22公司获得增持评级-更新中
3月29日给予方正证券(601901)增持评级。 公司2024 年营收/归母净利润77.2/22.1 亿元，同比+8.4%/+2.6%，其中Q4 单季利润2.4 亿元，同比+11.9%；加权平均ROE 同比-0.16pct至4.72%，与业绩快报一致。公司已实现连续6 年利润正增，预计后续随着存量历史包袱逐步卸下，以及平安赋能下治理改善、经营提效，公司基本面仍处于上升通道，盈利能力有望相对同业继续占优。综合考虑市场环境，下调25-26E 盈利预测至24.2/25.5 亿元（前值为24.9、27.6 亿元），新增27E 盈利预测26.5 亿元，维持“增持”评级，维持目标价9.49 元/股。 风险提示：权益市场大幅波动；与平安证券同业竞争问题解决存在不确定性。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级。 【20:17 唐山港(601000)：24年业绩略超预期 继续维持高分红水平】 3月29日给予唐山港(601000)增持评级。 投资建议。唐山港专注于散杂货装卸堆存业务，公司所在的京唐港区是津冀港口群中距离渤海湾出海口最近点，区位优势突出，经济腹地广阔。公司持续压缩及剥离非主营业务，聚焦主业经营，业绩稳定性较强。2024 年公司维持0.2 元/股的分红方案，分红保持稳定，该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为18.6 亿元、19.4 亿元、20.3 亿元，按最新收盘价，对应25 年股息率为4.3%，25 年PE 为14.7x，PB 为1.3x，维持“增持”评级。 风险提示：国际宏观贸易形势变化、下游需求不足、港口收费政策出现变动。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次“增持”投资评级、1次买入评级。 【20:07 兴业银行(601166)：“五大新赛道”布局深化 营收盈利正增长】 3月29日给予兴业银行(601166)增持评级。 盈利预测、估值与评级。兴业银行战略目标清晰，坚持“轻资本、轻资产、高效率”转型方向，以“1234”战略为核心主线，以数字化转型为增长引擎，赋能“F+G+B+C”端场景生态服务获客，树牢擦亮“绿色银行、财富银行、投资银行”三张名片，推进“五大新赛道”“数字兴业”与“五篇大文章”有机融合。 风险提示：经济下行压力加大，实体融资需求改善不及预期，房地产、零售等特定领域风险暴露增加。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持”投资评级。 【19:22 湘财股份(600095)：并购大智慧预案公布 看好财富管理及金融科技竞争力提升】 3月29日给予湘财股份(600095)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑到收购事项的不确定性，该机构维持此前盈利预测，预计湘财股份2024-2026 年归母净利润分别为2.13/2.93/3.70 亿元，对应同比增速分别为78%/38%/26%。公司当前市值对应2024-2026年PE 分别为92/67/53 倍。该机构看好公司在财富管理、金融科技方向的展业潜力，维持“增持”评级。 风险提示：1）收购事项推进不及预期；2）权益市场大幅震荡。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【18:57 广电计量(002967)：业绩超预期 新兴成长+提质增效双轮驱动】 3月29日给予广电计量(002967)增持评级。 盈利预测和投资评级：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为35.40/39.02/42.91 亿元，归母净利润分别为4.23/4.99/5.74 亿元，同比+20%/+18%/+15%，对应PE 分别为28/24/21X。随着降本增效持续推进，公司盈利能力仍有提升空间，叠加新兴业务快速成长，2025-2027 年公司业绩有望保持稳健增长，维持“增持”评级。 风险提示：政策和行业标准变动风险，宏观经济大幅波动影响需求风险，市场竞争加剧风险，产能释放不及预期风险，业务规模迅速扩大导致的管理风险，降本增效措施落地不及预期，资产减值风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、3次优于大市评级、2次强推评级、1次持有评级。 【18:52 唐山港(601000)：归母净利润+2.8% 每股分红0.2元股息价值凸显】 3月29日给予唐山港(601000)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2025～2027 年实现营业收入57.82、58.04、58.38 亿元，同比增长1.01%、0.39%、0.58%，实现归母净利润20.04、20.16、20.42 亿元，同比增长1.27%、0.61%、1.27%，对应EPS 为0.34、0.34、0.34 元，2025 年3 月28 日收盘价对应PE为13.63、13.55、13.38 倍，维持“增持”评级。 风险因素：钢铁工业相关货物吞吐量不及预期；北煤南运相关货物吞吐量不及预期；现金支出压力超预期。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次“增持”投资评级、1次买入评级。 【17:07 福莱特(601865)：Q4净利润转亏 光伏玻璃或阶段性底部拐头】 3月29日给予福莱特(601865)增持评级。 产能规划充足，龙头地位稳固，维持“增持”评级公司目前拥有产能19,400 吨/天，安徽项目和南通项目将根据市场情况陆续点火运营，计划在印度尼西亚投资建设光伏玻璃窑炉，以满足不同国家和地区对光伏玻璃的需求。作为行业龙头，公司成本优势显著，中长期看，随扩产营收快速放量，费用端或还有一定规模效应提升空间。基于目前的光伏玻璃价格， 该机构下调相关盈利预测， 预计25-27 年归母净利润17.4/25.7/31 亿元（前值25-26 年49/57 亿元），维持“增持”评级。 风险提示：光伏装机进度不及预期，公司扩产不及预期，行业新增产能投放超预期、原材料价格超预期上涨 该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。 【17:02 茂莱光学(688502)：业绩短期承压 半导体+无人驾驶增长强劲】 3月29日给予茂莱光学(688502)增持评级。 投资建议： 参考2024 年年报，该机构调整2025-26 年盈利预测，预计公司2025-26 年营业收入为6.02、7.20 亿元（原值为6.20、7.31亿元）；新增2027 年营业收入8.58 亿元，分别同比+19.6%、+19.7%、+19.2%。2025-26 年归母净利润为0.51、0.71 亿元（原值为0.61、0.81 元），新增2027 年归母净利润0.98 亿元，分别同比+43.1%、+40.4%、+37.8%。