[年报]海南航空:2016年年度报告
公司代码：600221、900945 公司简称：海南航空、海航B股 海南航空股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人谢皓明、主管会计工作负责人孙栋及会计机构负责人（会计主管人员）兰天声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司母公司2016年度实现净利润 2,177,874千元人民币，提取法定盈余公积217,787千元，计提及分配其他权益工具持有者的利息 258,750千元后，2016年度当年可供分配利润为1,701,337千元。截止2016年12月31日，本公司母 公司累计可供分配的利润为8,676,394千元。公司董事会计划向全体股东按每10股派发现金股利人 民币0.514元（含税），按已发行股份16,806,120千股计算，拟派发现金股利共计863,835千元。 上述分配议案尚需股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 本公司存在的风险因素已在本报告中第四节“管理层讨论与分析”中“公司关于未来发展的 讨论与分析”部分予以了详细描述，敬请投资者注意风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 43 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 58 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 59 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 63 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 68 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 166 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 海南航空/公司 指 海南航空股份有限公司 公司实际控制人/实际控制人/ 海南省国资委 指 海南省政府国有资产监督管理委员会 海航集团 指 海航集团有限公司 控股股东/大新华航空 指 大新华航空有限公司 海发控股 指 海南省发展控股有限公司 海口美兰 指 海口美兰国际机场有限责任公司，公司主要股东 长江租赁 指 长江租赁有限公司，公司主要股东 American Aviation LDC. 指 美国航空公司，公司股东，大新华航空的全资子公司 祥鹏航空 指 云南祥鹏航空有限责任公司，公司子公司 新华航空 指 中国新华航空集团有限公司，公司子公司 长安航空 指 长安航空有限责任公司，公司子公司 北京科航 指 北京科航投资有限公司，公司子公司 布鲁塞尔SODE 指 布鲁塞尔苏德酒店，公司子公司 山西航空 指 山西航空有限责任公司，公司子公司 乌鲁木齐航空 指 乌鲁木齐航空有限责任公司，公司子公司 福州航空 指 福州航空有限责任公司，公司子公司 天津航空 指 天津航空有限责任公司 金鹿销售 指 海南金鹿航空销售有限公司，公司子公司 海航香港 指 海南航空（香港）有限公司，公司子公司 海南福顺 指 海南福顺投资开发有限公司，公司子公司 天同和创 指 深圳天同和创股权投资基金管理有限公司，公司子公司 海航商贸 指 海南航空（香港）商贸有限公司，公司子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 A股 指 在上海证券交易所上市的每股面值为人民币1.00元的海 南航空普通A股 备注： 1、海南航空于2016年11月25日第八届董事会第一次会议及2016年12月13日2016年第 六次临时股东大会审议通过《关于拟变更公司名称及修订公司章程的报告》，变更公司名称事宜 尚在相关部门审批中。 2、海南航空于2017年1月完成天津航空股权收购，报告期内天津航空非公司控股子公司。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 海南航空股份有限公司 公司的中文简称 海南航空 公司的外文名称 Hainan Airlines Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 HNA 公司的法定代表人 谢皓明 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李瑞 张大伟 联系地址 海南省海口市国兴大道7号海航大厦 海南省海口市国兴大道7号海航大厦 电话 0898-66739961 0898-66739961 传真 0898-66739960 0898-66739960 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况简介 公司注册地址 海南省海口市国兴大道7号海航大厦 公司注册地址的邮政编码 570203 公司办公地址 海南省海口市国兴大道7号海航大厦 公司办公地址的邮政编码 570203 公司网址 http://www.hnair.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》、香港《文汇报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 海南航空股份有限公司董事会秘书办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 海南航空 600221 B股 上海证券交易所 海航B股 900945 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 签字会计师姓名 杨旭东、程运彤 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路689号 签字的保荐代表人姓名 桑继春、朱宏 持续督导的期间 2016年9月7日至2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 40,678,130 35,225,439 15.48 36,043,771 归属于上市公司股东的净利润 