[年报]凯马Ｂ:2016年年度报告
公司代码：900953 公司简称：凯马B 恒天凯马股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李颜章、主管会计工作负责人郭云飞及会计机构负责人（会计主管人员）陆爱萍 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计，本年度母公司实现净利润为 6,789,882.39元，年末母公司可供股东分配的净利润为-336,169,420.96元。根据《公司法》 和公司章程的有关规定，2016年度公司拟不向股东分配利润，也不实施资本公积转增股本。该方 案需经公司2016年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中详述公 司可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 6 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 15 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 24 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 28 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 29 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 34 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 37 第十一节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 107 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 108 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/凯马股份 指 恒天凯马股份有限公司 恒天集团/控股股东 指 中国恒天集团有限公司 凯马汽车 指 山东凯马汽车制造有限公司 华源莱动 指 山东华源莱动内燃机有限公司 无锡凯马 指 无锡华源凯马发动机有限公司 南昌凯马 指 南昌凯马有限公司 凯马车轮 指 黑龙江富锦凯马车轮制造有限公司 凯宁公司 指 上海凯宁进出口有限公司 凯跃国际 指 上海凯跃国际贸易有限公司 泰安五岳 指 中国重汽集团泰安五岳专用汽车有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 恒天凯马股份有限公司 公司的中文简称 凯马股份 公司的外文名称 KAMA CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 KAMA 公司的法定代表人 李颜章 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 史建萍 周 丽 联系地址 上海市中山北路1958号华源世界广场6楼 上海市中山北路1958号华源世界广场6楼 电话 021-52046658 021-62036446 传真 021-62030851 021-62030851 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区商城路660号 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市中山北路1958号华源世界广场6楼 公司办公地址的邮政编码 200063 公司网址 http://www.kama.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司总经理办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 B股 上海证券交易所 凯马B股 900953 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路161号招商局 大厦35层 签字会计师姓名 王兴华、李建锋 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 4,604,542,476.40 4,717,601,453.26 -2.40 4,585,427,320.79 归属于上市公司股东 的净利润 6,073,107.58 8,569,147.23 -29.13 -152,491,015.38 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 -97,782,893.69 -16,063,857.55 不适用 -156,732,932.49 经营活动产生的现金 流量净额 267,522,011.38 359,312,929.89 -25.55 -8,896,272.21 2016年末 2015年末 本期末比上年 同期末增减（%） 2014年末 归属于上市公司股东 的净资产 843,249,106.94 837,770,668.72 0.65 830,195,733.31 总资产 4,239,012,364.22 4,108,536,189.75 3.18 4,046,908,505.60 期末总股本 640,000,000.00 640,000,000.00 - 640,000,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.0095 0.0134 -29.10 -0.2383 稀释每股收益（元／股） 0.0095 0.0134 -29.10 -0.2383 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） -0.1528 -0.0251 不适用 -0.2449 加权平均净资产收益率（%） 0.72 1.03 减少0.31 个百分点 -16.