5公司获得推荐评级-更新中
3月9日给予东方雨虹(002271)推荐评级。 投资建议：考虑公司收入增长不及预期、减值压力犹存，下调盈利预测，预计公司2025-2026年归母净利润分别为14.1亿元、18.8亿元，原预测为22.8亿元、26.0亿元，新增2027年预测为23.0亿元，当前市值对应PE分别为23.0倍、17.3倍、14.1倍。尽管盈利预测下调，但考虑行业层面，防水新规带动行业提标扩容，地产新开工亦持续筑底，行业压力最大时刻或已过去；公司层面积极变革渠道，凭借品牌、资金、渠道优势加速发展工程渠道、零售领域，未来经营质量将逐步提升；新品类业务拓展亦成效显现，叠加公司股价调整较多，因此维持“推荐”评级。 风险提示：（1）地产销售开工恢复、基建需求落地低于预期：当前地产基本面偏弱，若后续销售复苏持续性不强，或是基建实物需求落地低于预期，将加剧防水行业需求压力。（2）原材料价格上涨，制约行业利润率：当前行业竞争激烈，若后续油价上涨，带动沥青、乳液、聚醚等原材料成本继续涨价，将进一步加剧公司利润率压力。（3）应收账款回收不及时与坏账计提风险：若后续地产资金环境未出现好转，将导致应收账款回收不及时、坏账计提压力增大的风险，拖累公司业绩表现。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【19:20 东鹏饮料(605499)：24年顺利收官 25年势能不改】 3月9日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。 风险提示：1）行业需求不及预期：能量饮料行业尚处成长期，在软饮料各品类中需求景气占优，若未来能量饮料行业需求景气不及预期，则东鹏饮料成长将受挤压；2）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度影响行业的价体系，对行业造成不良影响；3）原材料波动影响：行业虽能通过提价一定程度上缓解原材料上涨的影响，但原材料上涨过大将影响行业毛利率情况；4）公司全国化扩张不及预期：公司核心市场如广东已趋于饱和，若全国化扩张不及预期，则成长空间受限。 该股最近6个月获得机构50次买入评级、11次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次强烈推荐评级、1次持有评级、1次买入-B评级。 【15:30 行动教育(605098)：实效管理“第一股” “一核两翼”战略发力】 3月9日给予行动教育(605098)推荐评级。 投资建议：维持“推荐”评级。该机构预计2024-2026 年公司营业收入分别为8.63 亿元、10.36 亿元和11.91 亿元，归母净利分别为2.79 亿元、3.33 亿元和3.93 亿元，EPS 分别为2.34 元/股、2.79 元/股和3.29 元/股，对应PE 分别为18 倍、15 倍和13 倍，PS 分别为5.7 倍、4.6 倍和3.5 倍。公司是实效管理“第一股”，推出“一核两翼”发展战略，建立了完善的市场网络，积极寻找教育出海机会，通过大客户战略和推行“金砖计划”，新签订单再创新高，未来成长性良好。公司采取高分红、多次分红回报股东，是典型“低估值、高成长、高分红”标的。看好管理培训行业发展空间和公司未来成长性，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、宏观经济波动风险、关键人员流失风险 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次增持评级、1次强烈推荐投资评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:30 爱婴室(603214)：主业稳健增长 合作万代打开第二增长曲线】 3月9日给予爱婴室(603214)推荐评级。 投资建议：公司为华东起家的区域型龙头母婴连锁企业，在人口出生率降幅收窄、国家一系列刺激生育政策持续出台的背景下，有望通过持续扩张的门店网络、高效的供应链体系，实现主业的稳健增长；同时合作万代挖掘“谷子经济”，贡献业绩增量，长期空间较大，该机构预计2024-2026 年公司归母净利润分别为1.07/1.26/1.56 亿元，同比分别+2.2%/+17.6%/+24.0%，3 月7 日收盘价对应PE 为27/23/18X，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧；生育率超预期下滑；与万代的合作进展不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:30 华友钴业(603799)：珍惜“四重底”】 3月9日给予华友钴业(603799)推荐评级。 投资建议：公司上游资源布局完善，下游锂电材料有望持续放量，且与国际资源和汽车巨头深度绑定，成长确定性高、护城河深厚。目前镍钴锂价格底部位置明确，公司有望深度受益涨价弹性。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润预测为38.12、50.85、60.39 亿元，以2025 年3 月7 日收盘价为基准，PE 分别为16X、12X、10X，维持公司“推荐”评级。 风险提示：产品价格大幅下跌、项目进展不及预期、需求不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。 中财网
 |