3,138,255 3,002,694 4.51 2,591,173 归属于上市公司股东的扣除非经 2,303,889 2,206,849 4.40 2,028,576 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 12,287,089 12,536,467 -1.99 6,004,642 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 55,960,539 33,481,556 67.14 28,651,635 总资产 148,144,017 125,381,227 18.15 121,982,041 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.210 0.246 -14.63 0.213 稀释每股收益（元／股） 0.210 0.246 -14.63 0.213 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.149 0.181 -17.68 0.167 加权平均净资产收益率（%） 7 10 减少3个百分点 9 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 5 7 减少2个百分点 7 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 10,082,758 8,913,233 11,815,967 9,866,172 归属于上市公司股东的净利润 1,441,057 232,282 1,729,949 -265,033 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 1,390,833 -73,356 1,665,439 -679,027 经营活动产生的现金流量净额 5,807,156 2,470,237 3,540,230 469,466 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 109,853 53,236 156,536 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 865,385 756,424 504,193 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 委托他人投资或管理资产的损益 39,692 27,214 99,871 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 - - 29,968 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 24,440 - 135,000 可供出售金融资产取得的投资收益 102,328 32,972 24,353 对外委托贷款取得的损益 - - 10,802 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 -25,537 166,184 -249,168 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 82,337 69,446 53,246 处置长期股权投资产生的投资收益 - 77,401 - 少数股东权益影响额 -64,507 -91,313 -11,004 所得税影响额 -299,625 -295,719 -191,200 合计 834,366 795,845 562,597 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 2,119,913 2,177,635 57,722 0 投资性房地产 9,578,169 10,035,665 457,496 -25,537 理财产品 0 1,100,000 1,100,000 0 以公允价值计量的金融资产 0 8,472 8,472 8,472 以公允价值计量金融负债 0 103,987 103,987 -2,978 合计 11,698,082 13,425,759 1,727,677 -20,043 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 ㈠ 公司主要业务及经营模式 本公司主要从事国际、国内（含港澳）航空客货邮运输业务；与航空运输相关的服务业务； 航空旅游；机上供应品，航空器材，航空地面设备及零配件的生产；候机楼服务和经营；保险兼 业代理服务（限人身意外险）。其中，定期、不定期航空客、货运输是本公司的主营业务。 ㈡ 行业发展现状 1、国际航空运输业概况 根据国际航空运输协会(International Air Transport Association，简称“IATA”)2016 年底预估，2016年全球航空旅客运输量增长5.7%，达到37.73亿人次；全球航空货邮运输量增长 3.3%，将达到5,390万吨。预测2017年全球航空旅客运输量增长5%左右，将达到40亿人次；全 球航空货邮运输量将增长3.3%左右，达到5,570万吨。 2、国内航空运输业概况 根据中国民用航空局统计数据，中国民航2015年完成运输总周转量851.7亿吨公里，旅客运 输量43,618万人次，货邮运输量629.3万吨，同比分别增长13.8%、11.3%和5.9%；预计2016 年将完成运输总周转量960.9亿吨公里、旅客运输量48,776万人次、货邮运输量666.9万吨，同 比分别增长12.8%、11.8%和6.0%。 伴随着中国经济的发展，中国航空运输业历经60余年的飞速发展，对世界航空运输市场的影 响日益增加。按运输总周转量计算，中国自2005年以来已经连续12年在国际民用航空组织缔约 国的排名稳居世界第二。 数据来源：中国民用航空局网站、《2015年民航行业发展统计公报》 ㈢ 公司市场地位 海南航空是中国内地唯一一家SKYTRAX五星航空公司，致力于为旅客提供全方位无缝隙的航 空服务。海南航空及旗下控股子公司共运营国内外航线1000余条，其中国内航线900余条，涉及 海南、华北、东北、西北、中南、西南、华东和新疆等内陆所有省、区和直辖市；国际地区航线 140余条，主要以亚洲、欧洲、美洲为主，涉及境外42个城市以及台北、台中、花莲和澳门4个 地区城市。 