22公司获得推荐评级-更新中
4月16日给予贝特瑞(835185)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营收145,37、206.83 和271.61亿元，同比增速分别为2.1%、42.3%和31.3%；归母净利分别为11.97、14.88和18.64 亿元，同比增速分别为28.6%、24.3%和25.3%。2025 年4 月16 日现价对应的PE 分别为19、15、12 倍。考虑到公司海内外产能规模扩张，未来业务多曲线成长明确，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧风险；上游原材料涨幅超预期风险；新产能建设及投产进度不及预期风险；应收账款回款风险；汇率变动风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次推荐评级。 【23:39 东鹏饮料(605499)：Q1业绩亮眼 成长势能充沛】 4月16日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。 投资建议：预计 2025-2027 年公司营收205.19/253.29/302.73 亿元，分别同比+29.5%/+23.4%/+19.5%；归母净利润分别为45.12/56.96/69.62 亿元，分别同比+35.6%/+26.3%/+22.2%。当前股价对应P/E 分别为32/25/21X，维持“推荐”评级。 风险提示：新品推广效果不及预期；行业竞争加剧；食品安全问题。 该股最近6个月获得机构56次买入评级、15次增持评级、9次推荐评级、6次优于大市评级、4次强烈推荐评级、3次强推评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、1次持有评级。 【23:39 震有科技(688418)：签订15亿美元光纤总包项目 “低空+低轨”助力成长】 4月16日给予震有科技(688418)推荐评级。 投资建议：考虑公司海内外运营商核心网与接入网设备需求大幅提升，以及海内外低轨卫星组网建设需求下公司核心网设备需求弹性，该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为0.37 亿元、1.80 亿元、2.33 亿元，当前股价对应PE 分别为160X、33X、26X。后续具备较强成长性，看好公司后续发展，维持“推荐”评级。 风险提示：下游客户拓展进度不及预期；新产品研发不及预期。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、2次买入评级、1次增持评级。 【23:39 中简科技(300777)：ZT7H稳中有增 ZT9H成为新增长点】 4月16日给予中简科技(300777)推荐评级。 投资建议：公司凭借技术优势和客户壁垒实现稳健增长，研发投入与产能扩张奠定长期竞争力。预计公司2025-2027年归母净利润分别为4.40/5.32/6.27亿元，EPS分别为1.00/1.21/1.43元，当前股价对应PE分别为33/28/23倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。 【23:39 洁美科技(002859)：营收稳健增长 立足主业加强布局膜材料】 4月16日给予洁美科技(002859)推荐评级。 投资建议：公司以电子薄型载带为基础，加快向光电膜材料领域延伸拓展，致力于成为全球电子元器件封装制程所需耗材一站式服务和整体解决方案提供商。预计公司2025至2027年实现分别实现营收22.0/26.0/35.0亿元，同比增长21%/18%/35%，归母净利润为2.78/3.31/4.87亿元，同比增长 37%/19%/47%，每股EPS为0.64/0.77/1.13元，对应当前股价PE为28/23/16 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求恢复不及预期的风险；新增产能投产不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【23:39 金徽酒(603919)：2025年稳健开局】 4月16日给予金徽酒(603919)谨慎推荐评级。 投资建议：1025公司稳健开局，该机构预期公司将在产品结构升级和省外市场拓展驱动下稳健完成全年目标。维持此前感利预测，2025-27年EPS分别为 0.8/0.9/1.03元，2025/4/15收盘价19.35元对应P/E分别为24/22/19倍。考虑行业景气度和公司估值，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：省内市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【23:39 千禾味业(603027)：营收低于预期 经营持续调整】 4月16日给予千禾味业(603027)推荐评级。 投资建议：营收低于预期，经营持续调整，维持“推荐”评级。公司24 年及25Q1 报表承压，考虑近期外部事件扰动，预计短期仍有一定压力。该机构认为公司机制灵活、反应高效，且实际运营层面相对平稳，若后续调整得当，下半年有望恢复增长。该机构调整25-26 年EPS 预测为0.53/0.58 元（原预测为0.54/0.63元），新增27 年EPS 预测0.64 元，对应PE 为22/20/18 倍，维持目标价14.7元，对应25 年约28 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求低迷；市场竞争加剧；费用投放加大；食品安全问题等 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。 【23:39 博威合金(601137)：铜合金业绩高速增长 期待美国光伏产能投产】 4月16日给予博威合金(601137)推荐评级。 