14公司获得推荐评级-更新中
4月9日给予海尔生物(688139)推荐评级。 投资建议：考虑到全球低温存储行业需求仍处于常态化回归的过程中，该机构预计25-27 年公司归母净利润为4.4、5.4、6.4 亿元（25-26 年原预测值为5.1、6.2 亿元），同比增速分别为+20.6%、+23.1%、+18.3%，对应PE 分别为23、19 和16 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值133 亿元，对应目标价约42 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、生物医疗低温存储的下游市场需求释放不达预期；2、物联网业务和生物安全业务收入不达预期；3、全球化进展不达预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【23:27 中科曙光(603019)：利润端表现良好 积极把握大模型产业发展机遇】 4月9日给予中科曙光(603019)推荐评级。 投资建议：根据公司2024年年报和2025年一季报，该机构调整业绩预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为24.39亿元（前值为26.56亿元）、28.35亿元（前值为32.90亿元）和33.62亿元（新增）；EPS分别为1.67元、1.94元和2.30元，对应4月9日收盘价的PE分别为38.8、33.3和28.1倍。公司是国内领先的ICT基础设施解决方案提供商，拥有算力基础设施全产业链布局，将为公司把握我国算力产业发展机遇提供有力支撑，为公司长期可持续发展打下坚实基础。公司推出DeepSeek人工智能一体机，积极把握大模型产业发展机遇。该机构看好公司的未来发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）AI业务发展不达预期的风险。面对智算中心等大规模建设需求，公司不断提升智算中心解决方案综合能力，但如果公司智算中心解决方案综合能力提升不达预期，则公司AI业务发展将存在不达预期的风险。2）液冷业务发展不达预期的风险。当前，公司液冷技术在国内处于领先地位，但若公司不能持续保持液冷技术迭代或技术迭代不及时，则公司液冷业务将存在发展不达预期的风险。3）市场竞争加剧的风险。公司高端计算机板块面对的竞争对手较多，在大模型的浪潮下，如果公司不能抓住市场机会，可能被竞争对手甩开。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【23:27 比亚迪(002594)：业绩表现亮眼出海、智驾、高端化多重成长】 4月9日给予比亚迪(002594)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司技术驱动产品力与品牌力向上，加速出海，维持盈利预测，预计2025-2027 年营收为10,141.2/12,372.3/14,772.5 亿元，归母净利润581.2/670.9/741.7 亿元，EPS 19.12/22.08/24.41 元，对应2025 年4 月8 日327.51 元/股收盘价，PE 分别为17/15/13 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：车市下行，新车型销量不及预期，欧盟关税影响出海销量利润。 该股最近6个月获得机构83次买入评级、18次增持评级、16次推荐评级、9次买入-A评级、4次强推评级、4次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次推荐”评级。 【23:27 江海股份(002484)：2024年年报点评 4Q24业绩回暖 超级电容蓄势待发】 4月9日给予江海股份(002484)推荐评级。 投资建议：公司传统下游新能源、工控等市场回暖，AI 打开超容产品全新增长空间，预计公司25/26/27 年实现归母净利润8.17/10.60/13.11 亿元，对应当前股价PE 分别为17/13/11 倍。该机构看好公司作为平台型公司的竞争力以及AI 带来的成长性，维持“推荐”评级。 风险提示：超容方案改动、AI 服务器需求不及预期、国际贸易摩擦。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【23:27 中国国航(601111)：亏损持续缩窄 关注后续票价改善】 4月9日给予中国国航(601111)推荐评级。 盈利预测与投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为39.8，77.9 和94.4 亿元，对应EPS 分别为0.23、0.45 和0.54 元。公司作为我国的载旗航空公司，手握大量优质的国内国际航线，有望充分受益于机票价格改善带来的盈利弹性。该机构维持公司“推荐”评级。 风险提示：民航政策变化；油价汇率大幅波动等 该股最近6个月获得机构8次增持评级、5次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级。 【15:12 尚太科技(001301)：业绩超预期 负极龙头盈利强劲】 4月9日给予尚太科技(001301)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027 年归母净利润依次为10.85、14.02、17.87亿元，同比增速分别为29.4%，29.2%，27.5%，当前收盘价对应2025-2027 年PE 依次为12、10、7 倍。考虑公司成本控制行业领先，新客开拓力度加强，成长逻辑确定性强，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格以及关键能源动力价格波动的风险；新能源汽车周期波动风险；存货余额增长及减值的风险；新品研发进步不及预期风险 该股最近6个月获得机构10次买入评级、9次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【14:47 兖矿能源(600188)事件点评：收购西北矿业股权 3亿吨规划更进一步】 4月9日给予兖矿能源(600188)推荐评级。 投资建议：公司3 亿吨产量目标的进一步落实，该机构预计2025-2027 年公司归母净利为87.17/115.22/119.93 亿元，对应EPS 分别为0.87/1.15/1.19 元，对应2025 年4 月8 日股价的PE 为15/11/11 倍（未考虑本次收购）。维持“推荐”评级。 风险提示：本次资产收购仍存在不确定性，煤炭、化工品价格大幅下滑。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【14:32 中炬高新(600872)：盈利能力明显改善 持续关注变革节奏】 4月9日给予中炬高新(600872)推荐评级。 投资建议：根据公告调整盈利预测，预计2025~2027年收入分别为 60.8/68.2/76.6亿元，同比+10.1%/12.2%/12.4%，归母净利润分别为 10.5/11.8/13.4亿元，同比+17.5%/12.9%/13.0%，PE为15/13/12×。