海南航空专注打造国际国内高效互动的、品质型、卓越型世界级航空网络。紧密结合国家战 略，实施差异化竞争策略，在打造北京核心门户枢纽外，构建第二、第三区域枢纽，加速开拓欧 美澳市场，并形成规模经营，国内着力建设主要公商务市场精品航线网络，在重点区域市场实现 国际网络与国内网络的高效互动，构建起区域网络优势。未来随着公司机队规模的不断扩大，公 司将进一步提升运营规模和市场覆盖率，增强持续盈利能力，提升公司的行业竞争优势，实现公 司可持续发展的战略目标。海南航空自设立二十多年以来，逐步建立以航空客、货运输业务为主 要收入和利润来源的盈利模式。报告期内，海南航空主营业务突出，没有发生重大变化。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 海南航空起步于中国最大的经济特区海南省和唯一的国际旅游岛海南岛，拥有以波音系列为 主的年轻豪华机队，是中国发展最快和最有活力的航空公司之一，致力于为旅客提供全方位无缝 隙的航空服务。公司的核心竞争力主要表现在以下几点： 1、具有国际影响力的安全品牌。截至2016年底，公司累计安全运行超560万飞行小时，保 持连续安全运行23年的优秀记录，荣获民航局“安全飞行五星奖”，并获评JACDEC（德国航空 事故数据评估中心）2016年度全球最安全航空公司第三名。公司以安全绩效和卓越品牌为抓手， 推进安全管理数字化和标准化，通过持续安全创新，引进BOWTIE理念、HUD/IAN等航空安全新技 术，并自主开发HORCS运行风险管理系统，坚持“安全隐患零容忍”，在不断夯实安全基础的同 时，积极参与全球航空安全活动和交流，分别与IATA、飞安基金会、FAA等国际安全机构建立数 据共享和交流，提升安全国际影响力。 2、卓越的国际化品牌形象。2016年海南航空境内外品牌知名度和美誉度大幅提升，品牌价 值持续提升；连续十年获评“用户满意优质奖”；六次蝉联SKYTRAX五星航空公司荣誉，同时获 评2016年SKYTRAX世界十佳航空公司“TOP2商务舱舒适用品”和“TOP6商务舱餐食”等6项国 际大奖；连续多年获评WTA奖项，2016年获得“世界最佳商务舱”、“世界最佳机上娱乐”、“世 界最佳空服人员”、“世界最佳客舱服务”、“亚洲最佳航空公司奖”、“亚洲最佳商务舱”、 “亚洲最佳空服人员奖”、“亚洲最佳机上餐饮奖”八项国际大奖；在国际知名商旅杂志《Global Traveler》连续五年被评为“中国最佳航空公司”，并获得亚洲进步最快航空公司等奖项；在 《Premier Traveler》的奖项评选中荣获“中国最佳航空公司”奖项。 3、持续加速的国际化进程。2016年，公司新开42条国际航线，运营国际航线数量翻番。全 年新开远程洲际航线20条、至周边国家中短程航线22条，其中新开远程洲际航线分别是北京至 特拉维夫/曼彻斯特/卡尔加里/拉斯维加斯、长沙至洛杉矶/悉尼/墨尔本、西安至悉尼/墨尔本和 深圳至奥克兰。北京=特拉维夫为中方航空公司首次开通以色列航线，北京=曼彻斯特航线是中英 两国间首条飞往伦敦以外城市的航线。以上航线的开通进一步完善了公司以北京为核心枢纽的国 际航线网络，同时加强了在西安、长沙的网络布局,新增深圳作为远程国际通航城市。 4、勇担社会责任的民族企业。公司在持续提升经营能力的同时，还积极践行企业社会责任。 持续拓展创新公益参与方式，以“儿童社会责任”和“绿色航空”为抓手，推动“Change for Good” 机上筹款、“善翼”积分换公益及“绿途 Green Tour”项目的开展落实；荣获全球契约中国网络 “中国企业十大绿色行动”、明善公益榜“上市公司年度最佳公益实践”、第十一届“金蜜蜂企 业社会责任·中国榜”金蜜蜂生态文明奖等奖项，获得社会广泛认可。 5、地处国际旅游岛的区位优势。公司在海南区域航空市场中占有明显竞争优势。海南国际旅 游岛的建设、三沙市建设与发展、不断放宽的离岛免税制度对海南岛旅游经济起到一定促进作用， 也给海南岛航空运输业的发展带来了机遇。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年全球经济在不确定性中缓慢恢复，欧洲难民、英国脱欧、美国大选、美联储加息以及 以中印为代表的发展中国家的全球化进程，都给全球经济带来新机遇和新挑战。2016年全球经济 缓慢增长，根据国际货币基金组织预估，2016年全球GDP增长2.2%，预测2017年全球GDP增长 2.5%左右。 2016年国内经济运行缓中趋稳、稳中向好。国内生产总值达到74.4万亿元，增长6.7%，名 列世界前茅，对全球经济增长的贡献率超过30%。居民消费价格上涨2%。工业企业利润由上年下 降2.3%转为增长8.5%，单位国内生产总值能耗下降5%，经济发展的质量和效益明显提高。 2016年国内民航业坚持安全第一、稳中求进、深化改革，行业发展呈现新面貌。《中国民用 航空发展第十三个五年规划》及9个专业规划的发布，形成了“践行一个理念、推动两翼齐飞、 坚守三条底线、完善三张网络、补齐四个短板”的民航“十三五”时期总体工作思路。 面对错综复杂的经济环境和民航运输行业环境，公司董事会及管理层积极探索创新，深耕国 内市场，进一步增强区域市场优势；加速拓展国际市场，新增西欧、大洋洲等数条国际航线；加 快储备国际化人才队伍，不断提升国际运行能力及空地服务水平；狠抓安全监管，保证零事故率， 继续增强公司的综合竞争力，实现了较好的经济效益。 二、报告期内主要经营情况 2016年，实现收入406.78亿元，同比增长15.48%。其中，实现运输收入380.37亿元，同比 增长14.99%；实现辅营收入26.41亿元，同比增长22.95%；实现利润34.10亿元，同比增长4.69%。 2016年，公司实现总周转量844,465万吨公里，同比增长23.82%；实现旅客运输量4,702 万人，同比增长21.83%；货邮运输量达40.74万吨，增长5.88%。飞行班次达32.27万班次，增 长20.16%；飞行小时达77.95万小时，增长22.41%。