17公司获得推荐评级-更新中
3月29日给予博创科技(300548)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.64/2.43/3.31亿元，参考2025 年3 月28 日收盘价，对应PE 倍数为68x/46x/34x。公司收购长芯盛后在数通、消费及工业互联市场持续发力，未来发展动力十足，维持“推荐评级。” 风险提示：AI 发展及需求不及预期，电信市场需求恢复不及预期，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构1次“买入”投资评级、1次推荐评级。 【21:22 恒源煤电(600971)：量价双减、成本管控较好 分红比例提升】 3月29日给予恒源煤电(600971)谨慎推荐评级。 投资建议：考虑25 年焦煤价格中枢下移，该机构预计2025-2027 年公司归母净利为7.71/9.02/10.41 亿元，折合EPS 分别为0.64/0.75/0.87 元/股，对应2025 年3 月28 日收盘价的PE 分别为13/11/10 倍，下调至“谨慎推荐”评级。 风险提示：煤炭价格大幅下跌；新投产项目盈利不及预期。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。 【21:22 赤峰黄金(600988)：公司矿产金量价齐升 归母净利润创历史新高】 3月29日给予赤峰黄金(600988)推荐评级。 投资建议：考虑金价上涨，该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润28.5 亿元、33.3 亿元、35.5 亿元（25-26 年前值为20.2、22.2 亿元），分别同比增长61.6%、16.7%、6.7%。考虑可比公司2025 年平均估值为18 倍，该机构给予公司2025 年18 倍PE 估值，对应目标价27.45 元，维持“推荐”评级。 风险提示：公司项目扩产不及预期；金属价格大幅波动风险；公司成本大幅提升风险 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【20:47 方正证券(601901)：经纪业务显著增长带来业绩维稳】 3月29日给予方正证券(601901)推荐评级。 投资建议：公司自营业务边际有所下滑，可能受权益市场波动影响。长期来看，该机构看好行业供给侧改革下公司发展机遇。考虑到市场景气度反转以及公司业务基本面较优，该机构预计方正证券2025/2026/2027 年EPS 为0.35/0.38/0.41 元人民币（2025/2026 年前值：0.35/0.39 元），BPS 分别为6.03/6.38/6.68 元人民币，当前股价对应PB 分别为1.32/1.25/1.20 倍，加权平均ROE 分别为5.81%/6.20%/6.30%。参考公司历史估值，考虑到市场目前总体景气度较高，以及公司当前业务总体情况，该机构给予2025 年业绩1.6 倍PB 估值预期，目标价9.65 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级。 【20:47 兖矿能源(600188)：2025年产量继续增长 成本有望下降】 3月29日给予兖矿能源(600188)推荐评级。 投资建议：该机构预计2025-2027 年公司归母净利为87.17/115.22/119.93亿元，对应EPS 分别为0.87/1.15/1.19 元，对应2025 年3 月28 日股价的PE为16/12/11 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：煤炭、化工品价格大幅下滑，新建项目存在不确定性，计提大额资产减值损失。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:27 沪电股份(002463)：AI与高速通信需求强劲 助推公司业绩步入高增长】 3月29日给予沪电股份(002463)推荐评级。 投资建议：结合公司业绩报告以及对行业发展趋势的判断，该机构上调公司2025-2026年业绩预测并新增2027年业绩预测，预计公司2025-2027年EPS分别为1.84元（前值为1.79元）、2.29元（前值为2.12元）和2.64元（新增），对应2025年3月28日收盘价PE分别为17.7倍、14.2倍和12.3倍。考虑到当前AI以及高速通信需求依旧强劲，公司技术和客户优势明显，产品结构有望持续优化，叠加海内外产能逐步释放，公司经营业绩有望实现进一步增长，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）行业与市场竞争风险。PCB行业供求变化受宏观经济形势的影响较大，同时PCB行业集中度较低、市场竞争较为激烈，如果公司不能有效应对日益激烈的市场竞争，将会对公司的业绩产生不利影响；（2）汇率风险。公司主营业务收入对美元兑人民币汇率相对敏感，如果汇率发生重大变化，将会直接影响公司进口原材料成本和出口产品售价，产生汇兑损益，进而影响公司净利润；（3）原材料供应紧张及价格波动风险。公司原材料成本占产品成本比重较高，若后续原材料价格出现大幅波动，且公司无法通过提高产品价格向下游客户传导，将会对公司经营成果产生不利影响；（4）产品质量控制风险。PCB如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元器件在内的整块集成电路板会全部报废，所以客户对PCB的产品质量要求较高，如果公司不能有效控制产品质量，相应的赔偿风险将会对公司净利润产生一定影响。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级。 【17:17 新相微(688593)：战略整合加速 逐步迈向显示芯片领先企业】 3月29日给予新相微(688593)推荐评级。 投资建议：作为国内显示芯片行业的领先企业，新相微通过本次资产购买和股份协议转让，进一步强化了其在显示芯片领域的布局，并有望通过产业协同效应实现业绩的持续增长。该机构预计公司2024-2026 年营业收入为5.07/8.12/11.40亿元；归母净利润为0.08/0.75/1.03 亿元，维持“推荐”评级。 风险提示：显示芯片国产化不及预期、市场竞争加剧、资产购买及股份转让进展不及预期。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次推荐评级、1次买入评级。 【17:02 招商证券(600999)：Q4 ROE增长明显 业绩有所超预期】 3月29日给予招商证券(600999)推荐评级。 投资建议：公司ROE 同比环比提升，业绩略超预期。考虑到市场景气度反转以及公司业务基本面较优，该机构预计招商证券2025/2026/2027 年EPS 为1.45/1.56/1.67 元人民币（2025/2026 年前值：1.22/1.32 元），BPS 分别为13.98/15.02/16.06 元人民币，当前股价对应PB 分别为1.28/1.19/1.11 倍，加权平均ROE 分别为10.62%/10.76%/10.77%。