[年报]中远海能:2016年年度报告
中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 公司代码：600026公司简称：中远海能 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 独立董事芮萌其他公务阮永平 应出席本公司 2017年第四次董事会会议的董事共 11人，实际出席董事 10人，独立非执行董 事芮萌先生因公务未能出席会议，委托独立非执行董事阮永平先生进行表决。 三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人孙家康、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人（会计主管人员）陈华声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司于2017年3月28日召开的本公司董事会2017年第四次会议审议通过了本公司2016年度 利润分派预案：以本公司确定的股权登记日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每10股派发 现金红利人民币1.9元（含税），共计约人民币7.66亿元，分红派息率为39.9%，该利润分配方案 需经公司股东大会批准后实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 1 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 √适用 □不适用 本公司在经营中可能面对的风险详见本报告第 28-30页的有关内容。 十、其他 √适用 □不适用 本公司于 2016年上半年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大 连远洋运输有限公司 100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货 运输有限公司 100%股权。 根据《资产购买及出售协议》的约定，本集团 2016年经营成果及权益变动包括了中海散货运 输有限公司于 2016年上半年因亏损或其他原因造成的权益减少。 由于本公司收购的大连远洋运输有限公司为受同一方最终控制的公司，按照《企业会计准则 第 33号——合并财务报表》的第三十二条的相关规定，本公司对上期比较报表的相关项目进行了 相应调整。 因此整体而言，本集团 2016年经营成果中，油品运输业务和液化天然气运输业务和追溯调整 后的 2015年度经营范围相同，而干散货运输业务较 2015年少发生了半年。 2 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 目录 第一节释义 .................................................................................................................................... 4 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节公司业务概要 ................................................................................................................... 11 第四节经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 14 第五节重要事项 ........................................................................................................................... 32 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 51 第七节优先股相关情况 ............................................................................................................... 57 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 58 第九节公司治理 ........................................................................................................................... 69 第十节公司债券相关情况 ........................................................................................................... 77 第十一节财务报告 ........................................................................................................................... 81 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................. 220 3 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期指 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 公司、本公司、中远海能、 中远海运能源 指中远海运能源运输股份有限公司，原名“中海发展股份有限 公司”，原简称“中海发展” 本集团指本公司及其附属公司 中国海运指中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东 中海集团指中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司） 中远海运指中国远洋海运集团有限公司，为本公司的间接控股股东 上海油运指上海中远海运油品运输有限公司，原名“中海油轮运输有限 公司”，为本公司的全资子公司 大连油运指大连中远海运油品运输有限公司，原名“大连远洋有限公司”， 为本公司的全资子公司 中海发展香港/中发香港指中海发展（香港）航运有限公司，为本公司的全资子公司 上海 LNG指上海中远海运液化天然气投资有限公司，原名“中海集团液 化天然气投资有限公司”，为本公司的全资子公司 中海散运指中海散货运输有限公司 中国能源指中国能源运输投资有限公司 中海财务公司指中海集团财务有限责任公司 中远海运上海指中远海运（上海）公司，原名“上海海运（集团）公司” 北海船务指上海北海船务股份有限公司 中石油指中国石油天然气集团公司 中石化指中国石油化工集团公司 中海油指中国海洋石油总公司 中远集团指中国远洋运输（集团）总公司 中散集团指中远散货运输（集团）有限公司 埃克森美孚指美国埃克森美孚公司 AP LNG项目指 Australia Pacific LNG项目，即澳大利亚太平洋 LNG项目 BDTI 指波罗的海黑油综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 DES指国际贸易术语，Delivered Ex Ship，目的港船上交货 LNG 指液化天然气，一种无色、无味、无毒且无腐蚀性的清洁能源 MOL/商船三井指日本商船三井株式会社 YAMAL 项目指俄罗斯 YAMAL极地 LNG项目 VLCC 指 20万载重吨以上的超大型原油运输船 持续经营业务指本公司持续经营的液体散货运输业务，包括油品运输、液化 天然气运输和液化石油气运输 已终止经营业务指本公司业已出售的干散货运输业务 4 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称中远海运能源运输股份有限公司 公司的中文简称中远海能 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Energy Transportation Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 CSET 公司的法定代表人孙家康 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名姚巧红马国强 联系地址中国上海市源深路118号18楼中国上海市源深路118号18楼 电话 021-65967678 021-65967678 传真 021-65966160 021-65966160 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况简介 公司注册地址中国（上海）自由贸易试验区业盛路188号A-1015室 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址中国上海市源深路118号 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.coscoshippingenergy.com 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点上海市浦东新区源深路118号18楼董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所中远海能 600026中海发展 H股香港联合交易所有 限公司 中远海能 01138中海发展股份 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市海淀区车公庄西路乙 19号 签字会计师姓名党小安、薛剑冰 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 Baker Tilly Hong Kong C.P.A.