截至2016年12月31日，公司运营飞机共 238架，机队分布情况如下表所示： 2016年12月31日 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 空客系列 33 4 6 23 3.8 A319 3 - 3 - 5.5 A320 8 - 3 5 2.2 A330-200 8 - - 8 6.6 A330-300 14 4 - 10 3.0 波音系列 205 83 27 95 4.7 B737-700 17 4 2 11 6.0 B737-800 167 67 23 77 4.8 B767-300 3 1 2 - 14.3 B787-8 10 10 - - 2.8 B787-9 8 1 - 7 0.3 合计 238 87 33 118 4.6 经营数据摘要: 2016年 2015年 增加╱减少 运输能力 可用座位公里（万） 9,444,154 7,511,215 25.73% 国际 1,976,353 1,255,931 57.36% 国内 7,395,719 6,177,241 19.73% 地区 72,082 78,043 -7.64% 可用货运吨公里（万） 134,547 115,603 16.39% 国际 64,238 49,063 30.93% 国内 69,968 66,160 5.76% 地区 340 380 -10.53% 可用吨公里（万） 969,739 779,053 24.48% 运输量 收入客公里（万） 8,295,127 6,623,952 25.23% 国际 1,581,213 1,019,840 55.05% 国内 6,656,625 5,539,642 20.16% 地区 57,290 64,469 -11.14% 收入货运吨公里（万） 113,157 97,832 15.66% 国际 50,462 36,172 39.50% 国内 62,568 61,519 1.71% 地区 127 141 -9.93% 乘客人数（千人） 47,023 38,598 21.83% 国际 2,278 1,381 64.95% 国内 44,450 36,939 20.33% 地区 294 278 5.76% 货物及邮件（吨） 407,366 384,739 5.88% 飞行公里（万） 50,714 41,315 22.75% 轮档小时 779,520 636,824 22.41% 航班数目 322,675 268,527 20.16% 国际 13,191 8,219 60.49% 国内 307,228 258,244 18.97% 地区 2,256 2,064 9.30% 收入吨公里（万） 844,465 681,986 23.82% 载运率 客座利用率（收入客公里╱可用 座位公里） 87.83% 88.19% -0.36pts 国际 80.01% 81.20% -1.19pts 国内 90.01% 89.68% 0.33pts 地区 79.48% 82.61% -3.13pts 货物及邮件载运率（收入货运吨 公里╱可用货运吨公里） 84.10% 84.63% -0.53pts 国际 78.55% 73.73% 4.82pts 国内 89.42% 92.99% -3.57pts 地区 37.45% 36.98% 0.47pts 综合载运率（收入吨公里 /可用 吨公里） 87.08% 87.54% -0.46pts 飞机日利用率（每架飞机每日轮 档小时） 10.07 9.67 0.4h (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 40,678,130 35,225,439 15.48 营业成本 31,360,526 25,756,170 21.76 销售费用 1,781,930 1,987,205 -10.33 管理费用 926,700 840,590 10.24 财务费用 4,522,025 4,644,615 -2.64 经营活动产生的现金流量净额 12,287,089 12,536,467 -1.99 投资活动产生的现金流量净额 -18,343,526 -7,807,944 -134.93 筹资活动产生的现金流量净额 10,788,173 -6,843,225 257.65 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司完成营业收入40,678,130千元，同比增长15.48%，其中公司完成运输收入 38,037,020千元，同比增长14.99%，主要系2016年公司机队规模扩大及行业需求旺盛所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 客运 37,033,179 29,732,451 19.71 15.49 22.29 减少4.47 个百分点 货邮及逾 重行李 951,291 763,753 19.71 -2.02 3.75 减少4.47 个百分点 其他 52,550 - 100.00 33.61 - 合计 38,037,020 30,496,204 19.82 14.99 21.75 减少4.45 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 中国大陆 31,251,828 24,503,700 21.59 12.13 18.47 减少4.20 个百分点 其他国家 和地区 6,785,192 5,992,504 11.68 30.31 37.26 减少4.47 个百分点 合计 38,037,020 30,496,204 19.82 14.99 21.75 减少4.45 个百分点 (2). 主要销售客户的情况 √适用 □不适用 主要销售商 金额（千元） 占营业收入比例(%) 海航销售 4,521,156 11.11 销售客户1 1,843,203 4.53 销售客户2 1,727,332 4.25 海航货运 955,921 2.35 销售客户3 849,838 2.09 合计 9,897,450 24.33 (3). 