[年报]智慧农业:2016年年度报告
江苏农华智慧农业科技股份有限公司 2016年年度报告 2017年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人向志鹏、主管会计工作负责人冯永勇及会计机构负责人(会计主 管人员)杨春林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司正处在转型期，且本期业绩亏损。在未来经营中，公司面临着宏观经 济波动、国家政策调整、行业格局变化、技术标准升级等风险，可能导致公司 转型或经营业绩不达预期。公司已在本报告第四节”管理层讨论与分析——关于 公司未来发展的展望“中详细阐述可能面对的风险及对策，敬请查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 11 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 25 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 35 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 40 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 46 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 50 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 51 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 140 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 江苏农华智慧农业科技股份有限公司 上农信 指 公司之控股子公司上海农易信息技术有限公司 明鑫煤炭 指 公司之全资子公司巴里坤哈萨克自治县明鑫煤炭有限公司 中凯矿业 指 公司之控股子公司西藏中凯矿业股份有限公司 江动集团、控股股东 指 江苏江动集团有限公司 东银控股、间接控股股东 指 重庆东银控股集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2016年1月1日-2016年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 智慧农业 股票代码 000816 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏农华智慧农业科技股份有限公司 公司的中文简称 智慧农业 公司的外文名称 Jiangsu Nonghua Intelligent Agriculture Technology Co.ltd 公司的外文名称缩写 NH INTELLIGENT 公司的法定代表人 向志鹏 注册地址 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 注册地址的邮政编码 224003 办公地址 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 办公地址的邮政编码 224003 公司网址 http://www.jd.dongyin.com/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王乃强 孙晋 联系地址 盐城市经济技术开发区希望大道南路58号 盐城市经济技术开发区希望大道南路58号 电话 0515-88881908 0515-88881908 传真 0515-88881816 0515-88881816 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部、深交所、 四、注册变更情况 组织机构代码 91320900140131651D 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 报告期内无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 签字会计师姓名 张坚、哈长虹 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限 责任公司 上海市常熟路239号 周学群、袁靖 协议签署日至募集资金使用完毕 （目前仅对募集资金使用与存放情况 履行持续督导职责） 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 1,834,320,842.51 1,877,193,175.27 -2.28% 2,334,172,417.97 归属于上市公司股东的净利润（元） -138,080,630.35 27,411,562.00 - 56,346,677.70 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） -144,961,670.57 -193,445,702.94 - -16,640,566.09 经营活动产生的现金流量净额（元） 132,433,092.68 155,939,603.56 -15.07% -30,410,151.57 基本每股收益（元/股） -0.10 0.02 - 0.04 稀释每股收益（元/股） -0.10 0.02 - 0.04 加权平均净资产收益率 -4.20% 0.82% 减少5.02个百分点 2.04% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 6,473,676,401.10 6,626,410,876.89 -2.30% 7,133,341,678.37 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,347,101,565,12 3,374,744,847.13 -0.82% 3,309,263,264.89 说明：本期公司净利润较上期减少16,549.22万元，主要原因是上年同期公司处置股权产生投资收益13,727.95万元，以及 拆迁补偿收益产生营业外收入9,946万元。