[年报]一拖股份:2016年年度报告
公司代码：601038 公司简称：一拖股份 第一拖拉机股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 本公司全体董事出席董事会会议，独立非执行董事吴德龙先生因公务无法亲身出席会议，委 托独立非执行董事于增彪先生代为表决。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 本公司负责人赵剡水、主管会计工作负责人姚卫东及会计机构负责人（会计主管人员）周鹃 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2016年度利润分配预案为：以本次分红派息股权登记日的本公司总股本为基数，向全 体股东按每10股派发现金红利人民币0.57元（含税）进行分配，本公司本年度不进行资本公积金 转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的本公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成本公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 本公司结合自身所处行业及运行情况，本着重要性原则，在本年度报告“经营情况讨论与分 析”中对公司经营和未来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 董事长报告 ....................................................................................................................... 10 第四节 公司业务概要 ................................................................................................................... 13 第五节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 16 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第七节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 49 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 55 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 56 第十节 公司治理 ........................................................................................................................... 64 第十一节 公司债券相关说明 ........................................................................................................... 76 第十二节 公司金融业务补充说明 ................................................................................................... 80 第十三节 财务报告 ........................................................................................................................... 82 第十四节 备查文件目录 ................................................................................................................. 254 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司 指 第一拖拉机股份有限公司 本集团 指 本公司及控股子公司 控股子公司 指 本公司持有其50%以上股份/股权的公司；通过协议安排实际控 制的公司 附属公司 指 联交所上市规则中关于附属公司的定义 中国一拖 指 中国一拖集团有限公司（本公司控股股东） 国机集团 指 中国机械工业集团有限公司（本公司最终控股股东） 国贸公司 指 一拖国际经济贸易有限公司（本公司全资子公司） 新疆装备公司 指 一拖（新疆）东方红装备机械有限公司（本公司全资子公司） 法国公司 指 YTO France SAS(中文名称：一拖法国农业装备有限公司)（本 公司全资子公司） 铸造公司 指 一拖（洛阳）铸造有限公司（本公司全资子公司） 叉车公司 指 一拖（洛阳）叉车有限公司（本公司全资子公司） 神通公司 指 一拖（洛阳）神通工程机械有限公司（本公司全资子公司） 搬运公司 指 一拖（洛阳）搬运机械有限公司（本公司控股子公司） 财务公司 指 中国一拖集团财务有限责任公司（本公司控股子公司） 长兴公司 指 洛阳长兴农业机械有限公司（本公司控股子公司） 柴油机公司 指 一拖（洛阳）柴油机有限公司（本公司控股子公司） 燃油喷射公司 指 一拖（洛阳）燃油喷射有限公司（本公司控股子公司） 姜堰动力公司 指 一拖（姜堰）动力机械有限公司（本公司控股子公司） 中非重工公司 指 中非重工投资有限公司（本公司控股子公司） 拖研所公司 指 洛阳拖拉机研究所有限公司(本公司控股子公司) 长拖公司 指 长拖农业机械装备集团有限公司（本公司控股子公司） 采埃孚一拖车桥公司 指 采埃孚一拖（洛阳）车桥有限公司（本公司参股公司） 洛阳银行 指 洛阳银行股份有限公司（本公司参股公司） 核数师 指 本公司聘任的财务报告审计机构。信永中和会计师事务所（特 殊普通合伙）为公司2015年度核数师。 