(天职香港会计 师事务所) 5 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 办公地址香港北角英皇道 625号 2楼 签字会计师姓名汤伟行 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称中国国际金融股份有限公司 办公地址北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 签字的财务顾问 主办人姓名 金晓秋、周雷 持续督导的期间 2016年 6月 30日至 2017年 12月 31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 调整后调整前 营业收入 13,005,566,308.82 17,577,535,025.15 12,776,528,952.78 -26.01 12,333,820,377.94 归属于上市公司股 东的净利润 1,922,512,721.42 1,153,614,404.50 389,685,678.20 66.65 310,965,556.34 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 936,944,143.67 666,353,724.02 666,353,724.02 40.61 55,138,569.78 经营活动产生的现 金流量净额 12,157,672,406.25 7,687,064,327.41 5,166,342,811.50 58.16 3,286,649,995.82 2015年末本期末 比上年 同期末 增减（ %） 2014年末2016年末 调整后调整前 归属于上市公司股 东的净资产 27,413,089,453.28 31,707,215,839.35 25,697,205,499.22 -13.54 21,832,639,222.12 总资产 58,021,823,220.44 85,579,797,706.90 68,378,653,294.64 -32.20 65,750,401,623.91 (二)主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年本期比上年 同期增减 (%) 2014年 调整后调整前 基本每股收益（元／股） 0.4768 0.2902 0.0980 64.30 0.0913 稀释每股收益（元／股） 0.4768 0.2902 0.0980 64.30 0.0913 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.2324 0.1676 0.1676 38.66 0.0162 加权平均净资产收益率（%） 6.53 3.89 0.78增加2.64个 百分点 1.46 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.18 2.25 1.33增加0.93个 百分点 0.26 6 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本公司于 2016年上半年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大 连远洋运输有限公司 100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货 运输有限公司 100%股权。 根据《资产购买及出售协议》的约定，本集团 2016年经营成果及权益变动包括了中海散货运 输有限公司于 2016年上半年因亏损或其他原因造成的权益减少。 由于本公司收购的大连远洋运输有限公司为受同一方最终控制的公司，按照《企业会计准则 第 33号——合并财务报表》的第三十二条的相关规定，本公司对上期比较报表的相关项目进行了 相应调整。 因此整体而言，本集团 2016年经营成果中，油品运输业务和液化天然气运输业务和追溯调整 后的 2015年度经营范围相同，而干散货运输业务较 2015年少发生了半年。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 1,922,512,721.42 1,153,614,404.50 27,413,089,453.28 31,707,215,839.35 按境外会计准则调整的项目及金额： 专项储备影响数 11,551,078.92 27,306,118.20 按境外会计准则 1,934,063,800.34 1,180,920,522.70 27,413,089,453.28 31,707,215,839.35 (三)境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母 公司股东的净利润差异 11,551,078.92元，系香港一般采纳的会计准则与中国《企业会计准则》在 专项储备的会计处理上存在差异所致。 7 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,363,057,555.90 4,183,552,286.17 2,169,162,275.86 2,289,794,190.89 归属于上市公司股东 的净利润 546,206,652.49 1,274,143,887.12 403,717,382.08 -301,555,200.27 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 149,186,452.00 356,130,233.19 270,416,545.64 161,210,912.84 经营活动产生的现金 流量净额 1,030,537,001.04 1,610,433,911.91 12,263,024,887.31 -2,746,323,394.01 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 于 2016年第一季度公告业绩时，本集团尚未完成重大资产重组，业绩范围未包括大连油运。 本报告已追溯调整了 2016年第一季度的经营业绩，包括了大连油运的第一季度经营成果。 8 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额附注（如适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -317,542,860.24 -1,373,344,664.89 -231,225,832.12 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 231,800,080.13 921,721,316.16 490,446,269.55 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 628,586,112.22本期公司同一 控制下企业合 并子公司大连 油运本期产生 净利润 767,977,402.73 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 9 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 1,212,912.77 56,419,453.00 -44,041,347.00 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -274,713,963.49 36,171,224.42 101,771,254.54 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 966,852,489.37本期公司处置 子公司中海散 货运输有限公 司产生投资收 益 少数股东权益影响额 -283,681.53 14,293,503.44 1,627,794.58 所得税影响额 -250,342,511.48 64,022,445.62 -62,751,152.99 合计 985,568,577.75 487,260,680.48 255,826,986.56 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称期初余额期末余额当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融负债 187,542,555.02 187,542,555.02 投资性房地产 1,097,974,934.00 1,104,907,492.36 6,932,558.36 1,212,912.77 利率掉期合约 415,643,728.11 474,988,203.50 59,344,475.39 681,061.13 合计 1,513,618,662.11 1,767,438,250.88 253,819,588.77 1,893,973.90 十二、其他 □适用 √不适用 10 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本集团原主营业务为中国沿海地区和全球的成品油及原油运输，中国进口液化天然气运输， 中国沿海地区和全球的煤炭和铁矿石运输。本集团于 2016年上半年实施重大资产重组，向中国远 洋运输（集团）总公司收购其持有的大连远洋运输有限公司 100%股权，向中远散货运输（集团） 有限公司出售本公司持有的中海散货运输有限公司 100%股权。