14公司获得增持评级-更新中
4月3日给予邮储银行(601658)增持评级。 盈利预测和投资评级：邮储银行2024 年末归母净利润与营收同比增速较2023 年末均略有下降，较2024 年前三季度同比增速环比加快，有一定修复趋势。存款能力与投放能力基本匹配，对公业务发展良好。虽受LPR降息、债市波动等因素影响，息差、零售资产质量承压，但公司发力对公业务，首次主动下调储蓄代理费，较大行同业具有差异化优势，息差降幅与资产质量有望进一步改善。首次覆盖，给予“增持”评级。该机构预测2025-2027 年营收为3505 亿元、3723 亿元、3963 亿元，同比增速为0.51%、6.21%、6.44%；归母净利润为860 亿元、882 亿元、925亿元，同比增速为-0.59%、2.55%、4.92%；EPS 为0.81 元、0.84 元、0.88 元；P/E 为6.38 倍、6.21 倍、5.90 倍，P/B 为0.58 倍、0.55 倍、0.51 倍。 风险提示：金融监管政策发生重大变化；房地产领域风险集中暴露；经济回暖过程中发生黑天鹅事件；债券市场发生异常波动；企业偿债能力下降，资产质量大幅恶化；公司不良贷款集中暴露；零售业务风险边际上行。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐评级。 【14:02 杭州银行(600926)：存贷增速较高 资产质量稳健】 4月3日给予杭州银行(600926)增持评级。 投资建议： 公司2024E 、2025E 、2026E PB 0.82X/0.71X/0.61X ； PE5.13X/4.43X/3.85X，公司经营稳健，资产质量优异，安全边际高。区域优势显著，公司以杭州为大本营，全面渗透浙江省，六大分行战略性布局长三角、珠三角、环渤海湾等发达经济圈，进一步打开了公司的发展空间。大零售金融业务也有成长土壤，包括资产端的消费信贷增长和资金端的财富管理业务发力。维持“增持”评级，建议积极关注。 风险提示：经济下滑超预期、公司经营不及预期、研报信息更新不及时。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、4次强烈推荐评级、4次优于大市评级、2次推荐评级、1次"买入"评级。 【13:57 中复神鹰(688295)：价格探底业绩阶段性承压 夯实内功静待底部反转】 4月3日给予中复神鹰(688295)增持评级。 盈利预测：该机构下调2025-2027 年归母净利润至0.34、1.75、3.39 亿元（原25-26年盈利预测为1.3、3.0 亿元），主要考虑到需求相对疲软，下调销量及均价假设，同时考虑到控制产能利用率来应对销售压力略微上调单位成本假设，调整后盈利对应当前股价PE 为544.4、106.0、54.7 倍，PB 为4.1、4.1、4.0 倍。考虑到碳纤维价格探底，公司盈利仍有承压，维持“增持”评级。 风险提示：产能投产不及预期、价格大幅下滑、原材料价格提升、成本下降不及预期、规模扩张的管理风险、行业供需测算有偏差、使用信息滞后或更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级。 【12:12 孩子王(301078)：收入利润符合预期 三扩战略有望推动业绩持续释放】 4月3日给予孩子王(301078)增持评级。 投资建议： 该机构维持之前的盈利预测，新增2027 年盈利预测。预计公司2025-2027 年实现营业收入122.3、145.1、165.1亿元，分别同比增长31%、19%、14%，实现归母净利润4.8、6.7、7.8 亿元，分别同比+166%、38%、16 %。 风险提示： 该股最近6个月获得机构7次推荐评级、7次增持评级、5次买入评级、1次买入”评级。 【12:12 福莱新材(605488)2024年年报点评：主业营收稳步提升 柔性传感器打造第二曲线】 4月3日给予福莱新材(605488)增持评级。 盈利预测和投资评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次“买入”投资评级。 【11:27 华电国际(600027)：主营业务利润大幅增长 投资收益同比下降】 4月3日给予华电国际(600027)增持评级。 盈利预测与估值：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为65.3、71.6、77.4 亿元，当前股价对应的PE 分别为9/8/7 倍，考虑到当前股价处于相对低位，同时如果煤价进一步下行，公司有望释放更大业绩弹性，从“增持”评级上调至“买入”评级。按照2025 年3 月28 日港股股价计算，公司港股2024 年度分红率将达到5.1%，建议关注港股华电国际电力股份。 风险提示：煤价波动超出预期，电价出现不利变化，计提大额减值损失。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级、1次强推评级。 【11:17 美亚光电(002690)：色选机稳健增长 医疗业务有望企稳向上】 4月3日给予美亚光电(002690)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：： 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级。 