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -11.64 -1.93 减少9.71个百分点 -17.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,113,013,443.16 1,155,590,354.30 1,076,654,701.57 1,259,283,977.37 归属于上市公司股东的 净利润 2,265,471.61 -22,760,180.50 -17,432,493.49 44,000,309.96 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 70,145.00 -24,174,190.82 -20,083,535.47 -53,595,312.40 经营活动产生的现金流 量净额 87,719,515.15 -72,702,166.77 105,569,066.47 146,935,596.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 26,965,577.22 19,529,296.07 1,979,004.75 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 116,715,382.12 8,092,480.66 3,364,813.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 产取得的投资收益 -37,771.00 2,663,500 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,017,661.10 1,016,142.17 172,510.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,704,024.27 -2,746,539.35 666,834.84 少数股东权益影响额 -34,279,500.54 -3,483,797.25 -1,214,956.91 所得税影响额 -24,229,371.90 -438,077.52 -726,290.02 合计 103,856,001.27 24,633,004.78 4,241,917.11 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 √适用 □不适用 报告期内，公司第六届董事会第十九次会议及2016年第二次临时股东大会审议通过了公司章 程修订议案。公司根据中国证监会《上市公司章程指引》的要求，并结合实际情况，对《公司章 程》的相关条款进行修订。其中，《公司章程》指定中国证监会规定的境内外各一家报纸和上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）为公司信息披露媒体。 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司所从事的主要业务为载货汽车、柴油发动机、矿山机械、小型机电产品的生产和销售以 及进出口贸易等。 公司主导产品处于高度竞争的市场环境，主要根据市场及用户的需求进行产品设计、生产、 销售，并在产品销售区域内提供技术服务及售后维修服务。 近年来随着国家排放标准升级政策的实施，公司主导产品所处行业处于调整发展阶段，竞争 激烈。据中国汽车工业信息网统计数据：2016年载货汽车产销较2015年同期分别增长7.24%和 5.2%，其中：重型货车产销同比分别增长28.48％、 24.19％；中型货车产销同比分别增长29.74％、 32.72％；轻型货车产销同比分别增长0.28％和下降0.71％；微型汽车产销同比分别增长16.61％、 11.06％。根据中国内燃机协会统计数据：2016年内燃机销量累计完成3564.34万台，同比2015 年下降3.62%，其中：单缸机累计销售957.22万台，同比下降15.69％；多缸机累计销售2607.11 万台，同比增长13.13％。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 本报告期，凯马汽车控股子公司山东东风凯马车辆有限公司373.94亩闲置土地政府收储，土 地、地上附属物（房屋）、构筑物等相关资产账面原值23709万元，净值19402.73万元，处置收 入合计21909.07 万元，处置净收益2503.51万元。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）可持续发展优势。公司为“三农”提供装备的战略定位清晰，装备水平不断提升，排放 标准升级后，产品结构和市场结构调整稳步推进，质量保证水平不断提高；资产质量总体保持健 康，为企业持续发展积累了后劲。 （2）低成本领先优势。主导产品在行业细分领域仍具有一定的低成本领先优势，并经受住了 市场的考验。 （3）机制优势。