考虑到公司25年估值明显低于调味品可比公司平均水平24文，并且未来业绩改善空间较大，维持“推荐”评级。 风险提示：需求持续下行的风险，竞争加剧的风险，食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、2次强推评级、2次“买入”投资评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【14:07 招商公路(001965)2024年报点评：24年扣非净利润下滑5% 分红比例稳定】 4月9日给予招商公路(001965)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：由于24 年公司业绩下滑，该机构调整公司2025-26 年盈利预测至55.7、59.3 亿元（原预测73.8、77.5 亿元），引入27 年盈利预测63.2 亿元，对应EPS 分别为0.82、0.87、0.93 元，PE 分别为16、15、14 倍。 风险提示：车流量恢复不及预期、改扩建和并购整合速度不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【12:27 迪瑞医疗(300396)：业绩阶段性承压 试剂放量可期】 4月9日给予迪瑞医疗(300396)推荐评级。 投资建议：结合公司业绩，考虑到行业竞争和政策走向存在一定的不确定性，该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为2.0、2.6、3.3 亿元（25-26 年原预测值为3.8、5.2 亿元），同比增速分别为+41.7%、+27.4%、+28.5%，EPS 分别为0.74、0.94、1.21 元，对应PE 分别为18、14、11 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值49 亿元，对应目标价约18 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、发光业务增长不达预期；2、流水线放量不达预期。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级。 【11:12 安徽合力(600761)：外部市场环境震荡加剧 公司业绩表现稳健】 4月9日给予安徽合力(600761)推荐评级。 盈利预测及投资建议 盈利预测：考虑到2025 年叉车内销短期承压、美国提升关税制造贸易摩擦等因素，该机构保守预计2025~2027 年，公司分别实现营业收入180.52/ 196.92/220.50 亿元，yoy +4.2%/ 9.1%/ 12.0%，分别实现净利润14.01/ 15.96/ 18.37亿元，yoy +6.1%/ 13.9%/ 15.1%，对应PE 分别为10.5/ 9.2/ 8.0X。 风险提示：全球贸易摩擦风险无法预判；国内宏观经济出现较大系统性风险；行业电动化、锂电化进展不及预期 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次优于大市评级、5次增持评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【10:12 东方电缆(603606)2024年报点评：订单破记录新高 海风景气向上】 4月9日给予东方电缆(603606)推荐评级。 投资建议：全国海风储备项目高企，欧洲海风装机预期高增，公司在手订单创新高，公司海缆收入盈利有望实现稳健上行。根据最新项目节奏及订单情况，该机构预计公司2025-2027 年营收为110.9/132.1/155.3 亿元（前值25-26 年117.8/131.6 亿元），EPS 为2.3/2.9/3.7 元/股，对应PE 21/16/13 倍。海风项目交付自25 年起量，景气度确定性较高，给予公司26 年20 倍估值，对应目标价58 元，维持“推荐”评级。 风险提示：海风装机不及预期，海外拓展不及预期，产能扩充不及预期，原材料价格波动，竞争格局恶化等。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【09:42 海螺水泥(600585)：Q1业绩延续改善 水泥防御价值凸显】 4月9日给予海螺水泥(600585)推荐评级。 投资建议：维持公司盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为93亿元、103亿元、111亿元，当前股价对应PE分别为14.1倍、12.7倍、11.8倍。看好公司后续股价表现，维持“推荐”评级，一是水泥行业以内需为主，受国际贸易摩擦影响小，而且随着经济稳增长诉求提升，后续基建与地产支持政策有望进一步加码；二是随着煤炭成本下行，叠加水泥行业积极提价，公司盈利修复确定性较强；三是公司重视股东回报，未来三年分红回购金额不低于业绩50%，估值、股息率具备一定吸引力，在当前市场环境下防御价值凸显。 风险提示：1）需求修复或错峰生产不及预期，行业供需矛盾或加大：若后续地产销售、施工修复力度弱，或基建实物需求落地不及预期，或各地错峰生产执行不力，行业供需矛盾加大将导致水泥量价承压。2）原材料、燃料价格上涨，利润率进一步承压风险：若后续煤炭、电力价格上涨，将导致公司利润率进一步承压。3）骨料、新能源等业务发展不及预期：公司近年积极拓展骨料石子、混凝土、新能源等业务，以促进与主业协同发展并打开未来成长空间，但业务模式与水泥熟料存在差异，存在相关业务发展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构10次增持评级、9次买入评级、4次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【08:07 比亚迪(002594)：海外市场进入收获期 高端化继续突围】 4月9日给予比亚迪(002594)推荐评级。 盈利预测与投资建议：该机构维持公司2025~2027 年净利润预测为511 亿/641 亿/739 亿元。该机构认为2025 年公司新技术平台的发布有望助力公司进一步实现销量增长，全球化战略不断推进，有望进一步推动公司利润释放，倘若腾势N9 能够成为中大型SUV 领域的一款爆款车型，公司可享受更高的估值溢价，依然维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）汽车消费需求不足，这将导致公司销量不达预期；2）若公司高端车型无法上量，将导致公司高阶智驾落后国内其他车企，也制约公司进一步的发展空间；3）公司汽车出口面临更为复杂的国际形势等，可能导致公司海外拓展不达预期。 该股最近6个月获得机构79次买入评级、17次增持评级、15次推荐评级、9次买入-A评级、4次强推评级、4次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次推荐”评级。 中财网
 |