7公司获得推荐评级-更新中
3月4日给予海光信息(688041)推荐评级。 投资建议：公司是国内芯片领域龙头，CPU 业务保持快速发展态势，DCU业务自身优势不断增强，有望打开公司新的成长空间。预计25/26/27 年公司归母净利润分别为25.86/34.20/44.83 亿元，对应PE 分别为136/103/79X，维持“推荐”评级。 风险提示：产品迭代升级不及预期的风险；市场开拓不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、9次推荐评级、6次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。 【18:20 艾融软件(830799)：业绩增长短期欠佳 金融信创有序推进】 3月4日给予艾融软件(830799)谨慎推荐评级。 投资建议：中国金融行业数字化转型正进入以智能化为特征的新时代，公司持续深耕于信创行业，技术具有核心竞争力，客户覆盖率不断增大，未来业绩有望稳步增长。预计公司2024-2026年营收分别为6.11/7.19/8.61亿元；归母净利润分别为0.68/0.79/0.93亿元，对应PE分别为184/158/133倍。 风险提示：下游需求不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；新产品开发进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级。 【18:20 大全能源(688303)：盈利处于阶段性周期底部 关注行业供给侧】 3月4日给予大全能源(688303)推荐评级。 投资建议：考虑行业自律叠加供给侧改革，公司产品品质及成本领先，有望率先受益于行业盈利修复。基于业绩快报，同时考虑行业自律的推进，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 归母净利润分别为-27.18/7.88/12.36 亿元（前值-14.42/22.52/27.36 亿元），对应每股净资产分别为18.79/19.34/19.86 元。参考可比公司目前对应估值水平，给予公司2025 年1.4x PB，对应目标价27.08元，维持“推荐”评级。 风险提示：光伏装机需求不及预期、公司产能释放不及预期、产品价格竞争加剧、原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【18:20 中谷物流(603565)：行业低谷彰显盈利韧性 高分红具备较强吸引力】 3月4日给予中谷物流(603565)推荐评级。 盈利预测与投资建议： 风险提示：宏观经济增长不及预期、运价大幅波动、多式联运及“散改集”推进不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级。 【18:20 禾盛新材(002290)：家电主业稳步推进 拥抱AI开启新篇】 3月4日给予禾盛新材(002290)推荐评级。 投资建议：预计公司24-26 年分别实现收入25/30/33 亿元，实现归母利润1.1/2.0/2.7 亿元，对应2025 年03 月04 日收盘价P/E 分别为55/29/22x。考虑禾盛新材通过多年的精细化运营，同时子公司海曦技术有望受益于国产AI 大模型，该机构认为公司主业在行业政策支持下有望稳步增长，子公司海曦技术在人工智能、云计算、5G 等产业趋势下，相关订单有望加速落地。看好公司业务前景，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动带来的风险，客户相对集中的风险，AI 技术落地不及预期，产品交付进度不及预期风险。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【14:15 炬芯科技(688049)：业绩稳步增长 端侧AI芯片拓展新成长曲线】 3月4日给予炬芯科技(688049)推荐评级。 投资建议：考虑到公司下游需求回暖且新品持续迭代，毛利率逐步改善，该机构调整公司盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为1.06/1.40/1.93 亿元，对应PE 为63/48/35 倍，考虑公司持续推出端侧AI 处理器新品，有望探索AI+音频新市场，为公司带来第二成长曲线，维持“推荐”评级。 风险提示：市场推广不及预期；技术人员变动的风险；竞争格局变化的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。 【11:20 天合光能(688599)：减值影响全年业绩表现 海外布局不断深化】 3月4日给予天合光能(688599)推荐评级。 投资建议：公司业务结构多元化布局，不断完善并深化全球渠道。考虑行业竞争因素，该机构调整盈利预测，预计2024-2026 年公司归母净利润分别为-34.55/25.53/34.69 亿元（前值-2.76/31.78/46.05 亿元），当前市值对应PE 分别为-11/15/11 倍。参考可比公司估值，给予2025 年20x PE，对应目标价23.42元，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、国际贸易环境恶化、竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“优于大市“评级、1次持有评级。 中财网
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