重大资产重组完成后，本集团的 主营业务将变更为油品运输业务及 LNG 运输业务。 本集团的主要经营模式为利用自有船舶为货主提供定期租船和航次租船服务，此外也有通过 向银行、融资租赁方、其他船东光租和期租船舶后向货主提供定期租船和航次租船服务。 2016年航运市场概述 1、国际油运市场 二零一六年，外贸油运市场受全球经济增长放缓、国际油价缓慢上升、OPEC 减产意向持续 发酵、新增运力增速大幅提高等多重不利因素影响，运价整体呈现高位回落走势。超大型油轮 （VLCC）市场三条典型航线（中东－远东 TD3、中东－美湾 TD1、西非－中国 TD15）的运价全 年均值同比跌幅均超过 30%，外贸白油市场三种船型（ LR2、LR1、MR）的三条典型航线（中东 －日本 TC1、中东－日本 TC5、西印度－日本 TC12）的运价全年均值同比跌幅分别为 38%、39%、 38%。 2、国内油运市场 随着油气改革的持续推进，国内原油进口权以及进口原油使用权两权放开，地方炼油企业开 工率较高。根据海关统计资料，2016年中国进口原油增长 13.6%至 3.81亿吨，2016年国内原油 运输需求旺盛，货源充足。 3、LNG运输市场 2016年，国内天然气需求量提升，LNG进口量呈恢复性增长。LNG国际价格跟随原油价格 处于低位徘徊，LNG进口成本下降一定程度上利好进口市场。2016年，中国 LNG进口量同比增 长 32.97%至 2,615.40万吨。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 本集团于 2016年上半年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大 连远洋运输有限公司 100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货 运输有限公司 100%股权。根据《资产购买及出售协议》的约定及交易标的资产的评估备案结果， 出售资产的交易价格为 533,238.58万元，购买资产的交易价格为 662,940.88万元，标的资产交易 价款的差额部分即 129,702.3万元由本公司向中远集团支付。 2016年 7月 15日，《资产购买及出售协议》项下约定的本次重组所有先决条件已经满足， 公司按照协议约定向中远集团支付本次重组拟出售资产与拟购买资产交易价款之差额部分（人民 币 129,702.30万元），本次重组完成交割。 2016年 7月 25日，大连远洋完成其股东由中远集团变更为本公司的工商变更登记手续，本 次交易拟购买资产已完成过户。此外，根据大连远洋现行有效的公司章程及大连市工商行政管理 局出具的“（大）工商核变通内字[2016]第 2016022597号”《变更登记核准通知书》，大连远洋的 公司名称已于 2016年 7月 25日变更为“大连中远海运油品运输有限公司”。 11 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 2016年 8月 15日，中海散运完成其股东由本公司变更为中散集团的工商变更登记手续，本 次交易拟出售资产已完成过户。 本公司已于 2016年 8月 20日在上海证券交易所发布《中海发展股份有限公司重大资产出售 及购买暨关联交易实施情况报告书》。 截止 2016年 8月 29日，本公司出售中海散运及收购大连远洋的过渡期期间损益审计已经完 成。 于 2016年 12月 31日，本集团持有境外资产 287.39（单位：亿元币种：人民币），占总资产 的比例为 49.53%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本集团的核心竞争力，主要体现在： 1、品牌优势 本集团在油品运输方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名度，专业的航运经营管理团 队，通过为客户提供差异化的运输服务，在业界树立了良好的公司形象，并培育了包括众多国内 大型企业集团在内的稳定客户群，具有很强的竞争能力和较高的市场份额。 2、船队优势 重大资产重组以来，本集团的油轮船队规模全球排名第一。本集团科学地制定运力发展规划， 合理地选择新建船舶类型、数量与建造时机，使得本集团船队的船型、船龄结构不断优化，目前 在建船舶 21艘，船队竞争力持续增强、市场份额不断提升。本集团油轮船队覆盖了全球主流的油 轮船型，是全球油轮船队中船型最齐全，船龄最年轻的航运公司。 3、客户资源优势 本集团油品运输业务的主要客户均为国内外大型企业，例如国内中石化、中海油、中石油等 三大石油公司、埃克森美孚（Exxon Mobil）、英国石油（BP）、维多（Vitol Group）、嘉能可（Glencore International)、托克（Trafigura）等全球知名石油公司。公司通过为客户提供高质量的运输服务， 与之建立起了稳固的业务合作关系，优质、稳定的客户资源是公司未来稳步发展的基石。 4、业务结构优势 本集团的内贸运输业务和 LNG运输业务收益稳定，该两项业务的收入和利润所占比重均超过 了 40%，本集团整体业务结构具有较高的抗风险能力。同时，本集团是全球少有的全船型油轮航 运公司，可以实现“内外贸联动”、“大小船联动”和“黑白油联动”，具有丰富的经营弹性，也是与 大货主开展全领域合作的优势所在。 5、全球化营销优势： 本集团建立了全球营销服务系统+全球安全应急保障体系，充分发挥全球网点功能，拓展海 外市场份额，借助公司船队规模和结构优势，实现了货源结构、客户结构、航线结构的多元化。 12 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 6、经营模式优势 本集团经营模式的突出特点是 COA合同收入在本集团业务收入中占据较大比重。COA合同 通常锁定运量并约定相对稳定运价，是大货主和航运公司之间风险共担的一种运营模式。这种方 式一方面有助于在运价波动频繁的市场中增强本集团业务的抗风险能力，另一方面也有助于本集 团维护与主要客户长期稳定的合作关系。 7、安全管理优势 本集团在液体散货船运输方面的安全管理水平始终处于国际领先的地位。公司自上而下始终 注意安全文化建设，始终坚持“安全营销世界领先”的总体要求。经过多年的探索实践与竞争洗礼， 本集团已经形成了一套稳定、高效的安全管理体系，建立了科学合理的技术管理、运输管理和船 舶管理制度，强化安全生产责任制，细化监督责任和主体责任，严格安全监管和责任追究，确保 了本集团安全稳定的大好局面，在业内树立了良好的品牌形象。 13 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 二零一六年，本集团改革重组持续推进。于二零一六年六月三十日，本集团完成整项出售干 散货运输分部及收购大连远洋交易。 本集团坚持“经营创效、深化改革、创新发展”的工作总基调，深化“一个品牌、全球营销”战 略，贯彻“安全营销全球领先”理念，积极创新经营模式，努力融合改革重组成果，初步释放规模 效应及协同效应，在经营、改革、发展、创新、风险控制等各方面均取得了理想的成绩。 二、报告期内主要经营情况 2016年，本集团持续经营的业务运输量 1.04亿吨，同比增长 0.76%；运输周转量 3479.39亿 吨海哩，同比减少 4.16%；营业收入人民币 96.67亿元，同比减少 9.81%；营业成本人民币 65.52 亿元，同比下降 11.96%。 本集团终止经营业务的运输量 0.63亿吨，运输周转量 1,659.51亿吨海里，实现营业收入人民 币 28.62亿元，营业成本人民币 27.99亿元。 2016年本集团实现归属于母公司所有者净利润为人民币 19.23亿元，每股基本盈利为人民币 0.4768元。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目本期数上年同期数变动比例（%） 营业收入 13,005,566,308.82 17,577,535,025.15 -26.01 营业成本 9,751,249,031.78 14,020,024,139.61 -30.45 销售费用 57,117,129.95 96,463,813.09 -40.79 管理费用 732,245,512.54 681,867,290.85 7.39 财务费用 1,104,300,480.01 1,468,369,031.50 -24.79 经营活动产生的现金流量净额 12,157,672,406.25 7,687,064,327.41 58.16 投资活动产生的现金流量净额 5,132,990,057.43 -3,794,171,387.77 235.29 筹资活动产生的现金流量净额 -15,882,874,091.85 -3,675,155,966.57 -332.17 14 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 1.收入和成本分析 √适用 □不适用 2016年，本集团共实现营业收入人民币 130.06亿元，同比下降 26.01%，其中油品运输业务 收入人民币 95.46亿元，同比下降 10.13%。影响本年营业收入下降最大因素为，于 2016年 6月 30日本集团完成整项出售干散货运输业务分部的交易，导致干散货运输 2016年较 2015年少发生 了半年。