投资建议：铜合金新增产能逐步释放，高端产品占比持续提升，下游通讯、半导体、新能源车需求强劲，光伏产能规划主动调整，美国产能盈利确定性强，产能继续扩张，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为12.8、15.3 和19.6亿元，对应2025 年4 月15 日收盘价的PE 分别为11、9 和7 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：项目进度不及预期，美国光伏政策变化，美国关税不及预期等 该股最近6个月获得机构2次优于大市评级、1次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。 【23:39 上海建工(600170)：归母净利高增 新兴业务打造第二增长曲线】 4月16日给予上海建工(600170)推荐评级。 投资建议：预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为 22.92、24.72、26.76 亿元，分别同比+5.74%/+7.84%/+8.25%，对应P/E分别为9.89/9.17/8.47x，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【23:39 山东路桥(000498)：归母净利润稳中有升 海外中标增速快】 4月16日给予山东路桥(000498)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为23.95、25.19、26.48 亿元，分别同比+3.13/+5.17%/+5.11%，对应P/E分别为3.76/3.58/3.40x，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。 【15:39 达梦数据(688692)：2024年业绩表现良好 产品生态齐发力助推公司发展】 4月16日给予达梦数据(688692)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司2024年年报，该机构调整业绩预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为4.54亿元（前值为5.08亿元）、5.78亿元（前值为6.81亿元）、7.50亿元（新增）；EPS分别为5.97/7.61/9.87元，对应2025年4月15日收盘价的PE分别为58.1/45.6/35.2倍。公司是国产数据库领先企业，已形成以数据库管理系统为核心，且全栈自主可控的完备产品体系；同时，公司持续拓展渠道销售网络，并积极适配兼容国内计算产业生态。通过持续的产品深耕以及积极的生态适配，公司主营业务景气度将持续高企，市场占有率有望进一步提升。我国数据库市场空间广阔，且信创工程在政策及资金面的双轮驱动下，将加速推进。公司将深度受益于信创需求释放实现快速发展。该机构看好公司的未来发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）公司产品线拓展及迭代不及预期。公司数据库产品主要为关系型、集中式，若后续产品线的拓展或产品的迭代更新无法满足下游客户的新增需求，则公司存在发展不及预期的风险。2）信创工程推进节奏不及预期。我国信创产业的发展将按照“2+8+N”的落地体系逐步展开。若后续信创相关政策力度或下游行业相关投入不及预期，则公司存在发展不及预期的风险。3）市场竞争加剧。当前，公司产品市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列。但若后续国产数据库市场竞争加剧，公司渠道建设或生态建设情况落后于国内同业，则公司存在发展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【15:14 万华化学(600309)：盈利水平承压 年度销量稳步增长】 4月16日给予万华化学(600309)推荐评级。 投资建议：公司是国内化工行业龙头，在聚氨酯、石化、精细化学品、新材料等领域通过持续的技术创新和产业链布局。该机构预计2025-2027 年归母净利润为121.87、136.38、159.90 亿元，对应PE 分别为14x、13x、11x。该机构看好公司发展趋势，维持“推荐”评级。 风险提示：1）下游需求下滑；2）贸易摩擦；3）新项目建设进度不及预期；4）汇率波动的风险。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级。 【14:54 东方钽业(000962)：扩张产能投产在即 新兴需求旺盛业绩增长可期】 4月16日给予东方钽业(000962)推荐评级。 投资建议：公司作为传统国企代表，积极实施市场化激励改革和持续研发创新双管齐下，提质增效成果持续兑现；公司作为国内钽铌铍行业龙头，钽丝钽粉主业企稳复苏，高端新兴应用领域需求多点开花，伴随定增项目扩张产能释放在即，业绩增长可期。该机构预计2025-2027 年公司实现归母净利润分别为3.08/4.13/5.30 亿元，对应2025 年4 月15 日收盘价的PE 分别为24/18/14倍，维持“推荐”评级。 风险提示：需求不及预期，新品进展不及预期，原材料价格波动风险等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级。 【14:49 天赐材料(002709)：电解液盈利承压 一体化布局纵深突破】 4月16日给予天赐材料(002709)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司 2025-2027 年实现营收150.95、197.08、249.74亿元，同比增速分别为20.6%、30.6%、26.7%，归母净利润为9.02、14.66、21.59 亿元，同比增速分别为86.3%、62.6%、47.2%，当前时点对应PE 为37、22、15 倍，考虑到公司一体化布局，成本优势明显，目前处于周期底部，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观环境因素变动风险，新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料波动超预期，产能释放节奏不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次强推评级。 