第一期、第二期和第三期短期融资券的发行，发行规模分别为20亿元、20亿元和20亿元，票面利率分别为2.05%、2.06%和1.93%。

报告期内，公司按时足额支付了2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）、2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）、2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）、2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一）、2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）的利息；按时足额兑付了2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）、2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）、2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）、2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）、2024年度第一期、第三期、第四期、第五期和第六期短期融资券的本金及利息。

四、季度财务报表
（一）财务报表

项目2025年3月31日2024年12月31日
资产：　　
货币资金91,555,575,223.8094,698,402,778.84
其中：客户资金存款83,655,678,850.0483,958,749,238.55
结算备付金22,330,197,644.2821,072,295,486.26
其中：客户备付金18,764,080,082.0218,444,151,513.76
贵金属　　
拆出资金　　
融出资金70,939,055,485.6670,226,428,539.63
衍生金融资产281,786,834.86799,611,219.10
存出保证金12,497,949,207.4610,581,680,782.88
应收款项6,494,663,970.253,373,006,664.42
应收款项融资　　
合同资产　　
买入返售金融资产1,845,303,578.914,151,836,850.17
持有待售资产　　
金融投资：290,022,334,051.73286,238,141,997.74
交易性金融资产199,398,698,495.10182,545,482,308.15
债权投资536,123,863.33489,536,856.17
其他债权投资56,971,350,430.4270,396,017,800.98
其他权益工具投资33,116,161,262.8832,807,105,032.44
长期股权投资3,444,419,748.693,527,060,205.92
投资性房地产269,794,226.52264,494,752.32
固定资产2,216,993,219.102,268,313,412.15
在建工程6,925,801.339,184,033.30
使用权资产335,437,235.75365,846,580.24
无形资产727,308,718.85739,648,473.69
其中：数据资源　　
商誉10,260,249.6110,260,249.61
递延所得税资产2,417,371,670.732,552,552,740.47
其他资产815,139,232.69627,278,845.25
资产总计506,210,516,100.22501,506,043,611.99
负债：　　
短期借款8,597,570.723,003,910.00
应付短期融资款48,393,176,245.9350,878,120,709.58
拆入资金4,051,351,905.753,076,657,464.03
交易性金融负债1,604,472,814.771,383,703,778.49
衍生金融负债590,364,719.13560,523,669.24
卖出回购金融资产款117,561,233,111.28110,151,877,846.13

代理买卖证券款91,934,618,396.6890,664,672,928.62
代理承销证券款　　
应付职工薪酬5,466,753,500.146,024,971,841.90
应交税费230,638,874.75453,606,244.74
应付款项13,418,592,749.6415,120,314,140.90
合同负债28,301.882,105,642.29
持有待售负债　　
预计负债10,622,336.7110,720,346.88
长期借款　　
应付债券80,689,661,208.6284,066,013,982.83
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债328,987,178.72356,878,326.21
递延收益114,993,103.89115,862,069.40
递延所得税负债2,013,498,349.862,288,387,040.58
其他负债19,562,448,280.3017,656,579,161.47
负债合计385,980,038,648.77382,813,999,103.29
所有者权益：　　
股本9,612,429,377.009,612,429,377.00
其他权益工具30,000,000,000.0030,000,000,000.00
其中：优先股　　
永续债30,000,000,000.0030,000,000,000.00
资本公积20,146,016,971.5720,146,016,971.57
减：库存股　　
其他综合收益3,253,478,706.444,469,928,227.70
盈余公积4,867,817,456.104,867,817,456.10
一般风险准备19,258,146,768.6019,252,070,183.89
未分配利润33,092,588,171.7430,343,782,292.44
归属于母公司所有者权益合计120,230,477,451.45118,692,044,508.70
少数股东权益　　
所有者权益合计120,230,477,451.45118,692,044,508.70
负债和所有者权益总计506,210,516,100.22501,506,043,611.99
法定代表人：张纳沙 主管会计工作负责人：周中国 会计机构负责人：周中国
2.合并利润表
编制单位：国信证券股份有限公司 单位：元

项目2025年1-3月2024年1-3月
一、营业总收入5,282,240,576.813,362,365,524.96
利息净收入299,087,092.70201,886,097.19
利息收入1,780,316,359.991,946,003,479.30
利息支出1,481,229,267.291,744,117,382.11