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 水上运输业合计 12,529,102,165.99 9,350,831,621.56 25.37 -25.65 -30.23增加 4.90个百分点 主营业务分产品情况 分产品营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 内贸原油 2,349,606,885.62 1,295,640,567.52 44.48 4.34 4.50减少 0.09个百分点 内贸成品油 113,949,477.60 87,486,253.17 23.22 4.10 -11.79增加 13.83个百分点 内贸油品船舶租赁 113,487,241.90 90,335,557.85 28.15 29.73 4.76增加 17.13个百分点 外贸原油 4,232,784,639.55 3,127,792,007.75 26.11 -18.32 -15.08减少 2.82个百分点 外贸成品油 584,765,210.44 532,132,172.52 9.00 -49.46 -31.10减少 24.25个百分点 外贸油品船舶租赁 2,151,355,190.49 1,341,012,366.28 37.67 17.32 -5.32增加 14.91个百分点 油品运输合计： 9,545,948,645.60 6,474,398,925.09 32.18 -10.13 -11.28增加 0.88个百分点 内贸煤炭 550,878,112.12 554,063,753.37 -0.58 -57.97 -56.30减少 3.84个百分点 内贸铁矿石运输 109,893,241.86 99,879,791.97 9.11 -26.65 -58.45增加 69.56个百分点 内贸其他干散货运输 132,658,221.02 147,613,866.90 -11.27 -49.75 -50.54增加 1.77个百分点 内贸散货船舶租赁 454,877,427.11 405,497,241.40 10.86 -51.55 -56.59增加 10.35个百分点 外贸煤炭 178,739,437.53 195,290,397.83 -9.26 -29.71 -29.51减少 0.32个百分点 外贸铁矿石运输 965,754,250.73 742,979,454.16 23.07 -54.24 -59.27增加 9.51个百分点 外贸其它干散货运输 257,387,995.97 310,781,510.06 -20.74 -52.57 -46.28减少 14.12个百分点 外贸散货船舶租赁 211,602,221.79 343,038,453.06 -62.11 -62.43 -36.46减少 66.26个百分点 干散货运输小计 2,861,790,908.13 2,799,144,468.75 2.19 -53.35 -53.04减少 0.63个百分点 外贸 LNG运输 36,314,070.12 16,734,099.12 53.92 LNG运输小计 36,314,070.12 16,734,099.12 53.92 内贸 LPG运输 25,014,500.00 20,835,205.67 16.71 9.91 1.74增加 6.68个百分点 外贸 LPG运输 40,629,002.86 25,305,092.09 37.72 -15.24 -27.51增加 10.54个百分点 LPG运输小计 65,643,502.86 46,140,297.76 29.71 -7.14 -16.69增加 8.06个百分点 其他 19,405,039.29 14,413,830.84 25.72 -25.09 -83.85增加270.25个百分点 其他小计 19,405,039.29 14,413,830.84 25.72 -25.09 -83.85增加270.25个百分点 15 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国内运输 3,869,770,146.51 2,715,766,068.68 29.82 -24.64 -35.13增加 11.35个百分点 国外运输 8,659,332,019.48 6,635,065,552.88 23.38 -26.10 -28.00增加 2.03个百分点 水上运输业合计 12,529,102,165.99 9,350,831,621.56 25.37 -25.65 -30.23增加 4.90个百分点 运输量及运输周转量情况表 运输量及运输周转量情况表 运输量/运输周转量 2016年运量 2015年运量同比增减 2016年 运输周转量 2015年 运输周转量 同比增减 单位（万吨）（万吨）（%）（亿吨海里）（亿吨海里）（%） 内贸原油 4,826.93 4,678.95 3.16 157.20 157.12 0.05 内贸成品油 197.96 186.91 5.91 6.54 6.17 6.20 内贸船舶出租 外贸原油 4,699.13 4,410.04 6.56 3,112.23 3,112.01 0.01 外贸成品油 657.22 1,027.26 -36.02 203.42 355.12 -42.72 外贸船舶出租 油品运输 10,381.24 10,303.16 0.76 3,479.39 3,630.41 -4.16 内贸煤炭 2,689.17 5,608.92 -52.06 272.65 531.01 -48.65 内贸铁矿石运输 876.83 1,373.34 -36.15 96.94 77.20 25.57 内贸其他干散货运输 303.80 685.30 -55.67 89.90 112.90 -20.37 内贸散货船船舶租赁 外贸煤炭 381.65 455.40 -16.19 149.21 200.80 -25.69 外贸铁矿石运输 1,706.33 3,399.24 -49.80 854.94 1,767.48 -51.63 外贸其他干散货运输 301.00 560.70 -46.32 195.87 342.70 -42.85 外贸干散货船舶租赁 干散货小计 6,258.78 12,082.90 -48.20 1,659.51 3,032.09 -45.27 水上运输业合计： 16,640.02 22,386.06 -25.67 5,138.90 6,662.50 -22.87 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 油品运输业务 在外贸油运方面，本集团①针对外贸市场年初以来前高后低的市场形势，积极调整对外租出 比例，锁定收益，规避市场下滑风险。二零一六年末本集团 VLCC船型对外期租比例为 30%，较 好地锁定了利润。②持续提升市场分析能力，同时充分采取市场高位时侧重长航线锁定收益，市 场低位时侧重短航线调整船位的策略，不断提升抢抓市场波段性的能力。③二零一六年共完成五 家国内主要石油公司进口货源运输 4413万吨，占本集团外贸总运量的 52.1%，继续发挥“国油国 运”中的中坚力量，基础货源比例得到巩固提升，有效规避了市场的波动。④积极推进了英国公司、 16 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 美国公司的海外网点建设，并完成了香港地区公司的业务整合，为本集团“一个品牌、全球营销” 的战略打下坚实的基础。二零一六年，本集团完成外贸油运周转量 3,315.65亿吨海哩，同比减少 4.37%（主要因为部分自营船舶转为出租），运输收入为人民币 69.69亿元，同比下降 14.73%， 毛利率为 28.24%，同比上升 0.1个百分点。 在内贸油运方面，本集团①发挥内外贸市场联动优势，努力提高经营效果。在内贸市场明显 好于外贸市场时，本集团将所有内外贸兼营船舶全部投入内贸运输。②坚持大客户战略，保持 COA 合同高占比。除与原有各大客户均续签 COA合同外，本集团今年与中联油新开展国内中转油运 输合作，与山东几家大型地方炼油企业建立了冬、夏季差异化运价机制，稳定了来自地方炼油企 业的货源。③推动经营模式创新，提高船舶营运效率和客户服务水平。本集团强化“客户思维”， 试行“客户经理制”，为客户提供一对一贴身服务，推动了内贸运输规则的创新。二零一六年本集 团完成内贸油运周转量 163.78亿吨海哩，同比增长 0.3%，运输收入为人民币 25.77亿元，同比增 长 5.2%，毛利率为 42.47%，同比上升 1个百分点，本集团内贸油运市场份额保持在 55%左右。 液化天然气（ LNG）运输业务进展 二零一六年，本集团持续稳步推进现有液化天然气项目各项工作，积极协调确保美孚项目船 舶顺利运营，全面主导并稳步推进 APLNG项目建设，全力配合 YAMAL项目船舶监造工作，认 真筹备并积极参与新项目的竞争，努力拓展 LNG船舶管理业务，经济效益稳步提升。 2016年，子公司上海 LNG目前已有 1艘船投入营运全年实现收入约 3,631万元，净利润约 1,958万元；合营公司 CLNG目前共有 6艘船舶在营运，全年实现收入约 10.41亿元，净利润约 3.69亿元，本公司对其确认投资收益约 1.08亿元；另外，子公司东方 LNG、北方 LNG分别确认 了其各自投资的合营联营公司投资收益约 1,159万元和 1,982万元。目前公司在建 LNG船舶 25 艘 398万立方，将全部于 2020年底前交付使用。 17 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 (2). 成本分析表 二零一六年，本集团认真贯彻落实董事会关于深入推进管理提升及降本增效的各项要求，进 一步强调「成本致胜」的战略定位，从营运管理和全面预算管理入手，进一步加强成本管控，各 项成本费用均得到了有效控制。二零一六年，本集团共发生主营业务成本人民币 93.51亿元，同 比下降 30.23%，其中油品运输业务成本为人民币 64.74亿元，同比下降 11.28%。有效的成本控制 确保了本集团经营利润的显著改善。