剔除此因素，公司经营业绩较上年同期增加。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 496,428,245.51 461,189,798.64 523,924,175.19 352,778,623.17 归属于上市公司股东的净利润 10,091,976.27 5,442,835.41 -7,293,144.60 -146,322,297.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 7,485,166.18 4,468,323.96 -12,312,754.36 -144,602,406.35 经营活动产生的现金流量净额 26,098,069.57 6,643,965.05 -16,853,381.12 116,544,439.18 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 第四季度为公司传统淡季，营业收入环比减少，加上今年四季度原材料价格上涨，以及计提减值准备等因素导致第四季度亏 损加大。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,238,778.92 233,753,929.25 87,334,769.45 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 13,576,906.00 8,440,380.00 9,866,078.66 委托他人投资或管理资产的损益 769,444.64 2,314,067.67 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 141,260.00 -11,256,982.42 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,174,111.90 -6,504,125.05 -3,797,233.54 减：所得税影响额 -1,204,227.33 17,643,754.08 12,125,709.50 少数股东权益影响额（税后） -2,035,239.87 -1,900,130.18 -652,253.47 合计 6,881,040.22 220,857,264.94 72,987,243.79 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、主要业务 公司以机械制造业为主，煤炭开采和有色金属采选为辅；为推动公司转型和发展，主动适应农业生产发展的趋势，自2014 年起投资进入农业信息化领域，涉足农业信息化、农业物联网、农业大数据、农资连锁经营等领域。报告期内，机械制造业 务是公司收入和利润的主要来源，该板块业务2016年收入占比公司营业收入近92%。报告期内，公司主营业务未发生重大变 化。 公司的产品主要为农业服务，是农业实现机械化的基础装备，是农民提高生产效率的通用型工具。机械制造的产品分为 两大类：中小功率柴汽油发动机与农机装备，主要产品包括：中小功率动力产品（非道路用柴油机、通用小型汽油机）—农 机装备产品（大中马力拖拉机、手扶/高速插秧机、全喂入/半喂入稻麦联合收割机）。柴油发动机用于农机、叉车等配套动 力，汽油发动机主要作为小型农机具、园林机械、发电机组的配套动力，农机装备为粮食种植收获机械。公司机械制造业采 取研发—采购—生产—销售的模式，销售方式包括主机厂配套、经销商和代理商销售、OEM、ODM。 公司农业信息化领域现阶段业务集中于农业信息化和食品安全领域的软件开发、系统集成、信息服务以及农资销售，提 供的产品和服务包括物联网、农产品安全追溯、农业云计算、农业信息服务等。煤炭业务模式为原煤开采销售，煤品种主要 为焦化厂炼焦用配煤；有色金属则采用矿石开采-选矿的生产流程，采选后的矿精粉销售给冶炼厂冶炼金属铅、锌、银。公 司煤炭资源位于新疆，有色金属资源位于西藏，受现有运输条件限制，销售目标市场多在自治区内或附近区域。 农机制造为主的业务模式使公司经营受到农业发展水平、农民收入增长、国家补贴政策力度大小等因素影响。从行业平 均来看，毛利率较低，原辅材料价格波动、汇率变化都会对毛利率的变动产生较大影响，研发、制造具有可靠品质、又具有 高性价比的产品是农机制造企业的生存法宝。 2、行业情况 中央经济工作会议提出农业供给侧改革成为2017年工作重点，农业机械对于农业生产提质增效至关重要。根据农机装备 发展方案，至2025年我国农机化率要达到75%。总体来看，农机装备仍有增长空间，未来具有技术优势及高端农机制造能力 的企业，将受益于行业增长和市场集中度的提高。目前国内农机产品存在较多问题，一方面农机应用发展不平衡；另一方面 还在存在着中高端产品供给不足、关键零部件受制于人的问题。与国外相比，国内农机行业竞争格局分散，市场集中度有待 提高。农机行业在经历黄金十年后，近两年迎来结构调整期，一方面，行业集中度逐渐提高，大型的高端农机企业将在行业 整合中逐渐生出；另一方面，随着政策及补贴引导下，农机产品结构的调整，储备的新产品覆盖了政策重点补贴粮油棉糖等 关键环节农机名目的企业将率先受益。（来源于行业研究报告） 中小功率动力产品的行业发展已进入成熟阶段，市场竞争激烈。现有国内市场容量在逐步萎缩，行业增量空间狭窄，非 道路移动机械用柴油机排放向国III标准升级将会对现有市场格局造成冲击。国际宏观经济持续疲软，市场对通用小型汽油机 的需求受全球经济环境和市场波动影响较大，国内市场主要厂家产量有升有降。 公司专注中小功率内燃机研发制造几十年，具有较强研发制造能力和相对稳定的市场份额。公司农机装备业务现有规模 仍较小，但技术支撑体系、市场开拓能力、售后服务水平在逐步完善和提升，为未来规模提升和产品结构进一步优化夯实基 础。公司矿业开采能力属于行业中等规模，在国家能源和有色金属行业去产能的背景下，产品价格预期将阶段性回升，有助 于矿业板块未来盈利能力的改变。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期未发生重大变化 固定资产 本期未发生重大变化 无形资产 本期未发生重大变化 在建工程 本期新厂区部分在建工程转入固定资产 其他应收款 本期公司收到部分拆迁补偿款以及期末保证金余额减少 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、品牌口碑：公司为我国工业史上第一批专业研制动力产品的企业。