10公司获得推荐评级-更新中
3月23日给予金龙鱼(300999)推荐评级。 投资建议：公司品牌矩阵完善、渠道网络全面、产品线丰富、质量控制严格叠加“大力提振消费”的政策指引，以及公司对品牌化、定制化等消费需求变化的关注和落实，公司业绩存好转预期。该机构预计公司2025-2026年EPS分别为0.52元、0.62元，对应PE为61倍、51倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料供应及价格波动的风险；消费复苏不及预期的风险；食品安全的风险；政策变化的风险等。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【21:23 盛新锂能(002240)：自有矿产量提升明显 减值拖累业绩】 3月23日给予盛新锂能(002240)谨慎推荐评级。 投资建议：津巴锂矿项目通过技改提升产能，木绒锂矿品位高、规划产能大，自有资源陆续投产放量，该机构预计公司2025-2027 年归母净利2.3、4.3、5.3 亿元，对应3 月21 日收盘价的PE 为53、28 和23 倍，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：锂价超预期下跌，项目进度不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。 【21:18 紫金矿业(601899)：笃守宏猷 再攀万重峰】 3月23日给予紫金矿业(601899)推荐评级。 投资建议：考虑到公司铜金产量持续增长，铜金价格上涨，该机构预计2025-2027 年公司将实现归母净利415 亿元、451 亿元、479 亿元，对应3 月21 日收盘价的PE 为11x、10x 和10x，维持“推荐”评级。 风险提示：项目进度不及预期，铜金锂等金属价格下跌，地缘政治风险，汇率风险等。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、9次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【20:48 爱美客(300896)：宏观影响下业绩依然稳健 关注后续新品、合作有序落地】 3月23日给予爱美客(300896)推荐评级。 盈利预测及投资建议：1）公司上市后在自研基础上也开始了并购和对外合作，近期通过香港子公司收购韩国再生材料企业REGEN Biotech，Inc.公司，进一步扩充产品矩阵，未来有望优化再生产品竞争格局；并且爱美客也可与REGEN Biotech，Inc.公司协同，在研发、生产和销售方面发挥各自优势，拓展国内和国际市场。该机构预计未来可期待公司更多的并购项目，同时公司自研产品也在持续推进中，2024 年宝尼达颏部适应症已经获批，预计2025 年内相关产品能够面市，肉毒毒素目前也来到最后的阶段，产品将有序落地并开始贡献销售。2）基于宏观经济影响和公司产品节奏情况，该机构调整2025-2026 年业绩预测至22.09 亿元、26.35 亿元（此前预期为24.04 和27.47 亿元），同时增加2027 年预测为31.15 亿元，对应当前市值（2025-3-20）分别约26.6、22.3 和18.8 倍PE。3）根据wind 数据，2024-12-31 基金和陆股通持股比例分别降至7%和3%，相较2022 年底的45%和6%下降明显，目前基金持仓也多数为指数基金被动配置。公司Q4 业绩情况已较为充分地反映在股价中，2024H2 业绩基数较低，后续产品管线有序落地和潜在合作达成有望带来积极变化，结合当前估值水平及市场环境情况，维持“推荐”评级。 风险提示。1.宏观经济波动。宏观经济对医美在内的可选消费有一定影响，若经济环境波动则影响消费意愿，进而进一步对相关公司业绩造成不利影响。2.医美监管及政策扰动。我国医美行业目前仍未成熟，医美监管处于不断完善过程中，各地政策也在逐步释放和调整，可能对相关公司短期经营带来扰动。3.新品获批、合作项目情况不及预期。医美产品获批情况存在不确定性，如临床结果不及预期、材料不完备需发补等，则新品节奏可能不及预期，甚至项目失败。相关合作项目、交易审批流程可能存在延期、变更或终止风险。4.市场环境变化，公司决策失误，新产品推广及运营不及预期。医美产品前期储备时间长，非常考验对市场的前瞻洞察和运营能力，如市场环境发生变化，或公司决策、判断失误，新产品不一定能如期贡献增长驱动力，并购或投资项目可能产生较大商誉减值。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、7次增持评级、4次优于大市评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”的投评级、1次买入-B评级。 【16:23 新大陆(000997)：拥抱AI赋能商户 有望受益金融支持消费政策】 3月23日给予新大陆(000997)推荐评级。 投资建议：预计公司24-26 年归母净利润分别为11.15、13.15、15.50 亿元，当前市值对应24/25/26 年的PE 估值分别为25/21/18 倍，考虑到支付行业供给格局持续改善，以及海外支付市场进一步扩大，公司主营业务有望充分受益。另外，公司全面拥抱AI，有望打造新增长曲线。维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧；监管风险；无法持续享受税收优惠；技术风险 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【14:33 华菱钢铁(000932)：高端产能不断释放 品种结构加速优化】 3月23日给予华菱钢铁(000932)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司作为湖南龙头企业，高端产能不断释放，该机构预计2025-2027 年公司归母净利润依次为22.90/25.83/30.08 亿元，对应3 月21日收盘价，PE 为16x、14x 和12x，维持“推荐”评级。 风险提示：项目进程不及预期；下游需求不及预期；原材料价格大幅波动。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【14:28 法拉电子(600563)：24年收入端持续增长 盈利端受结构影响】 3月23日给予法拉电子(600563)推荐评级。 投资建议： 风险提示：原材料价格波动风险；汇率变动风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级。 【14:18 豪能股份(603809)：2024圆满收官 差速器快速放量】 3月23日给予豪能股份(603809)推荐评级。 投资建议：公司是同步器龙头企业，拥有完善的差速器产品矩阵；当前差速器业务正快速放量；公司加速布局机器人减速机和关节总成业务，打造增长第二曲线。预计公司2025-2027 年收入为30.15/35.99/41.31 亿元，归母净利润为4.32/5.42/6.96 亿元，对应EPS 为0.67/0.85/1.09 元，对应2025 年3 月21 日17.67 元/股的收盘价，PE 分别为26/21/16 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车销量不及预期；原材料价格上涨；产能释放不及预期等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次强推评级。 【12:18 金徽酒(603919)：收入增速亮眼 高端化持续推进】 3月23日给予金徽酒(603919)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济不确定性风险。当前，国内经济虽呈现出稳中恢复、稳中向好的态势，但世界经济增长持续放缓，经济下行压力较大， 给白酒行业发展带来一定风险。2）市场竞争加剧风险。白酒市场总体呈现挤压态势发展，随着市场集中度持续提升，行业将逐步进入加速竞争阶段，白酒企业间的竞争将愈加激烈。3）政策风险。白酒行业需求、税率受政策影响较大，如相关政策出现变动，可能会对企业营收、利润有较大影响。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、3次增持评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【11:08 卓易信息(688258)：合作“程序员大本营” 打造AI编程软件龙头】 3月23日给予卓易信息(688258)推荐评级。 投资建议：公司收购艾普阳切入IDE 领域，“AI+IDE”打造AI 编程时代基础软件龙头，此次与国内头部平台DCloud 达成合作，有望进一步加速IDE 产品推广进程，打开AI 编程业务长期成长空间。预计2024-2026 年归母净利润为0.32/0.75/1.02 亿元，对应PE 分别为162X、69X、51X，维持“推荐”评级。 风险提示：新技术推进不及预期的风险；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级。 中财网
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