手续费及佣金净收入2,212,740,801.951,505,503,653.50
其中：经纪业务手续费净收入1,861,472,640.121,078,850,147.00
投资银行业务手续费净收入114,405,260.55211,834,355.43
资产管理业务手续费净收入158,265,644.14163,970,950.77
投资收益（损失以“－”列示）2,308,069,121.69739,270,361.11
其中：对联营企业和合营企业的投资收益100,853,918.0985,600,715.09
以摊余成本计量的金融资产终止确认产 生的收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）　　
其他收益15,368,618.6625,084,342.55
公允价值变动收益（损失以“－”列示）303,066,046.11810,764,191.50
汇兑收益（损失以“－”列示）-3,125,320.53-11,207,052.22
其他业务收入146,571,179.2790,205,190.86
资产处置收益（损失以“-”号填列）463,036.96858,740.47
二、营业总支出2,404,799,075.421,966,444,989.87
税金及附加46,194,483.3132,016,513.12
业务及管理费2,190,748,707.041,846,000,388.93
资产减值损失　　
信用减值损失25,144,538.365,182,271.76
其他资产减值损失3,719,181.96172,409.67
其他业务成本138,992,164.7583,073,406.39
三、营业利润（亏损以“－”列示）2,877,441,501.391,395,920,535.09
加：营业外收入191,080.11663,236.60
减：营业外支出1,412,770.32976,676.47
四、利润总额（亏损总额以“－”列示）2,876,219,811.181,395,607,095.22
减：所得税费用547,283,625.34166,757,063.14
五、净利润（净亏损以“－”列示）2,328,936,185.841,228,850,032.08
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）2,328,936,185.841,228,850,032.08
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润2,328,936,185.841,228,850,032.08
2.少数股东损益　　
六、其他综合收益的税后净额-790,503,243.091,455,077,564.70
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-790,503,243.091,455,077,564.70
（一）不能重分类进损益的其他综合收益27,019,136.731,089,407,767.63
1.重新计量设定受益计划变动额　　
2.权益法下不能转损益的其他综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值变动27,019,136.731,089,407,767.63
4.企业自身信用风险公允价值变动　　
5.其他　　
（二）将重分类进损益的其他综合收益-817,522,379.82365,669,797.07
1.权益法下可转损益的其他综合收益-952,896.32-70,022.51

2.其他债权投资公允价值变动-814,310,177.68368,713,860.53
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额　　
4.其他债权投资信用损失准备2,666,983.11-4,213,571.49
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额-4,926,288.931,239,530.54
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额　　
七、综合收益总额1,538,432,942.752,683,927,596.78
其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收 益总额1,538,432,942.752,683,927,596.78
归属于少数股东的综合收益总额　　
八、每股收益　　
（一）基本每股收益0.210.09
（二）稀释每股收益0.210.09
本报告期未发生同一控制下企业合并。

法定代表人：张纳沙 主管会计工作负责人：周中国 会计机构负责人：周中国
3.合并现金流量表
编制单位：国信证券股份有限公司 单位：元

项目2025年1-3月2024年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金4,361,694,171.913,593,731,433.97
拆入资金净增加额980,000,000.00220,000,000.00
回购业务资金净增加额11,088,582,171.85　
代理买卖证券收到的现金净额1,269,441,565.526,980,265,930.37
收到其他与经营活动有关的现金15,706,383,032.036,491,869,169.79
经营活动现金流入小计33,406,100,941.3117,285,866,534.13
为交易目的而持有的金融资产净增加额16,572,940,744.23588,448,510.54
拆出资金净增加额　　
返售业务资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金1,394,826,448.111,374,361,014.86
支付给职工及为职工支付的现金2,271,684,108.592,114,561,654.88
支付的各项税费901,626,290.84226,757,557.20
支付其他与经营活动有关的现金6,896,519,967.663,847,857,259.79
经营活动现金流出小计28,037,597,559.438,151,985,997.27
经营活动产生的现金流量净额5,368,503,381.889,133,880,536.86
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资所收到的现金3,016,000.0046,616,026.23
取得投资收益收到的现金25,479.001,714,765.02

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额1,101,517.232,232,252.07
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计4,142,996.2350,563,043.32
投资支付的现金　22,517,573.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 的现金62,024,548.0990,011,048.97
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计62,024,548.09112,528,621.97
投资活动产生的现金流量净额-57,881,551.86-61,965,578.65
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金　　
取得借款收到的现金224,824,513.1945,996,162.84
发行债券收到的现金13,635,000,000.0021,345,921,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计13,859,824,513.1921,391,917,162.84
偿还债务支付的现金19,682,303,847.8219,354,927,213.56
分配股利、利润或偿付利息支付的现金826,896,022.77726,563,955.96
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金54,529,901.3244,504,675.61
筹资活动现金流出小计20,563,729,771.9120,125,995,845.13
筹资活动产生的现金流量净额-6,703,905,258.721,265,921,317.71
四、汇率变动对现金的影响-5,966,234.901,113,980.99
五、现金及现金等价物净增加额-1,399,249,663.6010,338,950,256.91
加：期初现金及现金等价物余额114,716,039,215.7676,415,264,900.64
六、期末现金及现金等价物余额113,316,789,552.1686,754,215,157.55
法定代表人：张纳沙 主管会计工作负责人：周中国 会计机构负责人：周中国 （未完）
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