公司主要子公司已实现了股权结构多元化，股权结构和法人治理结构通过不 断优化和创新，机制优势将继续发挥积极作用。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司主导产品轻微卡行业持续低迷，行业竞争激烈，排放标准加速升级导致市场 结构处于调整、转型期，公司坚持创新驱动，开拓进取，坚持内涵增长与外延发展并进，加大产 品升级力度，深入开展提质增效，经受住了极其严峻的市场挑战，保持了公司经济效益和运营质 量的稳定。 2016年公司销售载货汽车5.24万辆，比2015年增长0.27%；销售各类内燃机32.41万台， 比2015年减少14.46%；销售各类工程机械139台，比2015年减少25.27%。公司实现营业收入 460454万元，比2015年减少2.4%；实现利润总额6684万元，比2015年增加31.37%。 2016年开展的主要工作： （一）加快新品研发 公司加快产品升级换代步伐。完成大微卡系列产品及多种国Ⅴ轻卡新产品开发，国Ⅴ产品公 告目录数达二百多个；加大纯电动物流车及专用车研发力度，产品公告目录数达70个，多个型号 产品列入国家节能与新能源汽车推广目录；完成从20-100马力全系列非道路国Ⅲ柴油机的开发、 环保认证及与主机厂的整机匹配；车用国Ⅴ发动机完成进入整车上公告阶段。 （二）积极开拓市场 公司深入研判市场发展趋势，加大市场拓展力度。通过各种平台多种渠道，加强国Ⅴ新车型 销售推广工作，抓好非道路国Ⅲ发动机产品推广与服务改进，部分区域市场占有率有所提高；加 强上下游产业链合作，销售推广新能源物流车等新产品，努力拓宽市场领域，取得一定成效。 （三）推进项目布局 凯马汽车赣州分厂项目已完成项目决策程序进入实施阶段，现场建设将全面展开。加大压缩 企业管理层级，完善企业法人治理体系工作力度，提高运营效率。 （四）深入开展提质增效活动 公司深入开展提质增效活动，深化财务管控与运营管理；深化审计与法务监督，完善内控体 系建设；深入开展“两压一增”，千方百计控制应收账款与存货余额，稳定经营性现金流量，确 保生产经营健康运行；深入开展降本增效，控制各项成本，稳定企业经济效益。 二、报告期内主要经营情况 公司 2016 年实现营业收入460454万元，与去年同期相比减少2.4%；实现归属于公司股东 的净利润607万元，与去年同期相比减少29.13%；归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -9778万元，去年同期-1606万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,604,542,476.40 4,717,601,453.26 -2.40 营业成本 4,300,409,290.54 4,317,376,198.00 -0.39 销售费用 134,010,687.56 132,258,340.36 1.32 管理费用 198,186,508.05 205,894,968.41 -3.74 财务费用 12,817,836.06 14,632,626.37 -12.40 经营活动产生的现金流量净额 267,522,011.38 359,312,929.89 -25.55 投资活动产生的现金流量净额 -38,863,868.83 -37,175,531.98 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -213,849,846.21 -284,566,707.22 不适用 研发支出 45,047,945.51 33,575,350.67 34.17 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 制造 3,109,764,845.61 2,845,425,177.52 8.50 -5.13 -2.43 -2.54 贸易 1,392,674,356.10 1,368,496,626.93 1.74 2.88 2.72 0.15 合计 4,502,439,201.71 4,213,921,804.45 6.41 -2.79 -0.82 -1.86 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 载货汽车 1,971,047,766.72 1,822,573,137.97 7.53 1.78 4.03 -2.00 内燃机 1,103,028,387.73 982,596,493.51 10.92 -12.12 -9.39 -2.69 工程机械 35,688,691.16 40,255,546.04 -12.80 -58.67 -49.63 -20.24 贸易 1,392,674,356.10 1,368,496,626.93 1.74 2.88 2.72 0.15 合计 4,502,439,201.71 4,213,921,804.45 6.41 -2.79 -0.82 -1.86 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 山东 2,722,007,864.23 2,518,166,233.09 7.49 0.61 3.43 -2.53 江苏 144,528,186.86 119,631,319.13 17.23 2.78 -0.69 2.89 上海 688,761,566.85 676,799,226.09 1.74 31.79 31.35 0.33 江西 31,910,726.53 33,423,443.17 -4.74 -60.56 -53.22 -16.42 黑龙江 3,777,964.63 6,832,102.87 -80.84 -30.73 -19.34 -25.54 境外 911,452,892.61 859,069,480.10 5.75 -22.53 -21.78 -0.90 合计 4,502,439,201.71 4,213,921,804.45 6.41 -2.79 -0.82 -1.86 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、工程机械产品收入成本下降是由于行业形势依旧低迷，市场持续萎缩，订单不足，产销量 减少。 