22公司获得推荐评级-更新中
4月2日给予国盾量子(688027)推荐评级。 投资建议：给予公司2025-2027年营收预测值3.43亿元/4.79亿元/9.47亿元,对应PS为78.27倍/56.05倍/28.35倍。考虑国家新兴产业发展，及公司技术竞争力结合中电信入股，公司中长期发展边际改善，维持“推荐”评级。 风险提示：技术开发的风险；技术人员流失的风险；销售收入波动的风险 该股最近6个月获得机构2次推荐评级。 【21:04 金力永磁(300748)：产销持续增长 稀土价格调整拖累业绩】 4月2日给予金力永磁(300748)推荐评级。 盈利预测：预计公司2025-2027 年归母净利润分别为5.16/7.02/8.59 亿元，EPS 分别为0.38/0.51/0.63 元，对应2025.3.31 收盘价19.50 元，PE 分别为52/38/31。维持公司“推荐”评级。 风险提示：下游需求或不及预期；原材料价格或大幅波动。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。 【21:04 比亚迪(002594)：出海再创新高智驾、高端化多重成长】 4月2日给予比亚迪(002594)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司技术驱动产品力与品牌力向上，加速出海，维持盈利预测，预计2025-2027 年营收为10,141.2/12,372.3/14,772.5 亿元，归母净利润581.2/670.9/741.7 亿元，EPS 19.12/22.08/24.41 元，对应2025 年4 月1 日365.50 元/股 收盘价，PE 分别为19/17/15 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：车市下行，新车型销量不及预期，欧盟关税影响出海销量利润。 该股最近6个月获得机构76次买入评级、17次增持评级、15次推荐评级、8次买入-A评级、5次强推评级、4次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次推荐”评级。 【21:04 拓邦股份(002139)：营收突破百亿大关 多业务重塑战略版图】 4月2日给予拓邦股份(002139)推荐评级。 投资建议：公司在智能控制领域行业领先，目前公司海外产能逐步爬升，机器人等板块亦取得突破性进展， 该机构预计公司2025~2027 年收入分别为125.58/147.38/173.11 亿元，25-26 年前值为124.00/147.14 亿元，归母净利润预计分别为8.30/10.28/12.68 亿元，25-26 年前值为9.15/11.12 亿元，。参考可比公司估值给予公司2025 年28 倍PE 估值，给予目标市值232.34 亿元，对应目标价18.63 元，维持“推荐”评级。 风险提示：上游元器件价格上涨，下游需求不及预期，国际贸易摩擦加剧 该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【21:04 赤峰黄金(600988)：量价共振 业绩超预期】 4月2日给予赤峰黄金(600988)推荐评级。 投资建议：考虑2025 年贵金属价格有望持续上行，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为29.24/33.47/38.15 亿元，按照4 月1 日收盘价，对应PE 为15/13/11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：项目进展不及预期，金属价格大幅波动，海外地缘政治风险等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、8次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入”评级、1次“买入”投资评级。 【21:04 南方航空(600029)：归母同比大幅减亏 淡季量价偏离压制盈利能力】 4月2日给予南方航空(600029)推荐评级。 投资建议：看好行业性盈利修复传导至盈利弹性的投资机会。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为31.9/42.4/76.7 亿元，当前南航A股股价对应2025-2027 年32/24/13 倍市盈率。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：淡季需求疲弱；油价大幅上涨；人民币汇率波动；飞机故障造成大面积停飞。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级。 【21:04 航发动力(600893)：新老型号过渡期业绩承压；看好公司长期发展】 4月2日给予航发动力(600893)推荐评级。 投资建议：公司是我国覆盖全谱系航空发动机产研能力的龙头企业，当前处于新老型号过渡期业绩阶段性承压，但该机构看好公司长期发展潜力。该机构预计公司2025~2027 年归母净利润分别为5.97 亿元、10.66 亿元、15.72 亿元，对应PE 分别为164x/92x/62x。考虑到公司的航发链长主导地位，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、新产品研发不及预期、产品价格下降等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次买入评级。 【21:04 中国东航(600115)：归母同比减亏 单位扣油成本控制出色】 4月2日给予中国东航(600115)推荐评级。 