在几十年的发展历程中，公司投入大量资源，核 心产品柴汽油发动机的品牌影响力较高、品牌的市场覆盖面广。“JD”、“江动”商标有着较高忠诚度的客户群，积累了深厚的 品牌文化底蕴。 2、技术沉淀：公司从事农机制造领域数十载，历经国内该行业的发展和变动，曾数次推出引领行业的创新产品，积累 沉淀了丰富的技术能力和强大的技术团队。公司拥有专业发动机、农业机械研发团队，建有国家级博士后科研工作站和技术 开发中心，具备产品分析、产品研发、标准测量等多项能力。2016年公司累计开发新产品项目数27个，其中19个项目形成样 机、小批或大批量生产。公司坚持自主创新，本年度申报专利27项。其中，发明创造专利5项，实用新型专利8项，外观设计 专利14项。同时，子公司江苏江动柴油机制造有限公司、江苏江淮动力有限公司于2016年通过高新技术企业认定。 3、市场网络：公司构建了覆盖全国的销售渠道，拥有经验丰富的柴油机和通用小型汽油机出口业务专业团队和优势市 场，拥有固定的海外客户群和较强的海外市场开拓能力。在市场建设方面，在内部成立“虚拟市场委员会”，及时了解市场信 息，分析客户要求，推动形成快速市场反应能力。 4、产品型谱：公司动力产品谱系全，产品出口全球多个国家和地区，并获得欧盟CE认证、美国EPA认证、美国CARB 认证；农机装备业务经过近五年的研发制造，已形成粮食作物耕种收获系列产品，研发的秸秆还田式收割机获得国家专利优 秀奖。 5、制造能力：公司新厂区以自有资金和募集资金投入更新了铸件制造设备，新建扩建了多缸柴油机、汽油机、农业装 备产品生产线。装备升级为公司新品开发、产业升级提供了制造和品质保障。 6、资源品质：子公司所拥有的煤炭资源主要为配焦煤，有色金属资源为铜铅锌，矿石品位及含银量较高，采矿权价值 较好。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年，公司营业收入183,432.08万元，利润总额-18,724.69万元。受农民收入增长缓慢，需求结构变化以及农机装备产 业未达预期的影响，公司经营目标未达预期。报告期内，公司外迎市场挑战，内抓经营改善，在进一步深化内部变革、稳定 产品质量、提升运营效率的基础上，扭转了主营业务持续下滑态势，为公司经营企稳回升积蓄力量。本年公司产业板块依然 延续上期，未有重大变化。 着眼于公司现状和行业发展特征，公司将着力于转型发展，创新驱动，主动契合中国制造2025发展规划，以新技术改造 提升现有产业，以新产品满足市场的新需求。 机械制造业务： 2016年，国内农机制造行业总体格局和发展态势未有重大变化，但行业内因环保政策、农机补贴政策、农业发展水平的 变化，主要公司竞争地位呈动态变化格局。受柴油机排放标准由国II升国III影响，非道路用单多缸柴油机内销持续下滑，近 几年平均降幅都在2位数以上，农用多缸机市场受国家农机补贴政策的导向影响，动力向4、6缸方向集中趋势明显。受国际 宏观经济影响，2016年汽油机出口市场整体呈下降趋势。2016年，农机装备市场产品结构调整明显，履带式全喂入稻麦联合 收割机整体市场趋于饱和，大中拖销量与去年基本齐平，受新型城镇化、土地流转以及农业补贴等政策的影响，大马力拖拉 机逐渐成为国产机发展主流。 公司机械制造业务经营与国家宏观经济形势和农机行业变动趋势关联度高，与外部经济大环境走势基本趋同。受益于原 材料价格下降、内部成本管控、人民币贬值，上半年公司机械制造产业毛利率上升显著，多项经营指标好转；而下半年原材 料价格回升导致毛利率回调，再加上管理费用增加和计提资产减值准备，综合影响了全年机械制造板块盈利水平，未能实现 盈利。 机械制造在公司现有中长期战略规划中处于主导产业地位，但基于现有细分行业发展局限，公司未来重点在机械制造业 务的转型升级。公司机械制造产业的市场方向为农用机械，农业机械化、智能化是现代化农业的实现途径，作为为农业提供 服务的农业机械制造商，顺应时代技术发展方向，提高产品智能化程度，研发符合农业发展需要的现代智能化农业机械，积 极探索农业用机器人和其他人工智能产品的研发和制造是公司未来的发展方向和必由之路。 其他业务： 2016年上半年，煤炭市场受国家去产能政策的影响大幅下降，价格在低位运行，进入下半年后，冬储煤需求旺盛，煤炭 价格上涨幅度较大。有色金属板块市场2016年趋势向好，部分有色金属价格大幅度回升。公司煤矿由于年初市场需求不足、 价格较低等原因，本年处于停产状态；有色金属受年初价格和气候等原因影响，本年开采期缩短，产量和销售收入双双下降， 业绩持续亏损。2017年矿业着重产能的恢复，煤炭将逐步复产，有色金属增加采选量，在大宗商品价格明显回升的外围环境 下，产量和销量的提升将推动矿业板块盈利状况的改善。 公司投资进入的农业信息化领域，该业务在公司总体业务规模中占比较小，新设的子公司尚处于资源持续投入期且投入 量尚需继续增加，短期内不能产生较好的投资回报，为改善公司总体经营情况公司拟定逐步退出该领域投资。 本年重点工作： 2016年公司在重点推进市场建设、降本增效、精益生产、质量提升、研发全新产品等各项工作，经营管理取得持续改进， 运营效率得到改善。2016年为公司“质量年”，公司通过开展质量改善活动、优化供应体系、强化质量改进、梳理质量体系， 有效提升了公司整体的质量保证力。2016年公司质量损失率明显下降，公司被评为“江苏省质量标杆”企业。本年公司继续加 快研发进度，研发投入加大，取得较好研发成果，新产品占比在不断提高。