2、上海地区收入、成本上升主要是进口贸易同比增加。江西地区主要生产工程机械产品，受 行业形势持续低迷影响，市场萎缩，收入大幅下滑，成本相应减少。 3、黑龙江地区营业收入及毛利率水平下降的主要原因是钢圈配套市场需求低迷，订单匮乏， 开工不足，单位制造成本上升。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 载货汽车 52,831 52,405 2,190 2.65 0.27 24.15 内燃机 315,497 324,120 59,399 -15.24 -14.46 -12.68 工程机械 86 139 39 -28.93 -25.27 -57.61 产销量情况说明 工程机械产品市场低迷，生产投入减少，库存量下降。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 制造业 直接材料 2,503,260,321.79 87.20 2,491,443,755.02 88.35 0.47 直接人工 143,644,676.83 5.00 146,044,182.13 5.18 -1.64 制造费用 191,579,651.76 6.67 149,419,403.66 5.30 28.22 燃料动力 32,317,236.45 1.13 32,965,316.01 1.17 -1.97 合计 2,870,801,886.83 100.00 2,819,872,656.82 100.00 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 载货汽车 直接材料 1,516,023,042.75 85.03 1,369,129,147.20 85.58 -0.55 直接人工 97,009,913.50 5.44 97,108,688.06 6.07 -0.63 制造费用 140,377,344.35 7.87 103,230,390.25 6.45 1.42 燃料动力 29,482,824.01 1.65 30,341,221.56 1.90 -0.24 小计 1,782,893,124.61 100.00 1,599,809,447.07 100.00 发动机 直接材料 943,648,910.73 92.72 1,074,693,635.92 93.98 -1.27 直接人工 35,653,864.67 3.50 36,593,468.42 3.20 0.30 制造费用 37,412,375.39 3.68 31,279,869.29 2.74 0.94 燃料动力 1,064,290.87 0.10 939,113.41 0.08 0.02 小计 1,017,779,441.66 100.00 1,143,506,087.04 100.00 工程机械 制造 直接材料 39,842,812.44 64.80 44,235,174.96 65.84 -1.04 直接人工 9,912,005.23 16.12 10,888,299.31 16.21 -0.08 制造费用 10,438,834.96 16.98 10,879,879.80 16.19 0.78 燃料动力 1,291,985.72 2.10 1,185,343.28 1.76 0.34 小计 61,485,638.35 100.00 67,188,697.35 100.00 其他机械 制造 直接材料 3,745,555.87 43.33 3,385,796.94 36.14 7.19 直接人工 1,068,893.43 12.37 1,453,726.34 15.52 -3.15 制造费用 3,351,097.06 38.77 4,029,264.32 43.01 -4.24 燃料动力 478,135.85 5.53 499,637.76 5.33 0.20 小计 8,643,682.21 100.00 9,368,425.36 100.00 合计 2,870,801,886.83 100.00 2,819,872,656.82 100.00 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额122,846.75万元，占年度销售总额26.68%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额24,513.81万元，占年度销售总额5.32%。 前五名供应商采购额86,425.79万元，占年度采购总额20.42%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额11,041.03万元，占年度采购总额2.61%。 2. 费用 √适用 □不适用 管理费用同比下降主要是税金支出减少，由于执行《增值税会计处理规定》（财会[2016]22 号），自2016年5月1日起管理费用项目下税金科目重分类至税金及附加项目核算。 财务费用同比下降主要是短期借款减少及借款利率下降，利息支出减少。