本集团主营业务成本构成如下表： 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 持续经 营业务 燃料费 1,395,564,029.22 21.30 1,981,564,700.38 26.63 -29.57 港口费 773,764,066.12 11.81 844,420,619.97 11.35 -8.37 职工薪酬 984,196,826.05 15.02 1,003,718,476.57 13.49 -1.94 润物料 140,910,766.45 2.15 201,480,490.34 2.71 -30.06 折旧费 1,615,397,671.31 24.66 1,372,394,420.76 18.44 17.71 保险费 152,309,252.67 2.32 143,139,511.72 1.92 6.41 修理费 263,370,903.90 4.02 335,663,884.96 4.51 -21.54 船舶租费 994,532,588.03 15.18 1,294,548,865.56 17.40 -23.18 其它 231,641,049.05 3.54 264,875,566.30 3.55 -12.55 小计 6,551,687,152.80 100.00 7,441,806,536.56 100.00 -11.96 已终止 2,799,144,468.75 5,960,800,250.91 -53.04 经营业 务 水上运 9,350,831,621.56 13,402,606,787.46 -30.23 输业合 计 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 油品及 6,551,687,152.81 70.07 7,441,806,536.55 55.53 -11.96 液化天 然气运 输 干散货 运输 2,799,144,468.75 29.93 5,960,800,250.91 44.47 -53.04 合计 9,350,831,621.56 100 13,402,606,787.46 100 -30.23 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 燃油费是本集团最大的成本支出项。二零一六年，本集团充分发挥重组后中国远洋海运集团 营运平台的综合管控效应，通过建立与供货商和贸易商更密切的合作关系，改进市场分析机制， 18 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 抓住国际燃油价格波动机遇，锁定燃油成本。同时，通过实施最佳效益航速，控制货油加温、洗 舱、充惰、压载水置换等技术环节，提高燃油使用效率。 二零一六年，本集团持续经营业务的燃油成本为人民币 13.96亿元，同比下降 29.57%，占持 续经营业务主营业务成本的 21.30%。本集团通过采取经济航速、集中采购、锁油以及各项节能措 施，保持了显著的成本控制结果。2016年本集团持续经营业务燃油消耗量为 793,416吨，同比减 少 0.50%，平均燃油单耗为 2.28公斤╱千吨海哩。 2016年本集团发生的润物料成本 1.41亿元，同比下降 30.06%，主要原因是：本集团充分发 挥重组后中国远洋海运集团营运平台的综合管控效应，通过建立与供货商和贸易商更密切的合作 关系，并通过实施最佳效益航速，控制润物料使用效率；同时本期由于下半年剥离了散运业务， 相关散货船舶的润物料成本下降。 2016年本集团发生的修理费 2.63亿元，同比下降 21.54%，主要原因是：本集团在 2015年以 处置大量老旧船舶并建造新船，目前船舶普遍为新造船，相关的修理费需求降低。 2016年本集团发生船舶租费人民币 9.95亿元，同比下降 23.18%，主要原因是：本集团于二 零一五年共处置 40艘船舶，其中 34为散货船舶，2015年因仍需正常开展经营活动报废的运力部 分通过租入船舶的形式得以补充，2015年至 2016年陆续完成船舶建造，运力增加，且散货业务 剥离，需要租赁船舶的需求降低。 (3).主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 561,107万元，占年度销售总额 58.09%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 0万元，占年度销售总额 0 %。 单位：人民币元 客户名称销售金额占公司年度销售总额的比例（%） 第一名 2,537,890,000.00 26.28 第二名 1,292,950,000.00 13.38 第三名 998,845,000.00 10.34 第四名 480,183,000.00 4.97 第五名 301,199,000.00 3.11 合计 5,611,067,000.00 58.09 （属于同一控制人控制的客户已合并计算） 前五名供应商采购额 607,501.55万元，占年度采购总额 62.32%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 377,918.47万元，占年度采购总额 38.76%。 单位：人民币元 供应商名称采购金额占公司年度采购总额的比例（%） 中国远洋海运集团有限公司 3,779,184,711.04 38.76 第二名 1,420,510,800.00 14.57 19 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 第三名 325,590,000.00 3.34 第四名 351,790,000.00 3.61 第五名 198,940,000.00 2.04 合计 6,076,015,511.04 62.32 （属于同一控制人控制的供应商已合并计算） 其他说明 无 2.费用 √适用 □不适用 利润表项目 2016年 2015年变动幅度（%））备注 销售费用 57,117,129.95 96,463,813.09 -40.79注 1 管理费用 732,245,512.54 681,867,290.85 7.39 注 2 财务费用 1,104,300,480.01 1,468,369,031.50 -24.79注 3 注 1：本期较上年同期减少 0.39亿元，主要系本期剥离散运业务，相关销售费用减少。 注 2：管理费用本期较上期增加 0.5亿元，主要系本期发生重组，产生重组相关中介机构费用及相 关税金 0.50亿元。 注 3：财务费用本期较上期减少 3.64亿元，系由于本期偿还了 101.74亿元借款，带息负债减少， 相应的财务费用利息支出降低。 3.研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4.现金流 √适用 □不适用 现金流量表项目 2016年 2015年 变动幅 度(%) 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 12,157,672,406.25 7,687,064,327.41 58.16注 1 投资活动产生的 现金流量净额 5,132,990,057.43 -3,794,171,387.77 235.29注 2 筹资活动产生的 现金流量净额 -15,882,874,091.85 -3,675,155,966.57 -332.17注 3 注 1：经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期处置子公司中海散运，收回前期代垫的经营款。 注 2：投资活动产生的现金流量净额增加主要系收到处置子公司时收回对中海散运的委托贷款以及处置子公 司、联营合营公司所致。 20 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 注 3：筹资活动产生的现金流量净额减少主要系本期取得的借款减少，偿还的借款增加。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本集团 2016年实现归属于母公司所有者的净利润为人民币 19.23亿元，比去年同期的人民币 12.30亿元增加 6.93亿元，主要原因如下： 一、增加利润因素有 1、主营业务利润 31.78亿元，同比减少 2.72元，主要系本期外贸油品运输市场较上年略有下 滑，外贸油品运输业务毛利下降 3.33亿元； 2、公允价值变动收益 0.05亿元，同比减少 0.63亿元，主要系 2015年投资性房地产公允价值 变动幅度较大； 3、投资收益 13.57亿元，同比增加 9.00亿元，主要系本期处置中海散运产生投资收益 9.67 亿元； 4、营业外收入 2.51亿元，同比减少 418.99%，主要系 2015年度收到拆旧造新财政补贴 9.24 亿元； 二、减少利润因素有 1、财务费用 11.04亿元，同比减少 3.64亿元，主要系本期偿还借款金额增加，全年加权平均 借款占用减少，同时本期出售中海散运减少利息支出； 2、资产减值损失 0.44亿元，同比减少 1.87亿元，主要系 2015年末对部分干散货运输合营公 司的股权计提了减值； 3、营业外支出 7.12亿元，同比减少 8.23亿元，主要系 2015年报废 40艘船舶，产生损失 13.7 亿元，本期仅报废 1艘； 4、所得税费用 2.21亿元，同比增加 1.12亿元，主要是因本期利润总额增加所致。 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1.