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,834,320,842.51 100% 1,877,193,175.27 100% -2.28% 分行业 机械制造 1,686,278,285.42 91.93% 1,647,517,293.70 87.76% 2.35% 煤炭开采 0 0.00% 31,157,268.19 1.66% -100.00% 有色金属采选 68,254,612.58 3.72% 125,625,233.53 6.69% -45.67% 农业信息化 79,787,944.51 4.35% 72,893,379.85 3.88% 9.46% 分产品 柴油机 844,723,934.29 46.05% 840,486,919.25 44.77% 0.50% 汽油机 426,507,222.02 23.25% 488,522,713.77 26.02% -12.69% 拖拉机 73,635,189.92 4.01% 36,820,103.18 1.96% 99.99% 插秧机 11,541,327.04 0.63% 4,394,530.80 0.23% 162.63% 收割机 113,825,664.12 6.21% 63,736,188.69 3.40% 78.59% 零配件及其他 216,044,948.03 11.78% 213,556,838.01 11.38% 1.17% 煤炭 0 0.00% 31,157,268.19 1.66% -100.00% 金属矿产品 68,254,612.58 3.72% 125,625,233.53 6.69% -45.67% 软件、项目维护及其他 79,787,944.51 4.35% 72,893,379.85 3.88% 9.46% 分地区 国内 1,038,094,379.74 56.59% 1,088,577,266.23 57.99% -4.64% 国外 796,226,462.77 43.41% 788,615,909.04 42.01% 0.97% 公司农机装备业务市场开拓力度增大，产能逐渐得到释放，本期插秧机、拖拉机及收割机的销售出现了较大幅度的增加。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年同期 增减 毛利率比上年同期增 减 分行业 机械制造 1,686,278,285.42 1,471,746,026.45 12.72% 2.35% -0.15% 增加2.19个百分点 煤炭开采 0 0 0.00% -100.00% -100.00% - 有色金属采选 68,254,612.58 65,345,104.52 4.26% -45.67% -49.11% 增加6.48个百分点 农业信息化 79,787,944.51 27,413,341.05 65.64% 9.46% -2.24% 增加4.11个百分点 分产品 柴油机 844,723,934.29 704,034,511.65 16.66% 0.50% -3.53% 增加3.48个百分点 汽油机 426,507,222.02 377,445,927.90 11.50% -12.69% -11.67% 减少1.02个百分点 拖拉机 73,635,189.92 63,834,006.97 13.31% 99.99% 82.76% 增加8.17个百分点 插秧机 11,541,327.04 11,773,484.07 -2.01% 162.63% 41.67% 增加87.09个百分点 收割机 113,825,664.12 118,196,878.05 -3.84% 78.59% 42.69% 增加26.13个百分点 零配件及其他 216,044,948.03 196,461,217.81 9.06% 1.17% 2.94% 减少1.57个百分点 煤炭 0 0 0 -100.00% -100.00% -- 金属矿产品 68,254,612.58 65,345,104.52 4.26% -45.67% -49.11% 增加6.48个百分点 软件、项目维护 及其他 79,787,944.51 27,413,341.05 65.64% 9.46% -2.24% 增加4.11个百分点 分地区 国内 1,038,094,379.74 822,841,535.36 20.74% -4.64% -13.14% 增加7.76个百分点 国外 796,226,462.77 741,662,936.66 6.85% 0.97% 0.92% 增加0.04个百分点 说明：公司农机装备业务市场开拓力度增大，产能逐渐得到释放，本期插秧机、拖拉机及收割机的销售出现了较大幅度的增 加；产销量增长、成本下降是农装产品本期毛利提升的主要原因。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 机械制造 销售量 台 780,928 935,046 -16.48% 生产量 台 825,971 896,887 -7.91% 库存量 台 103,672 68,961 50.33% 煤炭开采 销售量 吨 0 172,995 -100.00% 生产量 吨 0 142,168 -100.00% 库存量 吨 77,961 78,264 -0.39% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，明鑫煤炭两处矿处于停产状态。煤炭存货露天存放，2016年较2015年库存减少是因存货损失导致的。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机械制造 主要成本 1,455,404,205.52 97.47% 1,425,922,628.09 96.74% 减少0.73个百分点 煤炭开采 主要成本 0 0 45,153,455.78 87.29% -- 有色金属采选 主要成本 48,020,215.67 73.49% 117,869,410.62 91.79% 减少18.30个百分点 农业信息化 主要成本 22,509,882.38 82.11% 20,113,410.16 71.73% 增加10.38个百分点 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 柴油机 主要成本 835,106,628.73 97.15% 684,599,437.28 93.81% 增加3.34个百分点 汽油机 主要成本 372,392,318.65 97.40% 426,092,089.06 99.71% 减少2.31个百分点 拖拉机 主要成本 62,680,763.33 98.19% 34,477,627.79 98.71% 减少0.52个百分点 插秧机 主要成本 11,703,154.13 99.40% 8,197,318.55 98.64% 增加0.76个百分点 收割机 主要成本 118,447,222.76 99.40% 81,709,561.01 98.64% 增加0.76个百分点 煤炭 主要成本 0 0 45,153,455.78 87.29% - 金属矿产品 主要成本 48,020,215.67 73.49% 117,869,410.62 91.79% 减少18.30个百分点 软件、项目维护 及其他 主要成本 22,509,882.38 82.11% 20,113,410.16 71.73% 增加10.38个百分点 说明 1、行业分类—农业信息化、产品分类—软件、项目维护及其他的主要成本构成包括：原材料和人工成本，其他行业和产品 的主要成本构成包括：原材料、人工成本、固定资产折旧成本、无形资产摊销成本、机物料消耗、能源消耗。 