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国资委 指 中国国务院国有资产监督管理委员会 招股说明书 指 本公司根据有关法律、法规为首次公开发行A股而制作的《第 一拖拉机股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书》 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所上市规则 指 上海证券交易所上市规则（经不时修订） 联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订） A股 指 经中国证监会批准向境内投资者及合资格境外投资者发行、在 中国境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币 认购和进行交易的普通股 H股 指 经中国证监会批准向境外投资者发行、经联交所批准上市、以 人民币标明股票面值、以港币认购和进行交易的普通股 农业机械 指 在作物种植业和畜牧业生产过程中，以及农、畜产品初加工和 处理过程中所使用的各种机械 动力机械 指 柴油机及燃油喷射等产品 大轮拖 指 70（含）马力以上轮式拖拉机 中轮拖 指 25（含）-70马力轮式拖拉机 履带式拖拉机 指 行走装置为履带的拖拉机 柴油机 指 用柴油作燃料的内燃机 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 第一拖拉机股份有限公司 公司的中文简称 一拖股份 公司的外文名称 First Tractor Company Limited 公司的外文名称缩写 First Tractor 公司的法定代表人 赵剡水 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于丽娜 卫亚俊 联系地址 河南省洛阳市建设路154号 河南省洛阳市建设路154号 电话 (86 379)64967038 (86 379)64970213 传真 (86 379)64967438 (86 379)64967438 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况简介 公司注册地址 河南省洛阳市建设路154号 公司注册地址的邮政编码 471004 公司办公地址 河南省洛阳市建设路154号 公司办公地址的邮政编码 471004 公司网址 http://www.first-tractor.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 www.hkex.com.hk 公司年度报告备置地点（A股报告） 本公司董事会办公室 公司年度报告备置地点（H股报告） 香港中环环球大厦22楼李伟斌律师行 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 一拖股份 601038 / H股 联交所 第一拖拉机股份 0038 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京市东城区朝阳门北大街8号富华大 厦A座9层 签字会计师姓名 马传军、宋刚 报告期内履行持 名称 中信证券股份有限公司 续督导职责的保 荐机构 办公地址 中国广东省深圳市福田区中心三路8号卓越 时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 余晖、朱烨辛 持续督导的期间 2012年8月8日至2014年12月31日 注：保荐机构中信证券股份有限公司对本公司的持续督导期已结束，但仍需继续对募集资金使用 情况进行监管。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业总收入 8,871,153,114.15 9,655,491,061.08 -8.12 9,026,978,821.14 营业收入 8,687,502,227.41 9,299,840,739.37 -6.58 8,929,316,050.68 归属于上市公司股 东的净利润 223,369,729.35 135,322,811.53 65.06 167,698,247.35 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 161,857,993.74 59,060,936.02 174.05 -21,999,386.97 经营活动产生的现 金流量净额 2,093,174,716.44 637,795,720.18 228.19 74,866,397.52 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股 东的净资产 4,829,340,535.85 4,673,879,851.60 3.33 4,593,468,033.54 总资产 13,210,513,281.43 13,272,449,559.98 -0.47 12,355,694,645.67 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增 减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.2245 0.1359 65.19 0.1684 稀释每股收益（元／股） 0.2245 0.1359 65.19 0.1684 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.1627 0.0593 174.37 -0.0221 加权平均净资产收益率（%） 4.69 2.92 增加1.77个百分点 3.68 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 3.40 1.27 增加2.13个百分点 -0.48 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本公司于报告期内实施H股回购，基本每股收益、稀释每股收益均以截至期末扣减H股回购 后的加权平均股份数计算。 基本每股收益、稀释每股收益与上年同期相比增加65.19%，主要是本年实现归属于本公司股 东的净利润增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明 □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,015,738,131.30 2,025,522,050.83 2,288,838,590.94 1,357,403,454.34 归属于上市 公司股东的 净利润 92,485,373.84 65,864,210.02 93,476,253.85 -28,456,108.36 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 87,685,334.38 54,962,357.41 87,538,981.89 -68,328,679.94 经营活动产 生的现金流 量净额 252,971,498.09 234,170,139.52 776,690,766.86 829,342,311.97 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -9,165,962.45 -3,503,966.64 160,576,609.27 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 41,413,541.72 32,513,241.88 27,077,645.98 债务重组损益 671,843.19 -5,057,432.79 1,741,068.71 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 0.00 0.00 -36,041,618.25 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 0.00 0.00 -1,266,667.02 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 39,090,268.83 60,360,102.36 16,208,980.55 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 4,453,061.78 24,581,807.46 17,020,695.73 转让持有的长期股权投资损益 0.00 0.00 51,600,103.86 少数股东权益影响额 -5,657,014.73 -13,712,233.12 -7,190,659.67 所得税影响额 -9,294,002.73 -18,919,643.64 -40,028,524.84 合计 61,511,735.61 76,261,875.51 189,697,634.32 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产（不含衍生金 融资产） 414,865,981.64 62,657,466.94 -352,208,514.70 31,110,224.24 衍生金融资产 0.00 14,833,000.00 14,833,000.00 14,833,000.00 可供出售金融资产 71,305,200.00 47,604,558.74 -23,700,641.26 15,075,696.07 合计 486,171,181.64 125,095,025.68 -361,076,155.96 61,018,920.31 十二、 本公司近5年财务概要 √适用 □不适用 （一）业绩 单位：万元 币种：人民币 项目名称 截至12月31日止年度 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 营业总收入 887,115 965,549 902,698 1,105,784 1,150,804 利润总额 28,010 22,168 21,189 33,910 46,149 所得税费用 5,421 8,262 4,766 7,223 7,110 净利润 22,589 13,905 16,423 26,687 39,039 归属于母公司股东的净利润 22,337 13,532 16,770 22,709 32,497 少数股东损益 252 373 -347 3,978 6,542 （二）资产、负债及股东权益 单位：万元 币种：人民币 项目名称 截至12月31日止年度 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 资产总额 1,321,051 1,327,245 1,235,569 1,169,928 1,098,837 负债总额 770,687 787,387 703,487 644,176 604,580 股东权益总额 550,364 539,858 532,082 525,752 494,257 归属于母公司股东权益总额 482,934 467,388 459,347 450,311 441,708 少数股东权益 67,430 72,470 72,735 75,441 52,549 公司近五年财务概要均为中国企业会计准则下的财务数据 第三节 董事长报告 各位股东： 本人谨代表第一拖拉机股份有限公司董事会向全体股东欣然呈报本集团2016年度报告，敬请 审阅。 业绩回顾 2016年，宏观经济环境依然错综复杂，但中国经济保持了平稳发展的态势。受农机补贴定额 下调、粮价下跌、国三切换等影响，农机行业增速持续放缓，拖拉机市场整体下滑明显。面对复 杂的经济环境和行业发展态势，本公司坚持“聚核铸强、创新驱动、发展成套”的发展思路，凝 心聚力、攻坚克难，在战略管理创新、产品结构调整、资源整合优化、经济运行质量提升方面取 得积极成效，保持了企业平稳发展的态势。在主营业务收入下降的情况下，本公司盈利水平明显 提升，大中马力拖拉机市场份额继续保持行业第一。 报告期内，本公司转型升级成效显现。一是自主创新能力实现新突破。东方红-LW4004无级 变速重型轮拖研制成功并亮相国家“十二五”科技创新成就展，在无级变速传动系统、智能化控 制管理系统等重型拖拉机核心技术方面实现了突破，填补了多项国内技术空白。国内首台真正意 义上的无人驾驶拖拉机东方红LF954-C在2016中国国际农机展览会上成功进行了现场作业演示， 进一步提升了本公司引领高端的行业形象。二是产品结构调整取得新成效。在近年来持续快速增 长基础上，动力换挡拖拉机销售同比增长40%，初步形成了中高端供给的新优势；同时，本公司 在行业内率先推进了国三产品切换工作，奠定了国三产品的市场先发优势，也彰显了积极承担社 会责任的公司形象。三是重点研发和技改项目取得新成果。“新型节能环保农用发动机开发”等 项目列入国家“十三五”重点研发计划项目；新型轮式拖拉机智能制造新模式应用等项目被列入 工信部和财政部2016年智能制造综合标准化与新模式应用项目；“新型轮式拖拉机核心能力提升” 项目竣工。 提质增效基础夯实。本公司着力加强应收账款和存货规模控制，降低了经营风险，为改善本 公司经济运行质量发挥了重要作用。通过内部资源整合和大力推进低效、无效资产处置，盘活存 量资源，本公司运营效率得到提升。 报告期内，在获得本公司股东大会对董事会的一般性授权后，本公司择机实施了部分H股回 购，提振了投资者信心，也提高了股东回报。 在董事会建设方面，结合业务发展和内部控制需要，本公司修订完善了《董事会审核委员会 工作细则》和本公司《投资经营决策制度》，为更好地实现董事会规范化运作和企业发展战略推 进提供了支持。在第十二届“金圆桌”奖评比中，本公司再次获得“优秀董事会”奖，并获得“董 事会价值创造”奖。自A股上市以来，本公司连续第三年获得上交所年度信息披露A类评价。 回首2016年，本公司坚定推进转型升级、强化内部管理，取得了一定成效。但是，受经济和 市场大环境的影响，本公司年度销售收入与预期目标尚有差距，内部亏损业务和低效资产还在侵 蚀本公司利润，提供成套解决方案能力仍需加强。 前景展望 从近年农机行业发展趋势和对市场的分析判断看，2017年，农机市场将延续增速放缓的基本 态势，依然是机遇与挑战并存。