【14:34 春风动力(603129)：2025Q1业绩超预期两轮+四轮共振向上】 4月16日给予春风动力(603129)推荐评级。 投资建议：长期看好公司摩托车车出口和全地形车高端化布局，调整盈利预测，该机构预计公司2025-2027 年营收191.1/231.9/279.1 亿元，归母净利润17.4/21.6/26.3 亿元，EPS 为11.42/14.16/17.23 元。对应2025 年4 月15 日153.52 元/股收盘价，PE 分别13/11/9 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：公司产品销量不及预期；国际贸易政策变动超预期；汇率波动等。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、3次买入-A评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【14:34 金徽酒(603919)：经营稳健增长 结构延续优化】 4月16日给予金徽酒(603919)推荐评级。 投资建议：公司结构升级延续，年份系列持续高增；同时夯实甘肃基地市场，陕西、内蒙、宁夏、青海等省份稳步扩张。公司以自有资金回购股份用于实施员工持股计划或股权激励，24 年度利润分红拟派发现金股利2.48 亿元，分红比例达64%，分红回购增持并举，筑牢发展信心。公司发布25 年经营计划，营收目标为32.80 亿元、净利润4.08 亿元，经测算同比+8.56%、+5.11%。该机构预计公司25-27 年营收分别为32.89、36.01、39.80 亿元，归母净利润为4.09、4.41、4.81 亿元，当前股价对应P/E 分别为24/22/20X，维持“推荐”评级。 风险提示：甘肃省内市场竞争加剧；结构升级不及预期；大股东减持及股权质押风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、11次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级、1次强烈推荐评级。 【12:49 欣旺达(300207)：“欣”火燎原 旺达九州】 4月16日给予欣旺达(300207)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年营收分别为565.29、676.63、794.26亿元，同比增速分别为18.1%、19.7%、17.4%；归母净利润分别为14.86、24.49、31.70 亿元，对应增速分别为38.1%、64.8%、29.4%，以4 月14 日收盘价作为基准，对应2024-2026 年PE 为23X、14X、11X，考虑公司未来盈利能力稳步提高，下游客户结构优质，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济与地缘政治风险、市场竞争风险、行业波动风险、产品和技术更新风险 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【12:44 网宿科技(300017)：全球化布局与高毛利海外业务贡献显著】 4月16日给予网宿科技(300017)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司在海外市场竞争力以及国内短视频巨头出海潜力，同时该机构认为公司CDN 节点正逐步实现全球化布局，并具备边缘GPU 计算能力，预计公司25-27 年实现归母净利润7.5/8.2/9.0 亿元，对应2025 年04 月15 日收盘价P/E 35/32/29x，维持“推荐”评级。 风险提示：边缘计算技术落地不及预期，短视频出海不及预期，CDN 行业竞争格局恶化。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【12:39 伟星新材(002372)：多因素致业绩下滑 收入端保持韧性】 4月16日给予伟星新材(002372)推荐评级。 投资建议：考虑行业竞争激烈加剧，下调此前盈利预测，预计2025-2026年公司归母净利润分别为9.9亿元、11.1亿元，原预测为12.7亿元、13.9亿元，新增2027年预测为12.0亿元，当前市值对应PE为18.8倍、16.9倍、15.6倍。尽管盈利预测下调，但公司股价已调整较多，同时该机构认为公司品牌、服务、渠道竞争力强，“同心圆”战略拓宽成长空间，管理团队能力突出，未来发展值得期待，股息率亦具备一定吸引力，维持“推荐”评级。 风险提示：1）若后续房地产修复不及预期，将对公司业务拓展形成不利影响，尤其是关注地产竣工持续下滑对行业装修需求的拖累。2）若后续油价上涨，或将导致公司原材料成本上升、制约盈利水平。3）防水、净水业务与塑料管道在产品性能、服务工序以及消费认知等方面存在差异，尤其是新产品获得消费者认可所需时间可能较长，业务拓展存在不及预期的风险。4）收购标的公司业务发展不达预期、带来商誉等资产减值风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入-A评级。 【12:39 亨通股份(600226)：控股股东增持 发力铜箔业务把握AI发展机遇】 4月16日给予亨通股份(600226)谨慎推荐评级。 投资建议：公司以“生物科技、功能性铜箔”双主业布局，在稳步发展传统业务同时，重点发力电解铜箔业务尝试转型，未来有望充分把握AI 等领域的发展机遇。该机构预计公司在2024/2025/2026 年分别实现营业收入13.05/17.24/20.25 亿元，实现归母净利润2.30/2.79/3.56 亿元，对应PE 为36/30/23 倍，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。 风险提示：电解铜箔项目产能建设不及预期，电解铜箔行业竞争加剧，下游AI&新能源车等领域需求不及预期，小品种氨基酸产业基地项目建设不及预期，重组意向金无法收回，热及蒸汽业务原材料价格发生大幅波动。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级。 中财网
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