【10:27 兰石重装(603169)2024年年报业绩点评报告：业绩符合预期 订单高增关注兑现节奏】 4月3日给予兰石重装(603169)增持评级。 盈利预测及投资评级：公司传统能源装备具备技术底蕴以及口碑，新能源装备及新材料等业务放量有望带动公司业绩进一步增长。该机构预计2025 年-2027 年，公司实现营业收入65.1 亿元/72.64亿元/81.57 亿元，同比+12.42%/+11.58%/+12.29%（2025 年/2026年前值：65.38 亿元/74 亿元，新增2027 年收入预测）；实现归母净利润2.24 亿元/2.42 亿元/2.72 亿元， 同比+43.53%/+7.84%/+12.48%（2025 年/2026 年前值：2.27 亿元/2.58亿元，新增2027 年利润预测），对应PE 分别为47.4X/44X/39.1X。 风险提示：1)市场需求波动，2)国际贸易环境变化，3)新能源技术及政策调整，4)原材料价格波动，5)产业链协同挑战。 该股最近6个月获得机构2次跑赢行业评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【10:27 航天彩虹(002389)：军贸业绩不断突破 看好国内无人机业务复苏】 4月3日给予航天彩虹(002389)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2025-2027 年的归母净利润分别为3.57、4.77、5.99 亿元，同比增长304.97%、33.55%、25.68%，对应当前股价PE 分别为56、42、34 倍，维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【09:47 微电生理(688351)：业绩符合预期 产品矩阵持续升级】 4月3日给予微电生理(688351)增持评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【09:37 继峰股份(603997)2024年年报点评：乘用车座椅逐步放量 不良资产成功剥离】 4月3日给予继峰股份(603997)增持评级。 盈利预测和投资评级公司为国内汽车座椅头枕领先企业，目前产品线横纵向拓展至乘用车座椅、电动出风口等领域，该机构看好乘用车座椅总成等新兴业务为公司带来中长期的业绩增量以及格拉默整合措施效果显现，预计公司2025-2027 年实现营业收入259.44、289.75、321.01 亿元，同比增速为17%、12%、11%；实现归母净利润6.35、10.23、14.46 亿元，同比增速为212%、61%、41%；EPS 为0.50、0.81、1.14 元，对应2025-2027 年PE 估值分别为22、14、10 倍，维持“增持”评级。 风险提示1）原材料价格持续上涨；2）销量不及预期；3）新产品研发不及预期；4）格拉默整合不及预期；5）海外市场拓展不及预期；6）市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次增持评级、2次买入-A评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持”投资评级。 【09:37 海格通信(002465)：行业波动下维持高研发投入 前瞻布局AI+无人系统】 4月3日给予海格通信(002465)增持评级。 投资建议：该机构认为，25 年行业有望边际改善，北斗业务放量，无线通信储备项目充足，为公司中长期提供支撑。但受行业客户调整及周期性波动影响，公司短期业绩不及预期。该机构预测25-27 年归母净利润分别为5.28/8.57/13.30 亿元（此前预测25-26 年分别为10.92/12.99 亿元），对应PE 分别为53/33/21 倍，维持“增持”评级。 风险提示：合同执行进度慢于预期，北斗应用发展慢于预期，技术研发风险、市场竞争超预期风险，合作内容及实施推进存在不确定性 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【09:37 宇通客车(600066)：全年业绩超预告中枢 延续高分红政策】 4月3日给予宇通客车(600066)增持评级。 盈利预测与估值： 该机构基本维持25-26 年盈利预测，预计25-27 年公司归母净利润为45/52/59亿元，可比公司25 年PE 均值为17 倍，给予公司25 年17 倍PE（前值18 倍PE），对应目标价34.51 元（前值37.62 元），维持增持评级。 风险提示：终端需求不及预期；原材料涨价超预期；出口政策变化风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次优于大市评级。 【08:24 中信重工(601608)2024年报点评：矿山机械持续拓展海外市场 特种机器人培育第二曲线】 4月3日给予中信重工(601608)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：1：：宏观经济景气度不及预期；2：采矿业固定资产投资增速不及预期；3：行业需求不及预期，出口需求不及预期；4：原材料价格大幅上涨。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。 中财网
 |