参考公司历史估值，考虑到市场目前总体景气度较高，以及公司当前业务总体情况，该机构给予2025 年业绩1.6倍PB 估值预期，目标价22.37 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:37 新天然气(603393)：城燃盈利好转 新项目成长可期】 3月29日给予新天然气(603393)推荐评级。 投资建议：公司产量成长性较高，且储量丰富、新资源不断充实，该机构预计，2025~2027 年公司归母净利润分别为14.81/16.31/18.77 亿元，EPS 分别为3.49/3.85/4.43 元/股，对应2025 年3 月28 日的PE 分别为9/8/7 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：天然气价格下降风险；气井开采不达预期的风险；需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级。 【15:37 苏泊尔(002032)：以稳为主 持续高分红】 3月29日给予苏泊尔(002032)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年EPS分别为2.90/2.99/3.11元每股，当前股价对应 19.10x/18.54x/17.86x P/E。虽然公司的发展进入成熟期，但是凭借高分红率，高ROE依然能维持较高估值。当前市值对应分红收益率5.0%，维持“推荐”评级。 风险提示：市场需求不及预期的风险、市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。 【15:32 中信金属(601061)：业绩稳健 贸易+投资双轮驱动】 3月29日给予中信金属(601061)谨慎推荐评级。 盈利预测与投资建议：该机构认为，受益于公司全球的优质资源投资，资源投资和贸易协同发展，公司营收和毛利率有望提升，2025-2027 年归母净利润预计依次为23.84/25.74/27.01 亿元，对应3 月28 日收盘价，PE 分别为16x、15x和14x，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：投资项目进度不及预期，市场价格大幅波动，下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级。 【14:17 设计总院(603357)：业绩如期稳健提升 AI与低空经济助成长】 3月29日给予设计总院(603357)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027 年归母净利润分别为5.39、5.79、6.42 亿元，分别同比+5.06%/+7.42%/+10.89%，对应P/E分别为10.02/9.33/8.41x，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。 【10:07 吉比特(603444)：海外市场拓展加速 聚焦自研新品开发】 3月29日给予吉比特(603444)推荐评级。 投资建议：该机构认为，在核心产品老化、行业竞争加剧背景下，公司短期业绩承压。但通过收缩代理业务、聚焦自研精品、加速海外布局等举措，有望重构公司市场竞争力。该机构预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为10.03/10.81/11.61亿元，对应PE为16x/15x/14x，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险、行业政策趋严的风险、新品上线不及预期的风险、买量成本上升的风险等。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【09:12 常宝股份(002478)：24年业绩承压 高端项目稳步推进】 3月29日给予常宝股份(002478)推荐评级。 盈利预测与投资建议：该机构认为，受益于油气行业需求结构性回暖，新增高端产能逐步释放，公司钢管产品销量与毛利率有望提升，2025-2027 年归母净利润预计依次为6.45/6.91/7.52 亿元，对应3 月28 日收盘价，PE 分别为8x、8x和7x，维持“推荐”评级。 风险提示：产能释放不及预期，原料价格大幅波动，下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。 【09:12 珠江啤酒(002461)2024年年报点评：量价表现亮眼 盈利显著向上】 3月29日给予珠江啤酒(002461)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为60.87/63.88/66.48 亿元，同比增长6.2%/5.0%/4.1%，归母净利润分别为9.73/11.07/12.16 亿元，同比增长20.1%/13.7%/9.9%，当前市值对应PE 分别为23/20/18X，维持“推荐”评级。 风险提示：现饮需求复苏偏慢；原材料价格大幅波动；中高端啤酒竞争加剧。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次中性评级、1次推荐评级。 【09:12 华电国际(600027)：成本端持续优化 自建+并购提升公司装机规模】 3月29日给予华电国际(600027)谨慎推荐评级。 投资建议：煤价维持低位，2025 年公司煤电点火差有望进一步拉动，火电板块业绩有望维持稳定增长，该机构对公司盈利预测，预计25/26/27 年归母净利润为65.47/71.88/73.43 亿元，EPS 分别为0.64/0.70/0.72 元，对应3 月28 日A 股收盘价PE 分别为9/8/8 倍，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：燃料价格上涨影响成本；上网电价波动；用电需求波动。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。 【08:07 瑞丰银行(601528)2024年报点评：营收、业绩双位数高增 资产质量延续改善】 3月29日给予瑞丰银行(601528)推荐评级。 投资建议：24 年瑞丰银行保持营收、利润稳定高增长，资产质量延续改善，仍然为稳健高发展的“小而美”的农商行，后续可发展空间仍较大。当前瑞丰银行的“量价质”仍为较优水平，后续在经济逐渐向好的背景下，仍有望受益于：1）绍兴市柯桥区和越城区快速增长的出口经济，信贷需求仍较旺盛；2）贷款结构优化，按揭提前还款影响逐渐消退，消费贷和个人经营贷业务保持较快增长；3）异地同业股权投资，已投资永康和苍南农商行，增加其他非息收入，提升ROE。结合当前的宏观经济环境，该机构调整此前预测，预计公司2025-2027 年营收增速为12.7%/13.8%/14.8%（25-26E 前值为6.4%/10.8%），2025-2027 年净利润增速为12.5%/14.7%/16.2%（25-26E 前值为9.4%/10.0%），当前估值仅0.53x25PB。该机构给予25 年目标PB 为0.67X，对应目标价为6.89 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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