资产及负债状况 单位：元 项目名称本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 6,388,717,618.66 11.01 4,908,977,899.22 5.74 30.14说明（1） 应收票据 74,076,177.86 0.13 470,289,495.61 0.55 -84.25说明（2） 应收账款 1,132,382,089.98 1.95 2,321,006,698.63 2.71 -51.21 说明（3） 预付款项 426,873,115.89 0.74 508,215,200.88 0.59 -16.01 应收利息 1,883,436.94 0.00 3,572,671.63 0.00 -47.28说明（4） 应收股利 1,225,556.33 0.00 292,548,430.38 0.34 -99.58说明（5） 其他应收款 341,850,059.85 0.59 315,108,013.83 0.37 8.49 存货 451,401,830.11 0.78 715,085,657.98 0.84 -36.87说明（6） 21 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 一年内到期的非 流动资产 18,899,240.36 0.03 100.00 其他流动资产 137,152,021.21 0.24 767,651,334.99 0.90 -82.13 说明（7） 可供出售金融资 产 279,761,297.31 0.48 125,863,323.11 0.15 122.27说明（8） 长期应收款 1,453,585,051.23 2.51 2,119,286,105.71 2.48 -31.41说明（9） 长期股权投资 4,164,349,905.73 7.18 8,228,262,098.02 9.61 -49.39 说明（ 10） 投资性房地产 1,104,907,492.36 1.90 1,097,974,934.00 1.28 0.63 固定资产 32,928,541,240.64 56.75 55,494,366,003.87 64.85 -40.66说明（ 11） 在建工程 8,917,825,126.78 15.37 7,607,086,481.16 8.89 17.23 无形资产 86,610,076.87 0.15 108,810,037.48 0.13 -20.40 商誉 58,168,418.21 0.10 0.00 100.00说明（ 12） 长期待摊费用 1,355,949.47 0.00 8,700,496.93 0.01 -84.42说明（13 递延所得税资产 52,257,514.65 0.09 486,992,823.47 0.57 -89.27说明（ 14） 短期借款 1,872,990,050.99 3.23 5,789,593,406.22 6.77 -67.65 说明（ 15） 衍生金融负债 0.00 4,258,703.02 0.00 -100.00 应付账款 1,349,983,852.11 2.33 1,477,972,072.11 1.73 -8.66 预收款项 218,889,646.39 0.38 530,834,690.42 0.62 -58.77 说明（ 16） 应付职工薪酬 178,394,824.18 0.31 115,973,994.78 0.14 53.82说明（ 17） 应交税费 155,866,402.25 0.27 182,069,631.25 0.21 -14.39 应付利息 101,782,383.36 0.18 269,096,967.77 0.31 -62.18 说明（ 18） 应付股利 241,979.02 0.00 241,979.02 0.00 0.00 其他应付款 630,607,856.84 1.09 214,618,370.88 0.25 193.83说明（ 19） 一年内到期的非 流动负债 2,753,894,652.31 4.75 5,322,985,189.85 6.22 -48.26 说明（ 15） 长期借款 16,881,808,990.99 29.10 32,411,922,195.71 37.87 -47.91说明（ 15） 应付债券 3,982,045,490.54 6.86 3,978,488,211.00 4.65 0.09 长期应付款 1,049,819,591.86 1.81 1,553,542,641.99 1.82 -32.42 说明（ 20） 长期应付职工薪 酬 156,165,181.83 0.27 160,805,299.16 0.19 -2.89 预计负债 495,337,579.16 0.85 340,446,691.29 0.40 45.50说明（ 21） 递延收益 7,298.51 0.00 87,298.51 0.00 -91.64 递延所得税负债 295,917,042.29 0.51 245,386,006.25 0.29 20.59 其他非流动负债 474,988,203.50 0.82 411,385,025.09 0.48 15.46 股本 4,032,032,861.00 6.95 4,032,032,861.00 4.71 0.00 资本公积 7,595,204,953.51 13.09 14,226,642,078.95 16.62 -46.61说明（ 22） 其他综合收益 363,172,472.04 0.63 -489,808,810.51 -0.57 -174.15说明（ 23） 专项储备 47,645,309.38 0.08 82,625,287.88 0.10 -42.34说明（ 24） 盈余公积 2,877,436,346.44 4.96 2,877,436,346.44 3.36 0.00 未分配利润 12,497,597,510.91 21.54 10,978,288,075.59 12.83 13.84 少数股东权益 9,992,741.03 0.02 862,873,493.23 1.01 -98.84说明（ 25） 说明 22 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 （1）货币资金期末金额较期初增加 14.80亿元，上升 30.14%，主要系本期经营净收回现金 163.91 亿元，投资活动净流入 9.00亿元，筹资活动净流出 158.83亿元以及汇率变动共同作用所致。 （2）应收票据期末金额较期初金额减少 3.96亿元，下降 84.25%，主要系本期出售子公司中海散 运，剥离中海散运期末应收票据 4.41亿元。 （3）应收账款期末金额较期初金额减少 11.89亿元，下降 51.21%，主要系本期出售子公司中海 散运，剥离中海散运期末应收账款 9.8亿元。 （4）应收股利期末金额较期初金额减少 2.91亿元，下降 99.58%，主要系：1.本期出售子公司中 海散运，剥离了其应收上海时代航运有限公司的股利 2.75亿元和广州发展航运有限公司的股利 0.16亿元。 （5）存货期末金额较期初金额减少 2.64亿元，下降 36.87%，主要系：1.本期出售子公司中海散 运，剥离了中海散运期末存货 3.46亿元。 （6）其他流动资产期末金额较期初金额减少 6.30亿元，下降 82.13%，主要系本期出售子公司中 海散运，剥离了中海散运期末待抵扣进项税 6.42亿元。 （7）可供出售金融资产期末金额较期初金额增加 1.54亿元，上升 122.27%，主要系本期收购非 同一控制企业合并子公司，增加持有对证券股票 1.88亿元。 （8）长期应收款结合一年内到期的非流动资产，期末金额较期初金额减少 6.47亿元，下降 30.52%， 主要系：1.本期出售子公司中海散运，收回中海散运下属联营公司中国矿运有限公司的长期股东 借款 11.96亿元；2.同时本期向联营合营公司增加股东借款增加相应利息 4.64亿元；3.汇率变动减 少 1.28亿元。 （9）长期股权投资期末金额较期初金额减少 40.64亿元，下降 49.39%，主要系： 1.本期剥离干散 货运输业务的长期股权投资共计 42.45亿元；2.本期对 CLNG增资 1.33亿元。 （10）固定资产期末金额较期初金额减少 225.66亿元，下降 40.66%，主要系： 1.本期出售子公司 中海散运时剥离散货船舶净值 253.06亿元；2.本期船舶完工转固增加 33.12亿元；3.本期收购非同 一控制子公司三鼎油运增加固定资产净值 4.46；4.汇率变动减少 7.8亿元。 （11）本期新增商誉 0.58亿元，主要系本期收购非同一控制企业子公司三鼎油运，合并成本高于 取得的可辨认净资产公允价值份额所致。 （12）递延所得税资产期末金额较期初金额较少 4.35亿元，下降 89.27%，主要系： 1.本期出售子 公司中海散运时剥离 4.32亿元可抵扣亏损确认的递延所得税资产。 （13）短期借款、长期借款及一年内到期的非流动负债相结合，期末金额较期初金额 220.16亿元， 下降 50.58%，主要系： 1.本期出售子公司中海散运时剥离 119.87亿元；2.本期偿还借款净流出为 188.13亿元。 （14）预收款项期末金额较期初金额减少 3.12亿元，下降 58.77%，主要系本期出售子公司中海 散运时剥离中海散运期末预收款项 2.19亿元。 （15）应付职工薪酬期末金额较期初金额增加 0.62亿元，上升 53.82%，主要系：2016年中远海 运能源重组后，下属公司及职能部门发生重大调动，且人员结构变化，增加 0.65亿元。 （16）应付利息期末金额较期初金额减少 1.67亿元，下降 62.18%，主要系： 1.本期出售子公司中 海散运时剥离应付利息 1.19亿元；2.本期归还借款，故期末借款余额减少，应付长短期借款利息 减少。 （17）其他应付款期末金额较期初金额增加 4.16亿元，上升 193.83%，主要系本期重大资产重组 后尚未支付的交割期补偿款 3.34亿元所致。 （18）长期应付款期末金额较期初金额减少 5.04亿元，下降 32.42%，主要系： 1.本期出售子公司 中海散运，同时剥离其应付融资租赁款 3.54亿元；2.本期下属非全资子公司应付对方股东借款减 少 1.5亿元。 23 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 （19）预计负债期末金额较期初金额 1.55亿元，上升 45.50%，主要系预计 2016-2017年市场行情 较弱，运价比 2015年底对 2016-2017年预测的运价要低，预计日亏损增长 30%-60%所致。 （20）资本公积期末余额较期初余额减少 66.31亿元，下降 46.61%，主要系本期收购子公司大连 远洋属于同一控制企业合并，交易对价冲减资本溢价所致。 （21）其他综合收益期末金额较期初金额增加 8.53亿元，上升 174.15%，主要系本期出售子公司 中海散运导致其他综合收益增加3.62亿元；2.