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,885,886.60 本期资本化研发投入 33,162,058.91 研发投入合计 45,047,945.51 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.98 公司研发人员的数量 252 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.38 研发投入资本化的比重（%） 73.62 情况说明 √适用 □不适用 本报告期，公司研发投入4504.79万元，主要用于载货汽车、内燃机产品的开发和技术、质 量的提档升级。完成大微卡等系列产品及多品种国Ⅳ、国Ⅴ轻卡新产品的开发，其中国Ⅴ产品公 告目录数达到二百多个；成功研发纯电动物流车及多种专用车，纯电动汽车产品公告目录数达到 70个，其中有多个型号列入国家节能与新能源汽车推广目录；完成从20马力到100马力全系列 非道路国Ⅲ柴油机的开发、环保认证和与主机厂的整机匹配；车用国Ⅴ发动机完成N1类标定，进 入整车上公告阶段；完成智能立体车库系列产品开发。 4. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金净流量同比减少主要是本年度采购付现支出增加。筹资活动产生的现金 流量净额同比增加系本年度新增融资租赁借款以及偿还债务支付的现金减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 （1）凯马汽车收汽车产业奖励补贴资金人民币10000万元，计入当期收益。 （2）凯马汽车所属子公司山东东风凯马车辆有限公司373.94亩闲置土地政府收储，土地、地上附 属物（房屋）、构筑物等相关资产账面原值23709万元，净值19402.73万元，处置收入合计21909.07 万元，处置净收益2503.51万元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 其他应收款 278,888,431.48 6.58 71,735,545.26 1.75 288.77 主要系增加应收政府 土地收储款。 其他流动资产 15,940,897.00 0.38 30,802,770.45 0.75 -48.25 主要系期末待抵扣的 增值税进项税减少。 长期应收款 5,000,000.00 0.12 15,000,000.00 0.37 -66.67 系下年度到期的融资 租赁借款保证金转入 一年内到期的非流动 资产。 开发支出 11,284,531.50 0.27 7,065,786.24 0.17 59.71 用于国Ⅴ载货汽车、 新能源汽车和内燃机 新产品开发的投入增 加。 应付票据 762,800,000.00 17.99 519,615,000.00 12.65 46.80 主要系本期银行借款 减少，票据融资增加。 应交税费 45,365,124.95 1.07 24,095,424.49 0.59 88.27 主要系应交所得税增 加。 一年内到期的 非流动负债 69,943,714.03 1.65 49,181,866.95 1.20 42.21 系本年度增加融资租 赁借款, 一年内到期 的非流动负债相应增 加。 长期应付款 22,789,434.29 0.54 52,135,707.79 1.27 -56.29 系按期偿还融资租赁 借款。 专项储备 684,895.68 0.02 123,914.73 0.00 452.72 期末结存的安全生产 费增加 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 429,409,961.12 保证金冻结 固定资产 284,829,727.84 抵押担保 无形资产 221,857,772.81 抵押担保 合计 936,097,461.77 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、公司所属行业的发展阶段：公司主导产品载货汽车及内燃机行业都处于行业发展的成熟期， 市场竞争激烈。 2、公司所属行业发展趋势：汽车工业是国民经济支柱产业，载货汽车是其中重要的组成部分。 近年来，由于宏观经济下行压力加大，排放标准升级等因素，载货汽车市场需求下滑幅度较大。 随着国家对环境保护、安全要求的日益严格，用户对载货汽车的需求不断提高，中高端轻型卡车、 新能源汽车已成发展趋势。 内燃机是交通运输、工程机械、农业机械、渔业船舶、国防装备的主导动力设备，内燃机工 业是国家重要的基础产业。目前，我国内燃机企业的核心技术和创新研发能力与国外企业相比仍 有较大差距，面临同质化竞争、技术升级、排放标准升级的巨大压力。 3、公司所处的行业地位：据中国汽车工业信息网资料显示，2016年公司轻型载货汽车销量 在37家企业中位列第十二名，微型汽车在13家企业中位列第六名；公司单缸机销量在16家企业 中位列第五名，多缸机在44家企业中位列第十一名。 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用□不适用 现有产能 √适用□不适用 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率（%） 山东凯马汽车制造有限公司 载货汽车15万辆 载货汽车15万辆 35.22 在建产能 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能工厂名称 计划投资金额 报告期内投资金额 累积投资金额 预计投产日期 预计产能 贵州凯马车辆有限公司 14,700 483.52 1,865.39 2017. 