20公司获得推荐评级-更新中
4月17日给予兰生股份(600826)推荐评级。 投资建议： 风险提示：异地会展项目扩张低于预期的风险；持有的金融资产公允价值波动的风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入评级。 【19:43 北路智控(301195)2023年报点评：业绩基本符合预期 高分红回馈投资者】 4月17日给予北路智控(301195)推荐评级。 投资建议：国家政策持续助力煤炭信息化，而公司深耕矿山智能化多年，着力在通信、集控、监控等多个细分领域中打造丰富产品矩阵，有望受益于政策助推。该机构看好公司长期发展态势，上调盈利预测。预计公司2024-2026 年营收分别为13.34、17.55、22.75 亿元（其中2024-2025 前值为12.89、16.49 亿元），归母净利润分别为2.88、3.57、4.48 亿元（其中2024-2025 前值为3.12、3.98亿元）。参考可比公司估值，考虑到公司在煤炭信息化的优势地位，给予公司2024 年22 倍PE，对应目标价48.18 元，维持“推荐”评级。 风险提示：需求释放存在不确定性；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【19:38 索菲亚(002572)：多品牌全品类助力增长 提高分红回馈股东】 4月17日给予索菲亚(002572)推荐评级。 投资建议：索菲亚作为行业龙头，在渠道品类布局及组织架构上均具备优势。 风险提示：地产销售下滑超预期，消费不振，原材料价格大幅波动。 该股最近6个月获得机构50次买入评级、20次增持评级、5次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、2次买入-A评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:23 洁美科技(002859)2023年年报点评：23年业绩符合预期 离型膜业务打造新增长极】 4月17日给予洁美科技(002859)推荐评级。 投资建议：公司行业龙头地位稳固，扩产计划稳定推进，综合竞争能力较强。 风险提示：终端需求不及预期、产能建设不及预期、主要原材料价格波动。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级。 【17:23 昊海生科(688366)首次覆盖报告：生物材料行业龙头 打造医械+医美消费综合平台】 4月17日给予昊海生科(688366)推荐评级。 投资建议：公司为具有较强研发及业务管理布局能力、在细分赛道内具有市场影响力的消费+医械平台型公司，产品覆盖眼科、医美、骨科、防粘连等多个领域，医美及眼科产品力强，业务已经进入快速增长通道，骨科及防粘连业务发展稳定，该机构预测2024-2026 年公司收入32.6/39.9/48.1 亿元，对应YoY为23%/22%/21%； 归母净利润分别为5.3/6.7/8.2 亿元， 对应YoY 为28%/25%/23%；对应2024-2026 年PE 倍数分别为29/23/19。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：1）行业竞争加剧的风险；2）营销模式无法顺应市场变化的风险；3）新产品开发不及预期的风险；4）并购整合效果不及预期风险；5）集采政策的不确定性。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、9次增持评级、1次推荐评级。 【16:38 英维克(002837)2023年年报点评：温控平台化能力彰显 盈利能力持续改善】 4月17日给予英维克(002837)推荐评级。 投资建议：受益于AI 相关业务（云计算、数据中心和物联网等），考虑到公司全链路布局液冷解决方案和储能温控产品的逐步放量，该机构预计24-26 年公司营收分别为52.2/66.4/86.0 亿元，归母净利润分别为5.4/6.9/8.0 亿元，对应2024 年4 月16 日收盘价，P/E 分别为29x/23x/20x，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期，新品研发进度不及预期，新品放量速度不及预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【16:38 燕京啤酒(000729)2023年年报点评：U8高增延续 卓越管理制胜】 4月17日给予燕京啤酒(000729)推荐评级。 投资建议：基于大单品持续全国化以及公司改革深化，该机构预计 2024-2026年公司营收152.71/162.04/170.71 亿元，同比增长7.4%/6.1%/5.4%；归母净利润分别为 9.49/12.81/15.52 亿元，同比增长47.2%/35.1%/21.1%；当前市值对应PE 分别为28/20/17x，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格上涨超预期、啤酒高端竞争加剧、食品安全问题等。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、16次增持评级、4次推荐评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次增持-A的投评级。 【14:28 三只松鼠(300783)2024年一季度业绩点评：24Q1变革成效显著 收入重回百亿可期】 4月17日给予三只松鼠(300783)谨慎推荐评级。 