同时本期因汇率波动增加4.46亿元外币报表折算差； （22）少数股东权益期末金额较期初金额减少 8.53亿元，主要系：1.出售中海散运剥离 10.41亿 元；2.公司下属非全资子公司中国能源与银行签订利率掉期合约，本期利率波动较大，产生的套 期亏损金额较大，减少其他综合收益现金流量套期余额 0.19亿元。 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目期末账面价值受限原因 货币资金 24,134,433.54用于抵押、保证金等 固定资产 11,150,916,788.06用于抵押借款 在建工程 6,568,108,282.13用于抵押借款 合计 17,743,159,503.73 3.其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本集团于 2016年投资活动现金流出为 63.96亿元，其中，本集团支付新建船舶、船舶改造等 资本性开支为 42.78亿元，对下属合营、联营公司增资 1.33亿元，对下属联营公司借款为 4.73亿 元，取得子公司及处置子公司支付的的现金净额为 15.12亿。 (1)重大的股权投资 √适用 □不适用 本集团于 2016年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大连远洋 运输有限公司 100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货运输有 限公司 100%股权。中海散货运输有限公司于 2015年 12月 31日的评估价格为人民币 533,238.58 万元，于 2016年母公司所有者权益变动金额为人民币-339,142,810.63元。 24 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 本集团原持有深圳市三鼎油运贸易有限公司（以下简称 “三鼎油运”）8%股权，本期从广州振 华船务有限公司收购三鼎油运 43%股权，2016年 11月起中远海运能源持有三鼎油运 51%股权， 本期纳入合并范围，交易价格为 25,198.15万元，在合并报表产生商誉 58,168,418.21元。 (2)重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币 项目名称项目金额 项目 进度 本报告期投 入金额 累计实际投 入金额 项目 收益 情况 京海 3 艘 0.66万吨钢材船（已剥离） 9,780 62% 2,149.25 6,042.69 中海油运 2+1 艘 6.49万吨油轮 102,348.50 62% 38,965.59 63,429.58 中海发展香港 4 艘 32万吨 VLCC 260,775.70 36% 42,791.66 92,619.23 中海发展新加坡 2 艘 11万吨油轮 69,342.25 46% 21,824.81 31,561.32 中国能源 6 艘 17.5 万立方 LNG 轮 1,085,642.01 75% 211,986.28 812,408.86 大连远洋 6艘 30.8万吨油船 375,985.40 47% 126,996.14 177,564.90 大连远洋 3艘 5万吨油船 75,278.02 29% 13,112.80 21,465.54 大连远洋 2艘 31.9万吨油船 127,640.80 10% 6,789.97 12,764.08 大连远洋 5艘 7.2万吨油船 81,240.00 14% 3,777.75 11,246.71 合计 2,188,033 468,394.25 1,229,102.90 / 造船项目进展说明 于 2016年，本集团共接收新船 5艘 72.2万载重吨，报废拆解船舶 1艘 28.1万载重吨，于 2016 年 12月 31日，本集团共拥有船舶 105艘 1,467万载重吨，具体构成如下： 自有船舶在建船舶 艘数 万载重吨/万 立方米 平均船龄艘数 油轮 100 1,467 7.5 21 390.5万载重吨 LPG轮 4 1 10.9 LNG轮 1 17 0.2 5 87万立方米 合计 105 1,468/17 7.6 26 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 本期本集团因购买子公司深圳市三鼎油运贸易有限公司，间接持有招商银行股份有限公司和 招商证券股份有限公司的股票，截止 2016年 12月 31日，该股票公允价值分别为 178,144,084.80 元和 9,398,470.22元。 (六)重大资产和股权出售 √适用 □不适用 25 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 本集团于 2016年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大连远洋 运输有限公司 100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货运输有 限公司 100%股权。中海散货运输有限公司于 2015年 12月 31日的评估价格为人民币 533,238.58 万元，于 2016年母公司所有者权益变动金额为人民币-339,142,810.63元。 本集团于 2016年度报废处置 1艘 28.1万载重吨的油轮船舶，处置损失为人民币 31,518万元。 (七)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 本公司于 2016年 12月 31日下属子公司、合营及联营公司、参股公司名录如下： （1）合并财务报表内主要子公司的经营情况 单位：人民币 公司名称 注册 资本 （亿元） 本公司 持股比 例 总资产 （亿元） 净资产 (亿元) 2016年营业 收入（千元） 2016年 净利润 （千元） 大连中远海运油品运输有限公司 （母公司口径） 63.78 100% 104.90 65.45 2,413,731 290,224 上海中远海运油品运输有限公司 （母公司口径） 16.67 100% 174.76 68.99 4,091,500 847,825 上海中远海运液化天然气投资有 限公司（合并口径） 1 100% 83.28 -4.69 59,077 -13,512 中海发展（香港）航运有限公司 （合并口径） 6.37 100% 136.04 53.28 1,563,093 -225,621 26 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 寰宇船务企业有限公司（合并口 径） 6.64 100% 88.84 9.42 1,520,543 417,769 大连华昌船务有限公司（合并口 径） 11.65 100% 12.05 11.15 558,946 80,349 深圳中远龙鹏液化气运输有限公 司（合并口径） 0.20 70% 1.22 1.12 65,644 9,124 深圳市三鼎油运贸易有限公司 2.99 51% 9.66 6.08 198,693 92,986 公司名称 注册 资本 （亿元） 本公司 持股比 例 2016年 6 月 30日 总资产 （亿元） 2016年 6月 30 日 净资产 (亿元) 2016年上半 年营业收入 （千元） 2016年上半年 净利润 （千元） 中海散货运输有限公司（母公司 口径）（已出售） 43 100% 174.99 49.69 1,113,878 -333,467 中海散货运输（上海）有限公司 （合并口径）（已出售） 10 22.89 6.72 187,737 -27,710 中海散运（香港）维利有限公司 （合并口径）（已出售） 0.00079 137.52 -1.35 1,490,126 1,067 香港海宝航运有限公司（已出售） 0.55 36.73 8.27 293,809 52,968 上述各子公司皆为航运业企业，总体经营分析请见前述董事会报告第（一）部分的分析。 （2）以权益法核算的合营及联营公司经营情况 公司名称 本公司 持股比 例 2016年运输 周转量 （亿吨海里） 2016年 营业收入 （万元） 2016年 净利润 （万元） 自有运力 艘/万载重吨 油品运输 华海石油运销有限公司 50% 19.5 15,065 2,476 3/13.0 上海北海船务股份有限公司 40% 132.3 128,092 54,597 7/59.4 中国液化天然气运输（控股）有限公司 50% 187.0 104,092 21,568 6/49.5 华洋海运有限责任公司 50% 12.0 6,765 2,164 1/6.2 海洋石油（洋浦）船务有限公司 43% 15.6 18,424 6,853 2/13.4 公司名称 本公司 持股比 例 2016年上半 年运输周转 量 （亿吨海里） 2016年上半年 营业收入 （万元） 2016年上半年 净利润 （万元） 自有运力 艘/万载重吨 干散货运输（已出售） 神华中海航运有限公司 49% 214.3 88,000 1,828 40/215.7 上海时代航运有限公司 50% 231.7 148,776 -16,175 36/211.3 上海友好航运有限公司 50% 9.6 6,819 22 4/15.9 广州发展航运有限公司 50% 28.8 16,729 -1,227 5/28.7 中国矿运有限公司 49% 375.0 23,612 2,616 4/160.0 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 27 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 2017年，油轮运力交付达到周期峰值，供应过剩局面将进一步加剧，导致国际油运市场形势 依然严峻。然而，由于年内年即将实施的压载水处理公约，将导致部分运力可能暂时退出市场。 