12 整车2万辆 2. 整车产销量 √适用□不适用 按车型类别 √适用□不适用 销量（辆） 产量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比增减（%） 中卡 932.00 895.00 4.13 923.00 830.00 11.20 轻卡 33,279.00 31,706.00 4.96 32,375.00 30,987.00 4.48 微卡 16,374.00 17,888.00 -8.46 17,881.00 17,804.00 0.43 皮卡 1,820.00 1,775.00 2.54 1,652.00 1,847.00 -10.56 按地区 √适用□不适用 境内销量（辆） 境外销量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比增减（%） 中型卡车 884 809 9.27 48 86 -44.19 轻型卡车 32,352 28,149 14.93 927 3,557 -73.94 微型卡车 16,108 17,560 -8.27 266 328 -18.90 皮卡 1,820 1,774 2.59 0 1 -100.00 3. 零部件产销量 □适用√不适用 4. 新能源汽车业务 √适用□不适用 新能源汽车产能状况 √适用□不适用 主要工厂名称 设计产能（辆） 报告期内产能（辆） 产能利用率(%) 山东凯马汽车制造有限公司 5,000 5,000 18.32 新能源汽车产销量 √适用□不适用 销 量（辆） 产 量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比增减（%） 电动车 1,053 838 25.66 916 841 8.92 新能源汽车收入及补贴 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 车型类别 收入 新能源汽车补贴金额 补贴占比（%） 电动车 5,828.51 816.67 14.01 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 被投资单位 名称 主营业务 期末数 期初数 投资增减额 （元） 投资金额 增减比例 （%） 投资金额 （万元） 在被投资公司 的持股比例 （%） 投资金额 （万元） 在被投资公司 的持股比例 （%） 上海交大顶峰 经营管理有限 公司 实业投资、 管理 545.12 18.44 545.12 18.44 0 0 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用□不适用 本报告期，凯马汽车所属子公司山东东风凯马车辆有限公司373.94亩闲置土地政府收储，土 地、地上附属物（房屋）、构筑物等相关资产账面原值23709万元，净值19402.73万元，处置收入 合计21909.07万元，处置净收益2503.51万元。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 (1)本报告期纳入合并范围的的控股子公司基本情况 被投资企业名称 所属行业 注册资本 （万元） 总资产 （万元） 净资产 （万元） 净利润 （万元） 年末股权 比例（%） 山东凯马汽车制造有限公司 载货汽车 38143 243026 94463 15700 75.01 山东华源莱动内燃机有限公司 内燃机 19300 80636 14523 -4625 66.68 无锡华源凯马发动机有限公司 发动机 3500 40105 10900 948 50 南昌凯马有限公司 工程机械 30000 30449 2275 -5446 89.91 上海凯宁进出口有限公司 进出口贸易 1342 11827 1848 209 74.52 黑龙江富锦凯马车轮制造有限公司 钢圈 3880 5158 1645 -380 83.51 上海凯跃国际贸易有限公司 进出口贸易 2000 5713 2016 0 100 ① 凯马汽车主要从事载货汽车及配件的生产和销售。2016年实现营业收入205268万元，同 比增加2.39%；由于外销收入下降以及材料成本上升，营业利润3486万元，同比下降49.69%； 因收到政府补贴收入增加以及闲置土地收储，非经营性收益增加，实现净利润15700万元，同比 增长174.19%。 ② 华源莱动主要从事内燃机及配件的生产和销售。2016年受非道路国Ⅲ排放标准实施影响， 农机配套柴油机市场出现深幅调整，全年实现营业收入85058万元，同比下降16.5%；营业利润 -4882万元，同比下降423.45%；净利润-4625万元，同比下降376.13%。 ③无锡凯马主要从事小型内燃机及发电机组的生产和销售。2016年实现营业收入29206万元， 同比增长1.55%；由于销量增加以及产品销售结构变化，营业利润992万元，同比增加46.9%；净 利润948万元，同比增加105.72%。 ④南昌凯马主要从事矿山机械的生产和销售。由于行业形势依旧低迷，市场持续萎缩，2016 年实现营业收入3395万元，同比下降59.32%；营业利润-5722万元，去年同期为-3656万元；净 利润-5446万元，去年同期为-1600万元。 (2) 本报告期参股公司基本情况 被投资企业名称 所属行业 注册资本 （万元） 总资产 （万元） 净资产 （万元） 净利润 （万元） 年末股权 比例(%) 上海交大顶峰经营管理有限公司 实业投资、管理 3200 4153 -690 0.36 18.44 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 从宏观经济形势看，我国经济发展进入新常态，从行业发展看，环保政策日益严格，汽车、 内燃机产业发展趋缓。