2、按产品分类的营业成本构成表不含零配件及其他。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 457,992,627.82 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.97% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 无 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 171,484,225.06 9.35% 2 客户二 142,758,380.54 7.78% 3 客户三 48,576,814.91 2.65% 4 客户四 48,386,405.77 2.64% 5 客户五 46,786,801.54 2.55% 合计 457,992,627.82 24.97% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 134,906,706.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.62% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 无 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 42,946,034.73 2.75% 2 供应商二 26,500,057.75 1.69% 3 供应商三 23,451,303.59 1.50% 4 供应商四 22,572,523.12 1.44% 5 供应商五 19,436,787.37 1.24% 合计 134,906,706.56 8.62% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 138,165,867.86 155,704,367.88 -11.26% 本期运输费同比下降31.83% 管理费用 228,109,660.97 191,673,320.05 19.01% 本期研究费用和停工损失增加所致 财务费用 14,435,875.63 15,328,578.32 -5.82% - 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司本年研发投入金额较上年增加3,413.74万元，研发投入集中在机械制造产品技术升级和新品开发，农业信息技术类软件 开发等方面。农业信息软件开发方面本年新项目研发投入加大，机械制造方面柴油机开发投入增加。机械制造业全年累计开 发新产品项目数27个，其中19个项目形成样机、小批或大批量生产。非道路国IIIZH1115高压机械柴油机项目已结项；多缸 柴油机部分型号新产品完成可靠性试验，部分已进入小批阶段；农装4LZ-4.5Z全喂入联合收割机已批量生产，100-150马力 拖拉机完成委检鉴定机型鉴定材料，汽油机正在外观覆盖件的结构设计阶段；农机产品的质量和外观得到提升。技术研发的 创造成果将增强公司核心竞争力和持续发展能力。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 309 221 39.82% 研发人员数量占比 9.53% 5.92% 减少3.61个百分点 研发投入金额（元） 69,922,754.87 35,785,391.26 95.39% 研发投入占营业收入比例 3.81% 1.91% 增加1.90个百分点 研发投入资本化的金额（元） 39,272,979.51 26,206,942.22 49.86% 资本化研发投入占研发投入的比例 56.17% 73.23% 减少17.06个百分点 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 公司根据研发项目不同的研发阶段和成果，按照《企业会计准则》和公司会计政策的规定判断研发投入费用化还是资本化。 研究阶段的投入全部费用化，本年公司研发活动中研究阶段投入占比提高，因而资本化研发投入占研发投入比例下降。 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,720,329,333.93 2,143,919,517.86 -19.76% 经营活动现金流出小计 1,587,896,241.25 1,987,979,914.30 -20.13% 经营活动产生的现金流量净额 132,433,092.68 155,939,603.56 -15.07% 投资活动现金流入小计 132,510,177.83 234,950,225.15 -43.60% 投资活动现金流出小计 52,352,955.93 161,971,968.02 -67.68% 投资活动产生的现金流量净额 80,157,221.90 72,978,257.13 9.84% 筹资活动现金流入小计 1,656,197,430.94 2,546,698,634.00 -34.97% 筹资活动现金流出小计 1,837,951,909.15 2,949,011,651.92 -37.68% 筹资活动产生的现金流量净额 -181,754,478.21 -402,313,017.92 54.82% 现金及现金等价物净增加额 33,824,601.15 -166,896,023.00 120.27% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流入小计同比下降：因本期收入下滑以及本年部分收入尚在信用期内等原因导致销售收到的现金同比减少； 2、经营活动现金流出小计同比下降：因本期经营规模下降以及上半年原材料价格下跌等原因导致经营支付现金同比减少； 