成本分析表 单位：千元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 航空运输业务 航油成本 7,858,583 25.06 7,451,780 28.92 5.46 航空运输业务 折旧费用和摊销 费用 3,663,292 11.68 3,099,257 12.03 18.20 航空运输业务 起降成本 4,662,418 14.87 3,616,841 14.04 28.91 航空运输业务 租金费用 4,349,074 13.87 2,677,510 10.4 62.43 航空运输业务 飞发维修及航材 消耗费 3,988,983 12.72 3,205,412 12.45 24.45 航空运输业务 职工薪酬费用 2,882,244 9.19 2,207,150 8.57 30.59 航空运输业务 民航建设基金 903,829 2.88 812,770 3.16 11.20 航空运输业务 餐食成本 1,096,028 3.49 816,004 3.17 34.32 航空运输业务 其他 1,091,753 3.48 1,162,113 4.51 -6.05 其他业务 其他业务成本 864,322 2.76 707,333 2.75 22.19 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 航空运输业务 客运 29,732,451 94.81 24,312,724 94.39 22.29 航空运输业务 货邮及逾重行李 763,753 2.44 736,113 2.86 3.75 其他业务 其他业务成本 864,322 2.76 707,333 2.75 22.19 合计 31,360,526 100.00 25,756,170 100.00 21.76 (4). 主要供应商情况 √适用 □不适用 主要供应商 金额(千元) 占营业成本比例(%) 航油供应商1 5,160,334 16.45 起降供应商1 3,429,015 10.93 海航技术 2,128,999 6.79 航油供应商2 1,135,093 3.62 航油供应商3 416,611 1.33 合计 12,270,052 39.12 2. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司销售费用发生额1,781,930千元，同比下降10.33%，主要系机票代理手续费 下降所致；公司管理费用发生额926,700千元，同比增长10.24%，主要系管理人员薪酬增加所致； 公司财务费用发生额4,522,025千元，同比下降2.64%，主要系本年度利息支出减少所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额12,287,089千元，同比下降1.99%，主要系航 油等运营成本增加所致；公司投资活动产生的现金流量净额-18,343,526千元，同比增长134.93%， 主要系对外投资增加所致；公司本年度筹资活动的现金流量净额10,788,173千元，同比增长 257.65%，主要系本年度公司完成非公开发行A股股票所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：千元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 应收账款 1,201,620 0.81 710,246 0.57 69.18 预付款项 980,050 0.66 485,604 0.39 101.82 其他应收款 765,086 0.52 619,033 0.49 23.59 存货 20,947 0.01 35,843 0.03 -41.56 其他流动资产 4,053,149 2.74 2,546,602 2.03 59.16 可供出售金融资产 9,369,036 6.32 5,335,650 4.26 75.59 长期股权投资 19,049,278 12.86 13,097,909 10.45 45.44 无形资产 548,516 0.37 331,953 0.26 65.24 长期待摊费用 954,213 0.64 697,448 0.56 36.81 其他非流动资产 8,712,296 5.88 2,590,068 2.07 236.37 短期借款 7,906,690 5.34 10,918,192 8.71 -27.58 预收款项 2,587,447 1.75 1,845,435 1.47 40.21 一年内到期的非流 动负债 13,509,247 9.12 9,032,936 7.20 49.56 应付债券 5,957,956 4.02 11,896,141 9.49 -49.92 股本 16,806,120 11.34 12,182,182 9.72 37.96 其他权益工具 5,086,250 3.43 2,500,000 1.99 103.45 资本公积 18,156,215 12.26 5,773,506 4.60 214.47 少数股东权益 11,915,618 8.04 5,082,886 4.05 134.43 应收账款: 上升主要系本年度应收票款增加所致。 预付款项：上升主要系本年度预付航油款项增加所致。 其他应收款：上升主要系本年度公司对应收关联方款项、应收一年以内到期的飞机租赁保证金及 维修储备金增加所致。 存货：下降主要系本年度公司降低机上供应品库存所致。 其他流动资产：上升主要系本年度理财投资增加所致。 可供出售金融资产：上升主要系本年度对外投资增加所致。 长期股权投资：上升主要系本年度对外权益投资增加所致。 无形资产：上升主要系本年度新增土地使用权所致。 长期待摊费用：上升主要系本年度飞行员养成培训费增加所致。 其他非流动资产：上升主要系本年度公司预付天津航空股权受让款所致。 短期借款：下降主要系公司短期融资规模下降所致。 预收账款：上升主要系本年度预收票款增加所致。 一年内到期的非流动负债：上升主要系一年内到期的应付债券及长期借款增加所致。 应付债券：下降主要系本年度公司偿还公司债券及将一年内到期的公司债券转入一年内到期的非 流动负债所致。 股本：上升主要系本年度完成非公开发行股票所致。 其他权益工具：上升主要系本年度公司发行中期票据所致。 资本公积：上升主要系本年度完成非公开发行股票所致。 少数股东权益：上升主要系本年度子公司引进外部股东增资所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,386,912 长短期借款的质押金或保证金 投资性房地产 4,535,864 长期借款抵押物 固定资产 23,739,633 长短期借款抵押物 在建工程 282,722 长期借款抵押物 无形资产 27,846 长期借款抵押物 长期股权投资 3,754,224 银行借款质押物 合计 33,727,201 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 航空运输行业发展状况请见第三节第一点中“行业发展现状”。 