一方面，国家深入推进农业供给侧结构性改革为农机行业发展奠 定了政策基础，农机装备产业被列入《中国制造2025》十大重点发展领域，大型拖拉机等高端农 业装备及关键核心零部件将加快发展，国家《农业装备发展行动方案（2016-2025）》的出台为企 业转型升级提供了难得的战略机遇，动力换挡产品和国三机型产品的良好市场表现使本公司在行 业竞争和转型升级中占据了先发优势；另一方面，2017年国家农机购置补贴资金总量减少，粮食 价格市场化改革加速，国家实施退耕还林还草政策对农机需求的影响，以及2016年国二机型拖拉 机集中消化对后期市场需求的透支，这些因素又将在一定程度上抑制购机需求，同时原材料价格 的大幅上涨也将使本公司盈利面临压力。 面对机遇与挑战，本公司将以“聚核铸强、创新驱动、发展成套”的战略思路为引领，按照 “坚定战略、创新求变、变中求进、提升突破”的总体工作思路，以现有核心业务竞争优势提升 和新业务快速突破为战略推进重点做好2017年各项工作。 在主导产品上，继续大力推进代表行业高端需求的动力换挡拖拉机的推广和新产品开发以及 智能农机等产品技术研发储备；同时，根据国家排放标准升级步伐加快的需要，做好动力机械产 品技术升级换代，加快国四、国五发动机开发和与主机的匹配验证，引领行业产品升级，承担起 行业龙头企业的责任。 在商业模式上，利用本公司在产品、制造、技术、资源等方面的优势，优化各种竞争要素的 组合配置，打造基于自身核心能力的平台商业模式，以用户需求为导向，以发展成套为切入点， 推进实现由提供产品向提供成套解决方案转变。 在资源整合上，围绕做强做大核心主业，对内推动资源优化配置，提高资源利用效率，对外 积极有序实施资源整合和开放合作，抓住“一带一路”的战略机遇，拓展市场空间，调整市场结 构，为业务发展提供有力支撑，努力实现企业发展提升突破。 中国现代农业的发展需要高品质农机装备的支撑，中国农机工业发展前景可期。借此机会， 我谨代表董事会向一直以来关心、支持本公司发展的所有股东、客户、各界人士以及为本公司发 展付出辛勤努力的全体员工致以诚挚的敬意和衷心的感谢！ 第四节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 本公司旨在为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备，主要从事农业机械、动 力机械及其零部件产品的研发、制造和销售。本公司控股子公司财务公司开展资金结算、融资等 金融服务业务。报告期内，本公司主营业务未发生重大变化。 农业机械业务：包括全系列轮式和履带式拖拉机产品及铸锻件、齿轮、变速箱、覆盖件等关 键零部件的研发、制造和销售。本公司拖拉机产品主要用于农业作业。报告期内，本公司具有完 全自主知识产权的动力换挡、动力换向拖拉机市场销量取得较大的提升。 动力机械业务：产品包括排量从2L到12L，功率从10KW到405KW的非道路柴油机以及与之 配套的喷油泵、喷油嘴等部件。产品以拖拉机、收获机等农业机械配套为主，也可为工程机械、 低速车辆、船舶、发电机组等提供配套。报告期内，本公司生产的非道路移动机械用柴油机排气 污染物排放标准由国二排放标准升级至国三排放标准，国三排放柴油机配套拖拉机、收获机等主 机，均取得了良好的市场反应。 金融业务：本公司控股子公司财务公司是中国银监会批准的非银行金融机构，在中国银监会 批准的范围内开展企业集团成员的资金结算、存贷款、票据业务以及融资租赁、买方信贷、投资 等业务。 （二）主要运营模式 本公司产品主要是通用型产品、个性化定制产品较少。报告期内，本公司主要运营模式未发 生重大变化。 产品研发：本公司采用总部研发中心与子公司、专业厂相结合的两级研发模式。本公司战略 发展和重大产品改进的研发由本公司研发中心负责，在研发产品得到市场验证成熟后交由子公司、 专业厂负责生产。子公司、专业厂在成熟产品的基础上，根据市场需求，对产品进行改进和完善， 以满足不同细分市场的要求。 采购模式：本公司主要采用集采集购与集采分购相结合的模式。对于生产过程中需求量较大、 通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采、集购，充分发挥集 采的规模化优势；而对于下属各经营单位差异化的原材料和零部件则根据需要集采分购。 生产模式：本公司主要以批量生产的流水线式进行生产作业。本公司根据市场预测、市场销 售情况、经销商反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划并组织生 产。本公司动力机械产品主要与配套主机厂商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单 安排组织生产。 销售模式：拖拉机产品主要通过本公司经销商进行销售，国内销售网络覆盖中国内地全部31 个省、自治区、直辖市。国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，以适应市场 需要；柴油机主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。 （三）行业发展情况 从2014年起，我国农机行业发展进入换挡期，行业的发展特征主要表现为：发展速度由高速 增长转变为中高速增长，发展方式和发展动力由产能扩张、投资驱动转变为内涵式发展、创新驱 动。 2016年，农机行业进入产业升级、结构调整的关键时期，全国规模以上农机企业实现主营业 务收入增长5.2%左右，农作物耕种收综合机械化率达到65%左右，距2020年农作物耕种收综合机 械化率达到70%的目标仍有一定的发展空间。报告期内，除已实施多年的农机购置补贴之外，国 家颁布的一系列农机产业利好政策为我国农机工业发展带来了新的契机。国家发改委《关于实施 增强制造业核心竞争力重大工程包的通知》将现代农业机械关键技术产业化列为其中6个项目之 一；《农机装备发展行动方案(2016-2025)》也提出，通过实施农机科技进步与创新、关键零部件 发展、产品可靠性提升、公共服务平台建设、农机农艺融合等五大专项，实现农机装备制造能力 提升和促进现代农业发展的战略目标；2017年中央一号文件聚焦深入推进农业供给侧结构性改革， 加快现代农业发展，为行业转型发展指明方向。 综合国内外经济环境、国内政策拉动、市场调整和刚性需求等因素分析，2017年农机行业仍 会保持平稳发展态势，拖拉机行业受保有量增加、国三产品价格上浮等多重因素影响，增速仍将 放缓。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 截止报告期末，本公司资产总额为人民币1,321,051.33万元（其中：境外资产人民币 26,031.43万元，占总资产比例为1.97%）。固定资产原值约为人民币614,035万元，比2015年 增加35,790万元。