6公司获得推荐评级-更新中
3月21日给予平煤股份(601666)推荐评级。 投资建议：该机构预计2025-2027 年公司归母净利润为11.44/15.10/ 19.42亿元，对应EPS 分别为0.46/0.61/0.78 元/股，对应2025 年3 月21 日收盘价的PE 分别为19/15/11 倍。公司实施精煤战略，同时维持搞比利分红，股息收益值得关注，维持“推荐”评级。 风险提示：煤价大幅下行；下游需求边际改善不及预期；成本管控不及预期；安全生产风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【14:13 金山办公(688111)：单四季度利润端表现亮眼 WPS365业务收入实现高增】 3月21日给予金山办公(688111)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司2024年年报，该机构调整业绩预测，预计公司2025-2027年归母净利润将分别为19.96亿元（前值为19.69亿元）、24.11亿元（前值为25.05亿元）、28.83亿元（新增），EPS分别为4.31元、5.21元和6.23元，对应3月20日收盘价的PE分别约为75.0x、62.1x、51.9x。公司质地优良，多年坚持不懈的研发投入形成深厚护城河，在国产基础办公软件中处于领先地位。考虑到金山办公庞大的月度活跃设备数，WPS AI将为公司未来发展带来较大想象空间。公司WPS 365业务收入2024年实现高增，未来发展可期。该机构看好公司的未来发展，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：1）软件正版化进程迟缓。知识产权保护以及由此带动的软件正版化是公司产品推广及变现的重要动力，若国内软件正版化推进缓慢，将影响公司增长表现。2）会员ARPU值提升低于预期。公司智能办公应用WPS AI已于2024年4月正式开启收费模式，若WPS AI的推广节奏不及预期，则公司WPS个人业务ARPU值提升将存在低于预期的风险。3) WPS365的推广进度低于预期。公司于2024年4月发布面向企业用户的WPS 365，2024年，公司WPS 365业务实现收入4.37亿元，同比实现149.33%的高速增长，若后续WPS 365的用户使用体验低于预期，则公司WPS 365的推广进度将存在低于预期的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【12:23 中国移动(600941)2024年报点评：利润维持5%以上增长 经营性现金流显著改善】 3月21日给予中国移动(600941)推荐评级。 投资建议：公司为全球网络规模第一、客户规模第一、收入规模第一、盈利水平领先的通信和信息服务提供商，收入及利润规模稳步增长具有强支撑，同时公司派息率持续提升，具有高红利投资价值。该机构预计2025-2027 公司归母净利润分别为1,453.62/1,527.33/1,603.79 亿元，EPS 分别为6.74/7.08/7.44 元，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济下滑风险，5G 或千兆网络渗透率不及预期，ARPU 值提升不及预期，数字化转型业务发展不及预期 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【12:13 爱美客(300896)：业绩阶段性承压 跨境并购开启国际布局】 3月21日给予爱美客(300896)推荐评级。 投资建议：公司是国内医美龙头企业，核心产品稳健增长，在研管线有序推荐，海外收购有望打开国际化布局。基于终端需求波动致公司业绩阶段性承压并考虑到消费回暖预期下公司业绩弹性有望释放、监管趋严提升合规医美龙头市占率，该机构调整并预测公司2025-2027年归母净利润至22.09/26.46/32.06 亿元，同比增长12.84%/19.79%/21.16%，EPS分别为7.30/8.74/10.59元当前股价对应2025-2027年PE27/23/19倍，维持“推荐”评级。 风险提示：消费复苏节奏不及预期的风险、政策不确定的风险、新产品推广不及预期的风险、价格降幅超预期的风险、研发进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“增持”的投评级。 【11:18 星宇股份(601799)：2024圆满收官 2025照亮前程】 3月21日给予星宇股份(601799)推荐评级。 投资建议：车灯优质赛道，合资品牌供应链+自主品牌供应链。电智化趋势推动车灯产品量价利齐升，调整盈利预测，预计公司2025-2027 年收入分别为164.23/199.06/235.76 亿元，归母净利润分别为17.73/22.04/27.88 亿元，对应EPS 为6.21/7.71/9.76 元，对应2025 年3 月20 日收盘价136.43 元，PE 分别为22/18/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：乘用车销量低迷；新客户拓展不及预期；全球化进程不及预期等 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【11:13 居然智家(000785)：亮相GTC大会 引领智能家装长足发展】 3月21日给予居然智家(000785)推荐评级。 投资建议：公司为国内泛家居行业龙头，一方面2025年国补政策催化下线下家居卖场业务有望快速修复，另一方面公司AI技术应用在行业中居于领先地位，A1技术持续赋能下有望进一步降本增效。预计公司202425726年能够实现基本每股收益0.1670.2870.20元，3月19日收盘价4.75元对应PE为 30X／27X/23X，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅上涨的风险；竞争加剧的风险：新建产能投放不及预期的风险；新业务拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次买入-A的投评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 中财网
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