14公司获得推荐评级-更新中
4月23日给予雪迪龙(002658)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27年归母净利润分别为2.24，2.40，2.72亿元，对应当前PE分别为19.45x，18.18x，16.02x。首次覆盖，给予“推荐”评级。x地缘政治的风险。 风险提示：政策变化的风险；市场竞争加剧的风险；技术和人才流失的风险； 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【15:18 西部超导(688122)：25Q1开门红彰显高景气 需求共振驱动增长】 4月23日给予西部超导(688122)推荐评级。 投资建议：公司高端钛合金板块需求有望回归高景气周期，高温合金业务已承担多个重点型号研制任务静待花开，超导产品需求持续放量，该机构看好公司25年的业绩增长表现。预计公司2025-2027年归母净利润分别为10.07/12.53/15.67 亿元，EPS 分别为1.55/1.93/2.41 元，当前股价对应 PE分别为 31/25/20 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求不及预期的风险；毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次推荐评级、1次买入评级、1次强烈推荐评级。 【15:03 中望软件(688083)：营收平稳增长 信创生态链进一步扩充】 4月23日给予中望软件(688083)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司2024年年报和2025年一季报，该机构调整业绩预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.81亿元（前值为1.08亿元）、1.05亿元（前值为1.46亿元）、1.37亿元（新增），EPS分别为0.67/0.87/1.13元，对应4月22日收盘价的PE分别约为134.7倍、104.1倍、79.8倍。公司是我国国产研发设计类工业软件领先企业，持续推进CAx的产品迭代升级及应用生态建设，为公司长期可持续发展打下坚实基础。此外，公司进一步扩充信创生态链，在智能制造、正版化和国产化的推动下，公司业务有望迎来发展良机。该机构看好公司的未来发展，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：1）软件正版化发展进度低于预期。当前，我国政府主导的软件正版化工作持续推进，并已在中央和国家机关所属事业单位以及央企等单位取得显著成效，未来企业端将是软件正版化的重要市场。因为公司的产品具有很强的工具软件属性，如果未来企业端的软件正版化发展进度低于预期，则将影响公司业务的拓展。2）公司3D CAD产品性能提升进度不达预期。公司3D CAD在机械零部件等领域具有一定的竞争优势，但公司三维CAD产品仍有较大改进空间。如果公司3DCAD产品不能持续迭代和更新，产品性能提升进度低于预期，则将影响公司3D CAD产品向高复杂度设计场景的拓展。3）公司CAE业务发展进度不达预期。2024年，ZWMeshWorks发布最新版本。但如果后续CAE系列产品的市场接受度低于预期，则公司CAE业务将存在发展不达预期的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持-A评级、1次买入”评级。 【15:03 亨通股份(600226)：铜箔业务加速发力 构筑营收增长核心驱动力】 4月23日给予亨通股份(600226)谨慎推荐评级。 投资建议：公司以“生物科技、功能性铜箔”双主业布局，在稳步发展传统业务同时，重点发力电解铜箔业务尝试转型，未来有望充分把握AI 等领域的发展机遇。该机构预计公司2025/2026/2027 年分别实现归母净利润2.79/3.56/4.46亿元，对应PE 为31/24/19 倍。维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：电解铜箔项目产能建设不及预期，电解铜箔行业竞争加剧，下游AI&新能源车等领域需求不及预期，小品种氨基酸产业基地项目建设不及预期，重组意向金无法收回，热及蒸汽业务原材料价格发生大幅波动。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级。 【14:58 安杰思(688581)：国内增长稳健 海外表现亮眼】 4月23日给予安杰思(688581)推荐评级。 风险提示：1）国内医疗环境政策风险；2）集采降价风险；3）新产品推广不及预期风险；4）海外推广不及预期等风险 。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。 【14:38 广和通(300638)：营收稳健增长 端侧AI及机器人打开全新成长空间】 4月23日给予广和通(300638)推荐评级。 投资建议：公司虽受益于车载、海外FWA 及机器人等业务的加速拓展，但结合2024 年业绩情况该机构预计2025-2027 年公司归母净利润为5.94、7.52、9.00亿元（2025-2026 年前值为6.61、7.94 亿元），参考可比公司该机构给予公司2025年40 倍PE 估值，对应目标价为31.04 元，维持“推荐”评级 风险提示：上游元器件价格上涨，下游需求不及预期，国际贸易摩擦加剧 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次"买入"评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【14:33 南华期货(603093)：净利润同比持平 赴港上市有望巩固境外护城河优势】 4月23日给予南华期货(603093)推荐评级。 投资建议：公司若赴港上市成功有望进一步巩固境外业务优势，该机构维持盈利预测， 2025/2026/2027 年EPS 预期为0.88/0.94/1.06 元， BPS 预期为7.63/8.50/9.47 元，ROE 为11.5%/11.1%/11.2%，当前股价对应PE 分别为14.52/13.48/12.05 倍。全年境外有望延续高利率环境，该机构给予公司2025 年业绩18 倍PE 估值，对应目标价15.78 元，维持“推荐”评级。 