预计2025-26 年EPS为0.96、1.35 元（原值为1.15、1.53 元），新增2027 年EPS为1.86 元。2025 年3 月28 日股价为264.50 元，对应PE 分别为274.73x、195.67x、141.98x，维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【16:12 漫步者(002351)：盈利能力持续改善 OWS+AI耳机驱动业绩增长】 3月29日给予漫步者(002351)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、1次优于大市评级。 【15:32 润和软件(300339)：信创领军企业 “鸿蒙+欧拉”生态核心参与者】 3月29日给予润和软件(300339)增持评级。 风险提示：宏观经济复苏不及预期、人力成本提高、市场竞争加剧、人工智能技术落地和商业化不及预期、应收账款风险、商誉减值风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【15:27 珠江啤酒(002461)：量价齐升 毛销差明显提升】 3月29日给予珠江啤酒(002461)增持评级。 投资建议维 持“增持”评级。考虑公司纯生系列产品放量驱动结构提升和量价相对较快增长，上调公司2025-2026 年EPS 预测至0.42(+0.01)、0.47(+0.02)元，新增2027 年EPS 预测为0.51 元，参考可比公司同时考虑到公司现阶段业绩增速具有相对优势，给予2025年28X PE，上调目标价至11.8 元。 风险提示：市场竞争加剧、原材料成本波动、天气因素影响等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次中性评级、1次推荐评级。 【15:22 天岳先进(688234)：12英寸产品矩阵亮相 主动探索更多下游应用】 3月29日给予天岳先进(688234)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入25.38/32.68/41.12 亿元，归母净利润3.13/5.21/8.17 亿元。对应PE 分别为87.84/52.79/33.68 倍，维持“增持”评级。 风险提示：下游行业需求不及预期；产能扩张不及预期；技术研发不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次增持-A评级。 【15:17 新奥股份(600803)：纵向协同增强 分红价值凸显】 3月29日给予新奥股份(600803)增持评级。 风险提示：天然气长协履约不及预期，零售气量不及预期，上游天然气价格上涨超预期，天然气顺价推进不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级。 【15:17 丽珠集团(000513)：收入略有下降 期待引进和自研项目落地】 3月29日给予丽珠集团(000513)增持评级。 风险提示：出口不及预期；新药竞争加剧的风险；新药医保谈判降价的风险 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级。 【14:22 海南矿业(601969)：油气产量创历史新高 新能源赛道建设加速】 3月29日给予海南矿业(601969)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司长期受益于油气产量增长以及新能源布局公司业绩有望持续提升，但2025 年公司阿曼油气项目仍需一定前期投入，叠加年初铁矿原油价格较为低迷，业绩或有一定影响，该机构调整公司 2025-2026 年归母净利为7.7/10.2 亿元（前值为8.6/9.4 亿元），新增2027 年归母净利为14.2 亿元，对应PE分别为19/14/10 倍,基于公司战略资源丰富，维持“增持”评级。 风险提示：商品价格不及预期。新项目投产节奏不及预期。 该股最近6个月获得机构1次增持评级、1次增持-A评级。 【14:17 紫金矿业(601899)2024年年报点评：公司归母净利高增 重大项目稳步推进】 3月29日给予紫金矿业(601899)增持评级。 盈利预测与评级： 风险提示： 该股最近6个月获得机构32次买入评级、11次推荐评级、7次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【14:12 豪迈科技(002595)2024年年报点评：业绩增速表现亮眼 未来增长确定性强】 3月29日给予豪迈科技(002595)增持评级。 盈利预测与评级： 风险提示： 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【11:17 福莱特(601865)：光伏玻璃出货量有所增长 24年业绩符合预期】 3月29日给予福莱特(601865)增持评级。 投资建议：考虑到光伏玻璃行业24 年开始供过于求、单价波动明显，下调盈利预测，预计25-27 年归母净利润分别为10.88/13.40/17.95 亿元（原预测25/26 年归母净利润分别为33.31/37.78 亿元），YoY+8.0%/23.3%/33.9%，对应EPS 分别为0.46/0.57/0.77 元。维持“增持”评级。 风险提示： 需求增长低于预期、海外政策摩擦、原材料持续涨价等 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。 【10:07 北鼎股份(300824)：内外销表现稳健 业绩符合预期】 3月29日给予北鼎股份(300824)谨慎增持评级。 投资建议：考 虑到公司Q4 自主品牌业务增长符合业绩快报预期，海外拓展稳步进行，该机构维持2025-2026 年并新增2027 年盈利预测， 预计2025-2027 年EPS 为0.26/0.30/0.34 元， 同比+21%/+15%/+14%，参考同行业可比公司，同时考虑到以旧换新政策催化板块整体估值中枢有所提升，给予公司2025 年44xPE，上调目标价至11.4 元，维持“谨慎增持”评级。 风险提示：原材料价格波动风险，市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构3次谨慎增持评级、2次买入评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级、1次买入-A的投评级。 【10:07 新华保险(601336)：NBV增长亮眼 利润及分红大幅提升】 3月29日给予新华保险(601336)增持评级。 风险提示：长端利率下行；资本市场波动；寿险改革不及预期。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、5次优于大市评级、4次增持评级、4次推荐评级、1次跑赢行业评级。 中财网
 |