3、投资活动现金流入小计同比下降：因上年包含公司黄海东路厂区拆迁补偿款； 4、投资活动现金流出小计同比下降：因本期新建、购置固定资产支出现金减少； 5、筹资活动现金流入小计同比下降：因本期借款减少； 6、筹资活动现金流出小计同比下降：因本期偿还借款减少，以及货款结算方式变化使得保证金支付减少； 7、筹资活动产生的现金流量净额同比下降：主要因筹资活动现金流出下降额较大； 8、现金及现金等价物净增加额同比增加：主要因本期筹资活动产生的现金流量净额增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额绝对值 比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,086,745.94 0.63% 主要为东葵融资租赁（上海）有限公 司分红款 取决于参股公司经营情况 资产减值 65,322,758.89 37.64% 主要构成为坏账损失、存货跌价损失 公司根据资产负债日资产价值 情况判断是否存在减值风险 营业外收入 16,059,676.89 9.25% 主要为收到的各项政府补助和固定资 产处置利得 取决国家政策和公司经营、研 发等情况 营业外支出 13,988,964.31 8.06% 主要为资产报废损失和捐赠支出 - 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,722,327,880.16 26.61% 1,680,753,634.58 25.36% 1.25% 无重大变化 应收账款 349,866,639.42 5.40% 402,407,686.55 6.07% -0.67% 无重大变化 存货 400,115,657.47 6.18% 412,633,338.94 6.23% -0.05% 无重大变化 投资性房地产 64,728,247.19 1.00% 67,477,201.51 1.02% -0.02% 无重大变化 长期股权投资 2,878,047.35 0.04% 2,871,301.41 0.04% 0.00% 无重大变化 固定资产 1,270,646,623.96 19.63% 1,209,666,809.71 18.26% 1.37% 无重大变化 在建工程 182,296,019.44 2.82% 248,858,900.46 3.76% -0.94% 本期新厂区部分在建工程转 入固定资产 短期借款 857,000,000.00 13.24% 804,000,000.00 12.13% 1.11% 无重大变化 长期借款 23,600,000.00 0.36% 232,000,000.00 3.50% -3.14% 本期偿还部分并购贷款以及 部分借款转入一年内到期的 非流动负债 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 期末账面价值198,527,323.12元的货币资金，作为开具银行承兑及保函的保证金； 期末账面价值31,358,168.42元的应收票据被质押，为开具小面额银行承兑汇票提供担保； 期末账面价值22,549,247.86元的固定资产被抵押，为借款提供担保； 期末公司持有的明鑫煤炭和上农信股权处于被质押状态，分别为公司向国家开发银行江苏省分行和中国工商银行股份有限公 司盐城分行申请的长期借款提供担保。根据借款合同，两笔借款将分别于2017年11月29日和2019年12月31日到期，公司将在 借款归还后及时办理股权解除质押手续。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 79,327,224.02 359,560,516.20 -77.94% 本期公司投资活动叫上期减少，公司本期未开展远期结汇业务、募投项目未发生投入、对子公司投资也大幅降低，因而导致 报告期投资额较上年同期大幅下降。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 名称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告期 投入金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到计划 进度和预计 收益的原因 披露 日期 披露 索引 盐城经 济技术 开发区 江动工 业园 自建 是 机械 制造 41,096,805.69 1,908,176,487.42 募集资 金、自有 资金和 金融机 构贷款 39.00% 市场环境的 变化和行业 态势使得公 司在稳健经 营的前提下 对项目投资 分步实施， 逐步调整 2007年 04月18 日 巨潮资 讯网披 露的公 司 2007-004号公告 盐城建 湖县上 冈产业 园 自建 是 机械 制造 22,473,282.66 343,096,970.62 募集资 金、自有 资金和 金融机 构贷款 96.86% - - 合计 -- -- -- 63,570,088.35 2,251,273,458.04 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集 资金总额 已累计使 用募集 资金总额 报告期内 变更用途 的募集 资金总额 累计变更 用途的 募集资金 总额 累计变更 用途的 募集资金 总额比例 尚未使用募 集资金总额 尚未使用 募集资金 用途及 去向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014 非公开 发行 153,402.4 0 28,698.61 0 0 0 124,703.79 20000万元 暂时补充 流动资金， 其余均存 放于募集 资金专户 124,703.79 合计 -- 153,402.4 0 28,698.61 0 0 0 124,703.79 -- 124,703.79 募集资金总体使用情况说明 已累计投入募投项目28,698.61万元，暂时补充流动资金20000万元，报告期末募集资金账户余额110,790.69万元，差额 系利息净收入。