其中：新增固定资产45,580万元，主要是本公司新型轮式拖拉机核心能力提 升、大轮拖大型壳体零件加工车间、大功率农用柴油机和大中轮拖液压提升器制造能力提升等项 目陆续竣工投产而转增固定资产。上述项目的建成实施将为本公司加快企业转型升级，满足产业 升级和产品结构调整提供产品和技术支撑。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本公司致力于增强核心竞争力，加强研发能力和研发体系建设，推进产品技术升级；强化工 艺、质量管理和重点项目建设，持续提升制造能力和水平；大力推进营销创新和品牌建设，提升 终端竞争力。报告期内，本公司核心竞争力未发生重大变化。 在技术研发方面，公本司拥有业内领先的技术研发和自主创新能力。本公司的拖拉机研发能 力、农用柴油机研发在国内处于领先地位；拥有国家级企业技术中心、拖拉机动力系统国家重点 实验室、机械工业拖拉机工程中心、国家CNAS授权认可实验室、OECD授权认可中国官方拖拉机 实验室、国家拖拉机质量监督检测中心等国家权威认证机构。本公司率先研发代表国内先进水平 具有自主知识产权的大型动力换挡拖拉机已形成批量销售，重型无级变速拖拉机研发也已取得重 大成果。 在制造方面，本公司拥有国内最完备的拖拉机、柴油机整机及其核心零部件制造体系。锻件、 铸件、齿轮、变速箱、覆盖件、曲轴、缸体等核心零部件均由本公司自己生产。完备的制造体系 和有效的管理控制，不但使本公司产品质量得到有效保障，也使产品制造的核心技术得到有效保 护。 在营销方面，本公司拥有完善的营销服务网络和业内最具影响力的“东方红”品牌，并始终 注重营销服务网络能力建设。随着本公司呼叫中心、CRM等系统投入使用，使得本公司经销服务 网络的管理更为科学、有效，客户响应速度进一步提升，产品售后快速实现用户回访，对用户服 务更为及时。丰富的客户资源和信息，也为本公司把握市场需求，进行产品开发和提升用户体验 提供了强有力的支持。 第五节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年我国农机工业增加值实现7.7%的增长，但比上年增速低0.7个百分点，增速下滑明显。 受多重不利因素影响，拖拉机行业出现了较大下滑，全年行业骨干企业大中型拖拉机销售28.3 万台，同比减少11.1%。在此形势下，本公司围绕“拓市场，稳增长；提品质，创优势；调结构， 促转型；抓管理，增效益”的年度经营方针，积极应对市场变化带来的挑战，继续保持主导产品 市场领先优势，企业总体呈现平稳发展态势。报告期内，本公司实现营业总收入人民币88.71亿 元，同比下降8.12%，其中，营业收入人民币86.88亿元，同比下降6.58%，实现归属于上市公司 股东的净利润人民币 2.23亿元，同比增长65.06%。 （一）中高端供给能力持续增强，主导产品保持行业领先优势 拖拉机业务。本公司在积极把握行业形势、区域特点、市场变化等竞争要素的基础上，通过 加强产品推广、调整营销策略、强化渠道管控、创新营销模式、增强服务保障等措施，增强了“东 方红”拖拉机的市场竞争力。报告期内，本公司大中型拖拉机实现销售6.87万台，同比下降11.27%， 市场占有率继续保持行业第一位势。 报告期内，本公司在行业内率先推进了国三产品切换工作，实现国三拖拉机销售3.4万台， 成为市场的领先者；加快动力换挡拖拉机推广应用，在重点区域、适宜区域进行推广和销售，实 现动力换挡拖拉机销售4700余台，同比增长40%，进一步提升了本公司拖拉机在业内中高端产品 供给的优势地位；中轮拖推出了适应水田、旋耕、果园、大棚等作业区域农艺特点、满足用户个 性化需求的一系列新产品，提升了产品竞争力。同时，本公司对中小轮拖制造资源实施资源整合， 提高资源配置效率，进一步优化中轮拖产品平台，为加快产品技术升级创造了有利条件。 报告期内，本公司继续加强国际市场开拓，持续深化项目运作，海外重点市场有所突破，在 2015年实现出口古巴一千余台拖拉机后，2016年度又完成对古巴农业部486台大轮拖出口项目， 为扩大本公司产品在拉美市场影响力创造了有利条件。 动力机械业务。本公司以国三产品市场开发配套为重点，全面做好国三产品市场开拓，持续 加快市场结构、产品结构调整优化力度，取得了积极成效。实现了国三产品80-150主流马力段配 套；外部销量占比达66%，同比增加3个百分点；全年六缸柴油机销售4.74万台，同比增长6.1%； 积极拓展小麦收获机市场，全年小麦收获机械配套量同比增长12%。但是，受拖拉机、收获机市 场整体下滑影响，本公司柴油机产品销售14.2万台，同比减少19.9%，其中外部销售9.4万台， 同比减少15.7%。 本公司金融业务克服市场利率下调、资金流动性不足等因素影响，强化开展票据业务、资金 同业业务，资金使用效率有所提高。 （二）科技创新能力持续提升，重点项目建设稳步推进 科研创新成果储备丰富。本公司“动力换档系列拖拉机”被评为“十二五”机械工业优秀科 技成果；“动力换挡拖拉机传动系制造成套工艺研发”项目荣获中国机械工业科学技术奖一等奖； “新型节能环保农用发动机开发”、“丘陵山地拖拉机关键技术研究与整机开发”等项目被列入 国家“十三五”重点研发计划项目；“农机装备智能制造创新方法系统性应用研究与示范”项目 成功申报科技部重大科技专项。同时，有效推进创新平台建设，“拖拉机动力系统国家重点实验 室”全面进入建设阶段。 自主创新能力不断增强。本公司着力实施的LF系列动力换档拖拉机研发及产业化和国三拖拉 机商品化进展顺利，巩固了本公司行业内的技术引领地位。本公司动力换挡系列、无级变速、自 动驾驶等高端拖拉机产品的成功研制，对国四及国五排放标准拖拉机，智能农机等新产品、新技 术研发储备，以及上述重点研发项目商品化进程的加速推进，对于本公司加快产品结构调整优化， 引领行业转型升级，有效增强中高端产品供给能力，进而形成本公司中高端产品组合优势具有重 要意义。 重点项目建设稳步推进。报告期，新型轮式拖拉机核心能力提升项目已完成竣工验收工作； 铸造系统绿色科技升级改造项目将于2017年竣工验收；现代农业装备智能驾驶舱数字化工厂项目 作为“十三五”重点建设项目稳步实施。本公司重点项目建设对构筑行业领先的制造优势奠定坚 实的基础。 2016年，中国一拖（以本公司为核心主体）被确定为河南省智能制造试点示范企业，并成功 入选工信部发布的首批“制造业单项冠军”示范企业。本公司的新型轮式拖拉机智能制造创新模 式应用项目列入工信部2016年“国家智能制造专项”。 （三）提质增效工作有效实施，管理提升工作不断深化 2016年，本公司根据战略规划，围绕聚焦主业，持续推进矿用卡车、叉车等亏损业务和低效 资产的退出以及内部资源整合，进一步提升资产运营效率，为本公司实现全年业绩增长产生积极 影响。 本公司在报告期内，抓好精细化管理，推进实施成本优化工程，按照成本目标与经营目标相 匹配的原则，合理确定并分解落实成本优化指标，通过持续加强预算管理，提高了经济运行质量。 着力提升“两金”（应收账款和存货）管控能力，压缩“两金”规模。