投资建议：继续看好行业性盈利修复传导至盈利弹性的投资机会。该机构预计公司2025/2026/2027 年归母净利润为19.4/34.7/51.8 亿元，当前东航A 股价对应2025/2026/2027 年42/24/16 倍市盈率。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：宏观经济数据回落；油价大幅上涨；人民币汇率波动；飞机故障造成大面积停飞。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【21:04 万科A(000002)：股东全方位积极支持 多措并举保稳定】 4月2日给予万科A(000002)推荐评级。 投资建议：考虑公司减值计提、投资收益减少超出预期，下调公司2025-2026年EPS预测至-0.80元（原为0.10元）、-0.33元（原为0.14元），新增2027年EPS预测为0.10元，当前股价对应PE分别为-8.9倍、-21.7倍、74.2倍。公司制定并推动实施业务重整和风险化解的“一揽子方案”，坚定瘦身健体、聚焦主业、全力自救，销售回款及交付稳步推进，融资积极争取，债务化解取得一定进展。同时深圳国资国企及深铁集团以市场化、法治化方式持续给予公司“真金白银”有力支持，公司全力以赴保障队伍稳定、财务稳定和生产经营稳定，推动公司改革化险与融合发展，仍具备持续发展潜力，当前股价一定程度反映业绩悲观预期，净资产对应PB 0.42倍，明显低于可比公司均值（0.59倍），维持“推荐”评级。 风险提示：1）资金压力加剧风险；2）盈利能力进一步下探、持续减值等风险；3）楼市修复不及预期风险：若后续购房者信心不足、楼市修复低于预期，将对公司发展产生负面影响；3）核心城市地块获取概率降低风险：房企拿地策略趋同之下，核心城市核心地块竞争激烈，获地难度提升或导致公司优质土储获取不足风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次中性评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入评级。 【14:54 工商银行(601398)：息差韧性较强 资产质量保持稳定】 4月2日给予工商银行(601398)推荐评级。 投资建议：工商银行规模稳健增长，信贷结构改善，息差韧性较强，资产质量保持稳定。工商银行作为国内规模最大的银行，客户基础夯实，负债成本优势突出，深入推进GBC+协同将有助于规模和收入稳定持续增长。结合最新财报情况以及当前宏观环境，该机构调整公司2025-2027 年营收增速预测为0.8%、2.0%、4.6%（25-26E 前值为4.2%、6.2%），2025-2027 年净利润增速预测为0.7%、3.1%、3.4%（25-26E 前值为3.3%、4.5%），当前估值仅0.63x25PB，公司过去5 年平均PB 为0.6x，处于低估状态，该机构给予2025E 目标PB 0.7X，对应目标价7.56 元，按照工行平均AH 溢价比例1.35，H 股合理价值5.99 港币/股，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压。银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【13:49 东鹏饮料(605499)：新品果之茶上市 关注旺季动销催化】 4月2日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027年收人分别同比+32%/22%/20%，归母净利润分别同比+32%/24%/22%，PE为30/24/20X。结合短期与长期维度，该机构认为公司业绩的确定性与成长性较稀缺，维持“推荐”评级。 风险提示：需求持续下行的风险，竞争加剧的风险，食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构58次买入评级、14次增持评级、8次推荐评级、5次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、1次持有评级。 【12:29 中国国航(601111)：归母同比减亏 保价策略有望充分受益经济回升】 4月2日给予中国国航(601111)推荐评级。 投资建议：继续看好行业性盈利修复传导至盈利弹性的投资机会。该机构预计公司2025/2026/2027 年归母净利润为33.0/59.8/82.2 亿元，当前国航A 股价对应2025/2026/2027 年38/21/15 倍市盈率。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：宏观经济数据回落；油价大幅上涨；人民币汇率波动；飞机故障造成大面积停飞。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、5次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级。 【11:49 新奥股份(600803)：业绩稳健 私有化新奥能源一体化优势强化】 4月2日给予新奥股份(600803)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年将分别实现归母净利润55.53、62.08、69.14 亿元，对应PE10.93x、9.78x、8.78x，维持推荐评级。 