43公司获得增持评级-更新中
4月16日给予源杰科技(688498)增持评级。 投资建议：公司是国内稀缺的激光器芯片领军企业。中长期来看，AI 数据中心将带来高速光芯片需求，且随着国内自主可控趋势明确，公司份额亦有望提升。该机构调整公司2024-2026 年净利润分别为-0.06 亿元/1.05 亿元/1.85 亿元（原值分别为1.06 亿元/1.54 亿元/2.03 亿元），对应EPS 分别为-0.07 元/1.22 元/2.15 元，下调评级为“增持”评级。 风险提示：下游市场需求不及预期；研发或新产品进展不达预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次“增持”投资评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【23:39 利通科技(832225)：业绩短期承压下滑 期待API17K海洋石油跨接软管新品投产】 4月16日给予利通科技(832225)增持评级。 盈利预测与投资评级：软管主业优势显著，材料与装备服务打开成长空间，上调2025~2026 年归母净利润为1.38/1.73 亿元（前值为1.33/1.55亿元），预计2027 年归母净利润为2.10 亿元，对应最新PE 为14.16/11.27/9.27x，维持“增持”评级。 风险提示：1)国际贸易摩擦；2)新品拓展不及预期；3)市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构6次增持评级。 【23:39 丰光精密(430510)：2024年业绩扰动因素较多 谐波减速器即将步入量产阶段】 4月16日给予丰光精密(430510)增持评级。 估值和投资建议：考虑到为稳定国内经济和应对中美贸易摩擦，国家将有更多的刺激政策持续发布，工业自动化生产线的需求或升级将有望得到明显修复；而在轨道交通、半导体以及汽车领域，公司业绩有望受市场需求和国产替代预期的增强继续保持较高增速。同时，国内人形机器人商业化落地步伐呈现加快迹象，公司谐波减速器产品即将步入量产阶段，向上成长空间逐步打开。因此，该机构预计2025-2027 年，公司实现营收分别为2.72/3.35/4.12 亿元，同比增长分别为17.19%/23.17%/22.93%；实现归母净利润分别为0.26/0.34/0.42 亿元，同比增长分别为22.93%/29.56%/24.82% ； 对应当前股价21.64 元， PE 分别为154/118/95 倍。维持“增持”评级。 风险提示：客户集中度相对较高的风险，汇率波动风险，应收账款余额较大的风险，市场竞争加剧风险，技术人员流失风险，经济增速放缓风险等。 该股最近6个月获得机构5次增持评级。 【23:39 诺禾致源(688315)：2025年收入利润增长有望加速】 4月16日给予诺禾致源(688315)增持评级。 盈利预测与投资建议 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【23:39 豪悦护理(605009)2024年年报点评：自有品牌建设发力 销售费用大幅上涨】 4月16日给予豪悦护理(605009)增持评级。 风险提示。费用投放超预期，业务拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。 【23:39 邮储银行(601658)：负债优势凸显 财政部战投与邮政集团增持彰显信心】 4月16日给予邮储银行(601658)增持评级。 盈利预测与投资建议。2024年Q4投资收益+公允价值变动明显好于预期，管理费用下降比预期温和。另外，目前来看银行业中间业务收入改善进度较慢。基于以上理由，该机构调整盈利预测。预计2025-2027年营业收入分别为3600、3774、4019亿元（2025-2026年原预测3571、3839亿元），归母净利润分别为886、907、939亿元（2025-2016年原预测906、939亿元），对应同比+2.44%、+2.42%与+3.47%。预计2025-2027年末普通股每股净资产为8.22、8.65与9.09元，对应4月15日收盘价PB为0.63、0.60、0.57倍。行业层面，宏观政策空间较大，有望促进银行业经营环境改善，缓解银行业息差与信用风险压力。公司层面，财政部战略投资及邮政集团增持夯实公司资本实力，预计资产质量压力可控，未来仍能实现良好经营效益。当前估值处于历史较低水平，维持“增持”评级。 风险提示：个人小额贷款、制造业贷款质量大幅恶化；定期化加剧推升存款成本。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐评级。 【23:39 沪硅产业(688126)更新报告：大硅片产能如期释放 但折旧压力持续】 4月16日给予沪硅产业(688126)谨慎增持评级。 