通过加强客户信用管 理、严格授信额度管控以及加大存货处置力度等措施，本公司应收账款和存货规模明显降低。持 续推进产品研发与市场质量信息协同、MES平台、采购管控等信息系统建设与推广，不断拓展信 息系统应用的广度和深度，有效促进“两化”深度融合。 在实施内部控制方面，本公司不断夯实内控建设的制度基础，重点针对投资业务、信用管理 业务等管理流程开展内控运行效果检查评价，进一步细化和完善风险管控措施，提升内控执行力 和对经营风险的事前防控能力。 二、报告期内主要经营情况 详见本节第一部分“经营情况讨论与分析”内容。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 8,687,502,227.41 9,299,840,739.37 -6.58 营业成本 7,088,783,071.84 7,617,420,810.89 -6.94 税金及附加 44,525,763.68 33,623,299.94 32.43 销售费用 441,566,712.01 446,334,564.36 -1.07 管理费用 913,876,338.90 933,468,993.96 -2.10 财务费用 86,073,671.32 147,304,923.93 -41.57 资产减值损失 87,289,662.58 158,306,457.84 -44.86 公允价值变动收益 15,243,438.25 3,009,536.29 406.50 所得税费用 54,210,189.22 82,623,352.12 -34.39 经营活动产生的现金流量净额 2,093,174,716.44 637,795,720.18 228.19 投资活动产生的现金流量净额 -679,988,523.01 -643,001,833.63 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -221,524,088.51 -10,693,437.77 不适用 研发支出 404,592,452.39 389,241,683.88 3.94 利息收入 183,205,912.89 355,264,578.40 -48.43 利息支出 55,437,794.90 243,810,083.69 -77.26 营业收入、营业成本：较上年同期分别减少6.58%、6.94%，主要是本公司各类产品销量同比 略有下降所致。 税金及附加：较上年同期增加32.43%，主要是依据《增值税会计处理规定》（财会[2016]22 号），本公司将2016年5月1日之后的房产税、土地使用税、印花税、车船使用税等从管理费用 重分类至税金及附加所致。 资产减值损失：较上年同期减少44.86%，主要是本公司本期加强应收账款管控力度，逾期应 收同比下降，新增的坏账风险较同期大幅降低。 公允价值变动收益：较上年同期增加406.50%，主要是本公司本期加强汇率管理，办理掉期 结售汇业务所致。 所得税费用：较上年同期减少34.39%，主要是本公司本期应纳税所得额减少所致。 利息收入、利息支出：较上年同期分别减少48.43%、77.26%，主要是财务公司本期调整业务 品种，转贴现业务同比大幅减少所致。 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，本公司实现营业收入人民币868,750万元，较上年同期下降6.58%，主要是本公 司各类产品销量略有下降所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 装备制造业 868,750 708,878 18.40 -6.58 -6.94 增加0.31 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 农业机械 766,893 650,947 15.12 -7.59 -8.07 增加0.44 个百分点 动力机械 231,199 186,116 19.50 -1.28 0.19 减少1.18 个百分点 其他机械 4,298 5,455 -26.92 -27.55 -31.19 增加6.73 个百分点 分部间抵销 -133,640 -133,640 / / / / 合计 868,750 708,878 18.40 -6.58 -6.94 增加0.31 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 830,082 678,757 18.23 -5.16 -5.71 增加0.48 个百分点 国外 38,668 30,121 22.10 -29.32 -28.06 减少1.37 个百分点 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 拖拉机产品 68,334 69,629 1,095 -15.64 -14.52 -54.18 柴油机产品 141,555 141,635 8,194 -19.54 -19.94 -0.97 其他机械产品 203 268 13 -37.15 -32.83 -83.33 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金 额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 装备制造业 材料 727,038 86.29 783,776 86.92 -7.24 装备制造业 人工 47,919 5.69 49,028 5.44 -2.26 装备制造业 制造费用 67,561 8.02 68,968 7.65 -2.04 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金 额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 农业机械 材料 565,236 86.83 623,406 88.04 -9.33 农业机械 人工 35,172 5.40 35,168 4.97 0.01 农业机械 制造费用 50,539 7.76 49,505 6.99 2.09 动力机械 材料 157,282 84.51 154,289 83.06 1.94 动力机械 人工 12,446 6.69 13,145 7.08 -5.32 动力机械 制造费用 16,387 8.80 18,331 9.87 -10.60 其他机械 材料 4,520 82.84 6,081 76.71 -25.67 其他机械 人工 301 5.52 715 9.02 -57.90 其他机械 制造费用 635 11.64 1,132 14.28 -43.90 注：本表为未进行分部间抵销前的数据 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 农业机械：近年来本公司持续加大对拖拉机相关产品的实物资产投资，大部分实物投资在 2016年陆续完工，造成固定费用同比有所上升。 