风险提示：国内宏观经济增长不及预期，天然气消费量增速不及预期；接收站项目建设进度低于预期：国内天然气顺价程度不及预期；综合能源销售量低于预期；私有化进程不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【11:44 金风科技(002202)：在手风机订单大幅增长 盈利水平步入上行趋势】 4月2日给予金风科技(002202)推荐评级。 投资建议。综合考虑2024 年公司各项业务发展形势，调整公司盈利预测，预计2025-2026 年归母净利润30.00、39.60 亿元（原预测值35.12、44.73 亿元），新增2027 年盈利预测49.63 亿元，当前股价对应2025-2027 年业绩的动态PE 分别为 12.5、9.5、7.6 倍。风电行业景气向上，公司在风电整机等领域具备较强的竞争优势，维持公司“推荐”评级。 风险提示。（1）国内外风电需求不及预期。（2）海外贸易保护加剧的风险。（3）风机行业竞争进一步加剧及盈利水平不及预期风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【11:39 中谷物流(603565)：业绩与分红皆超预期】 4月2日给予中谷物流(603565)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：展望25 年，该机构预计随着供给端增速下降，内贸运价稳中向好；外贸方面，红海能否通航目前依旧存在较大的不确定性，但短期看由于中东地缘格局并未明显改善，运价可能还会在较高水平维持一段时间，公司外贸租船业务有望继续受益。 风险提示：宏观经济增长不及预期、运价大幅波动、多式联运及“散改集”推进不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【11:39 中国中冶(601618)：经营现金流改善 海外新签合同增速快】 4月2日给予中国中冶(601618)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为71.16、75.98、82.39亿元，分别同比+5.48%/+6.78%/+8.44%，对应P/E分别为8.80/8.24/7.60x，维持“推荐”评级。 风险提示：新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。 【11:34 中国能建(601868)：业绩稳健增长 深度参与算力枢纽中心建设】 4月2日给予中国能建(601868)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为89.11、95.82、106.26 亿元，分别同比+6.13%/+7.53%/+10.90%，对应P/E分别为 10.67/9.92/8.95x，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单、应收账款不及预期的风险 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【09:34 宇通客车(600066)：出口盈利强劲 保持高分红】 4月2日给予宇通客车(600066)推荐评级。 盈利预测与投资建议：宇通客车龙头地位稳固，海外业务依然处于高增长通道，得益于规模效应及控费成效公司各项费用率有明显下降，同时公司资本开支较小。长期以来公司保持高比例现金分红。根据最新情况，该机构调整公司2025/2026 年净利润预测值为47.3 亿/53.5 亿（此前预测值为38.0 亿/43.2 亿）。首次给出2027 年归母净利润预测为60.1 亿。维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）地方财政收支运行持续紧平衡，公交市场需求不足。2）海外业务需求不稳定；3）公交产品同质化导致价格竞争加剧。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级。 【09:29 中无人机(688297)：24年六型七机实现首飞；备产备货迎接需求复苏】 4月2日给予中无人机(688297)谨慎推荐评级。 投资建议：公司为我国大型无人机系统领军企业，中航工业集团目前唯一无人机上市平台。受益于装备出海以及国内特种领域需求的增长，叠加低空经济等新质生产力领域需求的带动，公司未来几年或有望实现较好发展。该机构预计，2025~2027 年公司归母净利润分别为3.12 亿元、4.07 亿元、4.84 亿元，对应PE 为84x/65x/55x。该机构考虑到公司无人机领域的龙头地位和稀缺性，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、存货减值计提等。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次谨慎推荐评级。 【09:29 伊戈尔(002922)：24Q4符合预期 产能布局加速落地】 4月2日给予伊戈尔(002922)推荐评级。 投资建议：公司升压变产能有序布局，海外直销渠道快速切入，产能有序扩张，该机构预计公司2025-2027 年营收分别为58.98、73.56、89.43 亿元，对应增速分别为27.2%、24.7%、21.6%；归母净利润分别为3.77、4.77、6.06 亿元，对应增速分别为28.7%、26.7%、27.0%，以4 月1 日收盘价作为基准，对应2025-2027 年PE 为20X、15X、12X，维持“推荐”评级。 风险提示：国际化经营风险、市场竞争加剧风险、汇率波动风险、应收账款增长风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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