风险提示：1、下游晶圆厂产能利用率低导致对硅片的需求疲软；2、市场竞争加剧带来价格下行压力；3、公司估值高于可比公司导致股价下跌风险等。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次谨慎增持评级。 【23:39 虹软科技(688088)：25Q1利润超预期 多项端侧业务未来高潜力】 4月16日给予虹软科技(688088)增持评级。 风险提示：新产品研发低于预期，下游客户受宏观经济影响降低预算。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【23:39 中科软(603927)2024年报点评：非保险IT增速亮眼 AIGC应用多场景落地】 4月16日给予中科软(603927)增持评级。 风险提示。市场需求不及预期，信创落地不及预期，AI 技术落地不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级。 【23:39 山东玻纤(605006)：24Q4利润扭亏为盈 复价落地业绩望筑底回升】 4月16日给予山东玻纤(605006)增持评级。 盈利预测与投资建议：结合近期玻纤价格走势及公司后续投产节奏，该机构调整公司2025-2026 年归母净利润至0.44 和1.23 亿元（原2025-2026 年预测值为0.42、1.20亿元）并新增2027 年归母净利润1.69 亿元，调整后盈利对应当前股价PE 为80.9、28.8、20.9 倍，PB 为1.4、1.3、1.3 倍，维持“增持”评级。 风险提示：需求不及预期；行业产能大幅扩张；公司新产能投放节奏不及预期；玻纤原材料成本大幅上涨等。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【23:39 开立医疗(300633)：2024年承压 2025年增长可期】 4月16日给予开立医疗(300633)增持评级。 盈利预测及估值： 风险提示：产品商业化不及预期的风险；政策变动的风险；行业竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【23:39 洁美科技(002859)：新品研发挤压利润 离型膜进入业绩贡献期】 4月16日给予洁美科技(002859)增持评级。 投资建议：公司离型膜逐步正向贡献，业绩有望步入快速增长通道。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为3.13/4.47/6.22 亿元，EPS 为0.73/1.04/1.44元，对应PE 为23.64/16.55/11.91 倍，维持“增持”评级。 风险提示：元器件行业需求低迷风险；载带产品价格下降风险；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【23:39 金徽酒(603919)：业绩符合预期 产品结构持续提升】 4月16日给予金徽酒(603919)增持评级。 投资评级与估值：维持盈利预测，预测公司25-27 年归母净利润分别为4.18、4.55、5.03 亿元，同比增长7.7%、8.9%和10.4%，当前市值对应PE 估值分别为23x、22x、20x。维持增持评级。公司面对行业周期波动，战略稳中有进。产品端聚焦结构提升，渠道端聚焦省内和环甘肃市场精细化改革，灵活的机制和强执行力在区域竞争力仍强，对比当前的收入规模和区域市占率，未来仍有较大的增长空间。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【23:39 千禾味业(603027)：战略调整致收入承压 成本红利提振盈利】 4月16日给予千禾味业(603027)增持评级。 盈利预测与投资评级：公司短期受舆论事件冲击，下调公司25-26 年收入预期为32/35 亿元（此前25-26 年预期36/39 亿元），新增27 年收入预期38 亿元，同比+5%/+7%/+9%；考虑到公司成本红利显著，调整25-26 年归母净利润预期为5.9/6.3 亿元（此前25-26 年预期为5.8/6.5 亿元），并新增27 年预期为6.8 亿元，同比+14%/+7%/+9%，对应25-27 年PE 分别为21/19/18x，维持“增持”评级。 风险提示：原材料价格大幅上涨、行业竞争加剧、消费复苏不及预期，食品安全问题 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。 【23:39 峆一药业(430478)：募投项目升级释放动能 CDMO业务与高毛利产品共筑未来】 4月16日给予峆一药业(430478)增持评级。 估值和投资建议： 该机构预计2024-2026 年公司营业收入分别为270.46/324.56/398.62 百万元，同比增长19.54%/20.00%/22.82%/；2024-2026年公司归母净利润分别为49.63/61.21/74.74 百万元， 同比增长2.17%/23.33%/22.11% 。