动力机械：受国二国三切换影响，材料成本占比同比略微上升。 其他机械：受行业整体下滑及公司控制风险收缩业务的影响，产品销量下降较多。但公司通 过费用管控，人工成本控制等措施，降低企业运营成本，使得成本费用同比下降。 2016年本公司继续在全公司范围内开展成本优化工作，通过对费用进行管控，细化各项费用 发生原因，明确各费用管控责任部门，提高所有员工的管控意识，全年材料、人工成本同比均有 不同幅度的下降。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额76,198万元，占公司年度销售总额8.77%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额14,490万元，占年度销售总额1.67 %。 前五名供应商采购额93,151万元，占公司年度采购总额15.92%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额19,496万元，占年度采购总额3.33%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本年数 上年同期数 变化额 变动比例（%） 销售费用 441,566,712.01 446,334,564.36 -4,767,852.35 -1.07 管理费用 913,876,338.90 933,468,993.96 -19,592,655.06 -2.10 财务费用 86,073,671.32 147,304,923.93 -61,231,252.61 -41.57 报告期内，本公司期间费用共计144,152万元，同比减少8,559万元，降幅5.60%。 销售费用、管理费用较上年同期略有下降，主要是本公司本期主导产品销量有所下降，同时 加强费用管控所致。 财务费用较上年同期大幅下降，主要是上年同期汇率波动较大，导致公司美元和欧元外债汇 兑净损失较高；本期本公司已对全部外债进行远期汇率锁定。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 404,592,452.39 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 404,592,452.39 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.66 公司研发人员的数量 1,567 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.48 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 本期研发支出较上年同期略有增加，增幅3.94%，主要是本公司持续加强拖拉机及动力机械 产品升级的研发投入，以提高本公司主导产品的技术水平，巩固和提高市场竞争力。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本年数 上年同期数 变动额 变动比 例（%） 经营活动产生的现金流量净额 2,093,174,716.44 637,795,720.18 1,455,378,996.26 228.19 投资活动产生的现金流量净额 -679,988,523.01 -643,001,833.63 -36,986,689.38 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -221,524,088.51 -10,693,437.77 -210,830,650.74 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年同期多流入145,538万元，主要是财务公司转贴现业务 较上年同期大幅减少，同时期初持有的买入返售金融资产本期售出所致。 投资活动产生的现金流量净额较上年同期少流入3,699万元，主要是本公司本期取得的投资 收益较上年同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期多流出21,083万元，主要是本公司本期偿还银行借 款较上年同期增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 3,261,735,812.98 24.69 1,897,794,077.61 14.30 71.87 主要是本公司经 营活动收取现金 增加 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 62,657,466.94 0.47 414,865,981.64 3.13 -84.90 财务公司持有的 信托产品减少 衍生金融资产 14,833,000.00 0.11 0.00 0.00 不适用 本公司购买掉期 结售汇合同 预付款项 143,734,037.70 1.09 60,933,298.85 0.46 135.89 采购预付款增加 应收利息 12,027,545.45 0.09 1,878,611.11 0.01 540.24 财务公司应收取 利息增加 其他应收款 104,926,297.50 0.79 67,644,192.90 0.51 55.12 出口业务保证金 增加 买入返售金融 资产 354,848,615.72 2.69 899,544,776.20 6.78 -60.55 财务公司买入返 售金融资产减少 其他流动资产 1,412,930,377.64 10.70 468,428,422.33 3.53 201.63 利用短期闲置资 金购买理财产品 增加，以及营改增 后将留抵增值税 转入其他流动资 产 发放贷款及垫 款 748,364,409.66 5.66 1,859,617,637.45 14.01 -59.76 财务公司票据贴 现及转贴现业务 减少 持有至到期投 资 58,352,738.68 0.44 0.00 0.00 不适用 财务公司新增购 入债券 在建工程 376,823,261.61 2.85 613,389,411.85 4.62 -38.57 基建项目完工转 固定资产 预收款项 199,663,201.54 1.51 303,082,198.22 2.28 -34.12 本期预收货款减 少 应交税费 25,426,038.74 0.19 -347,088,631.55 -2.62 不适用 营改增后，留抵增 值税重分类转出 至其他流动资产 长期借款 9,133,500.00 0.07 26,607,000.00 0.20 -65.67 本期将一年内到 期的长期借款转 入流动负债 其他综合收益 -2,685,750.24 -0.02 9,734,262.44 0.07 -127.59 本期处置部分可 供出售金融资产， 以及所持有的可 供出售金融资产 公允价值减少 （1）主要财务比率 项目 本期末 本年初 同比变动 资产负债率（%） 58.34 59.32 下降0.98个百分点 流动比率 1.27 1.05 增长0.22 速动比率 1.10 0.86 增长0.24 本公司期末资产负债率较期初下降0.98个百分点，期末流动比率较期初增长0.22，速动比 率较期初增长0.24，主要是本公司期末流动负债减少所致。 （2）银行借款 本集团的银行借款主要以人民币、美元、欧元为货币单位，截止报告期末，本集团一年内到 期的银行借款人民币159,771.55万元，其中外币借款折合人民币82,771.50万元（以美元借款为 主）；超过一年到期的银行借款人民币913.35万元；银行借款中固定利率借款为人民币147,349.99 万元。本公司拥有良好的银行信用等级和境内外筹资能力。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 报告期末，本集团所有权受到限制的货币资金367,430,005.50元，包括保函保证金 908,559.21元、银行承兑汇票保证金108,674,642.08元、贸易融资保证金7,088,798.79元、信 用证保证金3,829,400.18元、项目风险准备金2,175,733.77元、存出投资款3,572,792.66元、 央行法定存款保证金41,180,078.81元、银行存款中的存出投资款（准备支付用于购买理财产品 的银行存款）200,000,000.00元。 报告期末，本集团所有权受到限制的应收票据26,060,900.00元，系本期质押在银行的应收 票据金额。 报告期末，本集团所有权受到限制的固定资产及无形资产原值共计100,098,120.94元、净值 共计88,717,045.86元，系本期本集团取得短期借款而在银行抵押的房屋建筑物和土地。 3. 其他说明 √适用 □不适用 （1）货币汇兑风险 本公司业务主要位于中国，大多数交易以人民币结算。但由于本公司存在外币借款及出口贸 易外币结算，主要涉及币种为美元、港币、欧元、日元、澳元、西非法郎和南非兰特，汇率变动 可能对本公司业绩产生一定影响。 （2）或有负债 除存在对外担保、未决诉讼的或有事项外，截至2016年12月31日，本公司无其他重大或有 事项。本公司担保情况详见本报告第六节重要事项，未决诉讼情况详见本报告第十三节财务报告 “十三、2、或有事项”。 （3）资金主要来源和运用 本公司资金主要来源为产品的销售回款、银行借款及客户的预付款项；资金主要用于本公司 经营活动及投资活动的项目。 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 总体情况 单位：元 币种：人民币 项目 期初金额 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 期末金额 金融资产 1. 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产（不含衍生金融资产） 414,865,981.64 410,438.25 0.00 0.00 62,657,466.94 2.衍生金融资产 0.00 14,833,000.00 0.00 0.00 14,833,000.00 3. 可供出售金融资产 71,305,200.00 0.00 -5,834,146.95 0.00 47,604,558.74 合计 486,171,181.64 15,243,438.25 -5,834,146.95 0.00 125,095,025.68 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量（股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（%） 报告期损益 （元） 1 股票 601818 光大银行 9,560,288.26 2,510,000.00 9,814,100.00 45.11 77,309.73 2 股票 HK.1140 东英金融 投资 1,847,450.88 4,580,000.00 9,095,019.88 41.80 2,639,970.43 3 股票 HK.2208 金风科技 565,856.00 93,800.00 1,099,156.00 5.05 -97,017.68 4 股票 HK.0152 深圳国际 452,843.00 65,351.00 660,565.49 3.04 -143,869.52 5 股票 HK.0042 东北电气 311,479.00 200,000.00 466,934.22 2.15 -22,946.47 6 股票 HK.2308 研祥智能 186,121.00 176,000.00 199,940.88 0.92 -20,430.98 7 股票 HK.0235 中策集团 281,712.76 1,260,000.00 199,493.62 0.92 -44,543.70 期末持有的其他证券投资 1,061,513.43 / 222,256.85 1.01 -66,860.27 报告期已出售证券投资损益 / / / / 10,301,045.30 合计 14,267,264.33 / 21,757,466.94 100.00 12,622,656.84 持有其他上市公司股权情况 单位：元 币种：人民币 证券 代码 证券 简称 最初投资成 本 期初持 股比例 （%） 期末持 股比例 （%） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计核 算科目 股份 来源 601328 交通 银行 5,256,363.64 0.008 0.004 17,021,500.00 13,597,496.07 -13,558,388.64 可供出售 金融资产 购买 601818 光大 银行 24,118,000.00 0.0167 0.0167 30,419,800.00 1,478,200.00 -1,925,550.00 可供出售 金融资产 购买 603660 苏州 科达 40,688.01 0.000 0.002 163,258.74 0.00 91,928.05 可供出售 金融资产 购买 合计 29,415,051.65 / / 47,604,558.74 15,075,696.07 -15,392,010.59 / / 持有非上市金融企业股权情况 币种：人民币 所持对象 名称 最初投资金额 （元） 期初持 股比例 （%） 期末 持股 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计核 算科目 股份 来源 洛阳银行 78,129,341.41 4.89 （未完）  |