投资建议：预计公司2024~2026 年归母净利润分别为3.4/4.4/5.8 亿元， 同比+54.6%/28.7%/31.8%，EPS 为0.85/1.09/1.44 元，对应PE 为28/22/16X，公司改革成效逐渐落地，但新渠道拓展节奏存在不确定，给予“谨慎推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险，渠道拓展不及预期的风险，食品安全风险。 该股最近6个月获得机构22次增持评级、15次买入评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。 【14:28 中泰股份(300435)2023年报点评：装备逆势高增长 气体运营进入收获期】 4月17日给予中泰股份(300435)推荐评级。 盈利预测及投资评级：预计公司2024-2026 年归母净利润分别为4.14、5.25、6.40 亿元，对应PE 分别为12.40 倍、9.79 倍、8.02 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：设备订单不及预期，气体运营项目拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【14:23 智明达(688636)2024年一季报点评：存货较年初增长14%；毛利率水平已趋稳定】 4月17日给予智明达(688636)推荐评级。 投资建议：公司是特种嵌入式计算机行业的民企龙头，深耕机载、弹载等领域多年。近年来，公司还重点加强了在低空经济（无人机）、低成本精确制导装备、商业卫星、航天发射配套等领域的研发投入，并已经与客户实现了深度合作，公司未来或将继续保持较强的发展动力。该机构预计，公司2024~2026 年归母净利润为1.34 亿元、1.82 亿元、2.42 亿元，当前股价对应2024~2026 年PE 为21x/15x/11x，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期；产品降价风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级。 【14:23 伟创电气(688698)2023年年报点评：23年业绩稳步增长 盈利能力持续提升】 4月17日给予伟创电气(688698)推荐评级。 投资建议：公司传统变频器产品结构完善，伺服系统新产品持续推出，PLC推出补齐战略短板，该机构预计公司2024-2026 年营收分别为17.95、24.44、32.80 亿元，对应增速分别为37.5%、36.2%、34.2%；归母净利润分别为2.55、3.44、4.59 亿 元，对应增速分别为33.5%、35.0%、33.5%，以4 月16 日收盘价作为基准，对应2024-2026 年PE 为20X、15X、11X，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；市场开拓不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【14:23 天润乳业(600419)：并表拖累短期业绩 疆外扩张稳步推进】 4月17日给予天润乳业(600419)推荐评级。 投资建议：公司为疆内龙头乳企，仍处于疆外扩张阶段，畜牧业板块伴随奶价回升有望恢复增长，同时加速整合新农乳业，成长红利有望释放。公司经营计划：2024 年实现乳制品销量32 万吨，同增12.48%；预计实现营收30 亿元，同增10.54%。该机构预计公司24~26 年营收分别为30.22/33.98/38.26 亿元，归母净利润分别为1.86/2.26/2.62 亿元，当前股价对应P/E 分别为16/13/11X，维持“推荐”评级。 风险提示：上游奶源供应风险；疆外扩张竞争加剧；食品安全问题等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。 【14:23 天健集团(000090)：综合开发稳中提质 城市服务稳中蓄势】 4月17日给予天健集团(000090)推荐评级。 投资建议：由于公司主力项目规模减少，楼市修复力度较弱，下调公司2024-2025年EPS预测至0.83元（原为0.89元）、0.84元（原为0.95元），新增2026年EPS预测为0.88元，当前股价对应PE分别为5.3倍、5.2倍、5.0倍。公司短期重点项目推售结转仍具备一定支撑，中期作为深圳建工资源整合平台，城建施工板块在深圳国资委做大特区建工的大背景下，有望迎来较大发展；按年报计划分红与最新股价（截至2024/4/16）估算股息率5.7%，吸引力逐步增强，维持“推荐”评级。 风险提示：1）当前地产基本面仍相对承压，可能导致公司结算毛利率持续下滑、减值计提超出预期风险；2）建筑施工领域行业壁垒低，竞争激烈，公司不断推进转型升级，在新业务、新领域，尤其PPP项目、重大投资项目等方面存在或有风险；3）公司城市更新改造项目规划调整和拆迁进度存在复杂性和不可控性，可能导致项目开发计划或棚改进度延后，相关成本增加等风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:13 人福医药(600079)2023年报点评：业绩符合预期 宜昌人福业绩稳定增长】 4月17日给予人福医药(600079)推荐评级。 投资建议：公司为国内麻醉镇痛龙头，产品竞争格局优异，未来业绩保持稳定增长。由于公司非核心子公司以及费用压力，该机构下调盈利预测，预计公司24-26 年归母净利润为24.4、27.9 和31.9 亿元（原24-25 年预测值为26.7、31.2亿元），分别同比增长14.3%、14.2%和14.6%，当前股价对应2024 年估值仅13 倍，具备较好的估值性价比。根据相对估值法，该机构给予2024 年公司合理估值为20 倍，对应股价为29.9 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、归核化进展不及预期；2、新品放量不及预期；3、集采力度超预期；4、控股股东经营管理风险；5、测算数据与实际存在误差。