9公司获得推荐评级-更新中
4月7日给予石头科技(688169)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年归母净利润，18.52/24.13/30.22亿元，EPS分别为10.03/13.07/16.36元每股。该机构预计利润率的下降导致公司在 2025年面临利润下降的压力，尤其是上半年。该机构预计2026 年利润率将趋于稳定，预计公司将在2026年重新进入收入和利润的快速增长期，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：竞争加剧的风险、国际贸易环境不确定性的风险。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、8次增持评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次”买入“投资评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【23:12 盛弘股份(300693)：24年业绩符合预期 产品线布局拓宽】 4月7日给予盛弘股份(300693)推荐评级。 投资建议：公司围绕电力电子核心技术，产品矩阵丰富，随着下游数据中心、充电桩等行业增速起量，有望实现高增。该机构预计公司2025-2027 年营收分别为40.68、53.71、69.56 亿元，对应增速分别为34.0%、32.0%、29.5%；归母净利润分别为5.60、7.78、10.54 亿元，对应增速分别为30.5%、39.1%、35.4%，以4 月3 日收盘价作为基准，对应2025-2027 年PE 为18X、13X、10X。维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；应收账款不能按期回收的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【23:12 海天味业(603288)：成本持续改善 利润目标达成】 4月7日给予海天味业(603288)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：24 年公司改革红利逐步释放，三大核心业务保持平稳增长，以复合调味汁为主的新品以及海外渠道或进一步打开增长空间。该机构推测在政策的推动下餐营业有望进一步复苏，公司在调味品市场份额有望进一步提升。该机构预计公司2025-2027 年EPS 分别为1.29/1.42/1.53 元，当前股价对应PE 分别为32/29/27 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：餐营业复苏不及预期；食品安全风险；原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入价评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。 【23:12 锡业股份(000960)：锡价上涨 扣非归母净利润大幅提升】 4月7日给予锡业股份(000960)推荐评级。 投资建议：随着半导体及消费电子进入长景气周期，精锡需求预计持续增长，资源稀缺背景下，锡价中枢有望逐步抬升。调整公司盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润为23.3、25.9、28.0 亿元（原2025-2026 预测值为27.4、29.0 亿元），对应 PE 为10.8、9.8、9.0 倍。公司作为全球锡行业龙头，一体化布局领先，锡价上涨下有望充分受益，维持“推荐”评级。 风险提示：1、项目进度不及预期，公司盈利增长不及预期。若当前在建项目进展超预期缓慢，则可能会影响公司未来业绩增长节奏。2、下游需求不及预期。若终端需求出现较大程度收缩，公司产品销售或一定程度受到影响。3、行业竞争加剧。行业竞争大幅加剧或导致公司产品销量不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【23:12 锡业股份(000960)：缴纳矿权出让收益+减值等拖累业绩 矿端紧张看好锡价上行】 4月7日给予锡业股份(000960)推荐评级。 投资建议：公司为锡、铟行业全球龙头，资源禀赋优异。目前锡供给侧扰动不断，缅甸地震影响复产进度、刚果金战乱影响非洲锡矿供应，供应紧张局面加剧，需求侧电子需求稳步复苏，叠加光伏迎抢装需求、新能源汽车需求快速增长，锡价中枢有望持续上行，公司有望深度受益锡价上行。该机构预计公司2025-2027年归母净利润分别为23.71/25.06/25.53 亿元，对应2025 年4 月7 日的PE 分别为10X/9X/9X，维持“推荐”评级。 风险提示：锡、锌、铜价格大幅波动，安全环保风险，下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【15:37 地铁设计(003013)：业绩如期稳健提升 低空经济与并购助成长】 4月7日给予地铁设计(003013)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为5.32、5.83、6.47亿元，分别同比+8.21%/+9.47%/+11.06%，对应P/E分别为12.40/11.32/10.20x，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构1次买入-A评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【12:27 长安汽车(000625)：自主新能源表现亮眼新能源转型加速】 4月7日给予长安汽车(000625)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，维持盈利预测，预计2024-2026 年收入分别为1,630/1,886/2,121 亿元，归母净利润分别为60.7/82.4/107.9 亿元，EPS 分别为0.61/0.83/1.09 元，对应2025 年4 月3日12.88 元/股的收盘价，PE 分别为21/15/12 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求下滑；自主品牌销量不及预期；行业“价格战”加剧；出口销量不及预期。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、7次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。 【12:22 宁沪高速(600377)2024年报点评：24年业绩+12.09% 每股分红金额提升至0.49元】 4月7日给予宁沪高速(600377)推荐评级。 投资建议：由于车流量增速预计小于预期，该机构调整25-26 年盈利预测为51.9、54.6 亿元，原预测53、57.1 亿元，引入27 年盈利预测57.3 亿元，对应PE 分别为15、14、14 倍，预计25 年维持每股分红比例0.49 元，该机构以2025年预期股息率2.8%为其定价，目标价17.5 元，预期较现价13.6%空间，维持“推荐”评级。 风险提示：客车、货车流量恢复不及预期，新路产投建不及预期等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【12:22 山东高速(600350)2024年报点评：24年营收微增 归母净利同比-3.07% 每股分红金额0.42元】 4月7日给予山东高速(600350)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：由于2024 年业绩略有下滑，该机构调整25-26 年业绩预测至33.6、35.2 亿元（原预测35.4、36.9 亿元），引入27 年盈利预测37 亿元，对应2025-2027 年EPS 分别为0.69、0.73 及0.76 元，PE 分别为15、14、14倍。2）假设公司25年维持每股分红0.42元， 对应当前股价股息率为4%，该机构以2025 年预期股息率3.5%为其定价，目标价12 元，预期较现价15%空间，维持“推荐”评级。 风险提示：客车、货车流量恢复不及预期，新路产投建不及预期等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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