8公司获得推荐评级-更新中
3月19日给予健友股份(603707)推荐评级。 投资建议：公司转型高端制剂，制剂业务占比及海外业务占比持续提升，预计海外制剂业务增长将拉动公司整体业绩增长，预计公司2024-2026 年的营收分别为42.39 亿元、55.74 亿元、71.90 亿元，归母净利润分别为9.46 亿元、11.58 亿元、16.18 亿元，对应EPS 分别为0.59 元、0.72 元、1.00 元。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：海外法律及监管政策风险，市场竞争加剧风险，集采风险，原材料价格波动风险，汇率波动风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次谨慎增持评级。 【19:03 四川黄金(001337)：资源及成本优势持续优化的西部矿产金龙头】 3月19日给予四川黄金(001337)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级： 该机构预计公司2024-2026 年营收分别为9.42/11.04/12.64 亿元，归母净利润分别为3.43/4.16/4.92 亿元，对应EPS 为0.82/0.99/1.17 元/股，对应PE 分别为27.39X/22.56X/19.08X。考虑到公司黄金资源持续增储，金精矿毛利率行业领先，回收率提升带动产量增长，叠加黄金资产在进入全球资本配置新周期下价格呈现的强韧性，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：金属价格下滑及矿石品位下降，矿业项目储备量风险，项目投建进度不及预期，矿山实际开工率受政策影响出现下滑等。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【18:58 药明康德(603259)2024年年报点评：业绩边际向好 饱满订单贡献增长势能】 3月19日给予药明康德(603259)推荐评级。 投资建议：药明康德是全球领先的一体化、端到端CXO 龙头，通过CRDMO和CTDMO 业务模式赋能国内外客户的新药研发项目。该机构预计2025-2027 年公司归母净利润分别为114.29/131.89/149.52 亿元，对应PE 为18/15/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：需求下降风险、政策变化风险、竞争加剧风险、海外监管风险、汇率风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【18:58 福耀玻璃(600660)：汽玻量价齐升 产业链话语权强】 3月19日给予福耀玻璃(600660)推荐评级。 盈利预测与投资建议：汽车玻璃依然处于单车面积增加及单价提升的上升通道，福耀玻璃凭借全球领导地位及强劲盈利能力持续受益汽车玻璃量价齐升红利，福耀玻璃长期保持高比例分红。凭借高市场份额及汽玻行业的高护城河，福耀玻璃在汽车产业链拥有强话语权。根据最新情况，该机构调 整公司2025/2026 年净利润预测为89.33/104.01 亿（此前预测值为84.01/100.6 亿），首次给出2027 年净利润预测值为120.78亿。维持公司“推荐”评级。 风险提示：1、汇率波动风险；2、原材料涨价超预期；3、新能源汽车需求不及预期；4、新基地客户配套节奏不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【18:58 山金国际(000975)：成本优势持续强化 公司业绩创历史新高】 3月19日给予山金国际(000975)推荐评级。 盈利预测与投资评级：考虑到黄金传统的纯金融属性定价方式显现弱化，而商品供需属性的定价方式明显强化，黄金金融属性决定价格弹性而供需属性决定价格韧性。黄金供需已进入商品定价层面上结构性偏紧状态，价格将呈现趋势性的易涨难跌格局。鉴于黄金避险溢价、流动性溢价及汇率溢价的发酵。而锌铅价格或在基本面供给仍显刚性下维持稳定。该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入分别为147.91 亿元、168.59 亿元、184.31 亿元；归母净利润分别为30.72 亿元、37.72 亿元及44.70 亿元；EPS 分别为1.11 元、1.36 元和1.61元，对应PE 分别为16.68x、13.59x 和11.47x，维持“推荐”评级。 风险提示：金属价格下跌风险；产量不及预期风险；项目产出进度及项目技改进度低于预期风险，应收账款核心客户占比过高风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、1次探买入工评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【18:53 招商蛇口(001979)：开发业务聚焦核心 资产运营强化运营】 3月19日给予招商蛇口(001979)推荐评级。 投资聚焦核心：公司在2024年共新增26个地块，计容建面225万方，总地价486亿元，对应楼面价21600元/平米，较去年新增地块的楼面积提高12.38%，地货比为0.92，较去年提升0.12，整体拿地质量提升。公司2024年新增地块需支付335亿元，对应权益比例68.93%。公司2024年投资力度22.16%，较2023年下滑，主要受行业整体承压的影响。从区域看，公司2024年在“核心10城”投资占比达到90%，一线城市投资占比为59%，一线城市占比较2023年提高8pct，体现公司区域聚焦、城市深耕的投资策略。 投资建议：2024年公司营收小幅增长，受到行业整体承压的影响，毛利下滑，计提减值，归母净利润下滑。公司财务稳健，严控杠杆，保持充足流动性，资产运营业务维持强运营能力。根据行业整体情况，该机构预测公司2025-2027年归母净利润为48.67亿元、54.92亿元、59.79亿元的预测，对应EPS为0.54元/股、0.61元/股、0.66元/股，对应PE为18.06X、16.00X、14.70X，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济不及预期的风险、房地产销售不及预期的风险、房价大幅度下跌的风险、资金回流不及预期的风险、债务偿还不及预期的风险、运营业务不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级。 【11:33 招商积余(001914)2024年报点评：归母净利润双位数增长 管理规模质效并进】 3月19日给予招商积余(001914)推荐评级。 投资建议：公司2024年归母净利润实现双位数增长。物管业务发展稳健，管理规模质效并进，业态实现多元化布局；资管业务运营能力持续提升。考虑到公司毛利率提升，该机构预测公司2025-2027年归母净利润分别为9.37亿元、 10.44亿元、11.33亿元，对应EPS为0.88元/股、0.98元/股、1.07元/股对应PE为13.49X、12.10X、11.15X，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济不及预期的风险、基础物管服务拓展不及预期的风险、关联方相关业务不及预期的风险、资产管理业务运营不及预期的风险、增值服务运营不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【08:38 震裕科技(300953)：精密级进冲压模具佼佼者 深度布局人形机器人赛道】 3月19日给予震裕科技(300953)推荐评级。 投资建议：震裕科技是精密冲压模具领域领先者，且在精密结构件细分行业位列前茅。基于已积累的精密制造经验，公司积极拓展机器人零部件业务。公司主业稳步向上增长且盈利能力持续提升，叠加人形机器人产业化的快速推进，该机构预计2024-2026 年公司EPS 为2.1/3.2/4.4 元/股，参考可比公司估值均值，给予25 年60xPE，目标价190.8 元/股，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：人形机器人业务拓展不及预期，锂电池需求不及预期，原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次增持-A评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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