风险提示：美联储进入降息周期；交易所减收手续费政策存在不确定性；监管政策变动；期货市场交易额波动。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次推荐评级、1次买入评级。 【14:28 国睿科技(600562)：24年业绩符合预期 公司布局新质生产力谋篇第二增长曲线】 4月23日给予国睿科技(600562)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：该机构维持2025-2026 年7.7、9.3 亿的盈利预测，引入2027 年预计实现归母净利10.9 亿的预测，对应25-27 年每股EPS0.62、0.75、0.87 元，对应PE 为34、28、24 倍。2）投资建议：该机构强调深度报告观点： 风险提示：国内低空政策推进不及预期、军贸业务、国内雷达需求不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级。 【14:23 乖宝宠物(301498)：高端化成效显著 中高端副牌紧凑接力】 4月23日给予乖宝宠物(301498)推荐评级。 投资建议：预计随着公司高端品牌占比不断提升，公司盈利能力与品牌效应将得到进一步增强。该机构上调公司25-26 年EPS 预测为1.99/2.62 元/股（原预测为1.98/2.61 元/股），并引入27 年预测3.29 元/股。根据DCF 估值法，给予目标价为113 元/股，对应26 年43 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：国内市场竞争加剧、自有品牌拓展不及预期、原材料价格波动、汇率波动、国际政治经济环境变化。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【14:23 天山铝业(002532)2024年报&2025年一季报预告点评：一体化布局逐步完善 24年归母净利创历史新高】 4月23日给予天山铝业(002532)推荐评级。 投资建议：考虑电解铝和氧化铝变动，该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润分别为46.47 亿元、54.63 亿元、62.67 亿元（25-26 年前值为45.15 亿元、49.26 亿元），分别同比增长4.3%、17.6%、14.7%。该机构看好公司一体化布局逐步完善带来的成本优势，考虑公司历史估值和可比公司估值情况，该机构给予天山铝业2025 年9 倍市盈率，目标价为9.0 元，维持“推荐”评级。 风险提示：国内经济复苏不及预期；铝价和氧化铝价格大幅波动；公司项目释放不及预期。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【12:13 三七互娱(002555)：存量游戏基本盘稳固 精品矩阵蓄势待发】 4月23日给予三七互娱(002555)推荐评级。 投资建议：该机构认为，公司存量游戏持续稳健运营，为公司长线运营筑基，同时年内已上线新游表现良好，后续有望为公司持续贡献业绩。预计公司20252027年归母净利润分别为29.26/32.04/34.47亿元，对应PE为12x/11x/10x，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险、行业政策趋严的风险、新品上线不及预期的风险、流量成本上升的风险、技术更选创新的风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【12:13 华测检测(300012)：多元布局业绩稳健 经营质量稳步提升】 4月23日给予华测检测(300012)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年将分别实现归母净利润10.26亿元、11.49亿元、12.77亿元，对应EPS为0.61、0.68、0.76元，对应PE为19倍、17倍、15倍，维持推荐评级。 风险提示：宏观经济增长不及预期的风险；下游新兴额域发展不及预期的风险；并购整合及投后管理未达预期的风险；公信力和品牌受不利事件影的风险；市场竞争加剧的风险等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、5次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次持有评级。 【09:18 大华股份(002236)2024年年报及2025年一季报点评：AI赋能“五全”能力基座 新兴需求支撑增长】 4月23日给予大华股份(002236)推荐评级。 投资建议：公司作为研发平台型龙头企业，在市场、研发、供应链等方面积累深厚的护城河，海外与创新业务持续增长，国内主业有望依托新兴业务推进迎来复苏。预计公司2025-2027 年营收分别为354、389、432 亿元，归母净利润分别为33、38、45 亿元，2025 年4 月22 日收盘价对应市盈率16X、14X、12X，维持“推荐”评级。 风险提示：海外收入占比过高，技术发展不确定，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【08:23 大金重工(002487)2025年一季报点评：业绩超预期 新两海布局渐入佳境】 4月23日给予大金重工(002487)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为58.95、74.52、92.18亿元，增速为56%/26%/24%；归母净利润分别为9.38、12.44、16.01 亿元，增速为98%/33%/29%，对应25-27 年PE 为19x/14x/11x。考虑风电行业需求景气，公司有望深化“新双海”战略和产能扩张，提升全球市场份额，成长性突出，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险，原材料价格大幅波动的风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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