34公司获得增持评级-更新中
4月21日给予瑞联新材(688550)增持评级。 风险提示:1)核心业务显示材料下游需求不及预期;2)医药客户订单体量及节奏不及预期;3)新产品验证导入及客户端放量不及预期;4)控制权变更重大事项存在不确定性风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、2次优于大市评级。 【18:59 华熙生物(688363)：医美业务高增 聚焦糖生物学&细胞生物学迈向第三次战略升级】 4月21日给予华熙生物(688363)增持评级。 盈利预测、估值及投资评级:短期维度,由于业务及组织调整对利润有一定影响,但该机构认为,公司聚焦糖生物学和细胞生物学两大基础学科,具有显著的技术壁垒,构建了多元化的生物活性物质储备及全产业链布局。同时,公司在医美明星产品娃娃针仍处于快速增长阶段,且有润致·斐然、润致·格格接力增长,同时仍有2 款即将上市玻尿酸三类械产品,医美业务看点依旧充足。此外,原料业务持续巩固产品壁垒,且PDRN 以自研技术+产业协同有望构筑深厚壁垒。未来随业务改革不断推进,皮肤科学创新转化业务有望重回增长区间。该机构期待看到华熙生物未来的改革成效重焕活力。预计25-27 年收入57/67/77 亿元,YOY+6%/17%/16%,归母净利润分别为4.7/6.4/8.2 亿元,YOY+170%/+35%/+28%。首次覆盖,给予“增持”评级。 风险提示:宏观消费表现不及预期、行业竞争加剧、自有品牌孵化不及预期、研报信息更新不及时、市场规模测算偏差。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、9次增持评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【18:59 科达利(002850)：结构件龙头盈利能力优异 机器人新业务花开在即】 4月21日给予科达利(002850)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【18:59 光环新网(300383)：竞争加剧影响有限 资产规模打下基础】 4月21日给予光环新网(300383)增持评级。 风险提示。竞争加剧影响上架率和价格；建设审批收紧影响公司IDC建设节奏 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【18:59 福田汽车(600166)：2025Q1卡车销量同比增速显著优于行业 海外+新能源双轮驱动有望实现新增长】 4月21日给予福田汽车(600166)增持评级。 盈利预测和投资评级该机构认为福田汽车是国内市场化程度较高的商用车龙头,兼具α与β。卡车出口增长与新能源化盈利改善使公司具备较强利润弹性。合营公司方面,福田戴姆勒的欧曼业务有望稳定向上、奔驰业务有望企稳止跌,福田戴姆勒未来或给上市公司带来正向的边际变化;该机构认为,福田康明斯与采埃孚福田具备较强产品竞争力且有望随国内重卡复苏保持稳定向上。公司发布 “30·30”战略,旨在到2030 年实现海外销量30 万辆,新能源占比达到30%。该机构认为,福田汽车有望凭借海外+新能源双轮驱动实现新的增长。该机构预计公司2024-2026 年实现营业总收入535、615、708 亿元,同比增速-5%、+15%、+15%;实现归母净利润0.7、16、20 亿元,同比增速为-92%、+2152%、+28%。EPS 分别为0.01、0.20、0.25 元,2025E-2026E 归母净利润对应当前股价的PE 估值分别为12、9 倍,首次覆盖,给予“增持”评级。 风险提示重卡行业需求不及预期;海外需求增长不及预期;出口目标市场进口政策变化风险;出口市场竞争加剧风险;国内重卡竞争较激烈,福田汽车产品受认可程度、经营情况稳定性不及预期;国内国际卡车市场不可简单完全对比,相关数据信息仅供参考。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次优于大市评级。 【16:45 纳睿雷达(688522)：公司业绩表现出色 低空带来更大增量】 4月21日给予纳睿雷达(688522)增持评级。 盈利预测与投资评级：公司业绩符合市场预期，考虑到传统主业与低空经济的订单节奏，看好公司长期发展机会，出于稳健考虑，该机构下调先前的预测，预计公司2025-2026 年归母净利润分别为2.12/3.55 亿元，前值4.30/5.28 亿元，新增2027 年归母净利润4.81 亿元，对应PE 分别为69/41/30 倍，考虑到公司即将进入业绩兑现期，因此维持“增持”评级。 风险提示：1）核心竞争力风险；2）经营风险；3）宏观环境风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级。 【16:45 若羽臣(003010)深度报告：自有品牌持续放量 打造新消费孵化平台】 4月21日给予若羽臣(003010)增持评级。 投资建议 该机构预计公司24-26 年实现营业收入分别为1793/2516/3074百万元,实现归母净利润100/164/215 百万元,EPS 分别为0.61/1.00/1.31 元,对应最新PE 分别为77/47/36 倍(参照2025 年4 月18 日收盘价47.27 元)。首次覆盖,给予“增持”评级。 风险提示 (1)行业竞争加剧;(2)新品推广不及预期;(3)产品迭代不及预期。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、3次买入评级。 【16:45 浙江仙通(603239)：基盘业务定点获取加速 中长期发展思路清晰】 4月21日给予浙江仙通(603239)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。 【16:45 浙江鼎力(603338)：北美业务短期承压 其他海外市场放量+新品拓展保障持续增长】 4月21日给予浙江鼎力(603338)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑关税政策有较大的不确定性，谨慎下调25、26 年归母净利润预测18%、18%至20.68 亿元、24.07 亿元，新增27 年预测27.53亿元，25-27 年对应EPS 分别为4.08、4.75、5.44 元。公司海外业务快速成长，臂式产品新产能逐步释放，深耕电动化战略有望带来新增长，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧风险、原材料价格波动风险、汇率波动风险、美国“双反”调查风险、美国关税政策不确定性风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级。 