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资 金投向 是否已变更 项目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态 日期 本报告期 实现的 效益 是否达到 预计效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 农业机械产品制造及研 发基地 否 114,306.9 114,306.9 0 28,698.61 25.11% 2019年 4月 - - 论证中 配套农业机械用发动机 否 39,095.5 39,095.5 0 0 0.00% 2019年 4月 - - 论证中 承诺投资项目小计 -- 153,402.4 153,402.4 0 28,698.61 -- -- - -- -- 超募资金投向 超募资金投向小计 -- - - - - -- -- - -- -- 合计 -- 153,402.4 153,402.4 0 28,698.61 -- -- - -- -- 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因（分具 体项目） 公司于2017年3月27日召开第七届董事会第六次会议和第七届监事会第六次会议，审议通过《关于延长 募集资金投资项目建设期的议案》。因公司于2012年战略决定投资建设终端农机装备业务，在2014年定向 增发募集资金前，公司已自筹资金投入农机装备业务建设和产品研发，募集资金到位后，又按照募投项目 建设内容开展了部分固定资产建设，公司已形成了一定规模的农机装备制造产能。在此期间，农机行业格 局发生变化，同时公司农机装备业务的规模和业绩未达预期。现有产能已满足现阶段业务发展需要，因而 公司暂缓了募投项目建设进度。公司农装产业经过近5年的积累，在产品研发、制造水平和市场开拓方面 都已具备基础，预期未来经营面貌将得以改变，业务前景可期。目前募投项目原定建设周期即将届满，基 于公司发展以及项目建设的需要，公司经审慎研究决定延长2014年非公开发行股票的募集资金投资项目建 设期。 项目可行性发生重大变 化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途及 使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施 地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施 方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期 投入及置换情况 适用 公司于2014年6月10日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过《关于以募集资金置换前期已投入自 筹资金的议案》，同意公司使用2014年非公开发行股票募集资金1,838.71万元置换预先已投入农业机械产 品制造及研发基地项目的自筹资金。公司独立董事、监事会、保荐机构均发表同意意见。 用闲置募集资金暂时补 充流动资金情况 适用 2016 年 3 月 14日，公司第六届董事会第三十一次会议、第六届监事会第十七次会议审议通过了《关于 使用部分闲置募集资金补充流动资金的议案》。同意公司使用不超过 2 亿元的闲置募集资金暂时补充流动 资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12 个月。公司已于 2017 年3 月8 日将用于暂时补充 流动资金的募集资金2亿元归还至相应的募集资金专项账户。 项目实施出现募集资金 结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用 途及去向 存放于公司在银行开设的募集资金专户。 募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏江动集团进出 口有限公司 子公司 柴油机、汽油机 及配件的自营 出口业务 1000万元 411,955,117.67 150,138,207.78 603,981,974.45 26,611,799.73 24,041,250.90 江苏江动柴油机制 造有限公司 子公司 生产销售单缸 柴油机及配件 12000万 元 478,942,932.33 120,751,331.53 643,836,528.54 1,583,078.71 1,897,856.71 江苏江淮动力有限 公司 子公司 汽油机及其终 端产品的制造 与销售 18000万 元 508,577,185.33 257,492,795.31 555,712,503.30 12,269,630.67 11,006,083.23 江苏东禾机械有限 公司 子公司 农业装备的制 造与销售 1150万美 元 241,744,929.52 -45,904,263.31 129,794,221.02 -48,844,864.85 -33,704,560.65 江淮动力美国有限 公司 子公司 进出口贸易 114.9万美 元 152,023,989.63 -225,847,738.48 32,253,009.68 -67,154,026.05 -61,326,164.11 巴里坤哈萨克自治 县明鑫煤炭有限责 任公司 子公司 煤炭开采、销售 24000万 元 773,341,004.84 432,957,576.59 18,867.92 -30,551,537.80 -30,583,330.51 西藏中凯矿业股份 有限公司 子公司 有色金属的开 采、销售 26000万 元 1,020,456,943.16 888,921,415.28 68,858,050.67 -17,849,062.05 -19,135,790.06 上海农易信息技术 有限公司 子公司 农业信息化和 农业物联网领 域的软件开发、 系统集成和信 息服务 5000万元 103,493,753.59 86,057,456.37 79,787,944.51 22,987,866.80 20,556,182.24 重庆农丁农业发展 有限责任公司 子公司 农资销售、农业 信息咨询 5000万元 11,708,099.36 4,097,701.48 17,382,444.67 -14,389,484.30 -14,371,565.58 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 1、销售规模小且销售毛利低，销售费用及其他费用高，以及计提坏账和存货减值准备等因素造成江淮动力美国有限公司本 期亏损。 