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次持有评级、1次“买入”投资评级、1次买入-B评级、1次增持评级。 【12:08 小熊电器(002959)2023年报点评：23年营收稳健增长 Q4盈利短暂承压】 4月17日给予小熊电器(002959)推荐评级。 投资建议：公司为国内创意小家电产品龙头，精准把握消费者需求，快速响应并进行新品研发、设计。公司营收稳健增长，但短期盈利能力仍受新渠道影响短暂承压，该机构调整公司24/25 年归母净利润预测为5.1/5.7 亿元（前值5.3/5.9亿元）， 新增26 年归母净利润预测为6.2 亿元，24-26 年对应PE 分别为18/16/15倍。采用DCF 估值法，调整目标价为66 元，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、终端需求不及预期、原材料价格上涨。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次持有评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【11:33 金种子酒(600199)：24Q1业绩扭亏为盈 降本增效改革持续】 4月17日给予金种子酒(600199)推荐评级。 投资建议：公司优化整合职能部门、生产和营销组织，重塑产品结构，培育馥合香系列次高端及年轻化光瓶酒头号种子产品，稳固基本盘产品，叠加华润的经营管理经验及渠道资源，有望承接人口回流及市场扩容红利。该机构预计公司23~25 年营收分别为14.69/19.32/26.14 亿元， 归母净利润分别为-0.22/0.55/1.59 亿元，当前股价对应P/E 分别为-/179/62X，维持“推荐”评级。 风险提示：安徽白酒市场竞争加剧风险；内部管理调整不达预期；渠道铺设不及预期；馥合香产品培育进展缓慢。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【11:28 贝特瑞(835185)2023年年报点评：负极业务龙头地位稳固 新材料增量可期】 4月17日给予贝特瑞(835185)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年实现营收307.82、378.00、443.58亿元，同比增速分别为22.5%、22.8%、17.3%，归母净利润21.87、29.32、36.25 亿元，同比增速分别为32.2%、34.1%、23.7%，对应PE 为10、7、6 倍，考虑到公司正负极产能持续释放，双轮驱动，维持“推荐”评级。 风险提示：产能建设进度不及预期、原材料价格波动超预期、新材料研发进度不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【11:28 甬金股份(603995)2023年年报点评：新产能有序建设 横向拓展新材料业务】 4月17日给予甬金股份(603995)推荐评级。 投资建议：随着公司精密冷轧不锈钢带多个项目逐步投产，叠加横向拓展新材料业务，该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为5.86/7.25/8.45 亿元，对应现价，2024-2026 年PE 依次为11/9/7 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：项目进程不及预期；不锈钢需求不及预期；原材料价格大幅波动。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【11:23 德明利(001309)事件点评：定增获受理 加码嵌入式存储及高端SSD】 4月17日给予德明利(001309)推荐评级。 投资建议：该机构预计2024-2026 年德明利归母净利为8.15/6.49/7.64 亿元，对应2024-2026 年PE 15/19/16 倍，存储价格持续向上，公司业绩弹性可期。且长期看，公司自研主控芯片模式巩固产业链优势，产品更由移动存储向固态硬盘、嵌入式存储升级，成长路径清晰。维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求复苏不及预期；定增项目中主控芯片研发及技术迭代不及预期的风险；存储晶圆价格波动风险；原材料供应商集中度较高风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、3次推荐评级。 【10:08 伟创电气(688698)2023年报点评：业绩符合预期 新老业务展现强劲动力】 4月17日给予伟创电气(688698)推荐评级。 投资建议：考虑到公司新产品的积极布局和产品结构的调整，该机构下调公司利润预期，预计公司2024-2026 年营收分别为17.18、22.13、27.88 亿元；归母净利润分别为2.68（前值3.09）、3.62（前值4.14）、4.90 亿元；EPS 分别为1.27、1.72、2.33 元。考虑到公司深耕自动化领域多年具备较强竞争优势，有望受益工控需求复苏和制造出海红利，参考可比公司估值，给予2024 年25 倍PE，对应目标价31.75 元，维持“推荐”评级。 风险提示：行业复苏不及预期、海外市场导入不及预期、市场竞争加剧 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 中财网
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