【16:45 银轮股份(002126)：业绩稳健增长 坚定全球化发展战略】 4月21日给予银轮股份(002126)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润10.75/13.39/16.52 亿元。对应PE 分别为17.96/14.42/11.68 倍，维持“增持”评级。 风险提示：海外拓展不及预期；行业竞争加剧；下游客户产销量不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【16:45 航发科技(600391)：军民国产航发进展有望加速 外贸布局非美出海】 4月21日给予航发科技(600391)增持评级。 盈利预测与投资建议：预计2025-2027 年公司EPS 分别为0.30、0.40、0.52 元/股，看好公司航空发动机和燃气轮机零部件世界级优秀供应商地位，内贸受益军民用国产航发和燃机景气向上，外贸受益全球民航需求旺盛和未来布局非美出海，参考可比公司，给予公司25 年95 倍的PE 估值，对应合理价值28.62 元/股，维持给予“增持”评级。 风险提示：重大行业政策调整，市场需求和新品研发不及预期等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【15:40 泰和新材(002254)：24年量增利减 氨纶和芳纶价格下跌 重视芳纶纸产业机遇】 4月21日给予泰和新材(002254)增持评级。 风险提示：1）芳纶、氨纶价格下跌；2）芳纶扩产项目进度低于预期；3）原料价格大幅波动；4）新项目建设进度低于预期。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次“增持”投资评级、1次跑赢行业评级。 【15:30 众兴菌业(002772)：双孢菇盈利突出 2025Q1利润逆势增长】 4月21日给予众兴菌业(002772)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【15:25 晓鸣股份(300967)：鸡苗价格景气延续 25Q1业绩同比大幅改善】 4月21日给予晓鸣股份(300967)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【15:20 新洋丰(000902)：磷复肥量利提升 磷矿储备丰富 持续推进磷化工梯级高值化发展】 4月21日给予新洋丰(000902)增持评级。 风险提示：1.原材料价格大幅波动；2.复合肥、磷肥价格下跌；3.农产品价格下跌导致复合肥需求减少；4.新项目建设进度低于预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【15:15 蒙娜丽莎(002918)：减值敞口逐步出清 费用控制&现金流表现较好】 4月21日给予蒙娜丽莎(002918)增持评级。 风险提示：激烈竞争产品降价幅度超预期，地产下游回款不及预期，原材料上涨超预期，C 端扩容不及预期。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级。 【14:55 中国西电(601179)：市占率保持行业领先 25Q1业绩高增】 4月21日给予中国西电(601179)增持评级。 投资建议：公司是国内能够为交直流输配电工程提供成套输配电一次设备的领先企业，是中国电气装备集团所属历史积淀厚重、成套能力强、研发制造体系完整、国际化程度高的上市公司，有望持续受益我国特高压线路的建设及海外市场的持续开拓。预测公司2025-2027 年归母净利润分别为15.48、19.57 和24.43 亿元，对应EPS 为0.3、0.38 和0.48 元，PE 为21、16、13 倍，维持“增持”评级。 风险提示：1、电网投资低于预期。2、新品研发低于预期。3、行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次“买入“评级、1次跑赢行业评级。 【14:50 风语筑(603466)：2025Q1业绩实现扭亏 AI+文旅新业态多元发展】 4月21日给予风语筑(603466)增持评级。 投资建议：业绩扭亏+坚持分红，科技赋能规模优势，该机构预测公司2025-2027 年营收分别为16.23/20.03/23.63 亿元；归母净利润分别为1.57/2.49/3.31 亿元；对应PE 为36.1/22.8/17.1 倍；首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：政策不确定性、回款进度不及预期、宏观环境波动风险等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次“买入”投资评级、1次增持评级。 【14:50 华鲁恒升(600426)：业绩稳中有增 经营韧性凸显】 4月21日给予华鲁恒升(600426)增持评级。 投资建议：华鲁恒升为煤化工行业龙头公司，具有一头多线柔性联产和低成本优势，基于自身产业链协同随下游市场变化持续拓展产品线，随经济复苏周期回暖带来业绩弹性。由于宏观环境和行业景气变化，该机构调整盈利预测，预计公司2025-2027年收入分别为366.10(原377.74)/388.02(原413.03)/409.59 亿元，同比增长7.0%/6.0%/5.6%，归母净利润分别为43.68(原57.70)/48.87(原66.88)/53.09 亿元，同比增长11.9%/11.9%/8.6% ，对应PE 分别为10.1x/9.0x/8.3x；维持“增持”评级。 风险提示：新增扩产超预期；贸易摩擦风险；下游需求不及预期；原材料大幅波动；项目建设不及预期。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级。 【14:45 福耀玻璃(600660)：1Q25利润同环比高增 利润率创一季度新高】 4月21日给予福耀玻璃(600660)增持评级。 投资建议：公司汽玻产品加速升级迭代，量价齐升趋势明确，同时铝饰件业务规模稳步向上，该机构预计公司2025 年、2026 年和2027 年实现 营业收入为462.1 亿元、520.9 亿元和600.8 亿元，对应归母净利润为86.5 亿元、95.4 亿元和112.3 亿元，以4 月17 日收盘价计算PE 为16.4倍、14.9 倍和12.6 倍，维持“增持”评级。 风险提示：高附加值产品推出及销售不及预期；市场竞争加剧风险；海运费上涨风险；汇率波动风险；原材料成本上升超预期 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 中财网
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