2、重庆农丁农业发展有限责任公司成立于2015年，以连锁经营方式推动销售网点的铺设，随着连锁店数量的增加，经营也 规模逐步扩大，但因为公司处于初创期，网点投入费用高，亏损也相应增大。 3、其他主要子公司经营分析参见本节“一、概述”中各板块分析。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业趋势 中国农机工业经过“黄金十年”的快速发展，进入“新常态”。2016年农机工业增速下滑明显，2016年全国规模以上农机企 业主营业务总收入增速比全国机械行业收入增速低1.64个百分点。规模以上农机企业实现利润总额增幅比全国机械行业利润 增速低4.15个百分点。农机工业2016年收入和利润增速均呈现乏力态势，达到了十年来的谷底。与现代农业发展的要求相比， 我国农机化装备、技术、人才、政策、服务有效供给不足等矛盾日益突出，很多环节低水平、粗放式发展特征仍然明显。“十 二五”期间，我国农机装备水平、作业水平、科技水平和社会化服务水平都有了前所未有的快速提升。据统计，2016年，全 国农业耕种收综合机械化水平达65%，特别是在玉米收获、水稻种植等农作物机械化生产的薄弱环节取得了突破性的发展。 短期调整会给农机企业带来阵痛，但农业机械在未来5～10年仍然是刚性需求。2017年，利好因素众多的中国农机工业将围 绕“深化结构调整，优化产业升级”两大主线大有可为。随着农村土地流转速度加快，农业加速向集约化经营方式转变，以及 国家惠农政策的拉动，我国农业机械化率将会持续提高。2017年伴随着各项政策的实施，国家及地方政府对农机的支持力度 预期将继续加大，农机行业仍将保持稳定的发展态势，预计农机市场未来产能将进一步集中。 公司的发展情况基本与行业发展阶段一致，农机行业中小企业众多，竞争激烈。公司的优势主要在于产品研发、品质保 障以及销售和售后服务等方面，行业技术升级的要求将有可能重塑行业格局，淘汰部分技术落后企业，提高规模企业市场份 额。 在国家煤炭行业去产能要求下，煤炭市场供过于求的局面预计将得到有效改善，利好于能源市场后续发展。受“投资增 速提高、工业生产企稳回升、主要有色金属出口保持增长”这“三驾马车”的拉动，国内有色金属需求稳定增长，各项成本要 素趋向扬升。预计2017年中国有色金属价格保持相对高位运行，年平均价格继续超出上年水平，价格在震荡过程中上行。 公司煤炭和有色金属资源品质较好，市场销售价格对业务盈利能力的敏感性高。在去产能大背景下，预计未来国内煤炭 和有色金属市场将会阶段性的回暖。 2、发展战略 2017年，公司将在做大、做精、做好主业机械制造业上下功夫、迈开步，有序剥离与主业不相关的资产，转让近期尚需 投入且没有回报的项目。公司将向智能化农业机械目标前进，在对传统产业精根细作的基础上，继续探索产业转型，以实现 公司的可持续发展。机械制造业务的转型升级是公司未来战略重点。作为农业机械制造商，顺应时代技术发展方向，主动契 合中国制造2025发展规划，提高产品智能化程度，研发符合农业发展需要的现代智能化农业机械，积极探索农业用机器人和 其他人工智能产品的研发和制造是公司未来的发展方向。 3、经营计划 2016年经营计划实现情况：2016年公司整体经营计划未达预算，机械制造业收入指标实现，其他业务未能完成原定预算。 2017年经营计划：机械制造业2017年收入预算为16亿元；2017年计划开采原煤30万吨，实现销售收入5,640万元；有色 金属业务计划2017年采选矿8万吨，实现销售收入10,204万元。 2017年经营策略：以市场及政策为导向，调整产品结构和市场结构，合理配置资源，培养和引进专业化人才，落实差异 化激励政策，调动全员积极性；实施降本增效，通过精益管理和和成本管控，建立多层次、多级别、多范围的目标管理体系， 实现精益质量和效益的提升；加强营运管理，跟踪计划落实情况。 上述经营计划并不代表公司对2017年度的盈利预测，能否实现取决于国家政策、行业格局变化、产品的研发进度等多 种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。 4、可能面对的风险 宏观风险：公司经营中，面临着宏观经济形势变化、国家政策调整、汇率利率波动等风险。2016年1月14日，国家环保 部发布《关于实施国家第三阶段非道路移动机械用柴油机排气污染物排放标准的公告》（2016年第5号），明确了产品升级 的最后期限。农业机械化及信息化发展进程受政策实施力度、农地流转进程等影响，农机市场走向与国家补贴政策倾斜息息 相关。煤炭及有色金属行业若要走出当前的困境离不开政策扶持和宏观经济形势的好转。 对策：公司紧盯国家政策和外汇走势，根据国家政策调整产品结构和市场方向，必要时运用多种工具对冲规避汇率风险。 市场风险：传统动力产品市场形势严峻，发展空间有限，面临市场总量继续下滑的风险；竞争进一步加剧，外资品牌竞 争力较强；煤炭和有色金属市场价格波动剧烈，企业经营压力增加；随着市场的发展，行业竞争格局随时有可能出现调整。 对策：公司成立“市场委员会”，及时通过多渠道搜集行业信息，关注客户需求，并对接内部运营制定拓展策略与举措， 对市场反馈的各类问题提出处理或整改意见，并加强跟踪检查，深入推进市场管理各项工作。 技术风险：技术变革和重大技术升级将可能造成整个行业洗牌，技术风险是企业中长期发展的面临的重要风险因素，技 术研发水平、产品技术稳定性都可能给企业经营带来风险。 对策：加大产品技术创新力度和投入，形成企业的核心竞争力；制定风险应急预案、把握技术变革趋势，深入调研市场 客户需求，保证公司技术走在市场前端。 安全风险：煤炭及有色金属均属于安全风险较高的行业。 对策：明鑫煤炭及中凯矿业将从生产设施、矿井建设、企业制度等方面进一部提升安全保障，安排员工进行生产前的培 训，确保安全生产。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年1月—12月 电话沟通 各类投资者 - 2016年08月31日 实地调研 个人 详见2016 年9月1日披露在巨潮资讯 网上的投资者关系活动记录表 接待次数 129 接待机构数量 0 接待个人数量 126 接待其他对象数量 3 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 （未完）  |