而更具影响的是，美国页岩油气革命将推动“东西两级”油气资源新格局的形成，国际原油市场将 形成北美、中东两大出口中心，中国、印度等亚洲国家能源消费快速增长，亚洲将成为全球能源 贸易重心，全球油气贸易和运输格局调整为我们优化市场结构、货源结构、航线结构和客户结构 提供了机遇。 内贸油运市场方面，受海洋油减产、中转油管道化等因素影响， 2017年内贸货源海运规模将 有所萎缩。而国内地方炼油企业进口油权放开政策保持不变，将有利于刺激国内地方炼厂的进口 原油采购需求。总体上，内贸油运市场将保持稳定。 2017年 LNG航运市场基本面仍难以改善，船队规模将增长 13%，因此现货运费将继续保持 在低位。虽然短期来看 LNG现货运输市场偏弱，但是中期和长期前景看好，目前全球有 1.52亿 吨液化能力的建设计划，随着更多的液化天然气厂 2018年开始上线及运行，LNG贸易将会蓬勃 发展，LNG船运市场供大于求的局面也将得以改善。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 面对复杂的市场环境，本集团将在董事会领导下，坚持“战略引领、创新驱动”，坚持“船 队规模持续保持世界领先、业务结构要业界领先，争取世界领先、安全营销要世界领先、商业模 式要世界领先”的竞争策略，提升本集团抗风险能力、可持续发展能力和核心竞争力。 二〇一七年，改革重组将步入深水区，本集团将积极践行“打造一个积极进取的优秀团队、 建设一个同舟共济的团队文化、坚持一个世界一流的奋斗目标、追逐一个实现卓越的伟大梦想” 的理念，加强各板块、各部门之间思想融合、工作融合、感情融合，相互支持配合、相互取长补 短，开创深度融合的全新局面，充分发挥规模效应和协同效应。 (三)经营计划 √适用□不适用 报告期内，完成运输周转量 5140.3亿吨海里，完成指标 113%；实现营业收入 130亿元，完 成指标的 100%；营业成本 97.5亿元，为计划的 91%；各项指标基本符合预期。 2017年，本集团预计新增油轮 13艘 236万载重吨、LNG轮 3艘 52万立方米，预计全年实际 投入使用的运力油轮为 113艘，1,702万载重吨，LNG轮 4艘 70万立方米，LPG轮 4艘，1万载 重吨。 根据 2017年国内外航运市场形势，结合本集团新造船运力投放情况，本集团持续经营业务 2017年主要经营奋斗目标如下：完成运输周转量 3896亿吨海哩，预计实现营业收入人民币 102 亿元，发生营业成本人民币 75亿元。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 本集团在经营中可能面对的风险如下。 （1）宏观经济波动的风险 28 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 本集团所从事的油品、液化天然气等大宗资源品的航运受宏观经济波动影响较大。当宏观经 济处于高涨时期，对大宗资源品的需求将会迅速增加，从而加大对这类产品的航运需求；但当宏 观经济处于萧条时期，对上述货物的航运需求将不可避免地受到影响。此外，地缘政治、自然灾 害、意外事件等都有可能使航运业产生波动。 （2）航运市场竞争激烈的风险 伴随航运业市场化程度的提高，以及全球油轮运力增长速度加快且超过海运需求增长速度， 全球油轮运力供应过剩态势日益明显，船舶利用率呈下降趋势，航运业竞争日益激烈。 （3）其它运输方式竞争的风险 海运方式具有运量大、价格低的优势，是大宗物资运输的主要方式，尤其在石油、煤炭和铁 矿石等货物运输领域具有突出优势，但是其他运输方式仍对海运方式构成了一定竞争。如开通原 油运输管线和我国沿海港口深水码头的建设将减少对原油二程中转运输的需求。因此，虽然近年 来我国原油进口量持续增长，但受上述因素的影响，原油二程中转运量并未随原油进口量同比例 增长。 （4）运费价格波动的风险 运费价格是决定本集团盈利水平的核心因素之一，因此运费价格波动将会给本集团的经营效 益带来不确定性。本集团已通过采用与大型石油企业签署 COA合同提升内贸油运比例或设立合 资公司的方式来增强运费价格的稳定性，能在一定程度上规避航运市场运费波动带来的风险。然 而，随着油轮运输市场供需失衡的状况将进一步加剧，市场运费价格面临向下的压力，运价波动 仍可能对本集团的经营活动产生较大影响。 （5）燃油价格波动风险 本集团的主营业务成本主要包括燃油费、港口费、折旧费和船员费用等，其中燃油费占比最 大。2015-2016年，燃油费占本集团主营业务成本的比例分别为 26.63%和 21.30%。近年来，国际 市场原油价格波动较大，船用燃料油的价格波动也比较大，并且随着国内、国际对船舶排放方面 的新要求不断更新、提高，会对本集团燃油采购价格产生较大影响。因此，未来燃油价格的波动 将对本集团的主营业务成本和盈利水平产生较大影响。 近年来，本集团通过推广利用船舶节能技术和采用经济航速等多种方式降低燃油消耗，同时 加强燃油采购供应管理、丰富采购手段、及时顺应燃油市场的新情况，降低了燃油采购成本，虽 然上述措施可以抵消部分燃油价格波动带来的影响，但仍不能完全覆盖燃油价格波动风险。 （6）航运安全的风险 船舶在海上运行时存在发生搁浅、火灾、碰撞、沉船、海盗、环保事故等各种意外事故，以 及遭遇恶劣天气、自然灾害的可能性，这些情况会对船舶及船载货物造成损失。本集团可能因此 面临诉讼及赔偿的风险，船舶及货物也可能被扣押。其中，油品泄露造成环境污染的危险程度尤 为严重，一旦发生油品泄漏造成污染事故，本集团将面临巨额赔偿风险，并会给本集团的声誉和 正常经营等产生较大影响。本集团通过积极投保尽可能地控制风险，但保险赔偿仍不能完全覆盖 上述风险可能造成的损失。 此外，国际关系变化、地区纠纷、战争、恐怖活动等事件均可能对船舶的航行安全和正常经 营产生影响。近年来海盗活动异常猖獗，索马里海域海盗问题成为全球关注焦点，海盗成为航运 安全的重大危害。虽然本集团采取了多种防范海盗的措施，但海盗仍是危害航运业的重大风险。 29 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 此外，随着本集团接船高峰的到来，船队规模迅速扩大，而本集团新船长和转型船长较多， 以及在船队的年轻化过程中，船员在知识、技能、经验方面可能难以跟上船队扩张的速度，使得 船舶的航行安全存在风险和不确定性，对现有的安全管理能力和船员队伍是一个较大的挑战。 （7）资本性支出较大的风险 截至 2016年 12月 31日，本集团预计 2017年新增油轮 13艘 236.2万载重吨、LNG轮 4艘 69.5万立方米，预计 2017年的资本性支出为 21.2亿美元。因船舶建设周期较长，大量资本性支 出需要较长时间才能产生效益，大量新船的投入可能在一定时期内增加折旧和财务成本，降低盈 利水平。 （8）汇率风险 本集团部分业务收入和部分营业成本以美元收取和支付，本集团以美元计价的资产与负债余 额也存在差异。尽管本集团通过适当配比美元收入和成本，有效降低了汇率波动的风险，但是随 着公司外贸业务规模不断扩大，以及本集团美元负债占比较高，未来汇率波动可能对本集团经营 造成影响。 (五)其他 √适用 □不适用 为应对当前的市场环境，本集团将在于二零一七年做好以下几项工作： (1) 坚持跑赢市场，引领商业模式创新，构建企业发展新生态。 外贸油运方面，本集团将合理布局船队摆位，科学预测运价趋势，使运价走势预判和运力投 放互为参考，抢抓市场阶段性高点，实现从经验管理向科学管理转变；本集团将继续强化安全营 销，推进 COA合同签约工作；本集团将借助海外网点的区位、信息、平台优势，深度开拓西部 市场，打造精品三角航线，实现货源结构、客户结构、航线结构多元化；本集团将认真研究国货 国运与第三国运输、期租与自营的配比关系，加大在市场高位期租力度，锁定基础收益，减少敞 口风险。本集团将密切关注成品油出口的新动向，做好提前布局，确保经营效益最大化。 内贸油运方面，本集团将坚持引领商业模式创新，力争内贸市场持续增长。本集团将充分利 用业务结构领先优势，为客户提供全程物流解决方案。一方面本集团将推广各类创新的业务合作 模式提高货运质量、运营效率和船舶收益水平。另一方面本集团将加强与掌握上游市场优势的核 心客户的信息沟通，从供给侧了解市场动态，以及随着国家混改政策的实施、进口原油配额权的 进一步放开，将加强与地方炼油企业的业务交流，把握市场需求变化，抢占市场先机。 LNG运输方面本集团将拓宽思路，与主要国际 LNG卖家建立广泛联系，寻求第三国 LNG项 目合作的机会，制定相应的项目介入策略，推动 LNG业务发展壮大。 (2) 坚持成本领先战略，狠抓降本增效。当前，国际油价开始震荡上浮。本集团将继续执行 燃油锁价机制，提高分析油价走势的准确性，科学确定目标参考值，制订长、中、短期操作计划， 努力踩准市场节奏。同时合理确定最佳效益航速，全面加强燃油消耗各环节的精益管理，控制燃 油消耗量。 30 / 220 中远海运能源运输股份有限公司 2016年年度报告 (3) 加强资金管理，努力降低资金成本。本集团将深入分析负债构成，根据美元和人民币的 汇率预期，调整并优化币种结构，降低资金成本，并统筹规划存量资金，确保现金流处于合理水 平。 (4) 坚持创新驱动，推动船队规模跨越式发展，拓展产业升级新路径。本集团将关注运力市 场的供求关系以及资产价格的变化趋势，同时广泛探讨参与产业链上下游业务的可能性，进一步 增强整体抗风险能力。 (5) 保安全控风险，全面加强风险管控，打造风险防范新屏障。二零一七年是本集团发展的 提速年，时间紧、任务重、节奏快将是今年的工作基调。本集团将继续坚持以“人员安全、设备 安全、标准安全、环境安全、管理安全”为核心的安全管理目标，落实安全生产责任体系，提升 本集团安全核心竞争力。同时本集团将加强专项风险评估，对评估出的风险制定有针对性、操作 性的应对举措和应急预案，确保发展质量和发展效率。 (6) 强化人才队伍建设，打造一流航运团队。本集团将科学把握年轻干部成长规律，有目标、 有计划建立人才储备，努力培育具有解决专业领域复杂问题的专家型人才，推行专业人才引进计 划。同时本集团将加强骨干船员队伍建设，与时俱进打造与船队发展相匹配的一流船员队伍。 （未完）  |