航空行业经营性信息分析 1 主要经营状况 √适用 □不适用 机型 旅客运输量（人） 客座率(%) 综合载运率(%) 日利用率(%) A330-200 1,978,090 83.98 78.57 10.77 A330-300 3,852,590 85.32 84.17 11.82 A320 1,467,003 90.60 88.87 11.31 A319 784,171 87.20 76.25 10.19 B787 1,274,090 84.82 77.80 12.06 B763 764,994 86.13 79.16 11.17 B737-800 32,421,608 89.48 92.04 9.68 B737-700 3,953,749 87.26 82.83 9.44 B787-9 526,825 81.62 80.39 13.72 总计 47,023,120 87.83 87.08 10.07 2 机队情况 √适用 □不适用 保有形式 飞机数量 平均机龄 日利用率(%) 收入飞行小时数 自行保有 87 5.62 10.83 308,347 融资租赁 33 5.27 10.91 117,794 经营租赁 118 3.69 9.57 353,379 合计 238 4.60 10.07 779,520 3 主要补贴或奖励收入 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 计入当期损益的补贴 当期收到补贴收入 当期应收补贴收入 本年度 上期 本年度 上期 本年度 上期 航线补贴 526,355 417,138 526,355 417,138 0 0 其他 339,030 339,286 339,030 339,286 0 0 合计 865,385 756,424 865,385 756,424 0 0 注：2016年本公司母公司累计收到政府各类补助567,544千元。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至2016年12月31日，本集团对外股权投资28,418,314千元，其中可供出售金融资产 9,369,036千元，对联营企业股权投资19,049,278千元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 被投资单位 投资金额 持股比例 易生金服 500,000 7.22% 葡萄牙航空 117,531 9.94% 扬子江航空 915,200 21.53% Azul航空 3,265,572 27.22% 海航进出口 150,000 30.00% (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 持有其他上市公司股权情况 证券代码 证券简称 最初投资 成本 占该公司 股权比例 （%） 期末账面 值 报告期 损益 报告期所 有者权益 变动 会计核算 科目 0696 中国民航 信息网络 29,860 1.99 849,000 5,503 226,519 可供出售 金融资产 600999 招商证券 508,756 0.74 645,575 45,326 -183,977 可供出售 金融资产 00357 航基股份 6,906 1.12 36,422 1,269 -6,995 可供出售 金融资产 合计 - 545,522 - 1,530,997 52,098 35,547 - (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 公司于2016年11月25日第八届董事会第一次会议及2016年12月13日2016年第六次临时 股东大会审议通过《关于出售4架E145LR飞机的报告》。公司向天航控股有限责任公司出售4 架E145LR飞机，共计44,453.1672万元人民币。截止目前，已完成1架飞机的出售，剩余3架划 入持有待售资产核算。 本年度内公司无重大股权出售。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）中国新华航空集团有限公司 该公司注册资本43.87亿元人民币，公司所持权益比例为51.49%。经营范围为由天津始发(部 分航班由北京始发)至国内部分城市的航空客货运输业务；与航空运输相关的服务业务；自有房地 产经营；资产管理；航空器材、建筑材料、装饰材料、化工产品（不含危险化学品）、电子产品、 日用百货、纺织品、机械、电子设备、黑色金属的销售；广告设计、制作、代理、发布；设计和 制作印刷品广告，利用《新华航空》杂志发布国内外广告；进出口业务。2016年营业收入47.47 亿元，净利润4.16亿元。 （2）长安航空有限责任公司 该公司注册资本40.04亿元人民币，公司所持权益比例为59.43%。经营范围为由陕西省始至 国内部分城市的航空客、货运输业务；与航空运输相关的延伸服务及地面汽车运输服务；航空配 餐业、旅游、房地产业；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定或禁止公司经营的 商品和技术除外）。2016年营业收入11.58亿元，净利润0.26亿元。 （3）山西航空有限责任公司 该公司注册资本13.02亿元人民币，公司所持权益比例为50.60%。经营范围主要为由山西省 始发至相邻省际间的支线航空客、货运输业务；航空运输客货代理；由山西省始发至国内部分城 市的航空客、货运输业务。代购机票；代理报关；机械设备维修；装潢设计；地貌模型制作；批 发零售建材、百货、焦炭。2016年营业收入18.21亿元，净利润1.29亿元。 （4）云南祥鹏航空有限责任公司 该公司注册资本34.96亿元人民币，实收资本20.37亿元人民币，公司所持权益比例为69.82%。 经营范围为国内（含港澳台）航空客货运输业务；至周边国家的国际航空客货运输业务；货物进 出口；保险兼业代理；礼品销售；景点及演出门票代售；酒店代订；汽车租赁；广告经营。2016 年营业收入49.73亿元，净利润4.57亿元。 （5）乌鲁木齐航空有限责任公司 该公司注册资本30亿元人民币，其中公司所有权益比例为86.32%。经营范围为国内航空客 货运输业务，从乌鲁木齐始发的港澳台和国际航空客货运输业务，机械设备，五金交电，电子产 品销售，工艺美术品销售，化妆品销售，货物与技术的进出口业务；广告业务。2016年营业收入 9.71亿元，净利润0.66亿元。 （6）福州航空有限责任公司 该公司注册资本20亿元人民币，其中公司所有权益比例为65.22%。经营范围为国际、国内 （含港澳台）航空客货邮运输业务；与航空运输相关的服务业务；航空器维修；候机楼服务和经 营；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外； 销售：电子产品、工艺品、化妆品；设计、制作、发布广告。2016年营业收入11.35亿元，净利 润0.11亿元。 （7）北京科航投资有限公司 该公司注册资本1.50亿元人民币，其中公司所持权益比例为95%。经营范围为分支机构经营： 住宿；制售中餐、西餐、印度餐（含冷荤凉菜、裱花）、咖啡冷热饮；销售酒、饮料、定型包装 食品；游泳馆；美容（非医疗美容）；项目投资管理；销售工艺品、五金交电；照相、彩扩服务； 健身服务；物业管理；酒店管理；出租商业用房；机动车公共停车场服务；信息咨询（中介除外）； 货物进出口、技术进出口；以下项目限分支机构经营：销售日用百货；会议服务；商务服务。2016 年营业收入1.88亿元，净利润0.63亿元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2017年，在国民经济稳定增长和居民收入不断增加的情况下，预计中国民航整体运输生产将 延续2016年较快的增长态势，但增速将略有回落。旅游市场规模不断扩大，航空需求依旧旺盛； 国内市场仍保持稳步增长，国际市场快速增长，但增速略有下滑。同时，地缘政治不稳导致的油 价稳中有升以及人民币汇率波动，将对国内航空公司成本产生较大影响。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 为顺应未来民航业高速增长的发展趋势，公司制定了“全面提升公司综合竞争实力，打造航 空主业核心业务平台，建设智力密集、技术领先、管理优秀、资金雄厚并具备国际竞争力的世界 级航空企业”的整体战略，倾力打造全球多基地营运，规模、运营能力、服务品质、安全运营水 平居世界前列的航空公司。 1、枢纽型国际化网络战略 持续推进“枢纽型网络”战略，抓住“一带一路”、“民航强国”等历史机遇走向卓越，承 载海南航空品牌全球传播的责任，建设覆盖全球的、有竞争力的、国内国际高效互动的航空网络。 2、阿米巴经营战略 运用先进的阿米巴管理策略，将公司划分为21家阿米巴单元，建立阿米巴内部购销体系，实 现精细化管控；分解公司整体运营成本，创新性将“预算归口”与“内部购销”相结合，界定收 入成本责任及建立阿米巴核算体系。各单位自发采取提升收入、控制成本和提高资源使用效率等 措施，初步实现从管理向经营的转变。 3、产品创新战略 对航空上下游产品在内容、运行和营销模式上进行创新，有针对性地提供各类更加卓越的产 品及服务品质，建立完善的产品/服务管理体系。通过改善客舱布局选型，提升宽体机核心软硬件 产品品质；升级A舱产品，推出贵宾礼遇升舱、多等级升舱券等配套产品，实现对高端客源的精 准挖掘。 4、信息化管理战略 公司将持续围绕信息、保障、管控三大信息系统网，构建营销服务线、安全运行产品线、企 业资源管理线等主要业务系统的信息化体系。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、持续提升安全品质 全面推进安全绩效，构建可视化安全地图，实现安全状态的直观呈现，快速定位安全管理薄 弱环节和突出问题；充分利用IT技术，持续完善HORCS（海南航空运行风险管控系统）预警机制， 强化日常运行风险管控，做实风险管理；搭建手册信息一体化管理平台，引入最新ISO质量标准 管理理念和方法，实现标准管理系统化、国际化、一体化；持续提升安全管理人员业务能力，加 强资质管理，推进安全管理队伍建设。 2、强化服务质量管理体系建设 聚焦旅客体验，构建敏锐感知、快速反应的服务质量管理体系，落实业务下沉，逐步实现“公 司-部门-业务单位”三级VOC体系建设，对客户声音、服务缺陷进行精准分析并推动改进。 3、建设国际化品牌 以提升品牌价值为目标，以客户关注为焦点，以市场为导向，围绕海南航空品牌核心价值， 加大投入，提升短板，监督落实，从产品升级、客户管理、传播推广入手，辅以品牌联合营销策 略，强力提升服务质量的一致性与稳定性，产品与服务的创新性与差异化，塑造品牌的独特性、 知名度与美誉度。打造洲际品牌航线，持续加厚国内商务航线，推动国际与国内互动、成员企业 联动的网络建设，提升网络竞争力。 4、持续升级产品品质 围绕“更国际、更高端、更智能、更关怀、更智慧”的关键品牌要素，从打造海南航空新形 象、客舱环境升级、地面形象升级、商务舱产品提升、经济舱产品升级、简化商务及智能前端产 品、客舱娱乐、通程与中转产品、旅客产品、不正常航班服务，voc客户声音和加强贵宾会员服 务等方面进行全方位品质提升。 5、实现全球化布局 实施差异化发展策略，打造欧美特色网络，实现拉美非洲主要门户城市覆盖；依托亚太短程 区域航线，构建有竞争力的、全球通达的航线网络。 6、打造多枢纽经营 全力推动主运营基地北京的国际国内复合型枢纽网络的建设，保持并加大中南、西南和西北 等客源热点区域的投入，构建多层级的网络枢纽梯队。 四、可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济风险 航空运输业是与国内和国际宏观经济发展密切相关的行业，宏观经济景气度直接影响航空旅 行和航空货运的需求。我国经济发展进入新常态，全面改革继续深化，结构性调整继续推进，增 加航空公司运营的不确定性。如果未来宏观经济景气度下降，可能会对本公司的经营业绩和财务 状况造成不利影响。 2、汇率波动风险 公司的大多数的租赁债务及部分贷款以外币结算（主要是美元，其次是欧元），并且公司经 营中外币支出一般高于外币收入，故人民币汇率的波动将对公司的业绩产生影响，未来公司的汇 兑损益具有较大的不确定性。截止2016年12月31日，就本集团各类美元金融资产和美元金融负 债而言，如果人民币对美元升值或贬值5%，其它因素保持不变，则本集团将增加或减少税前利润 约1,114,223千元。 3、航油价格波动风险 航油价格的高低，直接影响航空公司的生产成本，进而影响航空公司的经营业绩。公司的盈 利能力会受到国际原油价格波动以及国内航油价格调整的影响。因此，若未来国际油价大幅波动 或国内航油价格大幅调整，可能会对本公司的经营业绩造成较大的影响。