当前市值对应2024-2026 年PE 分别为22.97/18.63/15.25 倍。公司借助产能升级、研发驱动高附加值产品优化及全球化布局，公司业绩有望稳定增长。首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：产品结构波动风险，销售客户集中风险，政策变动风险，原辅材料供应及价格波动风险，对外贸易波动风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【23:39 百隆东方(601339)：国内外产能盈利表现大幅分化 主动降减负债率】 4月16日给予百隆东方(601339)增持评级。 考虑到全球关税冲击下的需求不确定性，该机构下调公司主营业务销量增速，以及毛利率修复速度，因此下调25-26 年、新增27 年盈利预测，预计25-27 年归母净利润5.0/5.7/6.3亿元（原为25-26 年为7.8/10.2 亿元），对应PE 为16/14/12 倍，未来3 年CAGR 约15%，给予可比纺织制造公司平均PEG，目标25PEG 为1.14 倍，对应目标25PE 为17倍，目标市值87 亿元，较4/15 市值有11%上涨空间，由“买入”下调至“增持”评级。 风险提示：全球关税博弈影响下游需求；棉价波动影响盈利能力；行业产能供给大幅增加。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次持有评级。 【23:39 广东宏大(002683)2024年年报点评：外延式扩张矿服民爆业务】 4月16日给予广东宏大(002683)增持评级。 维持“增持” 评级。2024年，公司紧跟产业政策，持续加大重要地区市场投入，重点开拓富矿带市场，并加快进行国际化布局，公司矿服板块规模进一步增大，故该机构上调2025-2026 年盈利预测，并新增2027 年盈利预测，预计公司2025-2027 年EPS 分别为1.53、1.76、2.02 元（原2025-26 预测为1.35 和1.61 元）。参考同行业公司，考虑到公司为工业炸药龙头给予一定估值溢价，该机构给予公司2025 年23 倍PE，上调目标价为35.19 元（原为26.07 元），维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济周期、安全生产预期、原材料价格波动。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级。 【23:39 伟星新材(002372)：价格竞争拖累利润 稳健发展静待花开】 4月16日给予伟星新材(002372)增持评级。 投资建议：该机构预测公司2025-2027 年归母净利润为9.91/11.10/12.33 亿元，同比增速4.05%/11.98%/11.06%，对应EPS 分别为0.62/0.70/0.77 元，最新收盘价对应3 年PE分别为19.26x/17.20x/15.48x。维持“增持”评级。 风险提示：新品类拓宽不及预期；行业竞争加剧；渠道拓宽不及预期等 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【23:39 合康新能(300048)：美的全方位赋能 光储差异化突破】 4月16日给予合康新能(300048)增持评级。 【投资建议】： 投资建议：美的全方位赋能，光储差异化突破。该机构预计2025-2027 年公司营业收入64、81、99 亿元，归母净利润1.0、2.0、3.2 亿元，EPS 0.09、0.18、0.29 元/股，基于2025 年4 月14 日收盘价的PE 55、28、17 倍。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【23:39 圣农发展(002299)：持续推进降本增量 业绩持续向好】 4月16日给予圣农发展(002299)增持评级。 投资建议：公司作为白羽肉鸡全产业链龙头，成本和种源优势不断加强，食品业务持续发力， 该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入201.05/214.13/226.87 亿元，归母净利润10.85/14.92/18.15 亿元，4 月11 日收盘价对应PE 分别为19.23/13.99/11.50 倍，维持“增持”评级。 风险提示：禽类价格波动风险；原材料价格波动风险；食品安全风险 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级。 中财网
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