随着国Ⅴ以及非道路国Ⅲ标准的实施，中高端产品以及新能源产品市场将 会持续增长，行业竞争日益加剧。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 以“中国制造2025”为指引，以载货汽车、配套动力等“三农”装备为主导，牢固树立“创 新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，坚持“协同、求是、奋进”的企业精神，坚持“专 业化、差异化、精细化”的产品竞争策略，坚持“快速响应，性价比更优，内涵与外延并重”的 发展道路，努力成为具有核心竞争能力、细分行业领先的优秀企业。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 在排放标准升级、产品更新换代提速的大背景下，公司将坚持“专业化、差异化、精细化” 的产品竞争策略，大力推进产品产业结构调整，加大技术创新力度，优化产品结构，完善产品市 场布局；不断完善质量保证体系，提升产品品质；创新营销模式，充分利用“一路一带”带来的 商机，深度拓展国内外市场，扩大市场占有率和品牌影响力；不断强化内部管理，推动“两压一 增”，持续开展提质增效活动，力争实现2017年度经营目标。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险 为顺应国家排放标准升级政策的全面实施，公司研发并生产了国Ⅴ标准载货汽车和国Ⅲ标准 柴油机产品，将面临市场的考验。 应对措施：公司将进一步加大产品研发投入，完善产品质量保证体系，提升产品可靠性。 2、政策与成本风险 排放标准不断升级，要求企业加快技术升级步伐，并将导致产品成本的增加。 应对措施：公司将进一步加大技改投入，努力提升产品性价比，增强产品竞争力，同时大力 发展新能源汽车。 3、人才风险 随着公司加快转型升级及专业化建设的发展现状，对人才队伍提出更高的要求，公司需要更 多、更专业、更高水平的管理、技术、营销、财务等方面的专业人才。 应对措施：通过内部培养及外部引进等多种渠道加快人才队伍的储备、培育。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 根据公司章程第一百五十四条（四）规定：公司实施利润分配须同时满足下列条件： 1、公司当年实现盈利且累计未分配利润为正（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利 润为正值）。 2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计，2016年度母公司未分配利润为 -336,169,420.96元。根据《公司法》和公司章程的有关规定，2016年度公司不进行现金股利分 配，也不实施资本公积转增股本。该方案已经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，尚需 提请公司2016年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数（股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红 的数额 （含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润 占合并报表中归属于 上市公司普通股股东 的净利润的比率(%) 2016年 0 0 0 0 6,073,107.58 0 2015年 0 0 0 0 8,569,147.23 0 2014年 0 0 0 0 -152,491,015.38 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承 诺 方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 收 购 报 告 书 或 权 益 变 动 报 告 书 中 所 作 承 诺 解 决 同 业 竞 争 中 国 恒 天 集 团 有 限 公 司 1、恒天集团关于解决经纬纺机与凯马股份潜在同 业竞争的承诺:根据恒天集团发展战略，对经纬纺 机与凯马股份之间的潜在同业竞争，恒天集团将于 2016年12月31日前通过经纬纺机董事会和股东 大会提出议案，将新楚风全部股权按照公允价格出 售给恒天集团或其控股的重工子集团，恒天集团保 证不损害凯马股份及其他股东的合法利益。2、恒 天集团关于解决其他拟实施或正在实施的汽车、发 动机项目与凯马股份之间的潜在同业竞争的承诺： 拟实施的汽车、发动机项目如在未来得以实施，将 在相关项目公司收购、注册完成后的5年内，根据 凯马股份发展需要，在项目盈利且凯马股份具备融 资能力的前提下，按照公平交易的原则，采取资产 注入方式或收购方式，将项目整合至凯马股份。3、 恒天集团为避免日后与凯马股份产生新的同业竞 争或潜在同业竞争的承诺：（1）保证不利用恒天 集团大股东地位损害凯马股份及凯马股份其他股 东的正当利益，今后恒天集团其他业务单元或企 业、公司将避免从事与凯马股份相同或相似的业 务。（2）恒天集团全资拥有或控股的企业、公司， 恒天集团具有控制的企业、公司亦遵守上述承诺。 同时，恒天集团将促使其他参股和具有重大影响的 企业、公司遵守上述承诺。