2016年，本集团航油成 本占比营业成本25.06%，航油价格每增加或降低5%，其他因素不变，则本集团将增加或减少营业 成本392,930千元。 4、市场竞争风险 国内民航业运力的快速增长将进一步加强市场竞争。在国内外市场，公司面临各基地航空公 司在价格、航班时刻等方面的竞争，同时低成本航空公司异军突起也带来竞争压力。另外，随着 铁路、公路运输，尤其是日益完善的高铁运输对国内民航市场的冲击呈现常态化、网络化态势， 公司未来在部分航线上可能面临竞争压力。 5、其他不可抗力及不可预见风险 民航运输受外部环境影响较大，自然灾害、突发性公共卫生事件以及恐怖袭击、政治动荡等 因素都会影响航空公司的正常运营，可能会对公司的生产经营造成不利影响。 为应对以上风险，2017年公司将认真研究国际、国内经济形势的变化，充分把握经营发展的 有利条件，强化安全管控能力，积极提升管理水平，逐步提升经营效益。 (四) 其他 □适用 √不适用 五、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司除遵守《公司法》有关股份有限公司利润分配规定外，经2014年3月13日公司2014 年第二次临时股东大会审议通过的现行有效的《公司章程》第一百五十三条规定，公司的利润分 配政策如下： 1、利润分配原则：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连 续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公 司按如下顺序进行利润分配： ⑴弥补以前年度的亏损，但不得超过税法规定的弥补期限； ⑵缴纳所得税； ⑶弥补在税前利润弥补亏损之后仍存在的亏损； ⑷提取法定公积金； ⑸提取任意公积金； ⑹向股东分配利润。 2、利润分配形式和依据：公司可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律、法规许可的其 他方式分配利润。具备现金分红条件的，公司应优先采用现金分红的利润分配方式；利润分配依 据当年母公司实现的可供分配利润。 3、现金分红的条件：在当年母公司实现的可供分配利润为正且当年年末公司累计未分配利润 为正的情况下，公司应采取现金方式分配股利；但出现以下特殊情况之一时，公司可以不进行现 金分红： ⑴公司当年经审计合并报表资产负债率达到85%以上； ⑵公司存在重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；重大投资计划 或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到 或者超过公司最近一期经审计净资产的30%； ⑶公司当年经营活动产生的现金流量净额为负； ⑷审计机构对公司该年度财务报告出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。 4、现金分红的比例：在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，在满足 现金分红条件时，公司应按照下列方式进行分配，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于 最近三年实现的年均可分配利润的30%，具体每一年度现金分红比例由董事会根据公司盈利水平 和公司发展的需要以及中国证监会的有关规定拟定，由公司股东大会审议决定。 在实际分红时，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水 平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化 的现金分红政策： ⑴公司发展阶段属成熟期且无重大投资计划或重大现金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； ⑵公司发展阶段属成熟期且有重大投资计划或重大现金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； ⑶公司发展阶段属成长期且有重大投资计划或重大现金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。 5、现金分红的时间间隔：在满足现金分红条件且不存在上述不进行现金分红特殊情形的前提 下，原则上公司每年进行一次分红，在会计年度结束后的年度董事会上提议公司进行股利分配。 根据公司当期的经营利润和现金流状况，董事会可提议实施中期利润分配，分配条件、方式与程 序参照年度利润分配政策执行。 6、股票股利分配的条件：在不进行现金分红的特殊情况出现时，公司可以单纯分配股票股利。 在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公 司全体股东整体利益时，公司可以提出股票股利分配预案。 7、A股股利以人民币支付，B股股利以美元支付。用美元支付股利和其他分派的，适用的兑 换率为宣布股利和其他分派前一星期中国人民银行所报的有关外汇的中间价。 8、利润分配方案的审议和披露程序： ⑴公司的利润分配方案拟定后应提交董事会审议。董事会应就利润分配方案的合理性进行充 分讨论，形成专项决议后提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案， 并直接提交董事会审议。股东大会审议利润分配方案时，公司应开通网络投票方式。 ⑵公司因特殊情况不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留存收 益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议。 ⑶股东大会审议利润分配方案前，公司应当通过多种渠道主动与独立董事特别是中小股东进 行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 ⑷公司董事会审议通过的分配预案应按规定要求及时披露，年度利润分配预案还应在公司年 度报告的"董事会报告"中予以披露。关于利润分配的决议披露时，已有独立董事就此发表意见的， 还需同时披露独立董事意见。 9、调整利润分配政策的条件与程序： 公司如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成（未完）  |