（3）若未来一旦产生 与凯马股份构成新的同业竞争或潜在同业竞争的 项目，恒天集团将在项目竣工投产并具备盈利能力 之日或自恒天集团（含下属企业、公司）收购相关 项目股权完成工商变更登记之日或自恒天集团（含 下属企业、公司）收购相关项目所涉资产、业务之 日起5 年内采取资产注入、收购、委托管理、出 售给第三方等方式和优先次序处理相关资产，避免 与凯马股份产生新的同业竞争或潜在同业竞争，具 体方式如下：①根据凯马股份发展需要，在上述项 目盈利且凯马股份具备融资能力的前提下，按照公 平交易的原则，采取资产注入方式或收购方式，将 涉及同业竞争的项目整合至凯马股份。②如果上述 项目不能满足盈利能力要求，恒天集团将采取托管 方式，将涉及同业竞争的项目托管给凯马股份，并 向凯马股份支付托管费，具体费用由双方根据公平 原则协商确定。③如果上述措施仍不能避免同业竞 争，恒天集团将向第三方出售相关项目。 2010年8 月16日到 2016年12 月31日 是 是 解 决 关 联 交 易 中 国 恒 天 集 团 有 限 公 司 为规范和减少与上市公司的关联交易，恒天集团承 诺：恒天集团与凯马股份之间将尽可能的避免和减 少关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生 的关联交易，恒天集团承诺将遵循市场公正、公平、 公开的原则，并严格遵守国家有关法律、法规、《上 海证券交易所上市规则》及上市公司章程，依法签 订协议，履行法定程序，保证不通过关联交易损害 凯马股份及其他股东的合法权益。 2010年8 月16日， 长期有效 否 是 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 1、会计政策的变更 财政部于2016年12月3日发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号），适用于2016 年5月1日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 将合并利润表及利润表中的“营业税金及附加” 项目调整为“税金及附加”项目。 税金及附加 将自2016年5月1日起本公司经营活动发生的房 产税、土地使用税、印花税、车船税、河道管理 费等从“管理费用”项目重分类至“税金及附加” 项目，2016年5月1日之前发生的税费不予调整。 比较数据不予调整。 调增合并利润表税金及附加本年金额 12,955,675.16元，调减合并利润表管理 费用本年金额12,955,675.16元。调增母 公司利润表税金及附加本年金额 252,728.77元，调减母公司利润表管理费 用本年金额252,728.77元。 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用√不适用 （四） 其他说明 □适用√不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 110 境内会计师事务所审计年限 8 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 天职国际会计师事务所 （特殊普通合伙） 35 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 经公司2015年度股东大会审议通过，续聘天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司 2016年度财务审计机构，聘期一年，审计费用为人民币110万元；续聘天职国际会计师事务所 (特 殊普通合伙)为本公司2016年度内部控制审计机构，聘期一年，内控审计费用为35万元人民币。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用√不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改 情况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易内容 关联交易 定价原则 关联交易价格 关联交易金额 占同类交 易金额的 比例(%) 关联交易 结算方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 山东莱动内燃机 有限公司 参股股东 其它流出 设备、房屋、 土地租赁费等 市场价格 1,799,196.43 1,799,196.43 - 现金 1,799,196.43 中国纺织工业对 外经济技术合作 公司 母公司的控股 子公司 购买商品 采购材料配件 市场价格 110,410,348.67 110,410,348.67 2.61 现金 110,410,348.67 东风轻型发动机 股份有限公司 其他关联人 购买商品 采购载货汽车 市场价格 15,675,271.44 15,675,271.44 0.37 现金 15,675,271.44 东风轻型商用车 营销有限公司 其他关联人 购买商品 采购载货汽车 市场价格 20,887,892.00 20,887,892.00 0.49 现金 20,887,892.00 东风轻型商用车 营销有限公司 其他关联人 销售商品 销售载货汽车 市场价格 245,138,060.97 245,138,060.97 5.32 现金 245,138,060.97 东风汽车股份有 限公司 其他关联人 销售商品 销售载货汽车 市场价格 48,854,731.50 48,854,731.50 1.06 现金 48,854,731.50 山东莱动进出口 有限公司 股东的子公司 销售商品 销售发动机 市场价格 9,296,687.91 9,296,687.91 （未完）  |